2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 中国南车 | 股票代码 | 601766 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 股票简称 | 中国南车 | 股票代码 | 01766 |
| 股票上市交易所 | 香港联合交易所有限公司 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 邵仁强 | 丁有军 |
| 电话 | 010-51862188 | 010-51862188 |
| 传真 | 010-63984785 | 010-63984785 |
| 电子信箱 | csr@csrgc.com | csr@csrgc.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：千元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 105,820,781.00 | 105,217,301.00 | 0.57 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 32,982,838.00 | 32,755,427.00 | 0.69 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -3,250,464.00 | -11,127,354.00 | 不适用 |
| 营业收入 | 36,928,586.00 | 42,453,643.00 | -13.01 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 1,461,406.00 | 1,918,625.00 | -23.83 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 1,209,625.00 | 1,792,167.00 | -32.50 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 4.39 | 6.58 | 减少2.19个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.11 | 0.15 | -26.67 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.11 | 0.15 | -26.67 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 278,393 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 中国南车集团公司 | 国有法人 | 56.46 | 7,793,187,342 | 1,362,103,700 | 无 | ||
| HKSCC NOMINEES LIMITED | 境外法人 | 14.61 | 2,016,927,839 | 未知 | |||
| 全国社会保障基金理事会转持二户 | 国有法人 | 2.74 | 378,475,300 | 300,000,000 | 未知 | ||
| 中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投资基金 | 其他 | 1.00 | 138,454,873 | 未知 | |||
| 全国社保基金五零二组合 | 其他 | 0.73 | 100,990,000 | 未知 | |||
| 中国南车集团投资管理公司 | 国有法人 | 0.67 | 93,085,715 | 无 | |||
| 安徽省投资集团控股有限公司 | 国有法人 | 0.50 | 69,506,700 | 未知 | |||
| 中国铁路物资股份有限公司 | 国有法人 | 0.49 | 67,264,500 | 未知 | |||
| 中国机械工业集团有限公司 | 国有法人 | 0.46 | 63,830,000 | 未知 | |||
| 新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－018L－FH001沪 | 其他 | 0.43 | 59,599,445 | 未知 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 中国南车集团投资管理公司是中国南车集团公司的全资子公司。除此之外公司未知上述其他股东存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2013年上半年，我国经济增速放缓以及主要客户招标延迟等因素，对公司的经营造成了一定影响。针对上述情况，公司积极落实“调整巩固、转型创新”的经营策略，努力适应外部环境和铁路市场的变化，克服困难，深入拓展市场，着力技术创新，强化基础管理，全力抓好生产经营，努力为下半年经营发展做好准备。2013年上半年，本公司实现营业收入369.29亿元，较上年同期减少13.01%；实现营业利润17.67亿元，较上年同期减少31.36%；实现归属于母公司股东的净利润14.61亿元，较上年同期减少23.83%。
2013年下半年，公司将围绕“持续、稳健、优质、一流”的经营原则，持续深化轨道交通装备市场，不断强化国际化经营能力、新产业培育能力，深入拓展国际市场、新兴产业市场和城轨地铁市场。公司将深入推进以精益管理为主线的管理提升活动，切实落实“保增长”工作措施，努力实现年度经营指标。
1、公司经营状况分析
公司的主营业务为轨道交通装备及其延伸产品和服务等。
(1) 收入分析
| 项目 | 2013年1-6月 | 2012年1-6月 | 增长率% | ||
| 金额（千元） | 占比% | 金额（千元） | 占比% | ||
| 机车 | 6,443,129 | 17.45 | 6,234,820 | 14.69 | 3.34 |
| 客车 | 2,005,898 | 5.43 | 3,077,214 | 7.25 | -34.81 |
| 货车 | 4,021,185 | 10.89 | 5,839,430 | 13.75 | -31.14 |
| 动车组 | 5,074,591 | 13.74 | 13,835,744 | 32.59 | -63.32 |
| 城轨地铁 | 3,049,816 | 8.26 | 3,101,377 | 7.30 | -1.66 |
| 新产业 | 6,358,664 | 17.22 | 5,441,742 | 12.82 | 16.85 |
| 其他 | 9,975,303 | 27.01 | 4,923,316 | 11.60 | 102.61 |
| 合计 | 36,928,586 | 100.00 | 42,453,643 | 100.00 | -13.01 |
2013年上半年累计实现营业收入369.29亿元，较上年同期减少13.01%。具体分析如下:
机车业务收入较上年同期增长3.34%，主要是机车配件销售增加所致。
客车业务收入较上年同期下降34.81%，主要是客车交付量减少所致。
货车业务收入较上年同期下降31.14%，主要是货车交付量减少所致。
动车组业务收入较上年同期下降63.32%，主要是动车组交付量减少所致。
新产业业务收入较上年同期增长16.85%，主要原因是工程机械、汽车装备、风电设备收入增长所致。其中：工程机械收入13.59亿元，较上年同期增长34.40%；复合材料收入11.67亿元，较上年同期下降14.53%；风电设备收入9.88亿元，较上年同期增长59.48%；发动机收入5.89亿元，较上年同期下降32.26%；电气及元器件收入3.24亿元，较上年同期下降20.44%；汽车装备收入9.21亿元，较上年同期增长75.30%。
其他业务收入较上年同期增长102.61%，主要是公司拓展现代物流业等业务效果明显，收入增长较快和上年同期基数相对较低所致。
(2) 分地区经营收入分析
| 地区 | 2013年1-6月 | 2012年1-6月 | 增长率% | ||
| 金额 | 占比% | 金额 | 占比% | ||
| 中国大陆 | 34,890,332 | 94.48 | 37,645,629 | 88.67 | -7.32 |
| 其他国家或地区 | 2,038,254 | 5.52 | 4,808,014 | 11.33 | -57.61 |
本公司中国大陆市场营业收入较上年同期下降7.32%，其他国家或地区收入较上年同期下降57.61%，主要是产品交付量减少所致。
(3) 毛利和毛利率分析
| 项目 | 2013年1-6月 | 2012年1-6月 | 增长率% |
| 金额（千元） | 金额（千元） | ||
| 营业收入 | 36,928,586 | 42,453,643 | -13.01 |
| 营业成本 | 30,518,859 | 34,254,219 | -10.90 |
| 营业税金及附加 | 164,267 | 187,431 | -12.36 |
| 毛利 | 6,245,460 | 8,011,993 | -22.05 |
| 毛利率（%） | 16.91 | 18.87 |
本公司营业成本包括原材料、人工成本、动能费、折旧等主要项目。本期营业成本较上年同期下降10.90%，主要是本期营业收入下降所致。2013年1-6月，本公司产品综合毛利率16.91%，较上年同期下降1.96个百分点，主要是收入结构变化导致毛利率下降。
2、报告期内公司主要资产、负债构成及变动情况
(1) 报告期内公司主要资产构成及变动情况
公司主要资产构成及较上年变动情况（以净额反映）如下表所示：
| 项目 | 2013年6月30日 | 2012年12月31日 | 增长率% | ||
| 金额（千元） | 占比% | 金额（千元） | 占比% | ||
| 流动资产合计 | 71,659,420 | 67.72 | 72,261,391 | 68.68 | -0.83 |
| 其中：货币资金 | 13,668,847 | 12.92 | 15,044,694 | 14.30 | -9.15 |
| 应收票据 | 3,807,926 | 3.60 | 3,735,597 | 3.55 | 1.94 |
| 应收账款 | 26,180,297 | 24.74 | 26,618,776 | 25.30 | -1.65 |
| 存货 | 21,914,232 | 20.71 | 18,770,236 | 17.84 | 16.75 |
| 非流动资产合计 | 34,161,361 | 32.28 | 32,955,910 | 31.32 | 3.66 |
| 其中：固定资产 | 19,811,809 | 18.72 | 19,966,042 | 18.98 | -0.77 |
| 在建工程 | 3,829,783 | 3.62 | 3,004,521 | 2.86 | 27.47 |
| 无形资产 | 5,038,205 | 4.76 | 4,959,126 | 4.71 | 1.59 |
| 资产总额 | 105,820,781 | 100.00 | 105,217,301 | 100.00 | 0.57 |
截至2013年6月30日，本公司流动资产占总资产的比重为67.72%，公司的资产结构呈现流动资产比重较高、非流动资产比重较低的特点，这主要与装备制造行业在经营过程中产品生产周期较长有关。
本公司货币资金主要包括现金和银行存款。期末货币资金较年初下降9.15%，主要是公司经营活动现金支出所致。
本公司应收账款主要是应收取的合同款项，期末应收账款净额较年初下降1.65%，主要是报告期内销售收入减少所致。
本公司存货主要是原材料、在产品、库存商品、委托加工物资等。期末存货净额较年初增长16.75%，主要是公司原材料储备和产成品提前备货所致。
本公司在建工程主要是为扩充生产能力和进行产品、技术更新改造升级所购置资产的在建项目。期末在建工程较年初增长27.47%，主要是本期投入的在建项目所致。
本公司非主要资产变动情况请见本报告财务报表补充资料4财务报表项目数据的变动分析。
(2) 报告期内公司主要负债构成及变动情况
| 项目 | 2013年6月30日 | 2012年12月31日 | 增长率% | ||
| 金额（千元） | 占比% | 金额（千元） | 占比% | ||
| 流动负债合计 | 57,267,273 | 87.93 | 61,538,414 | 93.66 | -6.94 |
| 其中：短期借款 | 4,999,984 | 7.68 | 4,487,248 | 6.83 | 11.43 |
| 应付票据 | 7,698,127 | 11.82 | 12,948,103 | 19.71 | -40.55 |
| 应付账款 | 27,926,544 | 42.88 | 26,714,857 | 40.66 | 4.54 |
| 预收款项 | 7,159,480 | 10.99 | 7,271,776 | 11.07 | -1.54 |
| 应付股利 | 1,454,874 | 2.23 | 48,172 | 0.07 | 2920.17 |
| 非流动负债合计 | 7,864,086 | 12.07 | 4,169,026 | 6.34 | 88.63 |
| 其中：应付债券 | 3,000,000 | 4.61 | - | - | 100.00 |
| 其他非流动负债 | 3,026,896 | 4.65 | 2,413,488 | 3.67 | 25.42 |
| 负债总额 | 65,131,359 | 100.00 | 65,707,440 | 100.00 | -0.88 |
截至2013年6月30日，公司流动负债占负债总额的比重为87.93%，与高流动资产比重相对应，公司负债结构也呈现高流动负债比重的特点。
本公司短期借款主要用于满足经营过程中流动资金的需求。期末短期借款较年初增长11.43%，主要是新借入部分银行短期借款所致。
本公司应付票据主要是应付供应商的采购款。期末应付票据较年初下降40.55%，主要是应付票据本期到期承兑所致。
本公司应付账款主要是应付原材料供应商、机器设备供应商和工程款项的应付未付款。期末应付账款较年初增长4.54%。主要是采购增加所致。
本公司预收款项主要是按照合同规定或交易双方之约定，在未发出商品或未提供劳务时，向购买方或接受劳务方预收的款项。期末预收款项较年初下降1.54%，主要是由于本期交付货物所致。
本公司应付股利期末余额较年初增长2920.17%，主要是由于本期尚未支付的股利增加所致。
本公司应付债券期末余额较年初增加30亿元，主要是本期新发行的中长期债券所致。
本公司其他非流动负债主要是补充养老保险和内退员工福利负债以及递延收益等，补充养老保险和内退员工福利负债是公司承担的并应于未来年度支付给离休、退休人员补充福利和内退人员费用的款项。期末其他非流动负债较年初增长25.42%，主要是递延收益较年初增长所致。
本公司非主要负债变动情况请见本报告财务报表补充资料4财务报表项目数据的变动分析。
(3) 资产负债情况
截至2013年6月30日，公司的资产负债率由年初的62.45%下降至61.55%。
3、报告期内期间费用等财务数据的重大变动情况
| 项目 | 2013年1-6月 | 2012年1-6月 | 增长率% |
| 金额（千元） | 金额（千元） | ||
| 销售费用 | 1,043,694 | 1,353,535 | -22.89 |
| 管理费用 | 3,268,626 | 3,638,028 | -10.15 |
| 财务费用 | 264,192 | 278,045 | -4.98 |
| 投资收益 | 300,219 | 58,535 | 412.89 |
| 所得税费用 | 344,237 | 480,655 | -28.38 |
本期销售费用较上年同期下降22.89%，主要是产品质量保证金费用、运输费随收入减少而减少所致。
本期管理费用较上年同期下降10.15%，主要原因：一是公司实行绩效挂钩，导致本期管理人员薪酬减少；二是公司加强成本费用控制，导致费用减少。
本期财务费用较上年同期下降4.98%，主要是本期银行借款以及发行债券的利息支出减少所致。
本期投资收益较上年同期增长412.89%，主要是由于按照权益法分占合营公司及联营公司的利润增加所致。
本期所得税费用同比下降28.38%，主要是利润总额减少所致，本期所得税实际税负率17.06%，较上年同期下降0.13个百分点。
4、报告期内现金流量分析
| 项目 | 2013年1-6月 | 2012年1-6月 | 增长额（千元） |
| 金额（千元） | 金额（千元） | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | -3,250,464 | -11,127,354 | 7,876,890 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,939,247 | -1,788,282 | -150,965 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 3,030,152 | 3,087,550 | -57,398 |
经营现金净流量赤字32.50亿元，赤字同比减少78.77亿元，主要是公司加强应收账款回款管理导致经营活动现金流的同比增加所致。
投资活动现金净流量赤字19.39亿元，赤字同比增加1.51亿元，主要是收回投资收到现金减少所致。
筹资活动现金净流量30.30亿元，同比减少0.57亿元，主要是公司吸收投资收到的现金减少所致。
四、 涉及财务报告的相关事项
本期本公司出资设立南车国际装备工程有限公司，注册资本为人民币600,000,000元。本集团将该公司纳入合并范围。
2013年5月14日，本公司之子公司株洲时代新材料科技股份有限公司(“时代新材”)以现金人民币6,671,500元对原合营企业青岛南车华轩水务有限公司(“南车华轩”)单方增资，增资后时代新材持有该公司60%的股权。根据修订后的公司章程，南车华轩成为时代新材的子公司。本集团将该公司纳入合并范围。