2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 云南城投 | 股票代码 | 600239 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 栗亭倩 | 卢育红 |
| 电话 | 0871－67199767 | 0871－67199767 |
| 传真 | 0871－67199767 | 0871－67199767 |
| 电子信箱 | ynctzy@163.com | ynctzy@163.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位:元 币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 23,913,721,224.89 | 22,226,195,615.51 | 7.59 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 3,457,595,392.50 | 3,575,532,574.97 | -3.30 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 871,150,987.59 | -814,770,283.82 | 不适用 |
| 营业收入 | 865,834,482.98 | 264,317,847.84 | 227.57 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -66,022,579.89 | 10,050,503.15 | -756.91 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -63,761,446.92 | 9,685,811.75 | -758.30 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -1.8775 | 0.2957 | 减少2.17个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | -0.08018 | 0.01221 | -756.67 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.08018 | 0.01221 | -756.67 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位:股
| 报告期末股东总数（户） | 52,537 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 云南省城市建设投资集团有限公司 | 国有法人 | 30.86 | 254,126,381 | 0 | ||
| 全国社保基金一一零组合 | 未知 | 2.66 | 21,924,568 | 0 | 无 | |
| 中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金 | 未知 | 1.63 | 13,400,000 | 0 | 无 | |
| 云南省小龙潭矿务局 | 国有法人 | 1.38 | 11,372,400 | 0 | 无 | |
| 长江证券股份有限公司 | 未知 | 0.91 | 7,512,820 | 0 | 无 | |
| 宋志刚 | 境内自然人 | 0.86 | 7,085,000 | 0 | 7,085,000 | |
| 安徽安粮兴业有限公司 | 未知 | 0.74 | 6,058,000 | 0 | 无 | |
| 北京颐和银丰科技有限公司 | 未知 | 0.67 | 5,528,293 | 0 | 无 | |
| 江成林 | 境内自然人 | 0.59 | 4,837,632 | 0 | 无 | |
| 林温 | 境内自然人 | 0.58 | 4,776,001 | 0 | 无 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司未知上述无限售条件股东是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人，也未知上述无限售条件股东之间是否存在关联关系。 | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
报告期内，在董事会的正确领导下，公司按照既定的发展战略及制订的经营计划，结合自身实际情况，努力创新工作方法，不断夯实基础工作，通过提升项目全程开发能力，盘活资产适时变现以降低风险，努力增强公司的核心竞争力，促进公司全面健康发展。
2013年上半年，公司上下紧紧围绕年度经营计划，按照“上半年主抓开发投入和工程推进安排，下半年力促销售回款和收入结转”的工作思路，调结构、控节奏、抓节点、促增长。由于公司部分预售项目尚未达到结转收入条件，股权转让收益尚未实现，截至报告期末，公司净利润呈现阶段性亏损。公司各项费用均有效控制在预算范围之内，资产负债率得到控制，公司各项投资计划、融资计划及收入、盈利计划在稳步实现过程中。截至2013年6月30日，公司总资产239.14亿元，较年初增长了7.59%；归属于母公司的所有者权益34.58亿元，较年初下降了3.30%；负债总额193.79亿元，较年初增长了6.79%。
下半年，公司将继续严格按照时间节点目标全力推进各项目；根据公司资金需求，在融资工作方面作出合理安排；启动新项目储备工作。与此同时，公司将进一步加强集团化管控力度，不断提升执行力，推进公司团队建设，完善公司人力资源结构，确保年终目标任务得以顺利完成。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 865,834,482.98 | 264,317,847.84 | 227.57 |
| 营业成本 | 596,156,139.64 | 194,864,806.71 | 205.93 |
| 销售费用 | 40,255,872.70 | 13,064,131.73 | 208.14 |
| 管理费用 | 63,102,867.38 | 37,863,850.89 | 66.65 |
| 财务费用 | 93,141,987.93 | -881,563.81 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 871,150,987.59 | -814,770,283.82 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,944,434,908.47 | 90,921,815.08 | -2,238.58 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -25,076,093.26 | 1,827,990,231.99 | -101.37 |
营业收入变动原因说明:公司本期二级开发项目天祐东骧神骏·万泰小区二期、大理桃源居、温泉山谷项目（本期新增纳入合并）等实现销售。
营业成本变动原因说明:本期营业收入较上年同期增加所致。
销售费用变动原因说明:本期二级开发项目进入强销期，广告宣传费及销售代理费等增加所致。
管理费用变动原因说明:本期公司规模较上年同期扩大所致。
财务费用变动原因说明:本期根据企业会计准则确认的费用化借款利息。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期新增开发项目销售回款，环湖东路土地一级开发收回代垫开发成本高于上年同期。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期公司对外股权及债权投资高于上年同期所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期公司偿还借款本息高于上年同期。
2、 其它
(1) 其他
发展战略和经营计划进展说明
1、收入、盈利计划
2013年，公司密切关注房地产宏观政策的变化和市场走向，加快现有项目的开发进度，同时投资一些能够提升公司盈利水平的项目，2013年计划实现营业收入15亿元，截至2013年6月，公司实现营业收入8.65亿元，完成计划目标的57.6%；同时，完善预算管理，强化费用控制，2013年计划将三项费用总额控制在5亿元以内，从开源、节流方面创造更高的效益。2013年上半年，共发生三项费用1.96亿元，占费用控制目标的39%，费用控制较好。
2、投资计划
2013年，公司计划投资50亿元（不含股权投资）。截至2013年6月30日，公司完成投资20.1亿元，占计划投资额的40.2%。
3、融资计划
2013年公司计划完成40亿元的融资，截至2013年6月30日，公司完成融资9.3亿元，完成融资计划目标的23.25%。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 房地产业收入 | 836,400,981.30 | 596,026,139.64 | 28.74 | 216.44 | 205.87 | 增加2.46 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 房地产 | 832,752,875.50 | 592,767,775.23 | 28.82 | 218.87 | 208.44 | 增加2.41 |
| 物业服务 | 3,648,105.80 | 3,258,364.41 | 10.68 | 15.52 | 21.58 | 减少4.46 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 昆明地区 | 627,149,160.90 | 2221.86 |
| 大理地区 | 115,865,995.40 | 37.03 |
| 东川地区 | 15,193,886.00 | -90.25 |
| 成都地区 | 78,191,939.00 |
(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司的核心竞争力持续加强。公司将继续保持在土地储备、资源获取、产品研发等方面的优势，为了在竞争激烈的市场上稳步前行，公司将进一步提升管理水平、运营能力和专业化能力，为公司的持续经营获利做好各项工作，确保公司健康、稳定的发展。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
| 报告期内投资额 | 81,124.2910万元 | ||
| 被投资的公司情况 | |||
| 被投资的公司名称 | 主要经营活动 | 占被投资公司权益的比例(%) | 备注 |
| 云南温泉山谷房地产开发（集团）有限公司及其下属5家全资子公司 | 房地产开发 | 60.00 | 本期新增投资38800万元 |
| 昆明市西苑房地产开发经营有限公司 | 房地产开发 | 60.00 | 本期新增投资27800万元 |
| 兰州云城小天鹅房地产开发有限公司及其下属1家全资子公司 | 房地产开发 | 60.00 | 本期新增投资6000万元 |
| 西安云城置业有限公司 | 房地产开发 | 51.00 | 本期新增投资4000万元 |
| 成都民生喜神投资有限公司 | 投资 | 20.00 | 本期新增投资1824.2910万元 |
| 重庆天安云城两山投资开发有限公司 | 房地产开发 | 34.00 | 公司本期新增投资1700万元 |
| 鞍山市云投高铁新城置业有限公司 | 房地产开发 | 20.00 | 公司本期新增投资1000万元 |
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、 主要子公司、参股公司分析
| 公司名称 | 注册资本（元） | 主要经营活动 | 总资产（元） | 净资产（元） | 净利润（元） | 备注 |
| 云南天祐房地产有限公司 | 107,816,326.00 | 房地产开发 | 1,022,990,954.75 | 475,645,995.53 | 80,971,008.90 | 本期东骧神骏·万泰小区二期陆续交房并结转收入 |
| 昆明城海房地产开发有限公司 | 100,000,000.00 | 房地产开发 | 2,484,093,820.31 | 64,200,737.15 | -11,340,926.81 | 尚处于建设期和预售期，未达到营业收入结转条件 |
| 昆明云城尊龙房地产开发有限公司 | 50,000,000.00 | 房地产开发 | 1,041,815,494.28 | 31,404,639.91 | -12,684,993.90 | 尚处于建设期和预售期，未达到营业收入结转条件 |
| 云南温泉山谷房地产开发（集团）有限公司 | 160,000,000.00 | 房地产开发 | 914,971,323.56 | 282,669,222.17 | 26,390,501.88 | 本期部分楼盘开始交房并结转收入 |
5、 非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目 进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 融城金阶广场项目 | 208,882 | 在建 | 17,527 | 146,571.35 | 尚未实现 |
| 关坡片区城中村改造项目 | 289,815 | 在建 | 31,864 | 142,952.72 | 尚未实现 |
| 梦云南·雨林澜山项目 | 245,700 | 在建 | 4,967 | 37,439.34 | 尚未实现 |
| 大理四季客栈及桃源居J地块项目 | 1,400 | 在建 | 243 | 992.19 | 尚未实现 |
| 中坝片区城中村改造项目（西北绕城线以南片区土地开发整理） | 199,400 | 在建 | 82,722 | 192,072.56 | 尚未实现 |
| 中坝片区城中村改造项目（西北绕城线以北片区土地开发整理） | 260,200 | 0 | 1,000.00 | 尚未实现 | |
| 上坝片区城中村改造项目（西北绕城线以南片区土地开发整理） | 125,000 | 在建 | 5,053 | 45,422.29 | 尚未实现 |
| 上坝片区城中村改造项目（西北绕城线以北片区土地开发整理） | 124,500 | 0 | 0 | 尚未实现 | |
| 融城优郡一期项目 | 95,010 | 在建 | 26,449 | 91,367.91 | 尚未实现 |
| 西山碧鸡山邑项目 | 16,081 | 在建 | 106 | 216.51 | 尚未实现 |
| 城投置地星海半岛项目 | 158,074 | 筹建 | 8,328 | 8,328.00 | 尚未实现 |
| 城海·滨江春城一期项目 | 71,100 | 在建 | 11,088 | 15,487.00 | 尚未实现 |
| 西安云城云谷金阶项目 | 86,482 | 在建 | 244 | 16,899.79 | 尚未实现 |
| 兰州徐家湾片区旧城改造项目 | 287,400 | 在建 | 9,721 | 12,650.72 | 尚未实现 |
| 西苑园城项目 | 229,803 | 在建 | 898 | 13,476.49 | 尚未实现 |
| 温泉山谷项目 | 146,000 | 在建 | 2,168 | 47,666.41 | 2408.97 |
| 合计 | 2,544,847 | / | 201,378 | 772,543.28 | / |
注:中坝片区城中村改造项目、上坝片区城中村改造项目在实施过程中，因拆迁面积增加、征地拆迁补偿标准提高等因素，导致上述两项目投资额较原计划有所增加。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
（1）公司下属企业云南安盛创享旅游产业投资合伙企业（有限合伙）与重庆市小天鹅投资控股（集团）有限公司、贵州省交通工程有限公司签署了《兰州徐家湾项目增资协议》，由云南安盛创享旅游产业投资合伙企业（有限合伙）增资60,000,000.00元，取得兰州云城小天鹅房地产开发有限公司60%的股权，股权变更相关的手续已完成，本期将兰州云城小天鹅房地产开发有限公司及其下属全资子公司兰州长光小天鹅实业有限公司一并纳入合并范围。
（2）公司下属企业云南安盛创享旅游产业投资合伙企业（有限合伙）与自然人郑国成签署《关于西安高新区科技三路项目地块合作协议》，由云南安盛创享旅游产业投资合伙企业（有限合伙）增资40,000,000.00元，取得西安云城置业有限公司51%的股权，股权变更相关的手续已完成，本期将其纳入合并范围。
（3）公司下属企业云南安盛创享旅游产业投资合伙企业（有限合伙）与新疆立兴股权投资管理有限公司签署《项目合作协议》，收购新疆立兴股权投资管理有限公司持有的云南温泉山谷房地产开发（集团）有限公司60%股权，收购价为388,000,000.00元。股权变更相关的手续已完成，本期将云南温泉山谷房地产开发（集团）有限公司及其下属五家全资子公司一并纳入合并范围。五家下属子公司分别为:昆明翠谷温泉户外运动有限公司、云南温泉山谷物业管理有限公司、安宁温泉山谷旅游开发有限公司、安宁温泉山谷商贸有限公司和昆明温泉山谷国际度假酒店有限公司。
（4）公司下属企业云南安盛创享旅游产业投资合伙企业（有限合伙）与云南铭鼎投资集团有限公司（下称"铭鼎集团"）、云南城投兴坤房地产开发有限公司、昆明一红房地产开发有限公司签订《股权转让事项合作协议》，收购铭鼎集团持有的昆明市西苑房地产开发经营有限公司60%股权，收购价为258,000,000.00元及另行支付2000万元的补偿金。股权变更相关的手续已完成，本期将其纳入合并范围。
（5）公司控股子公司昆明城海房地产开发有限公司以现金方式出资人民币1,000,000.00元设立云南金航线商业管理有限公司，占注册资本的100%，本期将其纳入合并范围。