⊙记者 朱剑平 ○编辑 吴正懿

  12月7日至8日，由中国企业营运资金管理研究中心主办的“2013营运资金管理高峰论坛”在青岛举办。来自财政部、证监会及中国海洋大学、台湾东吴大学等专家教授，及中国煤炭科工集团、浪潮集团、海尔集团的CFO等嘉宾共聚一堂，就中国企业营运资金管理进行深入研讨。同时，论坛发布中国上市公司“营运资金管理发展报告2013”与数据库资料。

  营运资金是企业的血液。目前，无论是国际还是国内，对企业营运资金管理的研究均呈大幅增长的态势。由财政部、中国海洋大学、中国煤炭科工集团等政、产、学、研多方组建的中国企业营运资金管理研究中心自2007年以来，持续对中国上市公司的营运资金管理分行业、分地区以及分专题进行调查研究，创造性地将企业的成品存货、预付账款、应收账款、票据、应交税费等归纳到企业的营销、生产、采购等供应链的不同渠道中，开辟了一种营运资金管理研究全新的模式。

  中国上市公司“营运资金管理发展报告2013”系列研究表明，从上年度财务数据与之前年度的对比看，中国上市公司营运资金管理绩效继续恶化，大部分行业营运资金占用增加，少部分行业营运资本增加，资金配置以投资活动为主，但正在向经营活动倾斜。

  值得注意的是，分所有制看，国有上市公司短期金融性负债占比80.84%，这大大降低了资本成本，但与此同时，企业到期偿债压力增大，财务风险提高。民营上市公司短期金融性负债占比30.61%，营运资金来源中以营运资本为主，倾向于比较保守的营运资金筹资政策，资本成本虽然较高，但是偿债压力较小，财务风险较低。

  同时，论坛上发布了2012中国上市公司营运资金管理绩效排行榜。该排行榜显示，无论是按渠道还是按要素排行，益生股份、平煤股份、五粮液、鲁泰A、索菲亚、晨鸣纸业、潍柴重机、梅花伞、爱康科技、赣粤高速、中国联通、歌华有线等均在所属行业名列前茅。