2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 锦旅B股 | 股票代码 | 900929 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 沈贇 | 史萍 |
| 电话 | 63299090 | 63299090 |
| 传真 | 63296636 | 63296636 |
| 电子信箱 | shenyun@jjtravel.com | ship@scits.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 1,407,622,734.49 | 1,373,509,615.70 | 2.48 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 842,596,408.63 | 901,539,976.19 | -6.54 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 46,472,238.89 | 10,279,098.85 | 352.10 |
| 营业收入 | 886,292,298.39 | 829,090,179.33 | 6.90 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 31,220,262.31 | 23,103,082.77 | 35.13 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 21,221,307.31 | 16,199,443.46 | 31.00 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.36 | 2.65 | 增加0.71个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.2355 | 0.1743 | 35.13 |
| 稀释每股收益（元／股） | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 13,568 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司 | 国有法人 | 50.21 | 66,556,270 | 66,556,270 | 无 | ||
| 王雪玲 | 境外自然人 | 0.79 | 1,042,014 | 0 | 未知 | ||
| 高俊全 | 境内自然人 | 0.64 | 844,292 | 0 | 未知 | ||
| 招商证券香港有限公司 | 境外法人 | 0.60 | 788,800 | 0 | 未知 | ||
| BOCI SECURITIES LIMITED | 境外法人 | 0.56 | 746,350 | 0 | 未知 | ||
| 申淑娥 | 境内自然人 | 0.44 | 582,800 | 0 | 未知 | ||
| 黄春辉 | 境外自然人 | 0.40 | 525,100 | 0 | 未知 | ||
| TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT | 境外法人 | 0.38 | 499,419 | 0 | 未知 | ||
| 王文 | 境内自然人 | 0.32 | 430,000 | 0 | 未知 | ||
| NAITO SECURITIES CO., LTD. | 境外法人 | 0.31 | 416,150 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 1、未知前十名股东之间存在关联关系或一致行动的情况；2、未知前十名流通股股东之间存在关联关系或一致行动的情况；3、未知前十名流通股股东和前十名股东之间存在关联关系或一致行动的情况。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
2013年1至6月，公司实现出境旅游9.00万人次，比上年同期增长18.73％；实现国内旅游6.39万人次，比上年同期下降7.26％；实现入境组团3.86万人次，比上年同期下降20.08％；实现入境接待5.32万人次，比上年同期下降30.55％。
公司经营保持了平稳增长态势。报告期内实现合并营业收入886,292,298.39 元，比上年同期增长6.90％；实现营业利润36,723,881.49元，比上年同期增长52.55％；实现利润总额37,016,279.75元，比上年同期增长38.22％；实现归属于上市公司股东的净利润31,220,262.31元，比上年同期增长35.13％。
经营业绩同比变动的主要因素：合并营业收入同比增长，主要是主营业务在出境旅游的带动下仍保持了一定增速。营业利润、利润总额及净利润等指标的变动，主要是可供出售金融资产持有收益及可供出售金融资产处置收益同比增加。
公司财务状况良好，可支配现金较为充足，现金净流入量较上年同期有较大幅度的增长。
1、旅游及相关业务
驱动业务收入变化的因素分析：
2013年1至6月，公司实现合并营业收入88,629万元，比上年同期增长6.90%，主要是旅游及相关业务销售增长带动。其中受益于中国出境旅游的持续高速发展和2013年“中国海洋旅游年”带来的“邮轮旅游热潮”，锦江旅游的出境游业务继续保持着2位数的高速增长；2013年上半年锦江旅游的出境旅游邮轮产品的销售同比有大幅增长。而入境旅游受全球经济持续低迷及中日政治环境影响，销售收入仍呈持续下降的趋势。国内游方面，随着消费者旅游习惯的转变，国内游客参加旅游团队的比例逐年下降，导致公司传统国内旅游业务销售收入也处于一个下降的趋势。
主要业务板块营业收入与上年同期对比如下表：
| 项目 | 2013年1-6月营业收入 | 2012年1-6月营业收入 | 本期比上年同期增减(%) |
| 出境旅游 | 487,992,359.70 | 398,834,331.01 | 22.35 |
| 入境旅游 | 46,390,047.11 | 62,575,369.63 | -25.87 |
| 国内旅游 | 72,885,516.01 | 76,577,802.32 | -4.82 |
| 票务业务 | 161,757,971.86 | 181,935,508.50 | -11.09 |
| 其他旅游业务 | 99,568,266.48 | 91,611,550.54 | 8.69 |
| 旅游及相关业务小计 | 868,594,161.16 | 811,534,562.00 | 7.03 |
| 其他业务 | 5,685,165.22 | 4,865,025.23 | 16.86 |
| 主营业务收入小计 | 874,279,326.38 | 816,399,587.23 | 7.09 |
| 其他业务收入 | 12,012,972.01 | 12,690,592.10 | -5.34 |
| 营业收入合计 | 886,292,298.39 | 829,090,179.33 | 6.90 |
2、社会责任履行、
作为上海市旅游标准化试点示范单位之一，报告期内，公司积极组织推进旅游标准化建设，通过季度会议、质量报告、导游档案及业务培训等多种方式，落实标准化工作，促进了企业管理质量和品牌建设。
随着《中华人民共和国旅游法》的颁布和实施，公司积极组织所属各旅行社企业学习研讨，并制定了相应的培训计划，为后续规范操作和企业发展夯实基础。
(一)主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 886,292,298.39 | 829,090,179.33 | 6.90 |
| 营业成本 | 791,392,433.85 | 741,556,646.76 | 6.72 |
| 销售费用 | 56,093,142.70 | 49,506,769.35 | 13.30 |
| 管理费用 | 26,293,694.95 | 26,369,501.94 | -0.29 |
| 财务费用 | -2,792,281.08 | -3,527,284.84 | 不适用 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 46,472,238.89 | 10,279,098.85 | 352.10 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 43,139,339.15 | 21,021,064.43 | 105.22 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 0.00 | -13,255,627.00 | 不适用 |
| 研发支出 | 0.00 | 0.00 | 不适用 |
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是由于公司加强应收账款管理，本期收回应收账款比上年同期增加，同时公司预付邮轮等出境游团款比上年同期减少。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期一笔结构性存款到期，投资收回产生的现金流入以及本期持有和出售可供出售金融资产产生的现金流入均比上年同期有所增加。
2、其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
| 资产负债表项目 | 2013年6月30日 | 2013年1月1日 | 变化率 （％） | 变化原因说明 |
| 预付款项 | 130,904,835.77 | 71,661,417.25 | 82.67 | 比期初增加，主要是预付出境游团款增加所致 |
| 其他应收款 | 14,508,192.03 | 8,314,894.48 | 74.48 | 比期初增加，主要是旅游团队备用金及押金增加所致 |
| 在建工程 | 8,319,044.00 | 5,046,678.90 | 64.84 | 比期初增加，主要是国旅大厦办公及营业场所装修工程投入增加所致 |
| 递延所得税资产 | 2,159,028.99 | 4,450,943.51 | -51.49 | 比期初减少，主要是应付职工薪酬纳税调整所致 |
| 预收款项 | 297,450,136.26 | 209,674,217.57 | 41.86 | 比期初增加，主要是预收出境游团款增加所致 |
| 应付职工薪酬 | 10,315,566.98 | 20,292,387.01 | -49.17 | 比期初减少，主要是发放上年末计提的年终奖所致 |
| 应交税费 | 3,876,758.65 | 9,449,081.52 | -58.97 | 比期初减少，主要是缴纳上年度企业所得税所致 |
| 应付股利 | 21,209,003.20 | 0 | 不适用 | 比期初增加，主要是已宣告但尚未支付2012年现金股利所致 |
| 少数股东权益 | 531,636.07 | 786,330.87 | -32.39 | 比期初减少，主要是控股子公司经营亏损 增加所致 |
| 利润表项目 | 2013年1月1日至2013年6月30日 | 2012年1月1日至2012年6月30日 | 变化率（％） | 变化原因说明 |
| 投资收益 | 27,837,943.43 | 14,906,770.77 | 86.75 | 同比增加，主要是持有和处置可供出售金融资产收益增加所致 |
| 营业利润 | 36,723,881.49 | 24,072,730.61 | 52.55 | 同比增加，主要是投资收益增加所致 |
| 营业外收入 | 317,858.99 | 2,728,058.96 | -88.35 | 同比减少，主要是政府补助和处置非流动资产收益减少所致 |
| 利润总额 | 37,016,279.75 | 26,780,207.76 | 38.22 | 同比增加，主要是投资收益增加所致 |
| 所得税费用 | 6,050,712.24 | 3,864,211.70 | 56.58 | 同比增加，主要是利润总额增加所致 |
| 净利润 | 30,965,567.51 | 22,915,996.06 | 35.13 | 同比增加，主要是利润总额增加所致 |
| 少数股东损益 | -254,694.80 | -187,086.71 | 不适用 | 同比减少，主要是控股子公司经营亏损增加所致 |
| 其他综合收益 | -68,954,826.67 | -14,497,017.78 | 不适用 | 同比减少，主要是可供出售金融资产公允价值下降幅度高于上年同期所致 |
| 综合收益总额 | -37,989,259.16 | 8,418,978.28 | -551.23 | 同比减少，主要是可供出售金融资产公允价值下降幅度高于上年同期以及净利润增加所致 |
(2)经营计划进展说明
2013年上半年，公司围绕年度预算目标，积极采取措施，努力实现效益提升、管理提升。
第一，公司重视产品销售和研发，继续深化旅游主业结构调整，提升核心竞争力。公司出境旅游业务继续保持两位数的增长速度，尤其是邮轮业务表现突出：上海国旅顺利完成4月21日皇家加勒比邮轮海洋航行者号和5月8日丽星邮轮两个航次共计4800人次的包船项目；上海锦旅全方位挑选上海母港出发线路、异地上船的热门线路等，上半年度实现邮轮销售同比增长142%。国内游加大休闲度假自主产品的开发力度，上海旅行社推出以小包团出行为特色的"呼朋唤友"品牌旅游。会展会奖板块通过制定《集团大客户服务方案》，推动所属旅行社企业根据自身特点形成集团大客户运作维护方案，优化大客户资源开发、服务、维护流程。
第二，加强成本控制，降本防险。入境游业务部门加大力度，精简部门设置，合理配置人员，加强资源利用，降低人工成本。加强应收账款管理，把应收账款作为降本防险的工作重点。
第三，加强绩效管理，提高执行力度。公司首次全面推行关键绩效指标考核，进一步明确考核指标、要求、责任主体与时间节点，并以此作为阶段性检查的依据，有效提高了各级领导干部和经营团队的责任意识和执行力度。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 旅游及相关业务 | 868,594,161.16 | 782,890,196.69 | 9.87 | 7.03 | 6.68 | 增加0.30个百分点 |
| 其他业务 | 5,685,165.22 | 3,967,411.72 | 30.21 | 16.86 | 29.87 | 减少7.00个百分点 |
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 中国大陆地区 | 827,889,279.27 | 9.83 |
| 除中国大陆外其他地区 | 46,390,047.11 | -25.87 |
(三)核心竞争力分析
1、品牌优势。公司拥有"锦江旅游"等品牌，公司下属的全资及控股子公司上海国旅、上海锦旅、上海旅行社、华亭海外等旅游企业均是我国经营历史较久，经营规模较大的旅行社企业，具有较强的市场竞争力，拥有一批较为稳定的客户群体。
2.、规模优势。公司和控股子公司历年来在全国百强旅行社评比中均名列前茅，在上海旅行社行业中各项业务指标均较为领先，市场影响力较大、信用度较高。
3、资源优势。公司管理制度健全，经营运作规范，业务内容不断丰富，操作手段不断成熟，服务质量不断提高，客源基础充实，拥有一批素质较高的国内外供应商。
4、集团优势。公司依托锦江国际集团综合实力和社会影响力，在同行竞争中处于相对优势地位。
伴随《旅游法》于2013年10月1日正式实施，旅游服务体系将进一步健全，旅游市场环境将进一步规范。公司将认真贯彻落实《旅游法》要求，并依此为契机，加强员工培训，优化操作流程，提升客户体验，强化锦江旅游优质品牌形象。
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
详见附注"对联营企业投资"、董事会报告"主要子公司、参股公司分析"。
(1)证券投资情况
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 最初投资金额（元） | 持有数量 （股） | 期末账面价值 （元） | 占期末证券总投资比例（％） | 报告期损益 （元） |
| 1 | 股票 | 601558 | 华锐风电 | 180,000.00 | 8,000.00 | 30,480.00 | 100.00 | -11,600.00 |
| 合计 | 180,000.00 | / | 30,480.00 | 100.00 | -11,600.00 | |||
(2)持有其他上市公司股权情况
单位：元
| 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 期初持股比例（％） | 期末持股比例（％） | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 600000 | 浦发银行 | 44,908,882.02 | <1 | <1 | 208,264,041.36 | 13,833,964.10 | -30,937,774.26 | 可供出售金融资产 | 原持有社会法人股、二级市场购入 |
| 601328 | 交通银行 | 46,637,860.00 | <1 | <1 | 124,735,325.00 | -19,997,493.75 | 可供出售金融资产 | 原持有社会法人股、增配股 | |
| 600655 | 豫园商城 | 4,887,273.47 | <1.5 | <1 | 93,384,843.30 | 18,389,105.73 | -17,467,227.08 | 可供出售金融资产 | 原持有社会法人股 |
| 600650 | 锦江投资 | 2,147,430.00 | <1 | <1 | 4,835,969.79 | 188,201.87 | -552,331.58 | 可供出售金融资产 | 原持有社会法人股 |
| 合计 | 98,581,445.49 | / | / | 431,220,179.45 | 32,411,271.70 | -68,954,826.67 | / | / | |
(3)持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 申万证券股份 | 2,000,000.00 | <1 | <1 | 2,000,000.00 | 0.00 | 0.00 | 可供出售金融资产 | 原持有社会法人股 |
| 宝鼎投资公司 | 57,508.00 | <1 | <1 | 57,508.00 | 0.00 | 0.00 | 可供出售金融资产 | 原持有基金 |
| 合计 | 2,057,508.00 | / | / | 2,057,508.00 | 0.00 | 0.00 | / | / |
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
委托贷款项目情况
单位:元 币种:人民币
| 借款方名称 | 委托贷款金额 | 贷款期限 | 贷款利率 | 借款用途 | 抵押物或担保人 | 是否逾期 | 是否关联交易 | 是否展期 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 | 关联关系 | 预期收益 | 投资盈亏 |
| 上海东方航空国际旅游运输有限公司 | 4,500,000.00 | 2013年6月6日至2014年6月5日 | 月息5.1％。 | 用于解决处理东航国旅员工劳动关系所需资金 | 无 | 否 | 是 | 否 | 否 | 自筹资金，非募集资金 | 联营公司 | 270,000.00 | 10,614.36 |
上海东方航空国际旅游运输有限公司（以下简称"东航国旅"）系本公司与上海东美航空旅游有限公司（系东方航空集团下属企业，以下简称"东美旅游"）的联营企业，其中东美旅游持有51%股权，本公司持有49%股权。
东航国旅于1988年开业，以入境游业务为主，近年来由于市场环境的变化，业务量逐步萎缩，经营进入困境。双方股东经协商，决定终止东航国旅的业务并计划进行解散清算，并与东航国旅所有员工解除劳动关系。由于东航国旅目前账面上资金不足，双方股东同意东航国旅所需的员工安置费用由股东方以委托贷款的方式向东航国旅提供，总额960万元。其中本公司向东航国旅提供450万元；东美旅游向东航国旅提供510万元。待东航国旅的资产处置完成后，所得款项用于归还股东双方的借款。
3、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、主要子公司、参股公司分析
（1）对公司净利润影响达到10％以上的子公司的经营情况
单位：元 币种：人民币
| 子公司名称 | 行业 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 上海锦江旅游有限公司 | 服务业 | 旅游业务 | 24,990,000.00 | 229,132,381.59 | 48,328,478.90 | 6,926,285.43 |
（2）主要参股公司分析
对公司净利润影响达到10％以上的联营公司的经营业绩及变化原因
单位：元 币种：人民币
| 参股公司名称 | 行业 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 | 说明 |
| 上海东方航空国际旅游运输有限公司 | 服务业 | 旅游、运输 | 8,000,000.00 | 16,558,081.45 | 1,415,115.65 | -6,553,971.43 | 该公司目前处于停业清理状态，亏损原因主要是清退员工产生的费用支出。 |
5、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。