§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:业绩比较基准=中债企业债总指数×80%+中债国债总指数×20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金基金合同于2013年5月3日生效,截至本报告期末本基金基金合同生效未满一年且仍处于建仓期。
2、本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、可转换债券(含分离交易可转债)、中小企业私募债、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款等。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类金融工具,也不参与一级市场新股申购、股票增发,因所持可转换公司债券转股形成的股票、因投资于分离交易可转债而产生的权证,在其可上市交易后不超过10个交易日的时间内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
3、本基金管理人将严格按照本基金合同的约定,于本基金建仓期届满后确保各项投资比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为,未存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
受6月份资金面紧张影响,第三季度银行普遍提高备付金水平并放缓债券配置节奏;同时债券供给放量,一级市场债券发行利率持续高于市场预期,直接带动二级市场债券成交收益率随之上行。此外,公布的宏观数据显示经济增长动能有所恢复,这进一步加重了债市的调整压力。全季度来看,主要期限及品种债券收益率均出现较大幅度的上行,10年期国债收益率一度创下2009年以来新高。除短融总财富指数外,第三季度主要全价及财富指数均出现不同程度的下跌,其中国债财富指数下跌幅度最大,跌幅达2.41%。
基于货币市场收益率持续上行将加大国内经济回落压力的判断,我们对整体债券市场持谨慎乐观态度。久期方面,维持了中性略长久期,品种以3至5年期的中期品种为主;类属方面,重点配置了信用风险较低的中高评级信用债券。同时,我们适当参与了部分可转债的一级申购。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本季度基金份额净值增长率为0.7%,业绩基准增长率为-0.81%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望第四季度,我们认为:当前需求继续萎缩,政府出台大规模刺激政策的可能性也比较低,因此预计未来经济增长动能将再度走弱,并可能长期处于低迷态势。三季度债券收益率的快速上行已充分反映资金成本上升和供应放量的冲击,目前收益率已达到较高水平,显著高于以往经济低迷时期。随着一级市场债券供应压力的逐步降低,市场流动性将得以改善,债券收益率有望出现一定幅度的回落。
信用市场方面,虽然近期部分中低评级信用债收益率出现大幅上行,信用风险有所释放。在债市回暖背景下,短期内中低评级信用收益率有望企稳,甚至可能出现小幅回落。但考虑到未来经济增长可能长期保持低迷,长远来看中低评级信用债基本面可能继续恶化,预计信用利差难以缩窄。后期投资中我们将继续加强对信用风险的分析,规避风险。
综合而言,我们对债券市场依然谨慎乐观,预计四季度债券收益率有望出现回落。因此预计将适当延长组合久期;品种选择方面,预计仍会以中高评级信用债为主,同时将密切跟踪市场的变化,适当调整可转债的投资比重。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.8.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.8.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.9.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他资产构成
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5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(一)《鹏华实业债纯债债券型证券投资基金基金合同》;
(二)《鹏华实业债纯债债券型证券投资基金托管协议》;
(三)《鹏华实业债纯债债券型证券投资基金2013年第3季度报告》(原文)。
8.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司
北京市西城区金融大街25 号中国建设银行股份有限公司
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com)查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2013年10月25日
基金简称 | 鹏华实业债纯债债券 |
基金主代码 | 000053 |
交易代码 | 000053 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2013年5月3日 |
报告期末基金份额总额 | 909,563,612.56份 |
投资目标 | 在合理控制信用风险、保持适当流动性的基础上,以实业债为主要投资标的,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。 |
投资策略 | 本基金在债券投资中以实业债投资为主,一般情况下,在债券类投资产品中,实业债的收益率要高于国债、央行票据等其他债券的收益率。投资实业债是通过主动承担适度的信用风险来获取较高的收益,所以在个券的选择当中特别重视信用风险的评估和防范。 本基金将主要采取久期策略,同时辅之以信用策略、收益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投资策略,在合理控制信用风险、保持适当流动性的基础上,以实业债为主要投资标的,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。 |
业绩比较基准 | 中债企业债总指数×80%+中债国债总指数×20% |
风险收益特征 | 本基金属于债券型基金,其预期的收益与风险低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金,为证券投资基金中具有中低风险收益特征的品种。 |
基金管理人 | 鹏华基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2013年7月1日 - 2013年9月30日 ) |
1.本期已实现收益 | 8,907,100.29 |
2.本期利润 | 6,406,519.34 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0057 |
4.期末基金资产净值 | 919,419,807.89 |
5.期末基金份额净值 | 1.011 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 0.70% | 0.08% | -0.81% | 0.08% | 1.51% | 0.00% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
刘太阳 | 本基金基金经理 | 2013年5月3日 | - | 7 | 刘太阳先生,国籍中国,理学硕士,7年金融证券从业经验。曾任中国农业银行金融市场部高级交易员,从事债券投资交易工作;2011年5月加盟鹏华基金管理有限公司,从事债券研究工作,担任固定收益部研究员。2012年9月起担任鹏华纯债债券型证券投资基金基金经理,2012年12月起兼任鹏华理财21天债券型证券投资基金基金经理,2013年4月起兼任鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金基金经理,2013年5月起兼任鹏华实业债纯债债券型证券投资基金基金经理。刘太阳先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | - | - |
其中:股票 | - | - | |
2 | 固定收益投资 | 1,180,005,006.97 | 96.95 |
其中:债券 | 1,180,005,006.97 | 96.95 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 13,094,091.72 | 1.08 |
6 | 其他资产 | 23,992,419.03 | 1.97 |
7 | 合计 | 1,217,091,517.72 | 100.00 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 49,665,000.00 | 5.40 |
其中:政策性金融债 | 49,665,000.00 | 5.40 | |
4 | 企业债券 | 596,008,035.88 | 64.82 |
5 | 企业短期融资券 | 189,756,000.00 | 20.64 |
6 | 中期票据 | 336,927,000.00 | 36.65 |
7 | 可转债 | 7,648,971.09 | 0.83 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 1,180,005,006.97 | 128.34 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 124311 | 13弘湘资 | 1,300,000 | 133,900,000.00 | 14.56 |
2 | 1382307 | 13南山集MTN1 | 800,000 | 78,936,000.00 | 8.59 |
3 | 124305 | 13瓦国资 | 500,000 | 51,250,000.00 | 5.57 |
4 | 124015 | 12筑工投 | 500,000 | 50,500,000.00 | 5.49 |
5 | 041360005 | 13鲁商CP001 | 500,000 | 50,165,000.00 | 5.46 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 2,509.75 |
2 | 应收证券清算款 | 2,252,690.06 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 21,736,127.95 |
5 | 应收申购款 | 1,091.27 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 23,992,419.03 |
报告期期初基金份额总额 | 1,287,979,673.65 |
报告期期间基金总申购份额 | 1,566,075.10 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 379,982,136.19 |
报告期期间基金拆分变动份额 | - |
报告期期末基金份额总额 | 909,563,612.56 |
2013年第三季度报告
2013年9月30日
基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2013年10月25日