2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 哈投股份 | 股票代码 | 600864 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 徐建伟 | 张名佳 |
| 电话 | 0451-82333238 | 0451-82332888 |
| 传真 | 0451-82332228 | 0451-82332228 |
| 电子信箱 | sbrd27@sohu.com | sbrd27@sohu.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 5,107,100,434.73 | 5,181,678,723.66 | -1.44 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 3,136,956,809.90 | 2,682,288,197.35 | 16.95 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -364,071,047.97 | -347,600,098.06 | 不适用 |
| 营业收入 | 589,678,817.90 | 501,081,060.47 | 17.68 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 311,663,766.55 | 90,180,241.97 | 245.60 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 44,231,862.89 | 80,251,993.96 | -44.88 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 10.711 | 3.477 | 增加7.23个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.570 | 0.165 | 245.45 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.570 | 0.165 | 245.45 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 55,003 |
| 前10名股东持股情况 | |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 哈尔滨投资集团有限责任公司 | 国有法人 | 43.59 | 238,174,824 | 质押50,000,000 | |
| 兴业国际信托有限公司－新股申购单一资金信托项目(建行财富第一期(26期)) | 未知 | 0.58 | 3,178,696 | 未知 | |
| 兴业国际信托有限公司－福建中行新股申购资金信托项目<4期> | 未知 | 0.52 | 2,838,555 | 未知 | |
| 陶慧娟 | 未知 | 0.44 | 2,415,780 | 未知 | |
| 李军 | 未知 | 0.43 | 2,325,538 | 未知 | |
| 巩兆福 | 未知 | 0.38 | 2,050,000 | 未知 | |
| 东莞市广汇融资策划有限公司 | 未知 | 0.33 | 1,801,069 | 未知 | |
| 兴业国际信托有限公司－新股申购单一资金信托项目(建行财富第一期(1期)) | 未知 | 0.31 | 1,672,188 | 未知 | |
| 叶新星 | 未知 | 0.25 | 1,391,699 | 未知 | |
| 陈小苹 | 未知 | 0.22 | 1,203,929 | 未知 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 截止报告期末，公司未知前10名股东存在关联关系或一致行动关系的信息。 | ||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
公司上半年紧紧围绕"做大做强热电主业、多元化发展"的战略目标，认真贯彻落实股东会和董事会的各项决议精神，审时度势，稳步发展。本报告期内，供电量20,784万千瓦时，比去年同期减少了523万千瓦时，减少了2.45％，减少的原因是单独发电盈利能力较弱，根据供热需求，合理调整机组运行方式影响所致；供热量866万吉焦，比去年同期增加了215万吉焦，增加了33.03％，增加的原因是供热面积增加；营业收入589,678,817.90元，营业成本462,254,687.47元，营业利润411,257,300.42元，毛利率21.61%。 营业利润与去年同期相比有所上升，主要原因是本期出售部分可供出售金融资产影响所致。
（1）加强经营管理，提高运营效率。积极开展设备维修、检修及储煤工作，加强人员培训。积极履行社会责任，高度重视环境保护工作，公司热电厂启动了煤粉炉脱硝改造工程工作。
（2）加快供热项目建设，扩展主营业务规模。一是哈尔滨开发-化工区集中供热项目。截止到本报告期末，该项目累计完成投资61,815.73 万元，其中本期新增投资6,306.31 万元。已建成4X116MW循环流化床热水锅炉房一座及相应热网、换热站，部分投产，现正在进行工程收尾工作。二是公司控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司经批准建设的阿城区城南集中供热项目和阿城区城北集中供热项目，截止到本报告期末，阿城区城南集中供热项目已完成，阿城区城北集中供热项目热源厂及部分热网、换热站已建成投产。
（3）加强林业项目管理，及时调整经营策略。上半年公司密切关注俄罗斯政策和国内木材市场的变化情况，以保住林权为重点，继续加强与俄罗斯有关部门的沟通和协调，严格合法合规经营。调整经营策略，重点降低生产成本和各项费用。同时，进一步加强木材的销售管理，积极开发国内木材终端市场，提高销售收入，实现木材运回国内后的效益最大化。但由于俄罗斯对外国在俄投资林业项目的企业采取了极其严厉的劳务签证限制政策，加上铁路运费、生产材料、劳动力工资都大幅度上涨以及国内木材销售价格下跌等众多因素，导致俄罗斯林业项目继续亏损。本报告期共采伐原木4,685立方米，发运原木4,635.7立方米。
（4）根据市场情况和公司资金及经营业绩需要，董事会根据股东大会决定，授权经营层在适当时机对部分可供出售金融资产进行了处置，获得投资收益349,120,667.86元。
2013年下半年，公司经营面临的主要困难及应对措施：
（1）随着供热面积的扩大，全面细致的运营管控对降低企业成本、增强企业盈利能力显得尤为重要。主要是降低主要原材料采购成本，提高褐煤掺烧比例，加强细节方面的成本控制，做好节能降耗工作，增加收费比例，切实提升企业整体管理水平和盈利能力。
（2）公司林业项目与俄罗斯国家政策紧密相关，近些年，俄罗斯不仅政策多变，而且对政策的执行也不稳定，企业的任何违规行为都有可能被收回林木采伐权。另外，俄罗斯对外国人员进入俄罗斯工作的劳动配额指标政策、原木出口关税税率政策都直接影响运营成本。公司将密切关注有关政策的变化，积极采取应对措施，规避可能出现的各种风险，同时注意合法合规经营，确保林权安全。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 589,678,817.90 | 501,081,060.47 | 17.68 |
| 营业成本 | 462,254,687.47 | 375,948,062.16 | 22.96 |
| 销售费用 | 3,204,418.43 | 8,053,275.95 | -60.21 |
| 管理费用 | 69,596,529.24 | 65,343,750.56 | 6.51 |
| 财务费用 | 14,430,756.89 | 6,526,116.64 | 121.12 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -364,071,047.97 | -347,600,098.06 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 465,136,597.31 | -45,146,623.45 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -147,817,813.83 | -30,846,631.32 |
营业收入变动原因说明：本公司供热面积增加所致。
营业成本变动原因说明：本公司采暖收入增加相应增加成本及冷冬影响所致。
销售费用变动原因说明：俄罗斯企业木材销售减少所致。
管理费用变动原因说明：俄罗联邦境内企业修路费摊销及控股子公司黑岁宝税金支出增加所致。
财务费用变动原因说明：本公司及控股子公司黑岁宝银行借款增加所致
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：控股子公司黑岁宝销售商品、提供劳务收到的现金减少所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本公司本期处置部分可供出售金融资产收回现金所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本公司偿还银行借款支付现金所致。
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
| 项目 | 本期数（元） | 上年同期数（元） | 变动比例（%） |
| 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | - | 156,615.84 | -100.00 |
| 投资收益 | 366,261,029.83 | 59,708,541.30 | 513.41 |
| 营业外收入 | 9,861,039.49 | 18,736,955.17 | -47.37 |
| 营业外支出 | 12,815,809.69 | 313,373.51 | 3,989.63 |
| 报告期营业外收入较上年同期减少47.37%主要原因是本公司及控股子公司黑岁宝本期未收到采暖补贴所致。 报告期营业外支出较上年增加3989.63%主要原因是本公司控股子公司黑岁宝1、根据2013年7月11日（2013）阿刑初字第134号黑龙江省哈尔滨市阿城区人民法院刑事判决书，确认张超职务侵占损失10,812,416.94元（见2012年度报告财务报表附注“其他应收款注3”）；2、根据（2011）哈民一初字第63号及（2012）哈民三商初字第2号黑龙江省哈尔滨市中级人民法院民事调解书民事调解，已计提预计负债1360万元，差额200万元计入本期(见本报告“重大事项”）。 | |||
(2) 经营计划进展说明
2013年上半年实际供电量20,784万千瓦时，完成年计划的59.38%；实际供热量866万吉焦，完成年计划的61.86%；实现营业收入58,967.88万元，完成年计划的58.84%；实现利润总额40,830.25万元，完成年计划的102.07%。
（1）公司积极发展现有区域内的热负荷，同时利用现有优势，积极争取临近及周边地区的供热范围，有计划地、稳步扩大供热规模。不断完善管理模式和方法，激发职工积极性。
（2）公司继续加强对金融资产的投资和运营管理，深入研究和分析有关上市金融企业的经营状况及行业发展态势，抓住时机，通过谨慎、灵活、高效的运营和管理，实现了公司资产的保值增值及股权价值最大化。
（3）公司密切关注俄罗斯政策和国内木材市场的变化情况，上半年经过积极努力，仍无法取得劳务签证，甚至四家公司的总经理、财务人员签证也无法取得,使公司管理能力下降。在组织生产上虽采取多种形式寻找合作方，至今无结果。根据目前现状，公司下半年主要以保住林权为重点，继续加强与俄罗斯有关部门的沟通和协调，严格合法合规经营。采取顺势而为的经营策略，继续加强管理，严格控制生产成本和各项费用，预计2013年经营性亏损2500万元左右。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 电力 | 61,110,323.60 | 71,239,709.16 | -16.58 | -1.45 | 14.99 | 减少16.67个百分点 |
| 热力 | 464,278,283.58 | 338,253,449.53 | 27.14 | 31.22 | 41.07 | 减少5.09个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 电 | 61,110,323.60 | 71,239,709.16 | -16.58 | -1.45 | 14.99 | 减少16.67个百分点 |
| 供暖 | 397,284,853.70 | 311,144,720.74 | 21.68 | 34.74 | 44.00 | 减少5.04个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 哈尔滨 | 563,805,422.98 | 20.74 |
| 俄罗斯联邦 | 3,360,803.09 | -50.08 |
| 合计 | 567,166,226.07 |
(三) 核心竞争力分析
公司主营业务是城市集中供热，本公司取得了供热主管部门颁发的供热企业经营资质证书，同时获得了当地供热主管部门有关供热范围的批复，在该批复范围内，本公司是唯一合法的集中供热企业，未经批准，其它企业不得向该区域提供集中供热服务。公司经过多年的经营、发展，本公司在当地集中供热行业，具有良好的企业形象和较强的影响力，随着不断扩大集中供热区域，进一步增强了公司主营业务竞争力。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司未有对外股权投资事项发生。
(1) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
| 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 期初持股比例（％） | 期末持股比例（％） | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 600016 | 民生 银行 | 50,500,000.00 | 0.30 | 0.297 | 721,885,105.76 | 24,170,493.45 | 39,052,160.78 | 可供出售金资产 | 现金购买法人股 |
| 601901 | 方正 证券 | 852,064,000.00 | 4.86 | 3.65 | 1,229,853,999.85 | 337,585,269.61 | 101,879,676.14 | 可供出售金资产 | 现金购买 |
| 合计 | 902,564,000.00 | / | / | 1,951,739,105.61 | 361,755,763.06 | 140,931,836.92 | / | / | |
(2) 持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 伊春农村商业银行股份有限公司 | 19,500,000.00 | 5 | 5 | 19,500,000.00 | 长期股权投资 | 现金购买 | ||
| 哈尔滨呼兰浦发村镇银行股份有限公司 | 5,000,000.00 | 5 | 5 | 5,000,000.00 | 长期股权投资 | 现金购买 | ||
| 合计 | 24,500,000.00 | / | / | 24,500,000.00 | / | / |
2、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 阿城城南集中供热工程项目(金都供热项目) | 17,096.50 | 一期累计完成投资7929万元。二期累计完成投资4628.2万元。2009年转固金额：7753.76万元;2012年12月转固金额：4557.34万元。 | 12,557.20 | 328.34 | |
| 哈尔滨开发-化工区集中供热项目 | 65,537.92 | 至报告期末，累计完成投资款61815.73万元，本期新增投资6306.31万元。其中：热源1、2#锅炉房及相应热网、换热站已建成投产，于2012年12月份估价转固30685.70万元。 | 6,306.31 | 61,815.73 | |
| 阿城城北集中供热工程项目 | 32,346.07 | 累计完成投资22776.33万元。2012年12月转固金额：18545.93万元。 | 22,776.33 | 451.66 | |
| 合计 | 114,980.49 | / | 6,306.31 | 97,149.26 | / |
（五）利润分配或资本公积金转增预案
1、报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司2012年度利润分配预案已经公司2012年度股东大会审议通过，并于2013年8月16日实施完毕。
（六）其他披露事项
1、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
由于公司上半年处置了部分可供出售金融资产，因此，预计公司下一报告期的累计净利润与上年同期相比增长230%以上。
2、董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
董事长：冯晓江
哈尔滨哈投投资股份有限公司
2013年8月27日