2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
(一)本半年度报告摘要来自半年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
(二)公司简介
股票简称 | 四川路桥 | 股票代码 | 600039 |
股票上市交易所 | 上海证券交易所 |
联系人和联系方式 | 董事会秘书 |
姓名 | 曹川 |
电话 | 028-85126085 |
传真 | 028-85126084 |
电子信箱 | srbcdsh@163.com |
二、 主要财务数据和股东变化
(一) 主要财务数据
单位:元 币种:人民币
本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
总资产 | 36,650,972,693.99 | 34,338,938,379.95 | 6.73 |
归属于上市公司股东的净资产 | 3,886,702,737.42 | 3,841,976,126.13 | 1.16 |
本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
经营活动产生的现金流量净额 | 277,535,370.65 | 402,295,479.06 | -31.01 |
营业收入 | 8,490,403,957.29 | 9,776,123,050.34 | -13.15 |
归属于上市公司股东的净利润 | 247,154,824.49 | 236,162,489.54 | 4.65 |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 241,580,394.34 | 242,966,961.49 | -0.57 |
加权平均净资产收益率(%) | 6.2 | 7.88 | 减少1.68个百分点 |
基本每股收益(元/股) | 0.2362 | 0.2257 | 4.65 |
稀释每股收益(元/股) | 0.2362 | 0.2257 | 4.65 |
(二) 前10名股东持股情况表
单位:股
报告期末股东总数 | 56,678 | |||||
前10名股东持股情况 | ||||||
股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
四川省铁路产业投资集团有限责任公司 | 国有法人 | 66.427 | 695,156,992 | 499,300,000 | 无 | |
麦韵山 | 境内自然人 | 0.765 | 8,000,881 | 无 | ||
傅建平 | 境内自然人 | 0.469 | 4,904,925 | 无 | ||
李秋香 | 境内自然人 | 0.325 | 3,405,000 | 无 | ||
陆秋燕 | 境内自然人 | 0.274 | 2,869,700 | 无 | ||
柏瑞投资有限责任公司 | 未知 | 0.217 | 2,267,900 | 无 | ||
彭文勇 | 境内自然人 | 0.210 | 2,200,000 | 无 | ||
叶盆 | 境内自然人 | 0.208 | 2,178,166 | 无 | ||
李秋香 | 境内自然人 | 0.205 | 2,150,000 | 无 | ||
郑金扬 | 境内自然人 | 0.199 | 2,086,300 | 无 |
前十大股东说明
上述前十名股东中的两位“李秋香”仅同名同姓,并非同一人。
(三) 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、董事会报告
(一)董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013年上半年,公司紧紧围绕年初董事会制定的生产经营计划,努力抓生产拓市场,整合优化施工业务板块,积极参与"4.20雅安芦山地震"抢险救灾,推进公司定向增发和公司债券发行工作,较好的完成了公司上半年的工作计划。报告期内,公司实现营业收入84.90亿元,同比下降13.15%,归属于母公司的净利润2.47亿元,同比增长4.65%;每股收益0.2362元,同比增长4.65%。公司再一次入围《财富》杂志中国500强企业排行榜,从2012年的472位一跃升至今年的194位。
1、生产经营情况
报告期内,受宏观经济调控、项目征地拆迁进度滞后等不利因素的影响,公司承建的施工项目总体进度有所放缓。公司报告期内共完成工程施工业务收入79.02亿元,同比略有下降17.35%。公司董事会、管理层先后在川南、川东等多个片区召开了大规模的BOT施工参战项目进度促进大会,并加大了与地方政府的征地协调工作,目前项目施工进度有较大改善。下半年,公司将继续加强督导力度,加快资金落实,加强与业主、地方政府沟通和协调工作,力争完成公司董事会年初计划的生产经营目标。
报告期内,公司大力开拓市场,经营工作取得了可喜的成绩。新中标项目42个(含BOT项目),累计中标金额130.13亿元,其中BOT项目54.13亿元,中标金额较去年同期增长83%。截止6月底,公司的剩余合同金额443亿元。
2、投资项目运营情况
报告期内,公司完成投资12.23亿元,其中,路桥BOT/BT板块完成投资11.91亿元。BT/BOT业务实现营业收入4.06亿元,其中成绵复线、成自泸高速公路实现收费收入2.22亿元,宜宾四桥及泸州绕城路营业收入0.45亿元,公司其他下属公司BT/BOT业务收入1.39亿元。
水电板块方面运营良好,控股子公司巴郎河公司完成发电量2.50亿千瓦时,同比增长49.3%,实现发电收入6,193万元,另外取得CDM收入2,634万元;控股子公司巴河公司完成发电量8,380万千瓦时,实现发电收入2,242万元。报告期内,水电业务实现收入1.11亿元,较上年同期增长69.02%。
3、完成整合优化施工业务
报告期内,为实现各业务板块的统一管理,有效发挥各业务板块的经营效益,公司对各业务板块进行了整合。将路桥施工类资产纳入全资子公司四川公路桥梁建设集团有限公司(以下简称"路桥集团")及其下属企业运营管理。未来公司也将进一步优化公司机构设置,实现公司投资经营和施工业务两大板块的统筹运营,最终形成公司本部以BT/BOT和水力发电的投资、管理及运营为主营业务,路桥集团以工程施工为主营业务的经营体系,从而更好地发挥各板块的协同效应。
4、再融资工作顺利推进
为进一步改善公司债务结构,拓宽融资渠道,公司于2012年启动了公司债和非公开发行工作。2013年7月,中国证监会做出批复,核准公司向社会公开发行面值不超过人民币15亿元(含15亿元)的公司债券,此次债券发行工作已于2013年7月30日结束,最终发行规模为人民币15亿元。同时,中国证监会发行审核委员会于2013年7月审核通过了公司非公开发行A股股票的申请,目前公司正在积极筹备发行相关事宜。公司再融资的成功实施将为公司实现战略目标奠定坚实基础,对公司长期战略目标的实现具有重要意义。
下半年,公司将继续加大生产经营力度,扎实、稳步推进市场开拓工作,加快落实项目建设资金,努力完成公司年度经营目标。
1、主营业务分析
(1)财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例(%) |
营业收入 | 8,490,403,957.29 | 9,776,123,050.34 | -13.15 |
营业成本 | 7,290,409,804.74 | 8,891,987,106.35 | -18.01 |
销售费用 | 2,866,937.56 | 1,993,879.65 | 43.79 |
管理费用 | 140,430,070.90 | 154,107,758.80 | -8.88 |
财务费用 | 530,955,387.06 | 145,633,977.55 | 264.58 |
经营活动产生的现金流量净额 | 277,535,370.65 | 402,295,479.06 | -31.01 |
投资活动产生的现金流量净额 | -1,651,345,887.63 | -2,946,697,678.73 | -43.96 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 1,569,769,742.35 | 2,657,247,785.34 | -40.92 |
(2)其它
A、 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
主营业务收入及成本:本期主营业务综合毛利率为14.13%,较上年同期较大幅度增长,主要原因系:1、施工行业大宗材料采购价格持续较大幅度下降以及资产整合后产生显著的协同效应提高了施工业务毛利率;2、毛利率较高的BT及BOT运营业务本期的毛利贡献较上年同期大幅度增加。
销售费用:本期发生数为2,866,937.56元,比上年同期数增长43.79%,其主要原因系销售人员薪酬及运输等费用增加所致。
财务费用:本期发生数为530,955,387.06元,比上年同期数增长264.58%,其主要原因系成自泸、成德绵等BOT投资项目在上年度下半年完成工程建设投入运营借款利息停止资本化以及本期融资规模扩大,利息费用增加所致。
资产减值损失:本期发生数为-34,347,440.15元,比上年同期数减少641.69%,其主要原因系根据公司会计政策本期末应计提减值准备的应收款项余额及账龄发生变化所致。
公允价值变动收益:本期发生数为-5,990.65元,比上年同期数减少103.13%,其主要原因系本期本集团所持有的交易性金融资产的市值下降所致。
投资收益:本期发生数为8,388,070.18元,比上年数增加66.01%,其主要原因系本公司持有的可供出售金融资产招商银行A股股票在本期现金分红收益较上期现金分红收益增加所致。
营业外支出:本期发生数为3,336,483.72元,比上年同期数减少80.13%,其主要原因是系本期赔偿支出大幅减少所致。
所得税费用:本期发生数为39,360,005.16元,比上年同期数增加166.93%,其主要原因系本期本公司享受西部大开发税收优惠政策进行税收优惠调整冲减本期所得税费用较上期本集团之子公司路桥集团公司享受西部大开发税收优惠政策进行税收优惠调整冲减上期所得税费用减少所致。
B、公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
1、2012年8月3日、2012年8月20日,公司先后召开了第四届董事会第二十六次会议和2012年度第一次临时股东大会,审议通过了 《关于发行公司债券的议案》。2013年7月2日,中国证监会做出《关于核准四川路桥建设股份有限公司公开发行公司债券的批复》(证监许可【2013】855号),核准公司向社会公开发行面值不超过人民币15亿元(含15亿元)的公司债券。本期债券为5年期品种,发行价格为每张人民币100元,采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式发行,票面利率为5.65%,本期公司债券发行工作已于2013年7月30日结束,发行情况如下:本期公司债券的最终发行规模为人民币15亿元。网上一般社会公众投资者的认购数量为人民币0.00446 亿元,占本期公司债券最终发行规模的0.03%。网下机构投资者的认购数量为人民币14.99554 亿元,占本期公司债券最终发行规模的99.97%。
2、2012年12月3日、2012年12月26日,公司先后召开了第五届董事会第三次会议和2012年度第二次临时股东大会,审议通过了有关公司非公开发行股票的一系列议案。2013年7月12日,中国证监会发行审核委员会审核通过了公司非公开发行A股股票的申请。本次非公开发行股票数量不超过46,337万股,发行价格不低于5.05元/股,募集资金总额不超过23.40亿元,用于自贡至隆昌高速公路BOT 项目和内江至威远至荣县高速公路BOT项目建设。目前公司正在积极筹备发行相关事宜。
2、行业、产品或地区经营情况分析
(1)主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况 | ||||||
分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减(%) |
主营业务 | 8,480,979,163.69 | 7,283,028,511.38 | 14.13 | -13.24 | -18.06 | 增加5.06个百分点 |
其他业务 | 9,424,793.60 | 7,381,293.36 | 21.68 | 618.81 | 106.07 | 增加194.88个百分点 |
主营业务分产品情况 | ||||||
分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减(%) |
工程施工 | 7,901,528,018.78 | 6,986,337,989.22 | 11.58 | -17.35 | -20.55 | 增加3.56个百分点 |
水力发电 | 110,593,291.01 | 59,421,699.95 | 46.27 | 69.02 | 103.24 | 减少9.05个百分点 |
BT融资、BOT运营 | 405,996,169.79 | 190,138,244.67 | 53.17 | 534.23 | 1,248.31 | 减少24.80个百分点 |
商品砼 | 62,861,684.11 | 47,130,577.54 | 25.02 | -25.90 | -9.22 | 减少13.77个百分点 |
公司投资建设的成自泸、成德绵BOT高速公路项目在2012年下半年建成通车。本期营业收入、营业成本较上年同期大幅增加系本期较上年同期新增成德绵、成自泸的通行费收入及相应的成本。
3、核心竞争力分析
(1)技术优势
公司以在建大型重点项目为依托,形成和巩固了以高速公路路面铺筑关键技术、深水大跨径桥梁施工技术为代表的核心技术,在高速公路、特大型桥梁、隧道等领域具有明显的竞争优势 。公司荣获了多项国家及部、省级科技成果奖、科技进步奖及质量奖项,多项施工技术获得了国家专利、国家级工法及省级工法,多项技术处于同类桥型国内和世界先进水平。
(2)资质优势
公司拥有公路工程施工总承包特级资质,根据交通部公路工程施工资质企业名录公布的数据,目前全国拥有公路总承包特级资质的企业仅有28家(西部地区仅有7家)。拥有公路行业甲级设计资质 ,可以参与EPC等涵盖设计业务的项目投标 。公司还将积极申报、升级一批工程专项资质。这将显著提高公司在公路施工行业的竞争实力和行业地位,为公司市场开拓、资金筹措、资源整合等方面提供强有力的支撑。
(3)品牌优势
公司是四川省路桥工程建设的骨干企业,以绝对主力军的身份承担了四川境内的高速公路施工和桥梁建设,在其他省市区也承揽了多项高速、高等级公路工程和桥梁施工任务。
(4)区域优势
公司在四川省内路桥施工领域具有较高的市场占有率及认可度,且已进入贵州、新疆、西藏等西部市场并与上述相关政府、交通主管部门等建立了良好的合作关系,公司未来业务拓展将享有较为明显的区位优势 。凭借公司的施工技术优势及大股东铁投集团在西部地区铁路投资市场的领先地位,公司已进入西部地区铁路施工领域。
4、投资状况分析
(1) 对外股权投资总体分析
证券投资情况
序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 最初投资金额(元) | 持有数量 (股) | 期末账面价值 (元) | 占期末证券总投资比例(%) | 报告期损益 (元) |
1 | 基金 | 000021 | 华夏优势增长 | 7,577,852.57 | 6,166,885.84 | 7,017,916.09 | 66.61 | 246,675.44 |
2 | 基金 | 003003 | 富国天合 | 1,190,724.00 | 1,190,724.00 | 937,099.79 | 8.89 | -11,550.02 |
3 | 基金 | 000071 | 华夏恒生ETF联接 | 2,739,955.27 | 2,739,955.27 | 2,581,037.86 | 24.50 | -241,116.07 |
合计 | 11,508,531.84 | / | 10,536,053.74 | 100 | -5,990.65 |
持有其他上市公司股权情况
单位:元
证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 期初持股比例(%) | 期末持股比例(%) | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
600036 | 招商银行 | 40,360,862.87 | 0.05504 | 0.05504 | 137,763,108.00 | 0 | -25,533,679.50 | 可供出售金融资产 | 资产置换 |
600999 | 招商证券 | 945,118.42 | 0.01806 | 0.01806 | 8,755,905.60 | 0 | -126,287.10 | 可供出售金融资产 | 资产重组注入的资产 |
合计 | 41,305,981.29 | / | / | 146,519,013.60 | 0 | -25,659,966.60 | / | / |
持有金融企业股权情况
所持对象名称 | 最初投资金额(元) | 期初持股比例(%) | 期末持股比例(%) | 期末账面价值(元) | 报告期损益(元) | 报告期所有者权益变动(元) | 会计核算科目 | 股份来源 |
招商银行 | 40,360,862.87 | 0.05504 | 0.05504 | 137,763,108.00 | 0 | -25,533,679.50 | 可供出售金融资产 | 资产置换 |
招商证券 | 945,118.42 | 0.01806 | 0.01806 | 8,755,905.60 | 0 | -126,287.10 | 可供出售金融资产 | 资产重组注入的资产 |
合计 | 41,305,981.29 | / | / | 146,519,013.60 | 0 | -25,659,966.60 | / | / |
(2) 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
(3) 募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
(4) 主要子公司、参股公司分析
公司名称 | 注册资本(万元) | 主营范围 | 持股比例(%) | 总资产(万元) | 净资产(万元) | 营业收入(万元) | 净利润(万元) |
四川公路桥梁建设集团有限公司 | 150,000.00 | 公路桥梁建设 | 100.00 | 3,038,134.26 | 333,631.01 | 661,795.79 | 24,050.67 |
四川蜀南路桥开发有限责任公司 | 14,900.00 | 公路、桥梁投资、管理、经营 | 85.23 | 23,982.29 | 19,386.98 | 683.43 | 575.01 |
宜宾金沙江中坝大桥开发有限责任公司 | 5,700.00 | 公路、桥梁投资、管理、经营 | 60.00 | 21,716.79 | 10,429.74 | 820.94 | 661.23 |
宜宾长江大桥开发有限公司 | 10,320.00 | 公路、桥梁投资 | 65.00 | 34,035.90 | 16,699.54 | 1,758.58 | 1,092.51 |
四川川南交通投资开发有限公司 | 9,000.00 | 公路、桥梁基础设施投资建设 | 66.67 | 21,222.93 | 17,404.52 | 915.35 | 489.90 |
四川巴河水电开发有限公司 | 17,000.00 | 水电投资、建设、生产、经营 | 78.00 | 75,690.75 | 18,084.73 | 2,242.34 | 82.67 |
四川巴郎河水电开发有限公司 | 12,000.00 | 水电投资、建设、生产、经营 | 65.00 | 154,511.70 | 53,591.48 | 8,827.24 | 660.79 |
四川路桥城乡建设投资有限公司 | 2,000.00 | 项目投资、土地整理 | 51.00 | 2,804.47 | 2,323.49 | 0 | -157.52 |
(5) 非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
成自泸高速公路内自段 | 669,725 | 完工 | 1,657 | 669,217 | |
内江至威远至荣县高速公路项目 | 422,951 | 续建 | 31,677 | 39,780 | |
自贡至隆昌高速公路项目 | 508,359 | 续建 | 32,086 | 47,086 | |
双碑隧道工程建设项目 | 171,650 | 续建 | 9,967 | 129,667 | |
仁寿县视高经济开发区等三个工程建设项目 | 102,700 | 续建 | 13,401 | 22,188 | |
成都市第二绕城高速公路西段项目 | 1,310,615 | 续建 | 151,833 | 786,010 | |
合计 | 3,186,000 | / | 240,621 | 1,693,948 | / |
(二) 利润分配或资本公积金转增预案
1、报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
2013年3月25日和4月22日,公司分别召开了第五届董事会第六次会议和2012年度股东大会,审议通过了《2012年度利润分配方案》。本次分配以2012年末股本总数1,046,500,000股为基数,向全体股东每10股派送现金红利1.5元(含税), 扣税后每10股派送现金红利1.425元,共计分配利润156,975,000.00元,母公司剩余未分配利润27,102,449.71 元全部结转以后年度分配。同意公司2012年度不进行资本公积金转增股本。
本次分配的股权登记日为2013年6月17日,除息日为2013年6月18日,现金红利发放日为2013年6月21日。扣税前每股派送现金红利0.15元;扣税后,自然人股东和证券投资基金每股派送现金红利0.1425元,合格境外机构投资者(QFII)每股现金红利为0.135元;其他持有公司股份的其他法人股东(含机构投资者)不代扣所得税。报告期内,本次分配已执行完毕。
(三) 其他披露事项
1、董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
董事长:孙云
四川路桥建设股份有限公司
2013年8月29日