2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 华发股份 | 股票代码 | 600325 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事局秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 侯贵明 | 阮宏洲 |
| 电话 | 0756-8282111 | 0756-8282111 |
| 传真 | 0756-8281000 | 0756-8281000 |
| 电子信箱 | zqb@cnhuafas.com | zqb@cnhuafas.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 35,679,347,951.22 | 28,964,301,616.71 | 23.18 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 6,048,998,434.45 | 6,624,654,692.48 | -8.69 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,021,690,941.60 | -351,026,033.37 | 391.06 |
| 营业收入 | 1,784,563,766.43 | 1,818,355,583.94 | -1.86 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 56,402,533.69 | 244,314,740.75 | -76.92 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 57,531,559.50 | 216,615,091.97 | -73.44 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.89 | 3.87 | 减少2.98个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.069 | 0.299 | -76.92 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.069 | 0.299 | -76.92 |
2.2. 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 63,425 | |||||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 珠海华发集团有限公司 | 国有法人 | 21.91 | 179,055,046 | 0 | 质押87,931,500 | |||
| 全国社保基金一零二组合 | 未知 | 3.45 | 28,158,431 | 0 | ||||
| 中国工商银行－博时精选股票证券投资基金 | 未知 | 3.05 | 24,899,942 | 2,899,970 | ||||
| 珠海华发汽车销售有限公司 | 国有法人 | 1.48 | 12,068,524 | 0 | 质押6,034,241 | |||
| 珠海华发物业管理服务有限公司 | 国有法人 | 1.48 | 12,068,518 | 0 | 质押6,034,259 | |||
| 全国社保基金一一八组合 | 未知 | 1.08 | 8,999,633 | 8,999,633 | ||||
| 全国社保基金六零一组合 | 未知 | 0.98 | 8,000,000 | -662,849 | ||||
| 江苏橡树资本投资有限公司 | 未知 | 0.94 | 7,731,754 | 7,731,754 | ||||
| 全国社保基金一零九组合 | 未知 | 0.67 | 5,493,241 | 2,399,820 | ||||
| 瑞银环球资产管理(新加坡)有限公司－瑞银卢森堡机构SICAVII中国A股机会基金 | 未知 | 0.55 | 4,525,614 | 0 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 已知第一大股东珠海华发集团有限公司、珠海华发汽车销售有限公司及珠海华发物业管理服务有限公司属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人，与其他流通股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；未知其他流通股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人,也未知其他流通股东之间是否存在关联关系。 | |||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
1、报告期内房地产政策、影响及公司采取的措施
房地产行业牵动国计民生，为历届中央政府所重点关注，去年12月召开的中央经济工作会议上将”稳中求进”作为2013年经济工作的总基调，并明确提出”房地产市场调控不动摇”。今年上半年出台的关于房地产行业的系列政策表明新一届政府意图在前期房地产市场调控取得阶段性成果的基础上探索一种长效调控机制，从深化土地制度改革、扩大房产税试点范围、加快新型城市化建设、完善住房保障政策等方面促进房地产市场长期良性发展。2013年上半年城市住宅市场成交量开始回升，房价保持稳中微涨的趋势，房地产市场向着更加健康的方向发展。
面对逐渐回暖的市场环境，公司董事局审时度势，紧跟市场发展方向，加大资源整合力度，全面加强统筹管理，坚持稳健经营、差异化发展的工作思路。公司经营班子紧紧围绕董事局的战略部署，及时调整经营策略，最终取得了良好的工作成效。
2、报告期内公司主要经营情况
报告期内按照合并报表口径，公司营业收入17.85亿元，比上年同期减少1.86%；归属母公司股东净利润0.56亿元，同比减少76.91%；报告期内每股收益0.069元。截至2013年6月30日，公司总资产356.79亿元，比上年期末增长23.18%。
报告期内公司净利润同比大幅减少，主要原因为当期结转项目为土地成本较高的华发新城6期、包头、大连等项目，而去年同期结转项目主要为土地成本较低的华发世纪城4期。
报告期内公司加大了楼宇销售及回款力度，截止到6月末预收账款余额达64.69亿元，比去年同期增加46%，经营活动产生的净现金流净额比去年同期增加391%，为下半年经营业绩的回升奠定了坚实的基础。
3、报告期内，公司主要完成以下几方面工作
（1）全力以赴推动楼宇销售，促进商品房预售大幅增长。
报告期内，公司加强了营销统筹，加快了楼款回收；充分发挥了区域品牌优势和精品化优势，继续保持珠海本地良好的销售势头；着力推进华发四季楼宇销售，形成新的轰动效应，使其成为珠海年度销售的新标杆；进一步强化了华发新城六期、华发蔚蓝堡、华发峰景和华发水郡的销售，促进销售业绩持续增长；加大了对沈阳、包头、大连和中山的等异地楼盘的销售力度，使异地项目的销售出现了较好势头。
（2）在巩固珠海区域市场龙头地位的同时，继续拓展异地市场，逐步推进全国布局。
报告期内，公司紧紧抓住房地产市场回暖的有利时机，扎实推进市场拓展步伐，一方面继续深耕已进入的城市，由单一项目向多个项目联动开发的纵深化方向延伸发展；另一方面继续向一、二线城市拓展，打造新的利润增长点，不断优化市场布局。
（3）优化产业结构，构建多元化产业发展模式，实现产业布局取得新的发展。
报告期内，公司不断推进多元化产业发展模式，优化产业结构，实现公司多元化的发展。华发商都开业筹备工作全面展开，成功引进著名品牌商家30余家，实现了中影国际、百佳Taste超市、H&M等品牌主力店的重点突破。报告期内，公司参与了多项城市规划设计，城市运营取得了初步的成果，为下一步公司的项目拓展打下良好的基础。
（4）充分发挥融资能力优势，做大经营规模。
报告期内，公司按照年初制定的整体融资计划方案，充分整合有利资源，不断拓宽融资渠道，创新融资模式，实现了公司融资规模的不断扩大，同时加强了资金的统筹管理，优化资本结构，提高资金的使用效率。
（5）继续加大成本控制力度，提高经济效益。
报告期内，公司继续加强成本控制力度，狠抓落实，严格贯彻各项成本管理制度和工作流程；强化成本控制的过程管理，进一步提升成本控制的工作水平和执行能力；全力推进信息数据库的建立，实行信息化管理，在标准化的前提下，大力推进集中采购招标模式的建设；建立战略合作供应商管理体系，开展供应商分类管理及评级，进一步完善供应商管理制度。
（6）进一步推进公司内部控制规范建设
报告期内，公司在巩固去年内部管理工作成果的基础上，进一步优化管理体系。按照中国证监会《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，公司于2013年2月5日召开了第七届董事局第九十次会议，审议通过了《关于制定<高级管理人员工作规则>的议案》、《关于制定<高级管理人员职业道德准则>的议案》、《关于制定<内部控制评价管理办法>的议案》、《关于制定<新闻发言人制度>的议案》，进一步推进公司内部控制制度的建设，完善公司的法人治理结构，使公司内部控制规范运作步入新的阶段。
3.1 主营业务分析
3.1.1财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,784,563,766.43 | 1,818,355,583.94 | -1.86 |
| 营业成本 | 1,140,921,300.26 | 809,673,306.13 | 40.91 |
| 销售费用 | 85,971,478.25 | 81,535,143.50 | 5.44 |
| 管理费用 | 137,963,176.24 | 164,615,438.76 | -16.19 |
| 财务费用 | 31,766,343.88 | 38,125,260.25 | -16.68 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,021,690,941.60 | -351,026,033.37 | 391.06 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -2,895,916,651.47 | -1,639,319,555.92 | -76.65 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 5,966,712,561.87 | 2,668,049,934.35 | 123.64 |
3.2 行业、产品或地区经营情况分析
3.2.1 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 房地产业销售 | 1,720,337,590.00 | 1,076,603,942.97 | 37.42 | -2.79 | 42.93 | 减少20.02个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 房地产业销售 | 1,720,337,590.00 | 1,076,603,942.97 | 37.42 | -2.79 | 42.93 | 减少20.02个百分点 |
3.2.2 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 珠海市 | 1,453,491,249.00 | -17.13 |
| 中山市 | 24,973,490.00 | 538.22 |
| 大连市 | 62,691,069.00 | 100.00 |
| 包头市 | 129,767,662.00 | 986.88 |
| 沈阳市 | 49,414,120.00 | 100.00 |
| 合 计 | 1,720,337,590.00 | -2.79 |
3.2.3 报告期内主要资产负债项目及经营成果比较分析情况
| 项目 | 期末数 | 期初数 | 增减率 | 变动原因 |
| 货币资金 | 7,779,481,466.16 | 3,687,053,222.67 | 110.99% | 主要是楼宇销售的回款及贷款等净额增加所致 |
| 应收账款 | 1,632,274.70 | 5,090,641.20 | -67.94% | 广告收入本期收回上期的应收账款 |
| 其他应收款 | 120,182,850.19 | 73,558,462.73 | 63.38% | 往来款增加所致 |
| 长期股权投资 | 130,400,000.00 | 400,000.00 | 32500.00% | 对外投资增加所致 |
| 短期借款 | 650,000,000.00 | 946,500,000.00 | -31.33% | 流动资金借款减少所致 |
| 应付职工薪酬 | 9,001,660.76 | 6,192,123.22 | 45.37% | 计提职工工会经费、教育经费所致 |
| 应付利息 | 89,904,068.50 | 26,904,068.50 | 234.17% | 计提公司债券利息 |
| 一年内到期的非流动负债 | 4,792,000,000.00 | 3,038,700,000.00 | 57.70% | 长期借款中在一年内到期的借款增加所致 |
| 长期借款 | 9,691,730,000.00 | 6,555,252,717.45 | 47.85% | 长期借款增加所致 |
| 少数股东权益 | 3,279,509,911.92 | 2,123,007,517.03 | 54.47% | 少数股东增加投资所致 |
| 项目 | 本期数（1-6月） | 上年同期（1-6月） | ||
| 营业成本 | 1,140,921,300.26 | 809,673,306.13 | 40.91% | 本期结转楼宇建造成本大于上期结转楼宇建造成本所致 |
| 资产减值损失 | 15,613,403.18 | -3,036,719.86 | 614.15% | 上年本期其他应收款增加导致坏账计提增加 |
| 投资收益 | - | 17,157,041.01 | -100.00% | 上期发生委托贷款收益增加和转让子公司取得收益所致 |
| 营业外收入 | 2,547,755.00 | 16,252,675.41 | -84.32% | 上期收购子公司所致 |
| 营业外支出 | 3,202,933.23 | 1,399,179.35 | 128.92% | 本期对外捐赠增加所致 |
| 所得税费用 | 65,112,352.30 | 169,362,774.07 | -61.55% | 本期应税利润总额减少，相应计提所得税费用减少所致 |
| 归属于母公司股东的净利润 | 56,402,533.69 | 244,314,740.75 | -76.91% | 结转项目毛利率下降所致 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,021,690,941.60 | -351,026,033.37 | 391.06% | 公司加大销售力度，楼宇回款增加 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -2,895,916,651.47 | -1,639,319,555.92 | -76.65% | 投资支出增加 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 5,966,712,561.87 | 2,668,049,934.35 | 123.64% | 银行贷款和吸收投资增加 |
3.3 核心竞争力分析
公司成立于1992年8月，其前身始创于1980年，1994年取得国家一级房地产开发资质，2004年成为房地产上市公司。一直以来，华发股份始终坚持诚信经营的方针，秉承"建筑理想家"、"越完美越追求完美"的宗旨和信念，勇于开拓，锐意创新，以国际化的设计思维、准确的市场定位和高品质的市场推广，致力于打造全国性房地产同类型产品系列精品开发商形象，辅以教育、文化、设计等子品牌，全方位发挥华发品牌效应。经过二十多年的发展，华发品牌在珠海家喻户晓，产品品质有口皆碑，先后成功打造了一系列房地产精品项目，多个项目获得国家、省、市各项殊荣；鸿景花园、华发新城、华发世纪城、华发水郡、华发生态庄园成为了全国知名的楼宇品牌，奠定了公司在珠海的区域龙头地位。
展望未来，公司将迎来更加广阔的发展空间和更加光明的发展前景。我们将加快实现从单一城市向全国重点区域延伸发展跨越；从单一住宅产业向以住宅产业为龙头，商业地产、城市运营、文化地产、旅游地产等多元化产业全面发展跨越；从以三、四线城市为主的布局向以一、二线城市为主的布局跨越，并逐步与国际接轨，成为国际化、现代化的股份制公司。
3.4 投资状况分析
3.4.1 证券投资情况
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 最初投资金额（元） | 持有数量 （股） | 期末账面价值 （元） | 占期末证券总投资比例（％） | 报告期损益 （元） |
| 1 | A股 | 601328 | 交通银行 | 1,804,100.50 | 1,147,077.00 | 4,668,603.39 | 100 | 0 |
| 合计 | 1,804,100.50 | / | 100 | |||||
3.4.2 持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 广发银行股份有限公司 | 100,000 | 0.0003 | 0.0003 | 100,000 | 0 | 长期股权投资 | ||
| 合计 | 100,000 | / | / | 100,000 | 0 | / | / |
3.4.3 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
3.4.3.1 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
3.4.3.2 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3.4.4 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3.4.5 主要子公司、参股公司分析
| 子 公 司 | 业务性质 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 珠海华发投资发展有限公司 | 房地产 | 200,000,000.00 | 1,830,876,272.87 | 649,068,089.14 | 6,937,268.27 |
| 珠海铧创经贸发展有限公司 | 975,790,000.00 | 4,181,458,573.33 | 3,243,621,970.25 | 24,356,649.25 | |
| 珠海华融投资发展有限公司 | 650,000,000.00 | 1,106,759,964.33 | 827,097,725.02 | 5,959,260.40 | |
| 珠海华纳投资发展有限公司 | 850,000,000.00 | 1,197,092,079.88 | 1,072,204,551.69 | 7,326,993.34 | |
| 珠海华福商贸发展有限公司 | 800,000,000.00 | 4,500,903,426.30 | 742,362,354.75 | 11,597,783.58 | |
| 珠海华耀商贸发展有限公司 | 1,571,428,600.00 | 3,416,575,244.76 | 1,817,476,325.62 | 30,777,925.38 | |
| 珠海华发企业管理有限公司 | 600,000,000.00 | 1,889,744,724.13 | 745,479,724.66 | 21,344,609.25 | |
| 珠海华发软件有限公司 | 350,000,000.00 | 664,746,225.51 | 379,714,448.33 | 3,672,122.61 | |
| 珠海市华发信息咨询有限公司 | 450,000,000.00 | 1,972,144,168.62 | 545,209,541.54 | -1,058,037.84 | |
| 珠海市世荣房产开发有限公司 | 550,000,000.00 | 2,071,094,754.31 | 697,805,520.50 | 107,316,221.32 | |
| 中山市紫悦山苑房地产开发有限公司 | 100,000,000.00 | 388,361,054.26 | 229,595,935.24 | -2,990,911.39 | |
| 包头市名流置业有限责任公司 | 585,000,000.00 | 1,515,042,303.08 | 626,420,785.99 | 2,749,933.15 | |
| 大连华藤房地产开发有限公司 | 300,000,000.00 | 1,964,889,255.79 | 208,553,360.27 | -21,247,741.66 | |
| 沈阳华纳置业有限公司 | 1,909,900,000.00 | 2,770,452,381.97 | 1,892,816,992.81 | -20,849,328.38 | |
| 合计 | 9,892,118,600.00 | 29,470,140,429.14 | 13,677,427,325.81 | 175,892,747.28 |
3.4.6 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
3.5 利润分配或资本公积金转增预案
3.5.1 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
2013年5月6日召开的2012年度股东大会审议通过了《关于2012年年度利润分配方案的议案》。利润分配方案为：以本公司2012年末总股本817,045,620.00股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.00元（含税），共计分配现金股利81,704,562.00元（含税）。报告期内实施了利润分配方案，股权登记日为2013年7月1日，除权（除息）日为2013年7月2日，现金红利发放日为2013年7月5日。实施公告发布于2013年6月27日上交所网站及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布的《珠海华发实业股份有限公司2012年度利润分配实施公告》（公告编号为：2013-020）。
3.6 董事局、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度报告相比，公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
4.2 与上年度报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本报告期内，本公司纳入合并范围子公司以及本部共计72家，比上一年度增加7家子公司。其中7家子公司全部为新设公司。
| 名称 | 变更原因 | 期末净资产 | 本期净利润 |
| 珠海铧国商贸有限公司 | 新设立 | 99,924,880.57 | -75,119.43 |
| 华发实业（香港）有限公司 | 新设立 | 6,673,156.84 | -1,292,843.15 |
| 广州华发澳娱投资有限公司 | 新设立 | 48,215,464.26 | -1,784,535.74 |
| 广西华明投资有限公司 | 新设立 | 9,998,457.18 | -1,542.82 |
| 威海华发房地产开发有限公司 | 新设立 | 99,949,482.91 | -50,517.09 |
| 北京铧富永盛投资有限公司 | 新设立 | 10,000,000.00 | - |
| 珠海华发购物中心经营有限公司 | 新设立 | 4,933,064.73 | -66,935.27 |
董事局主席：袁小波
珠海华发实业股份有限公司
2013年8月26日