□蔡恩泽

  为了共同的追求，马云、马化腾、马明哲“三马”现在拴在了一个马厩上了——由三大公司融合了前卫互联网和传统保险业务的国内首家互联网保险公司——众安保险本月初正式开业。目前国内该领域里实力最雄厚的三大门派聚合起来，必有一场好戏。

  在阿里方面，此前余额宝上线获得支付宝用户的追捧，一时间，银行业大惊失色，而现在马云又把目光聚焦于保险业，更多还是从服务整个阿里集团电商生态链的角度出发，最终是服务集团战略，而非简单的开拓新业务。马云在解释涉险的初衷时也透露出此意，“我是想建立一套信用体系，为年轻人和小微企业服务的信用体系。”

  而面对阿里巴巴和京东商城的两面夹击，腾讯眼下正设法建立电子商务的独特定位，需要以更有效手段将社交平台上的QQ和微信用户引导至电子商务平台上，实现增值服务。所以，对腾讯来说，众安保险或许是其“什么都做”战略的一种保驾护航手段。马化腾也表示，未来可能会在更多领域与传统行业开展合作，实现其社交平台的价值。

  面对产品同质化、渠道同质化，缺少竞争力和吸引力的保险业现状，平安投资众安，则有两方面考量，一是探索金融营销变革，给传统保险业务安上互联网的翅膀，突破产品及渠道同质化瓶颈；二是谋求共享阿里、腾讯数以亿计的客户资源，大大拓宽潜在客户群体。

  三马同槽，融合传统商业和互联网，线上线下浑然一体，产生新的经济增长点。就互联网金融而言，对于未来生活方式的改变将产生颠覆性影响，一切皆有可能。互联网金融的蜜月期才刚刚开始。

  近一年来，马云的支付宝风生水起，马化腾的财付通占据一席之地，马明哲也迅速完成了平安付的初步布局，眼见腾讯的微信和阿里由对手成了亲家，着实令人兴奋。

  “三马”卖保险，看似可以解决三家企业的软肋，阿里和腾讯通过“傍”平安曲线获得保险牌照，而平安也可从阿里和腾讯那里获得大数据和互联网营销渠道，优势互补，共赢可期。

  但互联网保险是个新生事物，属全球首创，毫无疑问，风险也不小。

  作为互联网保险公司，众安体量太小，其组织架构与浩如烟海的互联网世界严重不对称，难以胜任保险勘察和理赔事宜。众安总部在上海，没有任何下属分支机构，眼下仅有80多名员工，却要面向全国的客户，地域宽广，人手有限，只能勉强应付上海地区的互联网保险勘察、维护和理赔事宜。

  网络金融是依托两大优势，即线上的海量客户及由此生成的大数据。虽说阿里和腾讯的电商和社交平台上各有数亿客户，但这些客户线上保险的需求量能有多大，却是未知数。而且通过大数据能挖掘哪些客户需要买保险，也是个未知数。

  目前，阿里和腾讯两家对互联网金融最为痴迷，支付、小贷、基金、融资性担保、代理金融产品、保险等全面出击，这并非好兆头。看目前的实际状况，阿里除小贷有明显效益外，其他金融业务尚处于概念化炒作阶段，口号大于实际效果。

  平安试水互联网保险也有一搏，倘若遇挫，对马明哲这匹“老马”来说，将是不小的打击。他就要到退休年龄了，让众安安全落地生根后急流勇退，当是他的宏愿。

  当然，众安优势也不小。众安不是在互联网上卖保险，而是以互联网为场景提供保险工具。以问题为中心的产品设计，在交易环节合适的场景、合适的时间，为用户提供一次解决一个问题的保险产品。比如电子商务方面，众安保险会与电商平台共同研究电子商务各个环节存在的问题，比如商家的信用度问题、商品的品质、服务的可信度、产品责任以及物流过程中商品的丢失、损坏，对买家卖家和电子商务平台进行售前售中售后的全面风险保障。因此，众安不愁没有业务来源。

  在组织架构设置上，相比一般的保险公司里庞大的核保部门人数，众安的员工确实很少，因为传统企业往往是一对一地审核投保申请，需要大量的客户经理投奔保险现场。而互联网保险的保单风险已在产品设计、数据挖掘部门被逐步消减，众安给每个互联网企业服务的保险产品都是定制化的、程式化的，因而是可复制的。由于互联网人群风险特征高度集中，批量和自动化核保，可减少大量人力。

  在股权设计上，众安保险采用股权分散的原则。最新数据显示，众安保险持股比例在5%以上的股东共8家。大股东阿里巴巴持股19.9%；腾讯、中国平安、优孚控股分别持股15%；深圳市加德信投资有限公司、深圳日讯网络科技股份有限公司、北京携程国际旅行社有限公司、上海远强投资有限公司分别持股14%、8.1%、5%、5%。众安没有特大持股公司，更没有控股公司，从某种意义上说，这也摊薄了投资者的风险。

  众安保险雄心勃勃，希望在1到2年间建立起成功的商业模式； 3到5年间实现盈亏平衡； 5到8年间成为一家中型规模的专注服务互联网的财险公司。

  马云的潇洒加马化腾的秀气内敛加马明哲的沉稳，会等于什么，不久就会有答案。

  （作者系晶苏传媒首席分析师、财经媒体专栏作家）