2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 四川成渝 | 股票代码 | 601107 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 股票简称 | 四川成渝 | 股票代码 | 00107 |
| 股票上市交易所 | 香港联合交易所有限公司 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 张永年 | 张华 |
| 电话 | (86)28-8552-7510 | (86)28-8552-7510 |
| 传真 | (86)28-8553-0753 | (86)28-8553-0753 |
| 电子信箱 | cygszh@163.com | cygszh@163.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 21,895,841,084.93 | 19,338,383,471.56 | 13.22 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 10,471,601,028.45 | 10,253,224,695.52 | 2.13 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 133,512,897.73 | 626,773,266.23 | -78.70 |
| 营业收入 | 2,702,630,484.00 | 1,846,097,397.56 | 46.40 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 476,298,005.26 | 646,934,538.23 | -26.38 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 471,034,378.34 | 640,342,860.17 | -26.44 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 4.54 | 6.69 | 下降2.15个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.1558 | 0.2116 | -26.37 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.1558 | 0.2116 | -26.37 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 101,501户(其中A股股东101,191户，H股股东310户) | ||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 四川省交通投资集团有限责任公司 | 国家 | 31.88 | 975,060,078 | 0 | 0 | 无 | |
| HKSCC NOMINEES LIMITED 备注 | 境外法人 | 29.06 | 888,537,999 | 922,000 | 0 | 未知 | |
| 招商局华建公路投资有限公司 | 国有法人 | 21.73 | 664,487,376 | 0 | 0 | 无 | |
| 西藏自治区信托投资公司 | 未知 | 0.13 | 3,973,162 | 3,973,162 | 0 | 无 | |
| 辜亮 | 境内自然人 | 0.07 | 2,125,329 | 487,229 | 0 | 无 | |
| 邓美芳 | 境内自然人 | 0.07 | 2,022,158 | 1,900,000 | 0 | 无 | |
| 张占瑞 | 境内自然人 | 0.05 | 1,634,253 | 0 | 0 | 无 | |
| 柳金东 | 境内自然人 | 0.05 | 1,433,735 | -69,910 | 0 | 无 | |
| 吴廉洁 | 境内自然人 | 0.04 | 1,370,000 | 84,900 | 0 | 无 | |
| 杨梅 | 境内自然人 | 0.04 | 1,335,326 | 1,335,326 | 0 | 无 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述表格中国家股股东及国有法人股股东之间不存在关联关系，此外，本公司未知上述其他股东之间、上述国家股股东及国有法人股股东与上述其他股东之间是否存在关联关系或一致行动人关系。 | ||||||
备注：HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的H股乃代表多个客户所持有。
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
本集团收入和盈利主要来源于收费公路的经营和投资。报告期内，受宏观经济增速放缓、重大节假日小型客车免费通行、地震灾害、路网格局变化以及新路开通后阶段性亏损等不利因素的影响，集团总体盈利水平有所下滑。为应对经营情况的变化，报告期内，本集团一方面通过不断加强和完善现有资产的经营和管理、采取积极的管理和营销策略，努力提升公路资产的业务表现，另一方面稳步推进油品销售业务及工程施工业务，并积极拓展其他新的业务类型，以进一步培育新的利润增长点，确保集团的健康、可持续的发展。
报告期内，本集团实现营业收入约人民币2,702,630千元，同比增长约46.40%，其中通行费总收入约人民币1,201,346千元，同比增长约0.16%；油品销售实现营业收入约人民币1,034,628千元，同比增长118.05％；工程施工收入约人民币392,418千元，同比增长203.68％；利润总额约人民币596,050千元，同比下降约24.53%；归属于本公司股东的净利润约人民币476,298千元，同比下降约26.38%；基本每股收益人民币0.1558元（2012年同期：约人民币0.2116元）。
于2013年6月30日，本集团总资产已达约人民币21,895,841千元，净资产（归属于母公司）约为人民币10,471,601千元。
(一)主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 2,702,630,484.00 | 1,846,097,397.56 | 46.40 |
| 营业成本 | 1,764,377,879.63 | 890,264,163.03 | 98.19 |
| 销售费用 | 10,164,914.28 | 8,395,165.74 | 21.08 |
| 管理费用 | 76,888,002.47 | 71,422,903.97 | 7.65 |
| 财务费用 | 207,300,063.75 | 59,943,290.08 | 245.83 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 133,512,897.73 | 626,773,266.23 | -78.70 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,336,901,440.36 | -1,450,976,848.38 | 7.86 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,702,812,326.55 | 1,521,403,741.87 | 11.92 |
营业收入变动原因说明：主要原因是成仁高速开通后，车辆通行费收入较上年同期略有增加；本期新增遂广遂西BOT项目施工业务，致建筑施工收入比上年同期增加263,197千元，增幅203.68%；油品销售收入比上年同期增加560,143 千元，增幅118.05%，主要是本期新增石油化工产品销售业务，实现收入536,632千元。
营业成本变动原因说明：主要原因是成仁高速于2012年9月通车营运，发生营业成本人民币82,540千元（上年同期：无）；伴随工程施工收入增加，相应的施工成本较上年增加了人民币218,030千元，增长173.60%；油品销售业务新增了石油化工产品销售业务，增加成本人民币533,444千元（上年同期：无）。
销售费用变动原因说明：主要原因是新增加油站和新增化工产品销售后，人工成本和折旧摊销费用增加。
财务费用变动原因说明：主要原因是成仁高速公路建成，专项借款利息停止资本化，费用化利息支出增加；公司本年融资增加引起利息支出增加。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是本期收到仁寿连接线项目工程款人民币170,720千元;收到仁宝一二期项目收益款74,160千元；购置仁寿土地支付现金人民币854,865千元；成仁高速BOT项目通车运营后新增经营现金流净额。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是遂广遂西高速BOT项目工程支出增加；收到双流仁宝一二期项目征地拆迁款人民币96,424千元；转让交投建设公司49%权益，收到转让款262,965千元。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是本期新增人民币2,000,000千元境外人民币借款和发行人民币600,000千元中期票据。
2、驱动主营业务收入变化的因素分析
报告期内，本集团实现道路通行费收入约人民币1,201,346千元，比上年同期微增约0.16%。通行费收入占本集团总收入约44.45%，同比下降约20.52个百分点。以下因素对本集团报告期内收费公路的营运表现产生了综合影响：
(1) 经济发展水平是决定交通需求增长的关键因素。据初步测算，今年上半年国内生产总值约人民币248,009亿元，同比增长约7.6%。中国宏观经济并没有延续2012年底的反弹趋势，国内经济增速放缓。实体经济内生性增长动力的不足，直接导致交通运输特别是货物运输需求受到影响，各收费公路项目车流量的自然增长率普遍减缓。
(2) 2013年上半年，四川省连续遭受地震及暴雨灾害的袭击，省内许多企业的生产经营活动，居民的经常性出行等均受到一定程度影响。同时，由于本公司辖下成雅高速于2013年4月20日起四川雅安地震后对所有车辆实行免费通行，以及于2013年6月9日起恢复收费后，继续对抗震救灾车辆实施免费通行，使得本集团的通行费收入有所下降。
(3) 尽管自然灾害给四川省经济、社会发展带来了冲击，但影响是局部的、短期的，四川省在西部大开发、建设成渝经济区、天府新区以及新型工业化和新型城镇化“两化”互动发展、“多点多极支撑”战略等政策的推动下，2013年上半年实现地区生产总值约人民币11,655.1亿元，同比增长约10.1%，增速比全国平均水平高2.5个百分点，使集团仍能享有一个相对平稳的区域经营环境。
(4) 四川省加快推进西部综合交通枢纽建设，不断加大交通路网的建设力度。2013年5月，省政府制定了《四川省高速公路建设推进工作方案（2013—2017年）》。根据该方案，至2013年底，全省高速公路通车里程将超过5000公里；于2015年底，通车里程将超过6000公里；2017年底，通车里程力争超过7000公里、建成和在建里程达到8500公里，实现所有市（州）政府所在地和规划覆盖的158个县（市、区）中144个县（市、区）建成或在建高速公路，打通出川通道20条，基本建成运输便捷、功能配套、覆盖面广的高速公路网路。行业的快速发展将与区域经济相互促进，为省内高速公路运营企业带来较好的发展机遇。
(5) 于2013年春节、清明节及五一劳动节期间，本集团辖下所有高速公路继续执行小型客车免费通行的政策，集团的通行费收入明显减少。
(6) 自2013年1月1日起，四川省所有政府还贷二级公路一次性整体取消收费，这一方面有利于降低道路运输成本和社会负担，提高客货运输效率，同时亦使省内交通流量分布发生变化，集团部分高速公路的运营表现因此受到影响。
除上述因素外，收费公路的营运表现，还受到周边竞争性或协同性路网变化、以及周边道路整修所带来的正面或负面的影响。报告期内，集团辖下高速公路不同程度地受到此等因素的影响：
高速公路路网变化——随着成（都）自（贡）泸（州）赤（水）高速公路成都至眉山（仁寿）段及内江至自贡段分别于2012年9月10日及12月19日建成通车，以及宜（宾）泸（州）高速公路（于2012年12月26日建成）及泸（州）渝（重庆）高速公路（于2013年6月3日建成）的陆续开通，川南高速公路路网已初具规模。路网的贯通和完善使区域内高速公路运输能力得到扩充的同时，亦使川南地区车流分布及组成发生相应变化，受此影响，集团辖下成渝高速、成乐高速及成雅高速均出现不同程度的分流。
地方平行道路实行免费通行——自2012年12月起，夹江至乐山地方公路盘渡河收费站、夹江至峨眉地方公路永新收费站相继撤销，实行免费通行，对成乐高速造成一定分流影响。于2013年2月4日，大件路成都至新都段完成扩容改造并全线通车，使成都高笋塘至新都区贯通，并与绕城高速、货运大道、物流大道形成四边环线交通圈，且由于其免收通行费，部分车辆避开城北出口高速通行，导致其通行费收入下降。
周边道路整治施工——自2013年5月18日起，成乐高速彭山出口至彭山县城的主干道因成绵乐城际铁路断道封闭施工，使彭山附近往返成都和乐山方向的车辆只能从成乐高速青龙站或眉山站绕行进入，预计该工程为期六个月，期间会造成成乐高速青龙至眉山段区间车流量的减少。
3、公司利润变动的详细说明
2013年1－6月本公司共实现净利润人民币493,624千元，较上年同期减少26.03％，主要原因为：受分流、节假日免费、地震等因素影响，成渝、成雅、成乐、城北出口高速通行费收入较上年同期减少人民币205,577千元，致使原有高速公路实现的利润减少；成仁高速于2012年9月开通运营，因项目处于培育期，本期亏损人民币41,972千元。
4、 经营计划进展说明
2013年上半年，本集团不断加强和完善现有资产的经营和管理，努力整合优质资源加快业务拓展步伐，并通过严格控制经营成本、提升管理水平保障经营效益，实现了集团持续平稳的发展态势，不存在未达到经营计划目标的情况。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 公路桥梁管理及养护业 | 1,201,346,328.20 | 415,566,296.13 | 65.41 | 0.16 | 30.50 | 减少8.04个百分点 |
| 公路桥梁建筑业 | 392,418,136.63 | 343,623,202.48 | 12.43 | 203.68 | 173.60 | 增加9.63个百分点 |
| 销售业 | 1,034,628,478.05 | 994,036,338.80 | 3.92 | 118.05 | 127.59 | 减少4.03个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 车辆通行费 | 1,201,346,328.20 | 415,566,296.13 | 65.41 | 0.16 | 30.50 | 减少8.04个百分点 |
| 工程施工 | 392,418,136.63 | 343,623,202.48 | 12.43 | 203.68 | 173.60 | 增加9.63个百分点 |
| 能源销售 | 1,034,628,478.05 | 994,036,338.80 | 3.92 | 118.05 | 127.59 | 减少4.03个百分点 |
附注：本表所列示的行业和产品为占营业收入或营业利润10%以上的主要行业和产品。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 四川省 | 2,688,854,262.17 | 45.65 |
| 贵州省 | 13,776,221.83 | 100.00 |
(三)核心竞争力分析
本公司作为四川省内唯一的公路基建类A+H股上市公司，在四川高速公路投资、运营两大领域均发挥着重要影响和作用，旗下路产质量优良、盈利能力强，公司主要财务指标位列同行业上市公司中上水平，拥有较强的区域市场地位。公司主要有以下优势：
1、管理队伍素质高，管理经验丰富。成渝高速是四川乃至西南第一条高速公路，多年的发展，公司已经培养和形成了一支年龄结构合理、经验丰富和素质较高的高速公路管理人才队伍。公司高效、科学、精细化的公路业务管理体系，在四川省同行业中居于领先地位。
2、旗下路产多为区域交通要道，区位优势显著。公司辖下路产均为国道或省道干线高速公路，包括四川至重庆、贵州、云南的出省通道，以及连通省会成都与省内主要城市的重要区域通道，且多分布于四川省经济发达地区和旅游热点地区，区域运输需求大、交通地位显著。
3、施工养护力量突出，专业化程度高。经过多年的发展，集团在高速公路路面养护的施工组织及交通保畅工程等方面积累了丰富的经验，并在高速公路沥青混凝土路面施工方面拥有较高的专业技术。近年来，集团在其养护工程赢得良好市场声誉的同时，正大力拓展于公路工程施工、城市基础设施BT业务等方面的业务空间，并通过资质升级、关联产业链延伸等一系列举措培养规模化、专业化、集约化的养护及施工队伍，辖下控股公司交投建设公司已于2011年11月成为取得公路工程施工总承包一级资质和公路路面工程专业一级资质的建设施工类企业。施工养护队伍的不断壮大，将有利于集团产业链的延伸和整体效益的提升。
4、区域经济及路网建设快速发展，未来成长潜力较大。四川省是中国西部重要经济体，受益于国家西部大开发向纵深推进以及成渝经济区、成都天府新区的建设，四川省经济实力和财政实力将不断增强，区域内交通运输需求亦将持续增长。此外，根据省政府出台的《四川省高速公路网规划》，至2030年，全省高速公路网总规划里程将达12000公里，区域内路网效应将不断增强，交通运输需求受路网效应的叠加影响将进一步释放，公司未来成长空间较大。
(四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
长期股权投资变动情况表
单位：元
| 被投资 单位名称 | 持股 比例% | 表决权比例% | 投资成本 | 期初金额 | 本期增加 | 本期减少 | 期末金额 | 本期现金 红利 |
| 成本法核算 | ||||||||
| 四川省智能交通系统管理有限公司 | 2.87 | 2.87 | 2,500,000.00 | 2,500,000.00 | 2,500,000.00 | |||
| 成都城北高速广告有限责任公司 | 19.00 | 19.00 | 190,000.00 | 190,000.00 | 190,000.00 | 34,546.96 | ||
| 成都城北高速交通加油站有限公司 | 19.00 | 19.00 | 380,000.00 | 380,000.00 | 380,000.00 | |||
| 四川大学科技成果转化中心有限公司 | 20.00 | 20.00 | 15,000,000.00 | 13,401,683.18 | 13,401,683.18 | |||
| 四川信托有限公司 | 1.1715 | 1.1715 | 15,228,764.12 | 15,228,764.12 | 15,228,764.12 | |||
| 四川交投置地有限公司 | 15.00 | 15.00 | 15,000,000.00 | 15,000,000.00 | 15,000,000.00 | |||
| 四川交投实业有限公司 | 10.00 | 10.00 | 30,000,000.00 | 30,000,000.00 | 30,000,000.00 | |||
| 小计 | 78,298,764.12 | 31,700,447.30 | 45,000,000.00 | 76,700,447.30 | 34,546.96 | |||
| 权益法核算 | ||||||||
| 成都机场高速公路有限责任公司 | 25.00 | 25.00 | 38,437,500.00 | 62,887,643.67 | 6,493,137.30 | 14,950,283.72 | 54,430,497.25 | 14,950,283.72 |
| 成都石象湖交通饭店有限责任公司 | 32.40 | 32.40 | 6,500,000.00 | 1,988,038.24 | 152,047.45 | 1,835,990.79 | ||
| 小计 | 44,937,500.00 | 64,875,681.91 | 6,493,137.30 | 15,102,331.17 | 56,266,488.04 | 14,950,283.72 | ||
| 合计 | 123,236,264.12 | 96,576,129.21 | 51,493,137.30 | 15,102,331.17 | 132,966,935.34 | 14,984,830.68 |
(1)持有其他上市公司股权情况
单位：元
| 证券 代码 | 证券简称 | 最初 投资成本 | 期初持股比例（％） | 期末持股比例（％） | 期末 账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 601818 | 光大银行 | 30,225,000.00 | 0.0422 | 0.0422 | 49,274,500.00 | 988,900 | -2,222,771.38 | 可供出售金融资产 | 认购 |
| 合计 | 30,225,000.00 | / | / | 49,274,500.00 | 988,900 | -2,222,771.38 | / | / | |
(2)持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份 来源 |
| 四川信托有限公司 | 15,228,764.12 | 1.1715 | 1.1715 | 15,228,764.12 | 无 | 无 | 长期股权投资 | 债转股 |
| 合计 | 15,228,764.12 | / | / | 15,228,764.12 | / | / | / | / |
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3)其他投资理财及衍生品投资情况
| 投资类型 | 资金来源 | 签约方 | 投资份额（万元） | 投资 期限 | 产品类型 | 预计收益 | 投资盈亏 | 是否涉诉 |
| 国债逆回购 | 自有 | 3068.80 | 1d，2d，3d，4d，7d | 保本无风险 | 由市场行情决定 | 盈利 | 否 |
为提高暂时闲置资金收益，经公司批准，自2013年5月份起，公司以人民币3000万元择机投资理财，购买品种为国债逆回购。截至2013年6月30日，公司通过国债逆回购取得的投资收益人民币152,860.15元。
3、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、主要子公司、参股公司分析
（1）本公司及其分公司、主要路产类子公司的经营情况：
单位：千元
| 项 目 | 营业收入 | 营业成本 | 净利润 | 营业收入比上年同期增减% | 营业成本比上年同期增减% | 净利润比上年同期增减% |
| 本公司（附注1） | 481,284 | 162,387 | 440,401 | -18.98 | 1.25 | -36.43 |
| 成雅分公司（附注2） | 295,849 | 113,068 | 145,956 | -12.94 | 10.40 | -25.52 |
| 成乐公司（附注3） | 191,316 | 49,821 | 100,275 | -12.29 | 7.52 | -20.73 |
| 成仁分公司（附注4） | 207,684 | 82,540 | -41,972 | — | — | — |
| 城北公司（附注5） | 39,823 | 14,359 | 19,880 | -28.89 | -3.73 | -39.15 |
附注：
1. 仅就本表格而言，本公司不包括成雅分公司及成仁分公司。本公司负责成渝高速的经营及管理。
2. 成雅分公司为本公司的分公司，负责成雅高速的经营及管理。
3. 成乐公司为本公司的全资子公司，负责成乐高速的经营及管理。
4. 成仁分公司为本公司的分公司，负责成仁高速的经营及管理。
5. 城北公司为本公司的控股子公司，负责城北出口高速及青龙场立交桥的经营及管理。
（2）其他子公司经营情况：
蜀南公司：本公司之全资子公司，主要负责双流仁宝BT项目（已完工）、双流西航港六期BT项目及双流综保BT项目的实施。于报告期内实现营业收入约人民币40,972千元（上年同期：约人民币18,324千元），净利润约人民币7,965千元（上年同期：约人民币-22,532千元）。
蜀海公司：本公司之全资子公司，主要从事公路基建项目投资及其它实业投资。于报告期内实现营业收入约人民币812,319千元（上年同期：约人民币322,699千元），净利润约人民币6,021千元（上年同期：约人民币9,187千元）（已合并蜀鸿公司和中路能源公司数据）。
交投建设公司：本公司之控股子公司，主要从事公路、桥梁、隧道等基础设施的建设与养护业务，拥有公路工程施工总承包壹级、公路路面工程专业承包壹级资质。交投建设公司于报告期内实现营业收入约人民币401,544千元（上年同期：约人民币153,220千元）（含合并时应抵消内部施工收入），净利润约人民币23,701千元（上年同期：约人民币788千元）。
蜀厦公司：本公司之全资子公司，主要负责高速公路沿线资产、服务区、广告等业务的管理。于报告期内实现营业收入约人民币17,058千元（上年同期：约人民币11,138千元），净利润约人民币6,370千元（上年同期：约人民币3,511千元）。
蜀鸿公司：蜀海公司之全资子公司，目前主要负责仁寿土地挂钩试点BT项目的实施。于报告期内实现营业收入约人民币4,204千元（上年同期：约人民币3,580千元），净利润约人民币180千元（上年同期：约人民币1,656千元）。
中路能源公司：蜀海公司之控股子公司，主要负责成渝高速及成仁高速沿线加油站油品销售业务。于报告期内实现营业收入约人民币808,015千元（上年同期：约人民币319,118千元），净利润约人民币6,766千元（上年同期：约人民币7,493千元）。
成雅油料公司：本公司之控股子公司,主要负责成雅高速公路沿线加油站油品销售业务。于报告期内实现营业收入约人民币230,361千元（上年同期：约人民币155,731千元），净利润约人民币7,108千元（上年同期：约人民币7,466千元）。
（3）主要参股公司经营情况：
机场高速公司：本公司持有其25%的权益，主要负责机场高速的经营及管理。于报告期内实现营业收入约人民币58,001千元（上年同期：约人民币83,439千元），净利润约人民币22,633千元（上年同期：约人民币43,316千元）。
5、非募集资金项目情况
单位:亿元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 遂广遂西高速BOT项目 | 118.87 | 完成项目概算投资总额约10.82% | 10.64 | 12.86 | 建设期，未营业 |
| 合计 | 118.87 | / | 10.64 | 12.86 | / |
本公司于2012年1月13日召开了2012年度第一次临时股东大会，审议批准了对遂广遂西高速BOT项目的投资计划。根据该项目初步设计文件，项目合计总长约164.826公里，项目收费期29年336天，核定初步设计概算约人民币118.87亿元。本公司已于2012年7月成立遂广遂西公司，全面负责遂广遂西高速BOT项目的筹备、建设、运营、管理及移交工作。
遂广高速起于与绵遂高速公路相交的过军坝枢纽互通，止于枣山枢纽互通式立交，路线全长约97.455公里，核定初步设计概算约人民币70.63亿元。该道路的建设将进一步完善四川省高速公路网，形成遂宁、广安两市之间最直接、最便捷的高速公路通道，也可对G42沪蓉高速公路遂宁至广安段起到一定的分流作用。
遂西高速起于遂宁市吉祥镇涪山坝，止于与广南高速公路相交的太平枢纽互通，路线全长约67.371公里，核定初步设计概算约人民币48.24亿元。该道路位于四川省遂宁市及南充市境内，将绵遂内高速公路、成南高速公路、广南高速公路、成德南巴高速公路等省内多条重要高速公路连接起来，使之形成更为完善、快捷的高速公路网络，有效提升路网的运输效率。
遂广高速、遂西高速的投资与兴建，将为本集团主营业务的可持续发展提供保障，符合本集团"一主两翼"的发展战略。
（五）融资情况
于2013年6月30日，本集团之银行及其他计息借款共计人民币9,022,591千元，其中境内银行借款余额为人民币4,393,202千元，附带之年息5.535厘至7.05厘（2012年12月31日：5.65厘至7.05厘）；境外银行借款余额为人民币3,000,000千元，附带之年息5.26厘至5.85厘；中期票据为人民币1,300,000千元，附带之年息4.75厘至5.57厘；委托债权投资借款为293,026千元，附带之年息5.60厘；其他借款为人民币36,364千元，附带之年息3.80厘至5.00厘不等；相关余额详情如下：
| 附息借款到期情况 | ||||
| 总额 | 1年或以内 | >1年到5年 | 5年以上 | |
| 人民币千元 | 人民币千元 | 人民币千元 | 人民币千元 | |
| 境内商业银行借款 | 4,393,202 | 375,790 | 797,500 | 3,219,912 |
| 境外商业银行借款（附注1） | 3,000,000 | — | 3,000,000 | — |
| 中期票据（附注2） | 1,300,000 | — | 1,300,000 | — |
| 委托债权投资（附注3） | 293,026 | 293,026 | — | — |
| 其他借款 | 36,363 | 22,727 | 13,636 | — |
| 合计（于2013年6月30日） | 9,022,591 | 691,543 | 5,111,136 | 3,219,912 |
| 合计（于2012年12月31日） | 6,851,594 | 765,727 | 2,865,955 | 3,219,912 |
本集团凭借稳定的现金流量、稳健的资本结构及良好的信贷记录，同金融机构建立和保持了良好的信贷关系，能享受最优惠的贷款利率。本集团已获得金融机构将于未来一年及两年内有效的可使用贷款授信额度人民币42.36亿元。此外，在2010年，中信银行股份有限公司（成都分行）为牵头银行，与另外八家在中国开展业务的银行组成银团，与本集团签订了合共人民币48.9亿元的中长期借款合同，该借款资金专用于成仁高速BOT项目，截至2013年6月30日止，累计已提款约人民币39.11亿元。
附注：
1. 报告期内，本公司相继与中国建设银行东京分行签署额度为人民币10亿元的境外借款合同，与香港上海汇丰银行有限公司等九家海外金融机构签署总额为人民币10亿元的境外银团借款合同。截至2013年6月30日止，本公司已全额提取以上两笔境外人民币借款。
2. 2012年4月25日，公司完成了人民币13亿元的5年期中期票据注册工作。2012年6月及11月，公司成功发行2012年度第一及第二期中期票据，发行金额分别为人民币2亿元及5亿元，发行利率分别为4.75%及5.57%。2013年3月21日，公司成功发行2013年度第一期中期票据，发行金额为人民币6亿元，发行利率为5.23%。
3. 2013年3月13日，本公司作为融资方与中国银行股份有限公司四川省分行（理财）（委托人）及中国银行股份有限公司四川省分行（受托人）签署了总额度为人民币4亿元的委托债权投资协议。截至2013年6月30日止，本公司实际通过本项委托债权投资提取融资款人民币约2.93亿元。
（六）报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
根据本公司《公司章程》的规定，如本公司实施现金分红，其比例应不低于当期母公司实现的可供股东分配利润（以境内外会计准则分别计算的可供股东分配利润中孰低数为准）的30%。经本公司2012年度股东周年大会批准，本公司已按该现金分红政策实施了2012年度利润分配方案，分别于2013年6月24日及6月25日向A股股东及H股股东派发每股现金红利人民币0.08元（含税），总额约人民币24,464.48万元（含税），约占当年母公司实现的可供股东分配利润的31.37%，约占2012年度归属于母公司股东的净利润的20.72%。
（七）董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
（八）业务发展前景与计划
2013年下半年，预计国家宏观经济增速或将继续放缓，但政府将加大以发展新型城镇化、扩大内需为主导的经济结构调整力度，着力保障和改善民生，实现经济持续健康发展和社会和谐稳定，宏观经济预期不会出现大的波动。本集团将持续关注经济走势，评估经营环境的变化对公司经营与发展的影响，及时采取可行的应对措施。
行业政策风险是收费公路公司面临的主要风险之一。目前，收费公路行业的政策环境正在发生变化。于2013年5月8日,《收费公路管理条例》修正案征求意见稿在交通部网站披露，该意见稿对若干收费公路行业政策如实施免费政策以及扩建后的补偿原则、收费年限和收费标准的确定原则等内容进行了补充和完善。由于该条例的修订正处于征求意见阶段，修订建议是否能最终采纳现阶段尚不明确，政策发展趋势仍然存在不确定性，本集团将会根据政策变化采取措施积极应对。
为加快四川省西部综合交通枢纽的建设及构建完善的城市交通，政府及交通主管部门通过新建高速公路和城市快速通道等措施打造日益完善和便捷的公路路网。预计于2013年下半年，乐（山）雅（安）高速公路、成自泸赤高速公路全线将相继开通，部分地方平行道路如成简快速通道养马至石桥段及成仁快速通道预计也将陆续通车。集团将密切关注路网的最新变化，并及时采取措施应对竞争性路段带来的分流影响。
基于以上对2013年下半年经营环境的分析判断，本集团审时度势、制定出下半年经营策略和工作计划如下：
1. 树立战略导向思维模式，确保集团向既定战略目标迈进。围绕"发挥优势，加快发展"总体要求和"加大一主两翼，强化资本经营"基本思路，通过重点打造收费路桥、城市运营、工程建设、能源及文化传媒、金融投资"五大板块"，实现与主营业务高度相关的多元化转型，形成"扩张与效益"并举，多元支撑、多点突破的发展格局。根据公司的战略目标，以完成全年目标任务为中心，以提高盈利水平和运营质量为重点，进一步挖潜增效，加大管控力度，确保集团向既定战略目标迈进。
2. 加强现有道路资产的运营管理力度。针对集团现有路产项目经营环境所发生的不同程度的改变，加强对区域内路网格局变化及其影响、车流量构成、价格需求弹性等因素的分析和研究，及时更新管理理念、管理制度，采取切实可行的营销措施，优化服务质量，以增强现有路产的市场竞争力。
3. 高效有序地推进在建项目。本集团在建收费公路项目包括遂广遂西高速BOT项目，在建公路基础设施项目包括仁寿土地挂钩试点BT项目、双流西航港六期BT项目及双流综保BT项目等。集团将严格按照工程项目管理办法，强化管理、明确各工程实施主体责任、细化分解目标任务、确保质量和进度，着力打造高品质典范工程。
4. 积极拓展投资项目，改进项目管理制度。整合集团优势资源，深化集团内外部合作，拓展战略合作模式，并积极跟踪重点项目，做好具体项目的分析论证及谈判工作，确保落实储备一批经济效益好，发展潜力大的优质项目。同时，进一步改进项目管理制度，规范和完善投资项目前期的风险控制流程及投资后的项目管理工作，引入科学的项目管理工具和方法，从目标、进度、效率、准确性等多个维度进行评估和管理。
5. 强化财务管控工作。全面加强财务管控意识，加大对各项成本费用的管控力度。同时，在保证财务安全的前提下，积极探索多种融资渠道，强化资本经营，把公司的信用优势、产品优势转化成金融优势，多管齐下获取低成本资金、加快资本扩张，确保现金流对负债的支持以及财务资源对本集团业务发展的支持。
6. 深化改革，创新驱动，全面提升公司管治水平。根据公司的经营和发展状况， 通过认真细致的调研，适时调整原有的管理体制和管理模式，完善"集团化"管理架构、优化组织机构、减少决策层级、做到精简高效，大力实施人才强企战略，加大紧缺人才引进力度，强化人才培养及团队建设，建立适应市场竞争需要的高效管理体制和运行机制。
四、 涉及财务报告的相关事项
本期新纳入合并范围的公司情况：
| 公司名称 | 新纳入合并范围的原因 | 持股比例（%） | 期末净资产(元) | 本期净利润(元) |
| 仁寿交投置地有限公司 | 新设投资设立二级公司 | 91.00 | 75,627,979.66 | -4,372,020.34 |
董事长：周黎明
四川成渝高速公路股份有限公司
2013年8月29日