2013年半年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

股票简称	双钱股份	股票代码	600623
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	双钱B股	股票代码	900909
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	王玲	孙文
电话	021-33024666-6379	021-33024666-6238
传真	021-63390141	021-63390141
电子信箱	wangling@doublecoinholdings.com	sunwen@doublecoinholdings.com

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
总资产	12,119,140,000.84	11,283,675,159.36	7.40
归属于上市公司股东的净资产	2,557,596,236.72	2,325,197,089.24	9.99
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	-389,990,086.15	-315,347,428.61	-23.67
营业收入	7,056,011,535.79	6,061,270,028.36	16.41
归属于上市公司股东的净利润	162,530,384.48	116,089,203.29	40.00
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	154,834,849.47	92,978,855.51	66.53
加权平均净资产收益率（%）	6.311	4.992	1.32
基本每股收益（元／股）	0.183	0.131	39.69
稀释每股收益（元／股）	0.183	0.131	39.69

2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股数量	持有有限售条件的股份数量	质押或冻结的股份数量
上海华谊(集团)公司	国家		65.66	584,002,584	0	质押213,700,000
SCBHK A/C BBH S/A VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND	未知		0.57	5,030,634	0	未知
齐文	未知		0.35	3,073,007	0	未知
刘春富	未知		0.24	2,158,438	0	未知
DEBORAH WANG LIN	未知		0.17	1,500,000	0	未知
杨宗原*	未知		0.15	1,360,300	0	未知
VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND	未知		0.14	1,218,000	0	未知
王建成 WANG JIANCHENG	未知		0.13	1,191,337	0	未知
CB LONDON A/C LEGAL AND GENERAL ASSURANCE (PENSIONS MANAGEMENT) LTD	未知		0.13	1,177,112	0	未知
CORE PACIFIC-YAMAICHI INTERNATIONAL(HK) LIMITED-CLIENT A/C	未知		0.13	1,152,650	0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、 管理层讨论与分析

公司属化工行业，主营轮胎、制皂、电池、油墨等业务，其中全钢载重子午胎的销售收入和利润在公司收入和利润构成中占主导地位。报告期内，面对复杂多变的宏观经济环境和严峻的市场竞争态势，公司董事会和经营班子带领全体员工积极应对，按照公司“十二五”规划提出的“211”战略目标，不断深化公司产品结构调整，扎实推进技术创新和项目建设，持续加强标准化和和HSE管理，不断提升企业核心竞争优势，促进了公司向“做优做强”目标又迈出了坚实的一步。报告期内，公司进一步落实“两头突破、两头提升”的各项工作要求，做强企业研发和营销的两端，提升科研创新，加快产品改进，提高产品的市场竞争力。截止到2013年6月30日，公司上半年共生产轮胎418.3万条，同比增加18.02%，其中全钢胎产量313.9万条，斜交胎产量为19.0万条。上半年公司实现营业收入705,601万元，实现归属于上市公司股东的净利润16,253万元。

下半年，公司将进一步清晰企业的发展、改革之路，加快产品结构调整，提升科研开发水平，抓紧收购兼并项目实施，全力拓展国内外市场，持续不断地改进和完善服务能力。通过提升公司在管理、技术、品牌、规模和行业地位等方面的优势，增强企业的核心竞争能力和综合实力。

3.1 财务报表相关科目变动分析表

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）	原因说明
营业收入	7,056,011,535.79	6,061,270,028.36	16.41	轿车胎及其他销售增加
营业成本	6,163,838,612.64	5,133,799,345.73	20.06	原因同上
销售费用	310,010,626.77	313,210,646.44	-1.02	基本持平，略有减少
管理费用	221,752,717.97	233,034,668.87	-4.84	费用控制
财务费用	176,012,622.10	183,712,583.98	-4.19	平均利率水平下降
经营活动产生的现金流量净额	-389,990,086.15	-315,347,428.61	-23.67	轮胎销售价格下降,银票回笼增加，现金流量受到影响
投资活动产生的现金流量净额	-252,159,699.50	-576,520,243.74	56.26	安徽等项目现金支出减少
筹资活动产生的现金流量净额	919,037,646.72	1,336,705,220.10	-31.25	去年同期安徽回力收到米其林公司投入资金39,999.97万元,及本期借款需求略有减少
研发支出	111,680,000.00	149,321,000.00	-25.21	投入节点发生变化，年度计划投入大于去年

2、其它

（1）截至报告期末，公司资产负债表项目大幅变动原因分析 单位：元 币种：人民币

报表项目	期末余额 （或本期金额）	年初余额 （或上期金额）	变动比率	变动原因
货币资金	1,117,852,087.85	851,240,383.42	31.32%	经营规模扩大
应收票据	1,490,090,763.09	458,716,716.45	224.84%	货款回笼票据增加
其他应收款净额	86,469,724.93	64,212,732.52	34.66%	远期结汇保证金及出口退税增加
预付款项	387,047,366.46	568,324,267.98	-31.90%	部分项目预付款转入在建工程
在建工程	523,909,820.02	211,448,785.26	147.77%	项目投入及预付款转入
应付票据	72,444,944.90	12,084,213.65	499.50%	票据结算增加
预收款项	95,871,624.31	260,844,985.47	-63.25%	发货结算减少预收货款
应付职工薪酬	71,722,215.95	105,874,813.69	-32.26%	支付退休职工共享费、职工年度奖金
应交税费	-59,915,439.29	-132,267,991.82	-54.70%	安徽回力项目及其他公司增值税进项税当年抵扣使其减少
应付利息	12,795,526.94	6,484,496.37	97.32%	当期应付未付利息增加
应付股利	1,537,066.85	500,414.67	207.16%	当期应付未付股利增加
其他应付款	2,228,428,842.64	1,477,684,764.63	50.81%	主要系向华谊借款增加
一年内到期的非流动负债	1,008,825,157.26	310,686,669.89	224.71%	一年内到期的长期借款转入
长期借款	595,778,614.93	931,775,195.95	-36.06%	借款到期转入一年内到期的长期借款

（2）截至报告期末，公司利润表项目大幅变动原因分析 单位：元 币种：人民币

其他业务收入	43,679,294.01	30,379,559.42	43.78%	系租赁业务及小发电收入增加
资产减值损失	15,589,872.15	38,088,769.18	-59.07%	本期应收账款增加小于同期
营业外支出	92,239.42	8,606,492.09	-98.93%	制皂旧厂房日常费用核算调整
所得税费用	34,525,230.94	11,927,032.86	189.47%	盈利增加
少数股东损益	-9,838,965.37	39,387,039.23	-124.98%	安徽公司从去年下半年开始生产销售，产能不足处于亏损状态

（3）截至报告期末，公司现金流量表项目大幅变动原因分析 单位：元 币种：人民币

经营活动产生的现金流量净额	-389,990,086.15	-315,347,428.61	-23.67%	轮胎销售价格下降,银票回笼增加，使现金流量受到影响
投资活动产生的现金流量净额	-252,159,699.50	-576,520,243.74	56.26%	安徽等项目现金支出减少
筹资活动产生的现金流量净额	919,037,646.72	1,336,705,220.10	-31.25%	去年同期安徽回力收到米其林公司投入资金39,999.97万元,及本期借款需求略有减少

3.2 行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

分行业	营业 收入	营业 成本	毛利率（%）	营业收入比上年同期增减（%）	营业成本比上年同期增减（%）	毛利率比上年同期增减（%）
工业	5,318,669,222.47	4,763,664,125.99	10.44	-11.60	-6.57	-4.82
商业	6,693,262,010.54	6,370,933,121.04	4.82	21.83	22.88	-0.81
房地产				-100.00	-100.00	-100.00
旅游饮食服务业	4,006,281.00	2,113,100.84	47.26	-50.38	-62.00	16.13
劳务收入	4,693,656.26	4,085,500.68	12.96	100.00	100.00	100.00
合计	12,020,631,170.27	11,140,795,848.55	7.32	4.35	8.28	-3.36
其中：关联交易总额	5,055,882,028.49	5,050,666,342.95	0.10	-11.78	-11.78	0.00
应相互抵销的关联交易	5,008,298,928.49	5,007,264,173.85	0.02	-8.75	-3.33	-5.60
合计	7,012,332,241.78	6,133,531,674.70	12.53	16.27	20.05	-2.76
分产品	营业 收入	营业 成本	毛利率（%）	营业收入比上年同期增减（%）	营业成本比上年同期增减（%）	毛利率比上年同期增减（%）
轮 胎	6,210,674,359.31	5,458,820,509.99	12.11	18.07	22.39	-3.10
其中：关联交易	46,535,200.00	42,406,569.10	8.87	-61.67	-62.03	0.87
关联交易的定价原则		关联方交易价格的确定依据为市场价。
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易总金额为12,781,300元。

2、主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

地区	主营业务收入	主营业务收入比上年同期增减(%)
国 内	4,942,418,271.70	33.92%
国 外	2,069,913,970.08	-11.55%
合 计	7,012,332,241.78	16.27%

注：主营业务分地区按销往地分类。

3.3 核心竞争力分析

1、品牌竞争能力。

公司拥有“双钱”、“回力”两个闻名遐迩的品牌。“双钱”品牌已拥有80余年的历史，目前所拥有的荣誉有：中国名牌产品、中国驰名商标、中华老字号、上海著名商标，上海名牌产品等。无论是产品技术还是品牌形象都不断地推陈出新，紧紧锁定目标消费群体和相关机会公众进行宣传和引导。公司品牌宣传不仅通过高速公路、零售商店、广播电台以及各大媒体，还积极参加中外国际轮胎展不断地进行品牌宣传，形成多渠道、立体式的品牌宣传与产品推介的格局，不断扩大品牌的知名度与影响力。

2、战略发展能力。

近年来公司通过实施“走出去”战略，已形成了上海闵行、江苏如皋、重庆双桥、安徽无为四大轮胎生产基地。通过布局分工，逐步实现产地销经营模式，加强公司参与市场竞争的能力，抢占行业竞争的先机。

3、生产制造能力。

公司拥有一支成熟的技术研发团队，也积累了丰富的企业生产管理经营。公司一直致力于轮胎技术的进步，近年来，公司生产出国内第一条全钢工程轮胎、国内第一条全钢工业轮胎，FE轮胎也实现了国内首家工业化生产。公司生产管理在继承传统优秀成果的同时不断创新和提升，开展了一系列的管理创新实践，如实施供应链整合、优化业务流程、设计合理库存模型，包括开展产地销和集约化生产等工作，推动了公司生产管理的持续进步。

4、开放合作能力。

在科研创新上，公司重视产学研联合，与一些著名高校联手推动企业科研创新；在资源的获取能力上，公司从产业链的战略角度出发，重视与产业链的上下游战略合作，提升企业的竞争能力。公司通过与米其林公司的再度携手，借助米其林与公司在轿车轻卡轮胎业务方面的各自优势，将“回力”品牌打造成为中高端轿车轻卡轮胎品牌。

5、文化建设能力。

“开放、融合、和谐”是公司企业文化建设的核心内容，也是创建公司核心价值观的重要法则。多年来，公司以构建企业文化建设体系为载体，培育具有公司特色的企业文化，制定了“诚信、责任、争先”的企业精神和“开拓进取、创造卓越、共同发展”的公司理念，在员工中广泛宣传“现在做、马上做、认真做、努力做”的公司格言，明确了“生产安全舒适、环保节能、优质耐用的轮胎产品，致力于成为中国最专业的轮胎制造商和服务商”的公司愿景。通过企业文化建设的深入开展，使文化优势能够有效地转化为企业的竞争优势和创新优势。

3.4 投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

报告期末，对外长期股权投资余额8,728.73万元，比年初增加119.44万元，增加的比例为1.39%，系公司投资的权益法核算的公司盈利总额增加而增加。

（1）持有其他上市公司股权情况 单位：元 币种：人民币

证券代码	证券简称	最初投资成本	期初持股比例（%）	期末持股比例（%）	期末账面值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目
600614	鼎立股份	15,188.80	<5%	<5%	72,678.94		9,955.85	可供出售金融资产
600618	氯碱化工	390,852.00	<5%	<5%	201,586.00		-55,647.90	可供出售金融资产
600754	锦江股份	9,000,000.00	<5%	<5%	107,372,324.07	3,160,521.87	-7,025,754.68	可供出售金融资产
601328	交通银行	930,212.75	<5%	<5%	2,574,275.00		-412,706.25	可供出售金融资产
600643	爱建股份	700,000.00	<5%	<5%	2,348,524.95		-445,218.00	可供出售金融资产
600827	友谊股份	1,497,020.21	<5%	<5%	1,306,186.23		-243,840.44	可供出售金融资产
600322	天房发展	267,200.00	<5%	<5%	502,670.00		-107,715.00	可供出售金融资产
600649	城投控股	66,780.00	<5%	<5%	241,258.88		37,914.60	可供出售金融资产
600668	S上石化	820,500.00	<5%	<5%	820,500.00			长期股权投资
600640	号百股份	100,000.00	<5%	<5%	100,000.00			长期股权投资
600636	三爱富	44,200.00	<5%	<5%	44,200.00			长期股权投资
600614	鼎立股份	57,750.00	<5%	<5%	57,750.00			长期股权投资
600618	氯碱化工	125,048.00	<5%	<5%	125,048.00			长期股权投资
合计		14,014,751.76			115,767,002.07	3,160,521.87	-8,243,011.82

（2）持有金融企业股权情况 单位：元 币种：人民币

所持对象名称	最初投资金额（元）	期初持股比例（%）	期末持股比例（%）	期末账面价值（元）	报告期损益（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目
上海宝鼎投资股份有限公司	625,000.00	625,000	<5%	625,000.00			长期股权投资
上海国际信托投资公司	23,333,300.00	23,333,300	<5%	23,333,300.00			长期股权投资
上海银行	242,200.00	242,200	<5%	242,200.00			长期股权投资
申银万国证券股份有限公司	12,500,000.00	11,000,000	<5%	7,500,000.00	15,699,200.00	15,699,200.00	长期股权投资
合计	36,700,500.00			31,700,500.00	15,699,200.00	15,699,200.00

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

（1）委托理财情况

本报告期公司无委托理财事项。

（2）委托贷款情况

本报告期公司无委托贷款事项。

3、募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

4、主要子公司、参股公司分析

主要控股公司的经营情况及业绩 单位：万元 币种：人民币

公司名称	业务性质	主要产品	注册资本	资产规模	股权%	净利润
上海制皂（集团）有限公司	生产型	肥皂、油墨、电池	16,068.97	47,909.66	60.00%	951.58
双钱集团东海轮胎有限公司	生产型	轮胎	1,468.00	16,897.03	65.00%	36.47
上海轮胎橡胶(集团)有限公司	贸易	轮胎、房产	13,102.20	32,719.57	100.00%	1,282.43
双钱集团上海供销有限公司	批发	轮胎生产原材料	2,100.00	42,830.21	100.00%	4,278.78
上海双钱轮胎销售有限公司	批发	轮胎	17,400.00	83,210.50	35.06%	-841.05
双钱集团(如皋)轮胎有限公司	生产型	轮胎	7,000.00万美元	188,761.82	51.67%	537.69
上海轮胎橡胶(集团)股份有限公司轮胎研究所	研究、开发	轮胎	3,000.00	12,307.42	100.00%	440.71
中国北美轮胎联合销售公司	批发	轮胎	210万美元	44,465.96	52.40%	-1,738.49
双钱集团(重庆)轮胎有限公司	生产型	轮胎	60,000.00	168,958.48	60.26%	3,169.45
双钱集团（安徽）回力轮胎有限公司	生产型	轮胎	166,666.67	183,287.00	40.80%	-5,891.30
泰国华泰橡胶公司	贸易	橡胶	360万美元	16,539.46	83.00%	17.38

5、非募集资金项目情况

（1）经公司第五届董事会第十九次会议和公司2007年第二次临时股东大会审议通过的双钱集团（重庆）轮胎有限公司新建250万套全钢丝子午线轮胎项目，总投资概算13.37亿元，后经重庆市经信委（渝经信投资[2010]593号文）总投资调整为18.77亿元。通过前期的投入具备了120万套全钢丝载重轮胎的生产能力，完成了250万套的生产厂房和公用工程配套设施的建设。2010年10月，为了适应市场需求，经公司第六届董事会第十七次会议和公司2010年第一次临时股东大会审议通过，公司加快产品结构调整，实施了双钱集团（重庆）轮胎有限公司年产50万条高性能全钢丝子午线载重轮胎技改项目，投资概算3.05亿元。经公司第七届董事会第十一次会议审议通过，又实施了双钱集团（重庆）轮胎有限公司年产30万条高性能全钢丝子午线载重轮胎技改项目，投资概算1.66亿元。目前公司重庆250万套项目总投资概算合计为18.77亿元，经技改项目的实施，具备了200万套全钢丝载重轮胎的生产能力。截止到2013年6月30日，累计投资约16.43亿元（其中1.1亿元还未最终工程审价），累计资金投入14.64亿元，完成项目进度的87.53%。

（2）经公司第五届董事会第十九次会议和公司2007年第二次临时股东大会审议通过的双钱集团股份有限公司巨型全钢丝工程子午线轮胎项目总投资概算8.28亿元，作为先期启动中试项目，总投资概算为1.83亿元，截止到2011年12月31日，累计投资约2.08亿元；累计资金投入1.37亿元，已完成先期启动中试项目进度的100%。目前根据市场需求，公司巨型全钢丝工程子午线轮胎项目总投资概算调减为4.37亿元，其中固定资产投资3.46亿元，截止到2013年6月30日，累计投资约3.46亿元，累计资金投入2.71亿元，完成项目进度的100%。

（3）经公司第六届董事会第十七次会议和公司2010年第一次临时股东大会审议通过的双钱集团（如皋）轮胎有限公司年产180万条高性能全钢丝子午线载重轮胎扩建项目，总投资概算15.26亿元（其中美金0.14亿元），截止到2013年6月30日，累计投资约2.68亿元，累计资金投入1.66亿元，完成项目进度的17.56%。

（4）经公司第六届董事会第十八次会议和公司2010年第二次临时股东大会审议通过的双钱集团（安徽）回力轮胎有限公司年产1500万条高性能半钢丝子午线轮胎项目，总投资概算31.83亿元，截止到2013年6月30日，累计投资13.36亿元，累计资金投入11.31亿元，完成项目进度的41.97%。

3.5 利润分配或资本公积金转增预案

报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

根据公司七届十四次董事会决议，2012年度股东大会通过，以2012年末的总股本889,467,722股为基数，向全体股东每10股派1.00元现金红利（含税），（B股股利折算成美元支付），上述利润分配方案已于2013年7月3日实施完成。

四、 涉及财务报告的相关事项

1、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的说明。

□适用 √不适用

2、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的说明。

□适用 √不适用

3、与上年度财务报告相比，合并范围发生变化的说明。

□适用 √不适用

4、半年度财务报告未经审计。

双钱集团股份有限公司

董事长：刘训峰

二○一三年八月二十三日