——以个股期权业务投资者教育为例

  ⊙国泰君安证券股份有限公司

  投资者教育一直是国泰君安证券各项业务开展之中必不可缺的一项环节，公司一直遵循“强化制度、注重实效、加强合作”的原则，把投资者教育专项工作与日常业务流程结合，与客户服务工作结合，与营销活动结合；坚持常规教育与集中教育相结合、重点教育与普及教育相结合；鼓励各分支机构在投资者教育工作内容、形式等方面不断创新。结合公司近期正积极推进的个股期权全真模拟交易，努力践行将投资者教育纳入各业务环节。

  一、展业之前：建章建制，定人定岗

  去年9月底，公司接到了个股期权全真模拟交易上线时间表，相关部门第一时间定人定岗，即刻开始着手研究制定个股期权业务专项投资者教育制度，为公司个股期权业务的推进奠定坚实的基础。

  公司个股期权业务经纪业务条线的牵头部门下设个股期权的投资者教育岗，负责落实开展个股期权的投资者教育工作。同时，统筹建立了总部—分公司—营业部—客户的投资者教育与培训体系，由公司总部专业讲师培训分支机构业务讲师，再由分支机构讲师消化吸收相关知识，转化成为更加方便投资者理解与认识的内容，成效显著。个别优秀的分支机构把个股期权投资者教育专项工作与日常的常规投资者教育工作结合起来，对投资者分级分类，做到重点教育与普及知识相结合，并时刻对投资者灌输理性参与交易的理念。

  二、展业初期：建立体系，创新渠道

  在9月至10月期间，公司组织员工参加了上交所举办的两期个股期权业务讲师培训。10月11日通过视频会议系统，对全国所有分公司及营业部的讲师、投资顾问、客户经理进行了第一轮个股期权业务基础知识培训，并制成录像视频，下发至各分支机构，供分支机构开展投资者教育参考。

  个股期权业务投资者教育初期，公司主要以扩大个股期权业务投资者覆盖面为主。分支机构通过现场集中培训、重要客户一对一交流的形式对客户进行了个股期权业务基础知识的普及，使其对个股期权业务的发展及现状、基本概念及特征、个股期权的类型等内容有了初步的了解与认识。此外，分支机构还通过短信、邮件、张贴宣传画等方式引起更多投资者对个股期权业务的关注。

  三、展业中期：分级分类，风险揭示

  在全真模拟交易即将开闸之前，全力开展面向分公司营业部承担该项工作的各层级业务人员的业务培训，包括操作层面、系统层面、规章制度、审批流程、业务方案等。从而使员工能够从公司战略的角度上更好的引导投资者参与个股期权业务全真模拟交易。客户在进行模拟交易中，引导其了解业务规则，熟悉业务流程及交易规则，提升交易技巧以及识别交易风险的能力。

  在全真模拟交易开始后，公司持续进行业务宣传，建立多渠道宣传途径，及时将业务最新进展与内容第一时间传达给投资者，引导投资者积极、理性参与全真模拟交易。紧接着，公司逐步对个股期权业务投资者教育内容进行分级，督促在投资者分级的基础上确定客户不同风险级别并揭示不同内容，开发不同级别短信产品，调整投资者教育各渠道的内容，重点对个股期权业务风险的揭示。调整营业场所宣传画、投资者教育园地、网站投资者教育专栏、短信、邮件等渠道内容，阶段性重点突出个股期权业务规则及风险揭示。

  四、思想重视，理性参与

  公司建立了投资者教育的长效机制，把投资者教育与服务工作融入一线投资者教育员工的职业血脉中，渗透到日常业务的环节当中。同时，引导客户理性参与各项业务也是公司培育稳定的客户队伍、防范经营风险和提升核心竞争力的客观需要。因此，公司明确要求各分支机构派专人对客户进行了引导。

  对员工来说，如果不能充分认识到理性参与各项业务的重要性，那么就难以对客户进行正确的引导和教育。对公司而言，客户的损失就是公司的损失，维护客户的利益就是维护公司的利益。对客户本身，培养其理性的投资思维和习惯尤为重要，而真正引导客户走向理性投资的道路任重而道远，需要每一位员工在日常工作中不断实践。公司将切实做好每一位参与投资者的引导工作，确保各项业务平稳推出和安全运行。