2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 天威保变 | 股票代码 | 600550 | |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 张继承 | 张彩勃 | ||
| 电话 | 0312-3252455 | 0312-3252455 | ||
| 传真 | 0312-3230382 | 0312-3230382 | ||
| 电子信箱 | zjc@twbb.com | zhangcaibo@twbb.com | ||
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 14,447,276,120.18 | 15,223,571,819.26 | -5.10 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 4,244,077,221.43 | 5,342,915,995.59 | -20.57 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 409,924,479.19 | -496,033,411.48 | / |
| 营业收入 | 2,069,425,655.75 | 1,125,400,345.71 | 83.88 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -1,097,574,774.62 | -344,267,560.13 | / |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -1,084,160,356.81 | -398,534,850.94 | / |
| 加权平均净资产收益率（%） | -22.89 | -5.16 | 减少17.73个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | -0.80 | -0.25 | / |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.80 | -0.25 | / |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 153,184 | |||||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||
| 保定天威集团有限公司 | 国家 | 25.66 | 352,280,640 | 0 | 质押 | 352,000,000 | ||
| 中国兵器装备集团公司 | 国家 | 25.64 | 352,000,000 | 0 | - | |||
| 保定惠源咨询服务有限公司 | 其他 | 2.64 | 36,300,575 | 0 | - | |||
| 光大证券股份有限公司 | 未知 | 0.49 | 6,672,705 | 0 | - | |||
| 中国银行股份有限公司－嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金 | 未知 | 0.30 | 4,167,838 | 0 | - | |||
| BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST | 未知 | 0.26 | 3,508,529 | 0 | - | |||
| 中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金 | 未知 | 0.23 | 3,194,300 | 0 | - | |||
| 广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.22 | 2,988,185 | 0 | - | |||
| 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.18 | 2,443,344 | 0 | - | |||
| 中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金 | 未知 | 0.17 | 2,398,719 | 0 | - | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | a、前十名无限售条件的股东中，第1和3位为公司发起人股东，第2位股东能够控制第1位股东和第3位股东，公司前三位股东之间存在关联关系。 b、公司未知其他股东是否存在关联关系或是否属于一致行动人。 | |||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，受国际、国内经济形势影响，公司所处的行业竞争依然激烈。输变电行业产能过剩、竞争激烈的局面依然存在，公司加大输变电产品市场开拓力度，强化投标分析能力，采取差异化的营销策略，保证订单质量，提高市场占有率，从设计、采购、制造等全价值链严格控制成本，提高产品盈利能力，扭转了输变电产业局面。上半年输变电产业实现主营收入 195,389.91 万元，占公司总营业收入的94.42 %，同比增长 91.64%。
新能源行业海外市场萎缩，产能过剩、产品价格持续走低等情况仍未明显好转，光伏组件、多晶硅价格依然低迷；风电产业受并网难因素影响，市场持续低迷。基于以上原因，公司除控股、参股的多晶硅企业处于停产以外，控股的其它新能源企业均采取减产、限产等各种控亏措施，加强风险控制。
报告期内，公司实现营业收入206,942.57万元，同比上升83.88%，实现利润总额-122,038.9万元，比上年同期减少84,873.03万元；归属于上市公司股东的净利润-109,757.48万元，比上年同期减少75,330.72万元。基于谨慎性原则，公司根据《企业会计准则》的相关规定对合并会计报表范围内相关资产计提减值准备81,853.91万元。报告期内公司主要开展了以下工作：
（1）聚焦市场，积极抢占市场份额
报告期内，公司加强对标分析，切实提高了投标质量和效率，巩固传统市场的同时大力开拓新市场，提升市场占有率；国际市场上进一步完善了对海外市场营销网络的搭建，加大北美市场的开拓力度，完善了北美地区营销网络。
（2）夯实基础，提升管理水平
报告期内，公司继续围绕制度、流程、标准、数据、评价、整改等六大基础要素，稳步推进基础管理工作。
（3）加强技术创新，提升核心竞争力
报告期内，公司加大了对变压器核心技术的研究力度，设计完成沪西240MVA/1000kV电抗器，是国内制造的首次上线运行的电压等级最高电抗器；设计完成了美国自耦400MVA/345kV、350MVA/230kV及300MVA/230kV变压器等全新结构的出口产品。持续进行关键技术研究，推进核心技术向纵深发展，确保关键技术取得突破；同时注重提升公司工艺技术水平。
（4）继续深化价值创造型财务管理体系，提升财务管控水平
报告期内，公司持续推进全面预算管理，提升公司管理水平；强化资金集中管理，增强财务收支计划性；加大应收账款和存货的管控力度，提升公司经济运行质量；深入推进成本领先行动计划，完善目标成本体系；完善财务风险管控机制，增强财务风险预判和管控能力。
（5）加强人才培养，强化人才队伍建设
报告期内，公司通过开展多层次、多渠道、多样化的培训活动提升员工整体素质，创新人才引进机制，加强岗位管理和任职资格管理，调整薪酬分配，进一步增强员工的积极性和创造性。
（一）主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 2,069,425,655.75 | 1,125,400,345.71 | 83.88 |
| 营业成本 | 1,838,301,531.92 | 994,595,385.17 | 84.83 |
| 销售费用 | 58,328,261.19 | 70,463,512.00 | -17.22 |
| 管理费用 | 220,568,051.47 | 144,469,333.01 | 52.67 |
| 财务费用 | 211,721,850.63 | 236,461,898.24 | -10.46 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 409,924,479.19 | -496,033,411.48 | / |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -196,990,014.80 | -115,929,865.59 | / |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 30,981,031.71 | 478,093,949.54 | -93.52 |
| 研发支出 | 36,479,462.14 | 51,791,175.78 | -29.56 |
营业收入变动原因说明：主要是本期输变电产品销量同比增加。
营业成本变动原因说明：主要是本期输变电产品销量同比增加，营业成本随之增加。
管理费用变动原因说明：主要是本期计提安全生产费用增加，部分新能源子公司因停产导致费用归集发生变化。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司本期加大货款回收力度，严格资金支付，销售商品与购买商品环节产生的现金净流量增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司本期为参股公司办理委托贷款同比增加。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是公司本期偿还到期债务增加。
研发支出变动原因说明：主要是公司新能源产品本期研发项目减少。
2、其他
（1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位：元 币种:人民币
| 报表项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | 变动金额 | 变动幅度% | 备注 |
| 营业收入 | 2,069,425,655.75 | 1,125,400,345.71 | 944,025,310.04 | 83.88 | 主要是本期输变电产品销量同比增加。 |
| 营业成本 | 1,838,301,531.92 | 994,595,385.17 | 843,706,146.75 | 84.83 | 主要是本期输变电产品销量同比增加，营业成本随之增加。 |
| 管理费用 | 220,568,051.47 | 144,469,333.01 | 76,098,718.46 | 52.67 | 主要是本期计提安全生产费用增加，部分新能源子公司因停产导致费用归集发生变化。 |
| 资产减值损失 | 818,539,052.26 | 36,907,594.65 | 781,631,457.61 | 2117.81 | 主要是公司本期对新能源公司存货以及固定资产、在建工程、无形资产计提减值准备。 |
| 营业利润 | -1,230,484,367.51 | -394,212,243.17 | -836,272,124.34 | / | 主要是公司本期对新能源公司存货及其他长期资产计提减值准备及投资损失、公允价值变动损失增加所致。 |
| 利润总额 | -1,220,389,027.31 | -371,658,687.38 | -848,730,339.93 | / | 主要是公司本期对新能源公司存货及其他长期资产计提减值准备及投资损失、公允价值变动损失增加所致。 |
（2）经营计划进展说明
2013年度，公司预计实现营业收入40.42亿元，营业成本34.38亿元。截止2013年6月30日，公司实现营业收入20.69亿元，完成年度计划的51.19%，营业成本18.38亿元，完成年度计划的53.46%。
（二）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 输变电 | 1,953,899,148.02 | 1,723,844,491.89 | 11.77 | 91.64 | 95.88 | 减少1.91个百分点 |
| 新能源 | 74,738,996.26 | 76,097,069.40 | -1.82 | 33.27 | -6.00 | 增加42.53个百分点 |
本期公司输变电产业营业收入较上年同期增长91.64%，主要是公司加大市场开拓力度，本期输变电产品销量增加所致；毛利率较上年同期减少1.91个百分点，主要是市场竞争激烈，产品价格下降所致。
本期公司新能源产业营业收入较上年同期增长33.27%，主要是公司上年部分新能源产品订单结转本期完工实现销售所致；毛利率较上年同期增加42.53个百分点，主要是公司本期部分已售商品上年已计提存货跌价准备所致。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 1,836,493,173.11 | 129.50 |
| 国外 | 192,144,971.17 | -30.25 |
| 合计 | 2,028,638,144.28 | 88.59 |
公司本期国内实现营业收入同比增加129.50%，主要是公司本期输变电产品销量增加；国外实现营业收入同比下降30.25%，主要是公司本期部分重点出口产品未到交货期，尚未实现销售。
（三）核心竞争力分析
报告期内，公司不存在因设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。
（四）投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
截止2013年6月30日，公司长期股权投资期末净额为1,921,598,700.44元，期末较年初减少了133,597,383.84元。
(1)证券投资情况
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 最初投资金额（元） | 持有数量 （股） | 期末账面价值 （元） | 占期末证券总投资比例（％） | 报告期损益 （元） |
| 1 | 股票 | 002342 | 巨力索具 | 41,250,000.00 | 22,000,000 | 125,180,000.00 | 100 | -26,180,000.00 |
| 合计 | 41,250,000.00 | / | 125,180,000.00 | 100 | -26,180,000.00 | |||
本公司所持有的巨力索具股票是根据财会[2009]8号文件的规定，将持有巨力索具的限售股权归至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。关于本公司持有巨力索具的限售股权归至以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产详见2010年7月29日刊登于上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn 、《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上的有关公告。
(2)持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 兵器装备集团财务有限责任公司 | 165,000,000.00 | 10 | 10 | 165,000,000.00 | 11,678,607.53 | 0 | 长期股权投资 | 资金购买 |
| 合计 | 165,000,000.00 | / | / | 165,000,000.00 | 11,678,607.53 | 0 | / | / |
2、主要子公司、参股公司分析
（1）主要子公司情况
单位：元 币种:人民币
| 公司名称 | 业务性质 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 天威保变（合肥）变压器有限公司 | 制造业 | 电力变压器、干式变压器、特种变压器及变压器附件制造、改造、修理，房屋租赁，物业管理 | 200,000,000.00 | 1,183,951,938.53 | 279,590,356.46 | -8,483,401.78 |
| 天威保变（秦皇岛）变压器有限公司 | 制造业 | 220千伏及以上交流线路用变压器、直流线路用换流变压器、平波电抗器及相关电力设备的制造、销售及售后服务 | 220,000,000.00 | 740,846,086.71 | 263,831,103.48 | 221,376.55 |
| 保定天威卓创电工设备科技有限公司 | 制造业 | 电工机械专用设备，光机电一体化成套设备及变压器配套变的制造、销售；电气系统设计、安装、调试及技术咨询、技术转让 | 35,000,000.00 | 84,767,090.19 | 29,567,759.56 | -4,216,974.85 |
| 保定天威互感器有限公司 | 制造业 | 互感器的生产、销售及维修 | 85,000,000.00 | 155,097,210.90 | 78,119,409.17 | -4,152,352.63 |
| 保定惠斯普高压电气有限公司 | 制造业 | 高压套管及变压器组部件购销及技术服务、电器产品销售 | 3,000,000.00 | 63,037,015.77 | 62,134,214.27 | 4,283,524.20 |
| 北京天威瑞恒电气有限责任公司 | 制造业 | 生产电力高低压电气设备，自产产品的技术咨询销售自产产品 | 50,000,000.00 | 83,794,952.99 | 74,534,532.41 | 1,774,562.95 |
| 保定天威新域科技发展有限公司 | 制造业 | 电力试验及检测设备、电能质量检测及改善装置，电力电子设备研发、生产、销售和服务，计算机系统服务等 | 10,000,000.00 | 34,588,282.96 | 25,297,551.56 | 2,907,016.57 |
| 天威四川硅业有限责任公司 | 制造业 | 多晶硅生产、销售 | 945,000,000.00 | 2,183,971,727.77 | 410,462,114.60 | -236,209,664.65 |
| 保定天威薄膜光伏有限公司 | 制造业 | 薄膜太阳能电池及配套产品 | 1,191,000,000.00 | 1,087,851,474.00 | 307,435,824.95 | -623,973,788.49 |
| 保定天威风电科技有限公司 | 制造业 | 风力发电机组和组建、配件的设计、研发、研制、销售及试验、检测、维修 | 250,000,000.00 | 927,739,608.17 | -296,384,394.44 | -117,202,462.63 |
| 保定天威风电叶片有限公司 | 制造业 | 风机叶片的制造、销售 | 200,000,000.00 | 346,310,745.29 | -52,624,084.36 | -97,308,952.06 |
| 天威新能源（长春）有限公司 | 制造业 | 风力发电机组和组件、配件的设计、研发、销售及试验、检测、维修；风力发电机组叶片及其机械部件、玻璃钢制品的设计、研发、销售、试验、检测、维修；电力变压器的设计研发、销售及服务；光伏产品的设计研发销售及服务 | 100,000,000.00 | 494,733,074.72 | 117,098,194.23 | -47,867,971.42 |
| 西藏天威华冠科技股份有限公司 | 制造业 | 太阳能产品及其它新能源产品、节能产品、环保产品的生产销售安装以及相关技术的开发、咨询、经营本企业自产产品及技术的出口业务 | 78,330,000.00 | 59,752,280.14 | 36,291,099.33 | -8,699,318.96 |
（2）对公司净利润影响达到10% 以上的控股或参股公司经营情况
单位：元 币种:人民币
| 公司名称 | 主要产品或服务 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 | 本期贡献的净利润或投资收益 | 占上市公司净利润的比重(%) |
| 保定天威薄膜光伏有限公司 | 薄膜太阳能电池及配套产品 | 8,432,664.23 | -624,063,597.67 | -623,973,788.49 | -618,732,408.67 | 56.37 |
| 天威四川硅业有限责任公司 | 多晶硅生产、销售 | 27,481,834.34 | -236,438,239.17 | -236,209,664.65 | -120,466,928.97 | 10.98 |
| 保定天威风电科技有限公司 | 风力发电机组和组建、配件的设计、研发、研制、销售及试验、检测、维修 | 36,400,000.00 | -117,192,212.96 | -117,202,462.63 | -117,202,462.63 | 10.68 |
3.2其他披露事项
(一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
预测年初至下一报告期期末的累计净利润为亏损。公司新能源产业因受国内外宏观经济环境影响，产品售价持续走低，新能源市场低迷的局面仍未扭转，公司所属新能源产业当期利润亏损，影响公司当期的盈利状况。
(二)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1本报告期无会计政策、会计估计和核算方法的变更。
4.2 本报告期无前期会计差错更正。
4.3 与上年度财务报告相比，财务报表合并范围未发生变化。
4.4 公司2013年半年度报告未经审计。
董事长：董其宏
保定天威保变电气股份有限公司
2013年8月23日