§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国泰民安增利债券A类:
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2、国泰民安增利债券C类:
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注:本基金的合同生效日为2012年12月26日,本基金在6个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012年12月26日至2013年12月31日)
1.国泰民安增利债券A类:
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注:本基金的合同生效日为2012年12月26日,本基金在6个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。
2.国泰民安增利债券C类:
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注:本基金的合同生效日为2012年12月26日,本基金在6个月建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
四季度海外经济继续保持复苏态势,为我国经济增长提供了向好的外部环境。国内三中全会召开后,改革的序幕也逐步拉开,各项政策也围绕更好地促进改革所展开。PMI指数有所下行,显示经济仍处于弱势阶段,工业增加值增长平稳,固定资产投资回落符合季节性特点。CPI同比处于3%附近,PPI同比稳定,通胀水平温和。
市场流动性仍维持偏紧状态,银行间市场回购利率中枢相比三季度整体抬升,央行坚定的态度一以贯之,使市场一度出现的流动性宽松局面都无法长期维持。在金融脱媒趋势下,商业银行更大力度的负债吸收以及其他金融机构维持自身杠杆水平使货币市场利率下行成为空想。
受宏观经济回升乏力的影响,加之成长股较大幅度上涨透支了对未来的预期,股票市场在四季度呈现震荡下行走势,沪深300指数整体下跌3.28%。债券市场表现持续疲弱,市场结构的变化在深刻影响中国债市,投资者信心低迷,纷纷离场。
本基金四季度在债券方面拉长了久期,配置上以中高评级债券为主,受市场整体下跌的影响,基金全季度表现出负收益。权益方面,考虑到没有出现大的趋势性机会,本基金仍采取了较为保守的操作策略。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
国泰民安增利A在2013年第四季度的净值增长率为-2.35%,同期业绩比较基准收益率为0.88%。
国泰民安增利C在2013年第四季度的净值增长率为-2.45%,同期业绩比较基准收益率为0.88%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计2014年海外经济持续改善,尤其是欧美发达经济体的改善会促进我国外需提升,净出口将对GDP形成支撑。但内需情况不容乐观,高资金成本将压制投资增速,而居民收入增速的放缓也将抑制消费增速的反弹,综合考虑预计GDP增速仍将保持在7.5%左右。政策层面,防控系统性风险将是重点,各项政策会把握好增长与防风险之间的平衡,从而注定市场期盼的放松政策可能很难见到。通胀方面,本轮猪周期并不明显,翘尾因素也是近年来较低水平,综合看全年CPI水平维持较低水平,不会对货币政策形成大的约束。从12月PMI看,去库存再度开始,短期经济走势也不会太乐观。
权益市场方面,高利率仍将是制约大盘指数走势的关键因素,创业板股票在经历了2013年的大涨之后,需要看到真实的业绩释放,才有进一步上涨的动力。2014年的市场需要更加注重自下而上的选股,应选择符合未来发展方向,有实际业绩支撑的公司进行投资。
债券市场在经历了2013年的调整后,大部分债券收益率水平已经处于历史最高位。即使考虑利率市场化因素导致的利率中枢长期抬升,当前的收益率水平也已经处于较高位置,与基本面的背离是毋庸置疑的,这对未来经济复苏也会起到负面作用。考虑到高利率带来的企业财务成本上行以及融资难度的增加,我们将更谨慎地对待低评级债券。
一季度,本基金在债券配置方面,将采用高信用评级、中等久期的操作策略,同时寻找交易性操作的机会。在权益方面,我们将坚守绝对价值的投资理念,选择有业绩支撑、符合债券基金低风险特点的优秀公司进行投资。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.10.3其他各项资产构成
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5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金交易本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
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§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金基金合同
2、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金托管协议
3、关于同意国泰民安增利债券型发起式证券投资基金募集的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
9.2存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼
9.3查阅方式
可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话:(021)38569000,400-888-8688
客户投诉电话:(021)38569000
公司网址:http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一四年一月二十二日
基金简称 | 国泰民安增利债券 | |
基金主代码 | 020033 | |
基金运作方式 | 契约型开放式 | |
基金合同生效日 | 2012年12月26日 | |
报告期末基金份额总额 | 44,085,539.32份 | |
投资目标 | 在适度承担风险并保持资产流动性的基础上,通过配置债券等固定收益类金融工具,追求基金资产的长期稳定增值,通过适量投资权益类资产力争获取增强型回报。 | |
投资策略 | 4、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具,其投资原则为有利于基金资产增值。本基金在权证投资方面将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,立足于无风险套利,尽力减少组合净值波动率,力求稳健的超额收益。 | |
业绩比较基准 | 本基金的业绩比较标准为:一年期银行定期存款税后收益率 + 0.5% | |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和风险水平低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。 | |
基金管理人 | 国泰基金管理有限公司 | |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 | |
下属两级基金的基金简称 | 国泰民安增利债券A类 | 国泰民安增利债券C类 |
下属两级基金的交易代码 | 020033 | 020034 |
报告期末下属两级基金的份额总额 | 26,841,143.34份 | 17,244,395.98份 |
主要财务指标 | 报告期 (2013年10月1日-2013年12月31日) | |
国泰民安增利债券A类 | 国泰民安增利债券C类 | |
1.本期已实现收益 | -90,306.30 | -85,099.81 |
2.本期利润 | -795,398.41 | -542,701.12 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0247 | -0.0261 |
4.期末基金资产净值 | 26,815,666.22 | 17,134,995.81 |
5.期末基金份额净值 | 0.999 | 0.994 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -2.35% | 0.14% | 0.88% | 0.01% | -3.23% | 0.13% |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -2.45% | 0.14% | 0.88% | 0.01% | -3.33% | 0.13% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
张一格 | 本基金的基金经理、国泰上证5年期国债ETF、国泰上证5年期国债ETF联接、国泰信用债券、国泰淘新灵活配置的基金经理 | 2012-12-26 | - | 7 | 硕士研究生,CFA ,7年证券从业经历。2006年6月至2012年8月就职于兴业银行股份有限公司资金营运中心,任投资经理;2012年8月加入国泰基金管理有限公司,2012年12月起担任国泰民安增利债券型发起式证券投资基金基金经理,2013年3月起兼任上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理,2013年10月起兼任国泰信用债券型证券投资基金的基金经理,2013年12月起兼任国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | - | - |
其中:股票 | - | - | |
2 | 固定收益投资 | 45,809,733.94 | 84.95 |
其中:债券 | 45,809,733.94 | 84.95 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | 6,100,000.00 | 11.31 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 514,060.96 | 0.95 |
6 | 其他各项资产 | 1,504,819.26 | 2.79 |
7 | 合计 | 53,928,614.16 | 100.00 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 2,193,400.00 | 4.99 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 9,387,000.00 | 21.36 |
其中:政策性金融债 | 9,387,000.00 | 21.36 | |
4 | 企业债券 | 34,229,333.94 | 77.88 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 45,809,733.94 | 104.23 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 130239 | 13国开39 | 100,000 | 9,387,000.00 | 21.36 |
2 | 1380165 | 13桂水电债02 | 100,000 | 9,365,000.00 | 21.31 |
3 | 111050 | 09华菱债 | 62,970 | 6,238,186.02 | 14.19 |
4 | 112157 | 12科陆01 | 58,560 | 5,661,697.92 | 12.88 |
5 | 122165 | 12国电03 | 53,850 | 5,223,450.00 | 11.88 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 12,392.08 |
2 | 应收证券清算款 | 140,524.09 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 1,350,207.37 |
5 | 应收申购款 | 1,695.72 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 1,504,819.26 |
项目 | 国泰民安增利债券A类 | 国泰民安增利债券C类 |
本报告期期初基金份额总额 | 34,591,655.42 | 24,281,651.64 |
本报告期基金总申购份额 | 160,843.35 | 5,064,626.41 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 7,911,355.43 | 12,101,882.07 |
本报告期基金拆分变动份额 | - | - |
本报告期期末基金份额总额 | 26,841,143.34 | 17,244,395.98 |
项目 | 持有份额总数 | 持有份额占基金总份额比例 | 发起份额总数 | 发起份额占基金总份额比例 | 发起份额承诺持有期限 |
基金管理人固有资金 | 10,000,988.07 | 22.69% | 10,000,988.07 | 0.55% | 3年 |
基金管理人高级管理人员 | - | - | - | - | - |
基金经理等人员 | - | - | - | - | - |
基金管理人股东 | - | - | - | - | - |
其他 | - | - | - | - | - |
合计 | 10,000,988.07 | 22.69% | 10,000,988.07 | 0.55% | 3年 |
2013年第四季度报告
2013年12月31日
基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一四年一月二十二日