2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 玉龙股份 | 股票代码 | 601028 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 徐卫东 | 殷超 |
| 电话 | 0510-83896210 | 0510-83896205 |
| 传真 | 0510-83896205 | 0510-83896205 |
| 电子信箱 | zqb@china-yulong.com | zqb@china-yulong.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 3,657,830,308.55 | 2,849,588,479.36 | 28.36 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,922,735,174.52 | 1,937,473,336.50 | -0.76 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -293,898,155.07 | 209,655,472.34 | -240.18 |
| 营业收入 | 1,167,814,011.22 | 1,129,560,939.48 | 3.39 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 64,684,739.91 | 56,527,611.79 | 14.43 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 63,826,828.74 | 57,234,740.92 | 11.52 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.33 | 3.01 | 增加0.32个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.20 | 0.18 | 11.11 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.20 | 0.18 | 11.11 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 18,981 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 唐志毅 | 境内自然人 | 27.09 | 86,000,000 | 86,000,000 | 无 | |
| 唐永清 | 境内自然人 | 13.54 | 43,000,000 | 43,000,000 | 无 | |
| 唐维君 | 境内自然人 | 13.54 | 43,000,000 | 43,000,000 | 无 | |
| 唐柯君 | 境内自然人 | 13.54 | 43,000,000 | 43,000,000 | 无 | |
| 华泰证券股份有限公司 | 境内非国有法人 | 1.09 | 3,449,121 | 0 | 未知 | |
| 吕燕青 | 境内自然人 | 0.63 | 2,000,000 | 2,000,000 | 无 | |
| 项雷 | 境内自然人 | 0.47 | 1,500,000 | 0 | 未知 | |
| 董志远 | 境内自然人 | 0.40 | 1,280,000 | 0 | 未知 | |
| 国泰君安证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 国有法人 | 0.32 | 1,013,500 | 0 | 未知 | |
| 唐红 | 境内自然人 | 0.31 | 1,000,000 | 1,000,000 | 无 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中唐永清与唐志毅、唐柯君、唐维君三人为父子（女）关系，吕燕青与唐维君为配偶关系，唐永清与唐红为堂兄妹关系，其他人员之间均不存在配偶关系、三代以内直系和旁系亲属关系。 上述股东中唐永清、唐志毅、唐维君、唐柯君、吕燕青、唐红均承诺：自本公司股票上市之日起，36个月内不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的发行人的股份，也不由发行人收购该部分股份。 | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
报告期内，公司坚持"产业升级、区域布局"的发展战略，在垒实传统业务的基础上，不断进行技术改造创新，以专业化的技术团队为依托，优结构、促转型。2013年上半年，公司成功研制了合金管，并举办了合金管的产品鉴定会。该产品的研发为公司在军工、核电领域探索了新的发展方向，挖掘了新的利润增长点。截止2013年6月，公司无锡本部的募投项目已安装调试，初步达到预定可使用状态；四川玉龙的从新疆伊犁租用的油气管生产线已投产。新产能的释放完善了公司的地域布局，也能够进一步缓解目前公司高端产品生产任务较紧张的情况。
报告期内，公司实现销售量25.41万吨，较上年同期增长7.85%，其中油气管11.03万吨，较去年同期增加29.56%。公司实现营业收入116,781.40万元，同比增长3.39%；归属于母公司股东的净利润6,468.47万元，同比增长14.43%。在销售量增长的情况下，公司营业收入增幅较小的主要原因是钢材价格的波动造成的影响，净利润上升的主要原因是国内外市场景气度回升，受益于下游石油、化工、核电等能源行业和高端装备制造业的快速发展，高端产品的营业收入和利润占比持续提高，公司的整体盈利能力得到了提升。
2013年上半年，公司产品综合毛利16.76%，同比上升4.66个百分点，一方面是油气管结构占比增加造成，另一方面钢材价格下行致产品价格下降，而加工费相当稳定，也导致毛利率上升。报告期油气管综合毛利率19.60%，较上期增加0.56个百分点，依旧维持较高水平。非油气管综合毛利率13.55%，同比上升5.48个百分点。
2013年上半年，伊犁玉龙实现销售81.39吨，主要原因是伊犁玉龙上半年未能形成大批量化的生产。四川玉龙实现销售7,040.82吨，主要是由于部分生产线上半年尚处于安装调试阶段。
下半年，公司将以年初制定的董事会目标为指导，持续巩固公司在油气管市场的龙头地位，不断提高市场占有率。同时，继续充分发挥销售团队的优势，努力开拓国内外市场；持续优化产品结构，不断提升公司在石油、石化领域的产品优势，并不断开拓新的领域；以专业的技术团队为基础，加快推进新产品的研发；增强市场服务意识，以精生产、控成本、完善内控体系为手段，强化企业基础管理能力，做到高效运营且风险可控。
(一)主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,167,814,011.22 | 1,129,560,939.48 | 3.39 |
| 营业成本 | 975,187,517.45 | 995,176,395.84 | -2.01 |
| 销售费用 | 38,852,618.58 | 21,286,725.23 | 82.52 |
| 管理费用 | 55,722,150.79 | 34,966,304.36 | 59.36 |
| 财务费用 | 7,716,118.69 | 5,061,266.87 | 52.45 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -293,898,155.07 | 209,655,472.34 | -240.18 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -159,881,957.72 | -139,848,270.70 | 14.33 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 240,029,416.62 | -439,120,120.04 | -154.66 |
| 研发支出 | 10,238,370.23 | 1,563,824.51 | 554.70 |
销售费用变动原因说明：主要系运费增加所致。
管理费用变动原因说明：主要系研发费增加、新生产线人员增加致人员工资增加所致。
财务费用变动原因说明：主要系汇兑损失增加所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系销售合同增加，预付账款及原材料增加所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系资金需求增加致贷款增加。
研发支出变动原因说明：主要系上期报告期内研发时间较短所致。
2、其它
（1）经营计划进展说明：2013年上半年销售钢管25.41万吨，占全年计划的39.09%，由于募集资金项目主要在2013年下半年达产，所以下半年销售量会呈一定的增长。公司力争全年完成既定目标。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 金属制品业 | 1,167,814,011.22 | 975,187,517.45 | 16.49 | 3.39 | -2.01 | 增加4.59个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 直缝高频焊接钢管 | 65,753,456.01 | 61,981,877.94 | 5.74 | -75.67 | -75.68 | 增加0.01个百分点 |
| 螺旋埋弧焊接钢管 | 409,472,247.28 | 332,035,049.54 | 18.91 | 27.61 | 21.06 | 增加4.39个百分点 |
| 方矩形焊接钢管 | 228,211,159.54 | 204,485,360.78 | 10.40 | 14.50 | 8.30 | 增加5.14个百分点 |
| 直缝埋弧焊接钢管 | 434,631,941.88 | 348,789,720.45 | 19.75 | 50.47 | 51.12 | 减少0.35个百分点 |
| 加工收入 | 5,787,743.00 | 4,883,855.09 | 15.62 | -45.51 | -47.58 | 增加3.33个百分点 |
| 材料销售收入 | 2,309,595.44 | 2,265,258.86 | 1.92 | -44.28 | -43.58 | 减少1.22个百分点 |
| 废料及其他 | 21,647,868.07 | 20,746,394.79 | 4.16 | -38.96 | -37.42 | 减少2.37个百分点 |
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 1,005,371,145.52 | 12.55 |
| 国外 | 162,442,865.70 | -12.70 |
无锡本部地处长三角地区，经济活跃，水陆交通发达，运输条件便利，且贴近国内焊接钢管的主要消费市场，在生产经营条件上具有天然的区位优势。根据规划，国家会加强在消费能力强、资源匮乏的东南沿海、长三角地区等经济发达地区建设众多的支线、城市管网，市场前景广阔。同时，沿江、沿海港口众多，海上运输便利，能进一步增强出口市场的开拓力度。报告期内，无锡本部依托于油气管网的改造，盈利能力有较大的提高。
伊犁玉龙贴近石油、天然气的开采基地及煤化工等建设基地，并可开发邻近的中亚、俄罗斯管输市场，有助于实现区域布局的优化，降低公司经营区域集中带来的风险，增加公司的市场竞争力。但由于获取销售资质的时间较长且公司采取有选择地选取销售合同的经营策略，致使该项目目前亏损，未能达到预计效益。随着一条螺旋埋弧生产租赁至四川玉龙，一定程度上减轻了伊犁玉龙的经营压力，再加上今年下半年，依托于中亚市场以及疆内煤制气项目，伊犁玉龙业绩状况将有所改善。
四川玉龙地处经济相对发达的四川地区，人口众多，城市管网的市场需求也很充足。同时，页岩气的市场前景相当广阔，具有良好的发展前景。报告期内，直缝埋弧焊接钢管生产线处于筹建期，生产线尚未达到预定可使用状态，预计2013年三季度末进行安装调试后的试生产；从伊犁玉龙租入的一条螺旋埋弧生产线报告期虽已投产，但投产时间比较短；公司使用自有资金投入的小口径螺旋生产线投产时间也较短，上述原因导致报告期四川玉龙亏损。
(三)核心竞争力分析
1、独特的区位优势。
由于钢管体积、重量大，运输成本占比也较高，所以其销售有一定的销售半径，而公司在华东、西北、西南地区都有相应的生产基地，基本上覆盖了中国除东北以外的整个大陆地区。
（1）母公司地处长三角地区，经济活跃，水陆交通发达，运输条件便利，且贴近国内焊接钢管的主要消费市场，在生产经营条件上具有天然的区位优势。根据规划，国家会加强在消费能力强、资源匮乏的东南沿海、长三角地区等经济发达地区建设众多的支线、城市管网，市场前景广阔。同时，沿江、沿海港口众多，海上运输便利，能进一步增强出口市场的开拓力度。
（2）伊犁公司贴近石油、天然气的开采基地及煤化工等建设基地，并可开发邻近的中亚、俄罗斯管输市场，有助于实现区域布局的优化，降低公司经营区域集中带来的风险，增加公司的市场竞争力。
（3）四川公司地处经济相对发达的四川地区，人口众多，城市管网的市场需求也很充足。同时，页岩气的市场前景相当广阔，具有良好的发展前景。
2、产品优势
公司产品包括直缝埋弧焊管、螺旋埋弧焊管、直缝高频焊管、方矩形焊管，可用作输送用钢管、结构用钢管，下游市场覆盖面广。公司经营情况与下游市场景气程度相关度较高，较广的产品覆盖面有助于公司灵活调整销售策略，分散风险，实现稳定经营。公司产品涵盖了焊接钢管全部品种，规格齐全，针对综合性工程能满足客户对各种产品以及规格焊接钢管的需求，做到一站式采购，有利于增强应标竞争力。
3、技术优势
公司自设立以来坚持走产、学、研相结合的道路，提升公司的技术及工艺装备水平，致力于新产品的技术更新及改造。公司注重联合研发新产品，以取得公司长远发展的持续竞争优势。公司有一批高素质工程技术人员和技术工人队伍，具有较强的技术和生产管理经验。公司成立了螺旋埋弧焊接钢管技术组、直缝埋弧焊管技术组、直缝高频焊接钢管技术组和方矩形焊接钢管技术组、生产技术部、质量部、理化试验中心和技术情报资料室等多个部门，覆盖焊接钢管制造全程的技术研发和管理体系，为公司的持续发展打下了坚实的基础。
4、成本优势
公司产品规格的多样化能使各种产品协同生产，能提高原材料的综合利用率，降低产品的成本，增加竞争优势。
(四)投资状况分析
1、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
委托理财产品情况
单位:万元 币种:人民币
| 合作方名称 | 委托理财产品类型 | 委托理财金额 | 委托理财起始日期 | 委托理财终止日期 | 报酬确定方式 | 预计收益 | 实际收回本金金额 | 实际获得收益 | 是否经过法定程序 | 是否关联交易 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 |
| 交通银行 | “蕴通财富.日增利S款” | 2,000 | 2013年3月14日 | 保本浮动收益型 | 是 | 否 | 否 | 闲置募集资金 | ||||
| 中国农业银行 | “金钥匙.本利丰”2013 年第73期 | 3,000 | 2013年3月15日 | 2013年4月19日 | 保本保证收益型 | 9.92 | 3,000 | 9.92 | 是 | 否 | 否 | 闲置募集资金 |
| 厦门国际银行上海分行 | 飞越理财人民币“步步为赢” | 3,000 | 2013年5月3日 | 2013年7月4日 | 保本浮动收益型 | 是 | 否 | 否 | 闲置募集资金 |
(2)委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
2、募集资金使用情况
具体内容详见2013年8月27日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站披露的《江苏玉龙钢管股份有限公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。
3、主要子公司、参股公司分析
主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 单位：万元 币种：人民币
| 公司名称 | 子公司类型 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 资产规模 | 净资产 | 净利润 |
| 无锡玉龙精密钢管有限公司 | 全资子公司 | 金属加工 | 800万美元 | 45,542.44 | 18,297.32 | 1,176.30 |
| 无锡中油玉龙防腐有限公司 | 控股子公司 | 金属加工 | 1,918 | 3,285.85 | 3,075.81 | 14.58 |
| 伊犁玉龙钢管有限公司 | 全资子公司 | 金属加工 | 15,000 | 21,028.59 | 13,152.68 | -554.00 |
| 香港嘉仁实业发展有限公司 | 全资子公司 | 投资 | 1万港元 | 4,351.00 | 3,661.91 | -21.79 |
| 四川玉龙钢管有限公司 | 全资子公司 | 金属加工 | 5,000 | 34,322.76 | 4,731.79 | -244.18 |
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
2012年新设四川玉龙，将其纳入合并报表范围。2012年本公司转让持有的新疆玉龙瑞晨钢管股份有限公司（以下简称"玉龙瑞晨"）51%股权，本期不再纳入合并报表范围。
4.2与上年度财务报告相比，公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
4.3报告期内公司无重大会计差错更正需追溯重述。
4.4本报告期公司财务报告未经审计。
董事长：唐永清
江苏玉龙钢管股份有限公司
2013年8月27日