⊙记者 马婧妤 ○编辑 梁伟

  针对27日下发《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（下称《意见》），银河证券副总裁朱永强接受上证报记者采访时表示，这是我国资本市场发展历史上一个里程碑式的事件，《意见》将促进我国市场进一步向买方市场回归，在以维护中小投资者权益为基础的要求下，整个证券行业、资本市场都将面临生态体系的重构。

  “《意见》最大的意义，在于真正为市场正本清源，将维护中小投资者权益作为市场改革发展的基础和重中之重，同时监管部门、中介机构也进一步摆正自己的位置，使法律的规法律，政府的归政府，市场的归市场。”

  朱永强表示，一国资本市场应是投资者为大，只有投资者利益得到良好保护，证券市场才能获得长足发展。过去我国市场一直是卖方市场，《意见》下发将促进证券市场向买方市场回归。

  他说，当前中国金融行业对经济发展全局的“牛鼻子”作用越来越明显，资本市场是金融行业发展的“牛鼻子”，而资本市场改革发展的“牛鼻子”又是作为市场最广泛参与主体的中小投资者，“从这个意义上说，保护中小投资者权益就是维护资本市场改革发展的利益，也就是维护金融行业、维护整个国民经济发展的利益全局”。

  朱永强认为，《意见》发布后，维护中小投资者权益将成为资本市场发展的基础和重中之重，在这一要求下，整个证券行业发展、资本市场改革都将面临生态体系的重构。其中，证券公司作为直接与中小投资者对接的桥梁，须从理念、组织架构、业务体系等三个层面重塑发展逻辑。

  “在《意见》引领下，证券行业须树立以客户为大、尤其以中小投资者为大的经营理念，真正了解客户、了解客户的投资需求，并在此基础上进行组织架构、业务体系的构建，并在业务服务创新、销售体系建立、合规及风控管理方面做出根本性调整。”

  他表示，《意见》在投资者适当性管理，保障中小投资者知情权、参与决策权、求偿权等方面都对包括证券公司在内的中介机构提出新的要求，下一步探索建立累计投票、代理诉讼、中介机构风险准备金等制度，也是行业发展面临的问题和挑战。

  “我对《意见》下发后的行业和市场发展抱有十分乐观的预期。”朱永强说，《意见》将促进证券行业产生深刻变革，加速推动证券公司从牌照经营导向，向以客户为本转型。

  他同时提出，在国办发文的基础上，应在下一步《证券法》修订中增补相关条款，将中小投资者保护有关工作进一步固化在证券市场运行的基本法当中。