2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 宝泰隆 | 股票代码 | 601011 | |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 王维舟 | 唐晶 | ||
| 电话 | 0464-2924686-8097 | 0464-2924686-8510 | ||
| 传真 | 0464-8338010 | 0464-8336555 | ||
| 电子信箱 | wwz0451@163.com | 475542078@qq.com | ||
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 5,120,558,356.64 | 5,122,087,036.93 | -0.03 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,807,226,846.24 | 2,798,201,448.72 | 0.32 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 158,233,364.52 | 159,217,822.42 | -0.62 |
| 营业收入 | 866,168,583.46 | 1,331,615,339.87 | -34.95 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 3,891,419.27 | 100,526,359.29 | -96.13 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -27,652,686.47 | 83,168,832.69 | -133.25 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.14 | 3.50 | 减少3.36个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0101 | 0.2598 | -96.11 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0101 | 0.2598 | -96.11 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 28,865 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 黑龙江宝泰隆煤化工集团有限公司 | 境内非国有法人 | 47.96 | 185,587,095 | 185,587,095 | 无 | |
| 焦云 | 境内自然人 | 8.82 | 34,140,141 | 34,140,141 | 无 | |
| 焦贵波 | 境内自然人 | 4.58 | 17,720,805 | 17,720,805 | 无 | |
| 焦岩岩 | 境内自然人 | 3.58 | 13,849,537 | 13,849,537 | 无 | |
| 广州市黄埔龙的投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 1.16 | 4,501,475 | 0 | 无 | |
| 焦贵金 | 境内自然人 | 0.74 | 2,882,524 | 2,882,524 | 无 | |
| 焦凤 | 境内自然人 | 0.71 | 2,764,064 | 2,764,064 | 无 | |
| 周秋 | 境内自然人 | 0.56 | 2,171,765 | 2,171,765 | 无 | |
| 孙鹏 | 境内自然人 | 0.51 | 1,974,332 | 0 | 无 | |
| 焦贵明 | 境内自然人 | 0.44 | 1,697,925 | 1,697,925 | 无 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中焦云、焦岩岩为父女关系，焦云、焦贵波、焦贵金、焦贵明为叔侄关系，焦云、焦凤为兄弟关系，焦贵波、焦贵金、焦贵明为兄弟关系，周秋为焦云外甥女。 | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013年上半年以来，我公司焦化业务受行业周期性、国内行业产能过剩和区域内地方煤矿停产等客观因素影响，焦炭需求市场不旺，价格低位徘徊，化工产品产能利用不足且价格低位波动，2012年9月至2013年5月期间的地方煤矿停产，钢铁行业的不景气造成公司库存与应收款增加，财务及管理费用上升。在"内有原料短缺，外有产能过剩"的特殊困难时期，公司紧紧依托全体员工的集体力量，攻坚克难、锐意进取、稳中求进，向深化管理、深挖潜能要效益，着力在逆境中促增长，促发展。
报告期内，公司实现营业收入86,616.86万元，同比减少34.95%；营业利润-3,864.67万元，同比减少133.12%；归属于公司所有者的净利润389.14万元，同比减少96.13%。
3.1.1主营业务分析
（1）财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 866,168,583.46 | 1,331,615,339.87 | -34.95 |
| 营业成本 | 725,476,186.12 | 1,045,882,142.53 | -30.63 |
| 销售费用 | 9,926,199.65 | 15,215,831.56 | -34.76 |
| 管理费用 | 89,475,474.51 | 83,023,422.75 | 7.77 |
| 财务费用 | 68,309,207.68 | 64,231,359.91 | 6.35 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 158,233,364.52 | 159,217,822.42 | -0.62 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -109,210,065.58 | -891,082,811.39 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -173,872,047.96 | 798,937,388.63 | -121.76 |
营业收入变动原因说明：营业收入本期较上年同期减少34.95%，主要原因是受地方政府煤炭行业的政策调整的影响一季度煤矿开工不足，原料煤紧张，导致焦炭、沫煤、甲醇、燃料油及沥青调和组分的产、销量减少，同时产品的销售价格也下降，导致营业收入减少。
营业成本变动原因说明：营业成本本期较上年同期减少30.63%，主要原因是焦炭、沫煤、甲醇、燃料油及沥青调和组分产、销量减少，导致营业成本减少。
销售费用变动原因说明：销售费用本期较上年同期减少34.76%，主要原因是本期焦炭销量减少，耗用的焦炭网、木围帘等材料减少以及物流服务费减少，导致销售费用减少。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额本期较上年同期增加781,872,745.81元，主要原因，一是上年同期公司控股子公司双鸭山宝泰隆投资有限公司投资双鸭山龙煤天泰煤化工有限公司，二是上年同期较本期支付较多购矿款，三是上年同期30万吨/年煤焦油深加工项目支出较本期增加。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额本期较上年同期减少121.76%，主要原因一是上年同期发行10亿元债券，二是上年同期收到双鸭山宝泰隆投资有限公司股东投资和黑龙江龙泰煤化工股份有限公司股东投资，三是本期支付上期发行10亿元债券利息。
（2）经营计划进展说明
受焦炭销售市场持续萎缩，化工产品产量降低且市场低位波动，自2012年9月份以来的地煤短缺等因素影响，公司上半年完成原煤生产24.28万吨，入洗原煤79.14万吨，生产焦炭49.11万吨，生产甲醇2.78万吨，加工煤焦油3.21万吨，发电量1.74亿度，实现营业收入86,616.86万元，同比减少34.95%；营业利润-3,864.67万元，同比减少133.12%。
为积极应对市场变化，下半年公司将继续深化技术改造，全力推进在建项目、专利技术申报，巩固安全形势，全力推进人员安全、设备完好，深化经营管理，全力推进产、供、销平衡，确保公司生产经营的健康平稳运行。
3.1.2行业、产品或地区经营情况分析
（1）主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 煤焦产品 | 612,299,603.30 | 599,871,884.91 | 2.03 | -38.73 | -33.80 | 减少7.29个百分点 |
| 化工产品 | 169,268,653.13 | 58,791,217.66 | 65.27 | -41.79 | -42.85 | 增加0.64个百分点 |
| 热电产品 | 75,998,307.46 | 66,766,719.74 | 12.15 | 84.71 | 82.92 | 增加0.86个百分点 |
| 其他 | 8,338,051.29 | 46,363.81 | 99.44 | |||
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 焦炭（含焦粉、焦粒） | 550,391,052.32 | 547,262,531.05 | 0.57 | -35.97 | -31.65 | 减少6.28个百分点 |
| 粗苯 | 44,685,662.35 | 4,175,707.15 | 90.66 | 6.58 | 6.00 | 增加0.05个百分点 |
| 沫煤 | 61,865,505.45 | 52,569,429.84 | 15.03 | -54.25 | -48.13 | 减少10.02个百分点 |
| 甲醇 | 50,222,924.76 | 19,949,250.43 | 60.28 | -52.91 | -50.41 | 减少2.00个百分点 |
| 燃料油及沥青调和组分 | 71,760,961.58 | 28,807,373.81 | 59.86 | -46.48 | -42.54 | 减少2.76个百分点 |
①煤焦产品营业收入比上年同期减少38.73 %，主要原因是焦炭（含焦粉、焦粒）和沫煤营业收入比上年同期减少。焦炭（含焦粉、焦粒）营业收入比上年同期减少35.97%，沫煤收入比上年同期减少54.25%。
②化工产品营业收入比上年同期减少41.79%，主要原因是甲醇和燃料油及沥青调和组分营业收入比上年同期减少，其中：甲醇收入比上年同期减少52.91%，燃料油及沥青调和组分营业收入比上年同期减少46.48%。
③热电产品营业收入比上年同期增加84.71%，主要原因是本期向新竣工的七星花园供热，暖气营业收入增加所致。
④其他行业收入较上年同期增加8,338,051.29元，主要原因是本期公司全资子公司七台河宝泰隆科技服务有限公司技术转入收入增加所致。
⑤焦炭（含焦粉、焦粒）营业收入比上年同期减少35.97%，主要原因：一是受地方政府煤炭行业的政策调整的影响一季度煤矿开工不足，原料煤紧张，以及受钢铁行业市场低迷的影响，本期焦炭销量比上年同期下降，本期焦炭销量44.68万吨比上年同期销量59.04万吨减少14.36万吨，销量降幅24.32%；二是本期焦炭的销售价格比上年同期下降，本期焦炭（含焦粉、焦粒）的平均销售单价1,231.74元（不含税）比上年同期平均销售单价1,455.74元（不含税）降低224元/吨，降幅15.39%。
⑥焦炭毛利率本期比上年同期减少6.28%，主要原因一是本期焦炭的销售价格比上年同期下降，本期焦炭（含焦粉、焦粒）的平均销售单价1,231.74元（不含税）比上年同期平均销售单价1,455.74元（不含税）降低224元/吨，降幅15.39%，二是本期外购原煤、精煤的成本比上年同期降低，焦炭平均单位成本比上年同期降低131.33元/吨，降幅9.68%，焦炭销售单价下降的幅度大于焦炭销售成本的下降幅度导致焦炭的毛利率下降。
⑦沫煤收入比上年同期减少54.25%，主要原因是本期原料煤紧张，洗煤生产开工不足，沫煤产量、销量减少。本期沫煤销量14.55万吨比上年同期销量28.59万吨减少14.04万吨，降幅49.12%，本期沫煤的销售价格比上年同期下降，本期沫煤的平均销售单价425.34元（不含税）比上年同期平均销售单价473.04元（不含税）降低47.70元/吨，降幅10.08%。
⑧沫煤毛利率本年比上年同期减少10.02%，主要原因是本期沫煤的平均销售单价下降所致。本期沫煤的平均销售单价425.34元（不含税）比上年同期平均销售单价473.04元（不含税）降低47.70元/吨，降幅10.08%。
⑨甲醇收入比上年同期减少52.91%，主要原因是本期原煤供应不足、焦炭生产开工不足，煤气的供应量减少，造成本期甲醇的产量、销量减少，甲醇本期销量2.52万吨比上年同期5.50万吨减少2.98万吨，降幅54.14%，导致甲醇销售收入减少。
⑩燃料油及沥青调和组分营业收入比上年同期减少46.48%，主要原因一是本期燃料油及沥青调和组分销量减少，本期燃料油及沥青调和组分销量2.53万吨比上年同期4.16万吨减少1.64万吨，其中燃料油销量减少0.77万吨，沥青调和组分销售减少0.87万吨，二是燃料油及沥青调和组分平均销量单价比上年同期减少378.84元/吨。
（2）主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 黑龙江 | 305,942,398.83 | -17.17 |
| 吉林 | 87,084,938.98 | 86.35 |
| 辽宁 | 451,448,314.13 | -49.26 |
| 其他 | 21,428,963.24 | -15.42 |
3.1.3投资状况分析
（1）对外股权投资总体分析
持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 龙江银行股份有限公司 | 8,000,000.00 | 0.34633 | 0.34633 | 16,363,320.00 | 1,033,393.38 | 长期股权投资 | 直接投资 | |
| 合计 | 8,000,000.00 | / | / | 16,363,320.00 | 1,033,393.38 | / | / |
（2）非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
其他投资理财及衍生品投资情况
单位:元 币种:人民币
| 投资类型 | 资金来源 | 签约方 | 投资份额 | 投资期限 | 产品类型 | 预计收益 | 投资盈亏 | 是否涉诉 |
| 理财产品 | 自有资金 | 中国建设银行 | 12000000 | 2013.01.30-2013.06.06 | 乾元-日鑫月溢（按日）开放式理财产品 | 144,049.32 | 否 | |
| 理财产品 | 自有资金 | 中国建设银行 | 73000000 | 2013.01.30-2013.06.27 | 乾元-日鑫月溢（按日）开放式理财产品 | 1,021,200.00 | 否 |
（3）募集资金使用情况
募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
| 募集年份 | 募集方式 | 募集资金总额 | 本报告期已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
| 2011 | 首次发行 | 164,147.23 | 5,947.66 | 150,386.86 | 15,057.40 | 用于30万吨煤焦油深加工项目，存入银行(尚未使用的募集资金总额包含募集资金利息1297.03万元） |
| 合计 | / | 164,147.23 | 5,947.66 | 150,386.86 | 15,057.40 | / |
已累计使用募集资金情况如下：
1、截止2013年6月30日，用于募投项目30万吨煤焦油深加工项目募集资金35,200.25万元。
2、用部分闲置募集资金3亿元暂时补充流动资金。2013年3月28日第二届董事会第二十四次会议和2013年5月20日公司2012年年度股东大会审议通过了《公司延长部分闲置募集资金3亿元暂时补充流动资金使用期限》的议案，同意将使用期限由原来不得超过六个月变更为不得超过十二个月，自2012年11月29日起计算。
3、将超募资金人民币85,186.61 万元用于永久补充流动资金。2011 年3 月25 日公司第二届董事会第一次会议和2011 年4 月11 日公司2011年第二次临时股东大会审议通过了《关于将超募资金用于永久补充流动资金》的议案，决议将超募资金人民币85,186.61 万元用于永久补充流动资金。
募集资金承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
| 承诺项目名称 | 是否变更项目 | 募集资金拟投入金额 | 募集资金本报告期投入金额 | 募集资金累计实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 项目进度 | 预计收益 | 产生收益情况 | 是否符合预计收益 | 未达到计划进度和收益说明 | 变更原因及募集资金变更程序说明 |
| 30万吨煤焦油深加工项目 | 否 | 78,960.62 | 5,947.66 | 35,200.25 | 是 | 75% | 22,887.48 | 75% | 是 | 因该项目尚在建设期，故未产生收益 | |
| 合计 | / | 78,960.62 | 5,947.66 | 35,200.25 | / | / | 22,887.48 | / | / | / | / |
（4）主要子公司、参股公司分析
①七台河宝泰隆甲醇有限公司业务性质制造业，经营范围甲醇生产及销售，注册资本8200万元，本公司持股100%，期末资产总额30,969.90万元，净资产29,067.83万元。2013年1-6月实现营业收入5,384.40万元，净利润-248.92万元。
②七台河宝泰隆圣迈煤化工有限责任公司业务性质制造业，经营范围煤焦油加氢深加工与销售，注册资本85,960.62万元，本公司持股100%，期末资产总额103,671.34万元，净资产93,846.61万元。2013年1-6月实现营业收入7,177.27万元，净利润28.26万元。
③七台河宝泰隆环保建材有限公司业务性质制造业，经营范围生产销售灰渣砌块、粉煤灰砖、环保建材，注册资本300万元，本公司持股100%。2013年1-6月实现净利润-176.74万元。
④鸡西市宝泰隆投资有限公司业务性质投资业，经营范围对机械设备、建材项目投资，注册资本3,000万元，本公司持股100%，期末资产总额15,730.64万元，净资产1,200.09万元。2013年1-6月实现净利润-285.50万元。
⑤鸡西市宝泰隆煤业有限公司业务性质采矿业，经营范围对煤炭项目进行投资、煤炭批发经营，注册资本3,920万元，本公司持股51.02%，期末资产总额8,569.37万元，净资产3,851.91万元。2013年1-6月实现净利润-302.10万元。
⑥七台河宝泰隆矿业有限责任公司业务性质采矿业，经营范围对煤炭生产、洗煤加工行业投资、金属矿石销售，注册资本13,000万元，本公司持股100%，期末资产总额62,750.04万元，净资产14,950.10万元。2013年1-6月实现净利润784.97万元。
⑦七台河宝泰隆宏岚矿业有限责任公司业务性质采矿业，经营范围对煤炭生产、洗煤加工行业投资、金属矿石销售，注册资本1000万元，本公司持股51%，期末资产总额10,262.62万元，净资产569.21万元。2013年1-6月实现净利润-225.42万元。
⑧七台河宝泰隆龙西矿业有限责任公司业务性质采矿业，经营范围对煤炭生产、洗煤加工行业投资、金属矿石销售，注册资本6,572万元，本公司持股65%，期末资产总额10,079.26万元，净资产6,739.24万元。2013年1-6月实现净利润-3.67万元。
⑨七台河市荣昌煤矿业务性质采矿业，经营范围煤炭生产及销售，注册资本30万元，本公司持股100%，期末资产总额4,830.49万元，净资产4,425.15万元。2013年1-6月实现净利润132.36万元。根据公司第二届董事会第五次会议决议内容，该矿收购后变更为七台河宝泰隆矿业有限责任公司的分支机构，现相关手续正在办理中。目前，七台河宝泰隆矿业有限责任公司所属煤矿正在整合中，公司将按照最终整合方案进行工商变更。
⑩七台河市宝泰煤矿业务性质采矿业，经营范围煤炭生产及销售，注册资本50万元，本公司持股100%，期末资产总额5,288.91万元，净资产4,857.33万元。2013年1-6月实现净利润260.65万元。根据公司第二届董事会第九次会议决议内容，该矿收购后变更为七台河宝泰隆矿业有限责任公司的分支机构，现相关手续正在办理中。目前，七台河宝泰隆矿业有限责任公司所属煤矿正在整合中，公司将按照最终整合方案进行工商变更。
勃利县宏泰矿业有限责任公司业务性质采矿业，经营范围煤炭生产及销售，注册资本2600万元，本公司持股100%，期末资产总额25,836.41万元，净资产12,900.05万元。2013年1-6月实现净利润760.25万元。
双鸭山宝泰隆投资有限公司业务性质投资业，经营范围对煤炭、煤化工、建材项目的投资、管理，注册资本49,000万元，本公司持股96.94%，期末资产总额49,085.59万元，净资产48,985.68万元。2013年1-6月实现净利润-0.12万元。
黑龙江龙泰煤化工股份有限公司经营范围对生产烯烃及副产品项目的筹建，注册资本10,000万元，本公司持股65%，期末资产总额9,734.99万元，净资产9,720.52万元。2013年1-6月实现净利润116.24万元。
七台河宝泰隆供热有限公司经营范围热力供应，注册资本500万元，本公司持股100%，期末资产总额2,032.43万元，净资产828.91万元。2013年1-6月实现净利润286.92万元。
七台河宝泰隆科技服务有限公司业务性质服务业，经营范围研究煤炭开发技术、煤炭洗选加工技术、火力发电及供热技术、炼焦及化工技术、煤焦油综合利用技术、环保建材技术，技术指导、技术培训、技术交流、高新技术服务、专利技术代理、科技项目招标评估等。注册资本100万元，本公司持股100%，期末资产总额814.43万元，净资产839.97万元。2013年1-6月实现净利润758.72万元。
鸡西市东源煤炭经销有限责任公司业务性质采矿业，经营范围煤炭开采、批发，注册资本1000万元，本公司持股30%，期末资产总额10,907.81万元，净资产905.50万元。2013年1-6月实现净利润-210.57万元。
七台河鹿山北兴选煤股份有限公司经营范围煤炭批发经营、洗选加工，注册资本10,000万元，本公司持股30%，期末资产总额34,667.17万元，净资产10,417.80万元。2013年1-6月实现净利润9.99万元。
双鸭山龙煤天泰煤化工有限公司经营范围煤化工开发投资、矿产资源开发项目投资与投资管理，注册资本100,000万元，本公司持股49%，期末资产总额104,814.31万元，净资产100,000.00万元。公司项目正在建设中。
（5）非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
3.2利润分配或资本公积金转增预案
3.2.1报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内，公司无利润分配方案的执行或调整情况。
3.2.2半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
本半年度，公司无拟定的利润分配预案或公积金转增股本预案。
3.3其他披露事项
3.3.1预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
预计年初至下一报告期期末累计净利润亏损。
业绩大幅度下滑的原因：一是由于受宏观经济不景气，钢材市场低迷，市场需求不旺，主产品焦炭价格持续在低位徘徊，未见好转，二是由于前期原煤、精煤、焦炭库存价格偏高，焦炭的销售价格降低幅度大于焦炭销售成本降低的幅度，毛利率下降，以上原因导致业绩亏损。
3.3.2董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
董事长：焦 云
七台河宝泰隆煤化工股份有限公司
二O一三年八月二十七日