2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 中国国航 | 股票代码 | 601111 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 股票简称 | 中国国航 | 股票代码 | 00753 |
| 股票上市交易所 | 香港联合交易所 | ||
| 股票简称 | AIRC | 股票代码 | AIRC |
| 股票上市交易所 | 伦敦证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 饶昕瑜 | 秦志杰 |
| 电话 | 86-10-61461959 | 86-10-61462558 |
| 传真 | 86-10-61462805 | 86-10-61462805 |
| 电子信箱 | raoxinyu@airchina.com | zhijieqin@airchina.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：千元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | ||
| 调整后 | 调整前 | |||
| 总资产 | 196,916,580 | 185,418,452 | 185,710,906 | 6.20 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 51,680,687 | 50,286,084 | 50,578,538 | 2.77 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | ||
| 调整后 | 调整前 | |||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 6,432,311 | 5,213,317 | 5,213,317 | 23.38 |
| 营业收入 | 45,858,313 | 47,560,353 | 47,560,353 | -3.58 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 1,118,892 | 1,042,658 | 1,061,885 | 7.31 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 929,634 | 612,644 | 631,871 | 51.74 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.17 | 2.23 | 2.26 | 减少0.06个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.09 | 0.09 | 0.09 | - |
| 稀释每股收益（元／股） | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 280,936户（其中H股登记股东4,546户） | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 中国航空集团公司 | 国家 | 41.47 | 5,426,536,093 | 322,330,010 | 冻结127,445,536 | ||
| 国泰航空有限公司 | 境外法人 | 20.00 | 2,616,953,455 | 0 | 无 | ||
| HKSCC NOMINEES LIMITED | 境外法人 | 12.95 | 1,694,515,676 | 0 | 未知 | ||
| 中国航空(集团)有限公司 | 境外法人 | 11.89 | 1,556,334,920 | 0 | 冻结36,454,464 | ||
| 中国航空油料集团公司 | 国有法人 | 0.66 | 86,300,000 | 0 | 未知 | ||
| 中外运空运发展股份有限公司 | 国有法人 | 0.58 | 75,800,000 | 0 | 未知 | ||
| 新华人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－018L－FH002沪 | 未知 | 0.52 | 68,378,218 | 0 | 未知 | ||
| 国华人寿保险股份有限公司－自有资金 | 未知 | 0.33 | 43,576,065 | 0 | 未知 | ||
| 中国工商银行－嘉实策略增长混合型证券投资基金 | 未知 | 0.17 | 21,997,779 | 0 | 未知 | ||
| 中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金 | 未知 | 0.16 | 21,569,300 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 中国航空（集团）有限公司是中国航空集团公司的全资子公司，故中国航空集团公司直接和间接合计持有本公司53.37%的股份。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
3.1 经营情况的讨论与分析
2013年上半年，国际、国内经营环境复杂多变。全球经济处于缓慢、曲折的复苏过程之中，中国经济增速放缓，同时面临着结构调整和转型升级的压力。航空客运市场虽然保持了平稳增长，但行业竞争加剧，盈利水平下滑。货运市场需求持续疲弱，经营形势较为严峻。本集团采取多项积极措施，优化生产组织，加强市场营销、产品创新与服务管理，有效提升了投产效率，强化了在核心市场的竞争优势，经营业绩继续保持行业领先水平。报告期内，本集团实现归属于上市公司股东的净利润人民币11.19亿元，同比增加7.31%。
上半年，20 架新飞机陆续交付。本集团紧跟市场环境变化，进一步加大了运力与市场需求的匹配力度。国内方面，主要以窄体机增大二、三线城市和中西部地区投入，一线主要城市合理投入宽体机；国际方面，及时把握市场趋势，在北美调减B747机型投入、增加B777-300ER机型投入；在欧洲以更具优势的A330机型替代A340机型；适度调减日本航线运力投入转至优势市场。经过努力，运力投入与市场需求更加匹配，客运业务投产效率稳健增长，单位运营成本有效降低。
上半年本集团共投入可用座公里837.19亿，同比增长7.49%；实现收入客公里679.05亿，同比增长8.93%；运送旅客3,745.02万人次，同比增加7.78%；客座率为81.11%，同比上升1.07个百分点；每可用座位公里的营业成本为人民币0.47元，同比下降7.84%。但受市场竞争日趋激烈影响，客公里收益为人民币0.60元，同比下滑13.04%。
上半年，航空货运市场依然延续2012年以来的低迷态势。面对严峻的经营形势，国货航积极加强市场营销，深化客货联动；重点强化货机投入与市场和航线的匹配，新开浦东-重庆-法兰克福、浦东-郑州-阿姆斯特丹航线，增强西部市场竞争力；抓住机会签署购买8架B777-F飞机、出售7架B747-400BCF飞机的协议，并完成其中1架的出售工作，实现当期固定成本节约的同时，未来机队效益将大幅提升。上半年，国货航可用货运吨公里同比增长3.96%，收入货运吨公里同比增长4.6%，货邮载运率上升0.34个百分点，有效减少了经营亏损。
3.2 财务情况的讨论与分析
3.2.1 盈利情况分析
2013年上半年，本集团实现利润总额15.12亿元，同比增加1.89%；归属于母公司净利润11.19亿元，同比增加7.31%。
2013年上半年，本集团实现营业收入458.58亿元，同比减少3.58%。其中，主营业务收入为449.21亿元，同比减少3.85%，主要是由于2012年9月起开始执行营业税改增值税政策，收入规模同比下降，还原为同口径后，本集团实际主营业务收入增加2.68%；其他业务收入为9.38亿元，同比增加11.28%，主要为租金及维修收入的增加。
2013年上半年，本集团营业成本为395.31亿元，同比增加1.46亿元，增幅为0.37%，其中，航油成本为163.72亿元，同比减少14.4亿元，降幅8.09%，主要受增值税转型影响，还原为同口径后，航油成本实际略有增长。销售费用为33.98亿元，同比增加1.18亿元，增幅3.58%，主要是因为代理手续费等较上年同期增加。管理费用为14.51亿元，同比增加0.36亿元，增幅2.52%，主要是人工成本增加所致。财务费用为2.18亿元，同比减少10.90亿元，其中，利息支出（含利息资本化）为15.51亿元，同比增加2.58亿元，增幅19.99%，主要是本集团带息负债规模扩大及融资成本的增加；汇兑净收益为11.19亿元，而去年同期为汇兑损失3.41亿元，其变化主要是受本期人民币对美元升值影响。投资收益为1.71亿元，而去年同期为投资损失2.11亿元，主要是本报告期权益法确认国泰航空投资收益0.44亿元，而去年同期确认投资损失1.97亿元。营业外收入为3.17亿元，同比减少32.73%，主要是本报告期收到的政府补助减少所致。
受营业税改征增值税影响，本集团本报告期营业收入减少30.91亿元，营业成本减少22.48亿元，营业税金减少9.61亿元，销售及管理费用共计减少0.16亿元。
3.2.2 资产负债情况分析
截至2013年6月30日，本集团总资产为人民币1,969.17亿元，较2012年12月31日增长6.20%。其中，流动资产为人民币244.64亿元，占总资产的12.42%；非流动资产为人民币1,724.53亿元，占总资产的87.58%。
流动资产中，货币资金为人民币146.82亿元，较2012年12月31日增加16.61%；应收账款为人民币38.13亿元，较2012年12月31日增加28.51%。非流动资产中，固定资产于2013年6月30日的账面净值为人民币1,180.34亿元，较2012年12月31日增加1.49%。
截至2013年6月30日，本集团总负债为人民币1,417.84亿元，较2012年12月31日增长7.60%。其中，流动负债为人民币733.74亿元，占总负债的51.75%；非流动负债为人民币684.10亿元，占总负债的48.25%。
流动负债中，带息债务（短期借款、应付短期融资债券、应付票据、一年内到期的长期借款、长期应付融资租赁款及应付债券）为479.91亿元，较2012年12月31日增加51.44%；应付账款为114.15亿元，较2012年12月31日增加1.50%；其他应付款项为51.74亿元，较2012年12月31日减少2.80%。
非流动负债中，带息债务（长期借款、应付债券、应付融资租赁款）为592.20亿元，较2012年12月31日减少12.57%。
截止2013年6月30日，本集团流动比率（流动资产除以流动负债）为0.33，较去年年底下降了0.04，主要原因是本报告期末本集团带息流动负债规模有所增加，考虑到本集团稳定的经营活动现金流状况以及充足的未使用授信额度，本集团短期偿债能力仍能得到有力保障。
截止2013年6月30日，资产负债比率（负债总额除以总资产）为72.00%，较去年年底上升了0.94个百分点，主要原因是以债务融资购买飞机等资产带来负债规模的增加。航空运输企业资产负债率普遍较高，考虑到本集团的盈利能力及行业未来的发展前景，本集团的长期偿债风险处于可控制范围。
3.2.3 现金流量构成情况及分析
2013年上半年，本集团经营活动产生的现金流入净值为64.32亿元，同比增加23.38%，主要是由于本报告期支付的各项税费同比减少所致；投资活动产生的现金流出净值为122.17亿元，同比增加78.16%，主要原因是本报告期到机飞机尾款及飞机预付款支付的现金较上年同期增加；融资活动产生的现金流入净值为80.21亿元，上年同期融资活动产生的现金流出净值为22.00亿元，变动的主要原因是本期发行2012第一期公司债以及增发所致。2013年上半年，本集团现金及现金等价物增加净额为21.15亿元，2012年上半年减少净额为38.87亿元。
本集团主要通过营运业务及外部融资所得的资金满足营运资金的需求。本公司已获得多家国内银行提供数额最高为1,427亿元的若干银行授信额度，其中约441亿元已经使用，可以充分满足流动资金和未来资本支出承诺的需求。
3.3 展望
下半年，面对激烈竞争的市场挑战，本集团将继续实施稳增长、稳效益举措，进一步激发管理潜力和创新活力，通过加快结构调整、提高生产效率、提升营销能力、改善服务品质等举措，抓住旺季市场机遇，实现更佳业绩，努力保持战略领先的优势。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本期财务报表合并范围除新增子公司内蒙航空外与上年一致。