§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:业绩比较基准=三年期银行定期存款利率(税后)+2%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金基金合同于2013年5月27日生效,截至本报告期末本基金基金合同生效未满一年且仍处于建仓期。
2、本基金的投资范围主要为依法发行的固定收益类品种,包括国内依法发行交易的国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、可转换债券(含分离交易可转债)、资产支持证券、次级债、中小企业私募债、债券回购、银行存款等。本基金同时投资于A股股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益类品种以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。
本基金固定收益投资侧重双债,双债是指企业债和可转债(含分离交易可转债),其中企业债为广义上的企业债,包括企业所发行的企业债、公司债、非政策性金融债、中期票据、短期融资券、中小企业私募债等固定收益类品种。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%;投资于双债的比例合计不低于非现金基金资产的80%;股票等权益类品种的投资比例不超过基金资产的20%;现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
3、本基金管理人将严格按照本基金合同的约定,于本基金建仓期届满后确保各项投资比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为,未存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年三季度债券市场出现大幅调整,中债总财富指数下跌了1.83%。三季度债市的调整的主要原因如下:首先是6月份银行间市场的流动性危机引发了银行对其资产负债表的调整。为了防止再次头寸风险,银行普遍将提高备付和降低同业杠杆作为了其资产调整的重心,从而导致银行对债券配置需求的下降;其次,受企业补库存及基建投资加快的影响,三季度经济增速超市场预期,市场机构修正了对经济的悲观预期,对债券市场也趋于谨慎;第三,本季度利率品种供给量较大,给债券市场、尤其是利率品种带来不小的负面影响。
权益市场方面,受短期经济数据较好及资金面偏松的影响,各项指数普遍反弹,但板块及个股表现差异较大。
基于国内经济增长维持低位,政策放松空间有限的判断,我们对整体债券市场持谨慎乐观态度,对权益市场较为谨慎。本季度组合处于建仓期,期间以中长期、中高评级信用债券为配置重点,转债方面也进行了少量操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本季度基金份额净值增长率为0.50%,基准增长率为1.58%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度,产能过剩与需求不足的矛盾仍将在较长时期内继续存在,短期促进经济回升的补库存等因素也会趋缓,经济趋势的走弱对于债券市场尤其是利率和高评级品种有一定的支持。考虑到目前债券市场的收益率水平已经处于历史的较高水平,我们倾向于认为债券市场已经具备良好的配置价值,但趋势性机会仍需等待回购利率的下行以及银行资产负债表调整的完成。权益市场方面,我们仍认为目前股市不存在系统性的低估,但部分板块和公司可能存在结构性机会。
基于以上判断,我们将在下季度保持对权益类市场适度参与的态度;在债券配置方面,将坚持中性久期;在类属配置上,以中高评级信用债及金融债为主,同时将密切跟踪市场的变化,适时调整各类资产的投资比重,争取为投资者带来更好的回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.8.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.8.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.9.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他资产构成
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5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(一)《鹏华双债加利债券型证券投资基金基金合同》;
(二)《鹏华双债加利债券型证券投资基金托管协议》;
(三)《鹏华双债加利债券型证券投资基金2013年第3季度报告》(原文)。
8.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司
北京市西城区金融大街丙17号北京银行股份有限公司
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com)查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2013年10月25日
基金简称 | 鹏华双债加利债券 |
基金主代码 | 000143 |
交易代码 | 000143 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2013年5月27日 |
报告期末基金份额总额 | 1,092,560,252.86份 |
投资目标 | 在合理控制信用风险、保持适当流动性的基础上,以企业债和可转债为主要投资标的,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。 |
投资策略 | 3、股票投资策略 本基金股票投资以精选个股为主,发挥基金管理人专业研究团队的研究能力,从定量和定性两方面考察上市公司的增值潜力。 |
业绩比较基准 | 三年期银行定期存款利率(税后)+2% |
风险收益特征 | 本基金属于债券型基金,其预期的收益与风险低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金,为证券投资基金中具有中低风险收益特征的品种。 |
基金管理人 | 鹏华基金管理有限公司 |
基金托管人 | 北京银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2013年7月1日 - 2013年9月30日 ) |
1.本期已实现收益 | 14,095,059.30 |
2.本期利润 | 6,184,763.78 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0062 |
4.期末基金资产净值 | 1,101,574,286.35 |
5.期末基金份额净值 | 1.008 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ | ||||||
过去三个月 | 0.50% | 0.06% | 1.58% | 0.02% | -1.08% | 0.04% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
初冬 | 本基金基金经理,固定收益投资总监,固定收益部总经理 | 2013年5月27日 | - | 17 | 初冬女士,国籍中国,经济学硕士,17年证券从业经验。曾在平安证券研究所、平安保险投资管理中心等公司从事研究与投资工作。2000年8月就职于鹏华基金管理有限公司,历任研究员、鹏华普丰基金基金经理助理等职,2005年4月至2013年1月担任鹏华货币市场证券投资基金基金经理,2011年4月起担任鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金基金经理,2013年3月起兼任鹏华双债增利债券型证券投资基金基金经理,2013年5月起兼任鹏华双债加利债券型证券投资基金基金经理;现同时担任鹏华基金固定收益投资总监、固定收益部总经理、投资决策委员会成员及社保基金组合投资经理。初冬女士具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | - | - |
其中:股票 | - | - | |
2 | 固定收益投资 | 1,038,263,157.70 | 93.98 |
其中:债券 | 1,038,263,157.70 | 93.98 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | 37,000,000.00 | 3.35 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 8,167,437.39 | 0.74 |
6 | 其他资产 | 21,359,571.55 | 1.93 |
7 | 合计 | 1,104,790,166.64 | 100.00 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 59,862,000.00 | 5.43 |
其中:政策性金融债 | 59,862,000.00 | 5.43 | |
4 | 企业债券 | 976,671,745.60 | 88.66 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 1,729,412.10 | 0.16 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 1,038,263,157.70 | 94.25 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 124337 | 13铜建投 | 700,000 | 70,000,000.00 | 6.35 |
2 | 122709 | 12绵阳债 | 615,030 | 65,992,719.00 | 5.99 |
3 | 124333 | 13铜城建 | 600,000 | 60,000,000.00 | 5.45 |
4 | 124029 | 12玉城投 | 537,170 | 54,791,340.00 | 4.97 |
5 | 124304 | 13合川投 | 500,000 | 50,280,000.00 | 4.56 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 169,849.97 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 21,189,721.58 |
5 | 应收申购款 | - |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 21,359,571.55 |
报告期期初基金份额总额 | 818,991,070.13 |
报告期期间基金总申购份额 | 300,047,794.83 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 26,478,612.10 |
报告期期间基金拆分变动份额 | - |
报告期期末基金份额总额 | 1,092,560,252.86 |
2013年第三季度报告
2013年9月30日
基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:北京银行股份有限公司 报告送出日期:2013年10月25日