2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | *ST九龙 | 股票代码 | 600555 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 股票简称 | *ST九龙B | 股票代码 | 900955 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 孙爱林 | 郭青、陈婷 |
| 电话 | 010-60195377 | 010-60195327 |
| 传真 | 010-60195316 | 010-60195316 |
| 电子信箱 | ailin_sun@hnair.com | guo-qing@hnair.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 2,880,278,442.83 | 2,876,302,115.16 | 0.14 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,590,572,021.02 | 1,613,078,250.21 | -1.40 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -39,895,871.06 | -68,553,299.10 | -41.80 |
| 营业收入 | 55,855,130.52 | 115,170,774.94 | -51.50 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -22,590,595.66 | 17,781,513.26 | -227.05 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -23,452,280.25 | 17,975,106.13 | -230.47 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -1.41 | 1.00 | 减少2.41个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | -0.02 | 0.01 | -300 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.02 | 0.01 | -300 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 75,223 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 海航置业控股（集团）有限公司 | 境内非国有法人 | 13.77 | 179,492,000 | 冻结128,682,000 质押50,000,000 | |||
| 上海大新华实业有限公司 | 境内非国有法人 | 8.97 | 116,928,000 | 冻结116,928,000 | |||
| Ocean Garden Holdings LTD. | 境外法人 | 8.38 | 109,209,525 | 无 | |||
| 香港海航置业控股（集团）有限公司 | 境外法人 | 7.16 | 93,355,175 | 无 | |||
| 浙江九龙山国际旅游开发有限公司 | 境内非国有法人 | 6.38 | 83,143,294 | 无 | |||
| 平湖九龙山海湾度假城休闲服务有限公司 | 境内非国有法人 | 5.70 | 74,254,432 | 无 | |||
| SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD. | 其他 | 0.46 | 6,047,000 | 未知 | |||
| 李少静 | 境内自然人 | 0.38 | 5,000,000 | 未知 | |||
| 李少凡 | 境内自然人 | 0.37 | 4,800,000 | 未知 | |||
| 韩国ROMA株式会社 | 境外法人 | 0.34 | 4,486,629 | 未知 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司第一、第二、第四位流通股股东均为海南航空股份有限公司工会委员会持有的控股子公司，三者之间构成一致行动人。公司第三、第五、第六位流通股股东均为李勤夫先生持有的全资子公司或控股子公司，三者之间构成一致行动人。公司前六位流通股股东与第七至第十位流通股股东之间不存在关联关系，也非一致行动人。公司第七至第十位流通股股东之间是否存在关联关系不详，也未知是否为一致行动人。公司第七至第十位流通股股东与公司发起人股东之间不存在关联关系，也非一致行动人，与公司前十大股东中其他股东之间是否存在关联关系不详，也未知是否为一致行动人。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
目前，旅游业已成为国民经济发展重要支柱之一，宏观前景良好。九龙山度假区已被浙江省列入重点项目，伴随着度假区内高尔夫、游艇、马会、赛车赛马等俱乐部已建设完成并稳健运营，度假区的发展前景广阔。
九龙山旅游度假区历经多年的发展，建设完成并稳健运营的高尔夫、游艇、马会、赛车、赛马俱乐部以及水上乐园、圣马可酒店式公寓等顶级配套设施，汇聚了居住、休闲度假、购物、投资等多种复合价值，从而大大推动九龙山旅游度假区成为长三角地区首屈一指的国家级4A景区，也终将成为全民度假时代宜居宜闲的生活度假胜地。
2013 年2 月18 日上午，由公司第五届董事会（由陈文理等人组成）召集召开了2013 年第一次临时股东大会，审议通过《关于聘用普华永道中天会计师事务所有限公司为公司2012 年度审计机构的议案》和《关于聘用普华永道中天会计师事务所有限公司为公司2013 年度审计机构的议案》。
本报告期内，由于普华永道中天会计师事务所有限公司对公司2012年度财务报表出具了无法发表意见的审计报告，根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，上交所对公司股票实行"退市风险警示"的特别处理。2013年5月3日起，公司股票简称由"九龙山"、"九龙山B"变更为"*ST九龙"、"*ST九龙B"。
2013年7月24日，公司收到上海证监局的《关于对上海九龙山旅游股份有限公司公司治理问题的监管意见函》（沪证监公司字【2013】161号），要求本董事会依法履行相关职责，保障公司经营稳定，维护公司资产安全、完整、维护投资者合法权益。公司原董事会应配合做好移交等相关工作。目前公司董事会正积极督促原董事会进行移交。
截止本报告期末，公司账面资产总额约28.80亿元，负债约12.65亿元，归属于母公司所有者权益约15.91亿元，资产负债率为43.93%。实现营业收入5586万元，利润总额-2272万元，归属于母公司净利润-2259万元。
1、主营业务分析
1.1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 55,855,130.52 | 115,170,774.94 | -51.50 |
| 营业成本 | 26,458,671.44 | 52,602,244.10 | -49.70 |
| 销售费用 | 1,549,326.08 | 962,687.69 | 60.94 |
| 管理费用 | 29,817,200.44 | 35,649,718.57 | -16.36 |
| 财务费用 | 11,982,763.78 | 1,586,202.09 | 655.44 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -39,895,871.06 | -68,553,299.10 | -41.80 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -29,013,234.42 | -44,719,386.99 | -35.12 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 78,510,724.79 | 66,948,492.04 | 17.27 |
营业收入变动原因说明：本期结转房产销售面积减少
营业成本变动原因说明：本期结转房产销售面积减少
销售费用变动原因说明：本期为即将开盘的楼盘支出增加
管理费用变动原因说明：本期各项管理支出减少
财务费用变动原因说明：本期银行借款增加
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期其他经营活动收到的现金增加
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期购建资产支付的现金减少
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期借款收到的现金增加
2、行业、产品或地区经营情况分析
2.1 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 房地产业 | 49,710,951.00 | 21,669,842.46 | 56.41 | -55.23 | -55.82 | 增加0.59个百分点 |
| 旅游饮食服务 | 3,215,478.00 | 615,589.64 | 80.86 | 0.97 | -82.65 | 增加92.28个百分点 |
3、核心竞争力分析
特色资源发展优势。九龙山旅游度假区地理条件优越，资源具有较强的稀缺、不可复制性，为公司培育多元化旅游产品，打造综合型滨海休闲旅游度假基地提供了优越的发展条件。
综合业务竞争优势。九龙山旅游度假区内分为五大区域，即运动休闲区、游乐观光区、会议会展区、休闲商业区及休闲度假区，并以此为基础，逐步开发系列配套设施项目。公司业务架构将基本涵盖"吃、住、行、游、购、娱"等旅游产业链各环节，有利于充分发挥协同效应，提升整体竞争能力。
创新提升能力优势。公司通过战略合作伙伴引进、新项目开发和综合品牌打造，已初步构建起整合型旅游战略发展体系，为充分利用国家支持旅游业发展以及金融促进旅游业发展的相关政策，借力海航集团旅游全产业链资源优势和海南国际旅游岛建设经验，将公司打造为全国性的休闲旅游综合运营商，为全面提升上市公司的整体价值奠定了基础。
打造现代旅游金融服务提供商。公司将通过逐步对接海航旗下相关旅游类基金、第三方支付业务、在线旅游等业务及资源，打造现代旅游金融服务提供商。
4、投资状况分析
4.1 对外股权投资总体分析
| 被投资的公司名称 | 主要经营活动 | 占被投资公司权益的比例(%) | 备注 |
| 九龙山（香港）有限公司 | 投资管理 | 100 | |
| 平湖九龙山港龙置业有限公司 | 服务 | 90 | |
| 平湖九龙山海洋花园度假有限公司 | 房地产 | 95 | |
| 上海九龙山投资有限公司 | 投资管理 | 100 | |
| 浙江九龙山开发有限公司 | 旅游开发 | 100 | |
| 浙江九龙山园林绿化工程有限公司 | 服务 | 100 | |
| 九龙山马会俱乐部（平湖）有限公司 | 服务 | 50 | |
| 平湖九龙山赛车运动服务有限公司 | 服务 | 90 | |
| 平湖九龙山赛马运动服务有限公司 | 服务 | 100 | |
| 上海茂麓贸易有限公司 | 贸易 | 100 | |
| 平湖九龙山房地产开发有限公司 | 房地产 | 100 | |
| 平湖九龙山清水湾置业开发有限公司 | 房地产 | 100 | |
| 平湖九龙山围垦工程有限公司 | 围垦开发 | 50 | |
| 平湖九龙山房亿置业有限公司 | 房地产 | 100 | |
| 平湖九龙山房尔置业有限公司 | 房地产 | 100 | |
| 平湖九龙山旅游文化有限公司 | 房地产 | 100 | |
| 平湖九龙山房思置业有限公司 | 房地产 | 100 | |
| 平湖九龙山半岛置业有限公司 | 房地产 | 100 | |
| 平湖九龙山房露置业有限公司 | 房地产 | 100 | |
| 平湖九鑫资产管理有限责任公司 | 投资管理 | 90 |
4.1.1 持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 华龙证券有限责任公司 | 40,000,000 | 1.84 | 1.84 | 14,000,000 | 0 | 0 | 长期投资 | 债权转股权 |
| 合计 | 40,000,000 | / | / | 14,000,000 | 0 | 0 | / | / |
4.2 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
4.2.1 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
4.2.2 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
4.3募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4.4非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
董事长：陈文理
上海九龙山旅游股份有限公司
2013年8月29日