§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到2013年12月31日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金基金合同于2006年12月6日生效。
2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。截至报告期末本基金的各项投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定:本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%,债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有5次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年市场风格;1)2013年2至7月,资本市场全面拥抱转型经济的行业——TMT、节能和泛环保行业。2)8月出现风格转向,在8至10月期间行业轮动属于百花齐放。8月股价表现靠前的是自贸区相关行业和餐饮旅游,而股价表现靠后的是TMT、白酒和医药。9月,特别是最后两周,TMT与自贸区、上海国企改革、土地改革的股价表现齐头并进。此外,值得注意的是9月15日之前的7周时间里,没有连续两周,股价表现排名前五的行业是相同的。也即是,连续7周每周都在变盘。10月份,市场热点在低估值的家电,银行,以及政府重点投资领域的高铁和环保。3)2013年的最后两个月,热点都集中在创业板的权重行业。
2013年2月、8月以及10月之后的三次变盘,主要还是跟上市公司的结构性业绩(大市值行业v.s.小市值行业),以及宏观经济增速有关。我们通过研究过去5年大市值和小市值行业估值大幅攀升时的宏观背景后发现;1)大盘估值大幅提升时,都是伴随经济复苏;2)大盘反弹时,盈利增速绝对值高的行业,估值弹性也更大。
2013年本基金业绩位于326支股票型基金中的前1/5。业绩优于同业是因为,本基金根据每个季度宏观经济和上市公司业绩的变化,准确地抓住了不同阶段的成长性行业和个股,并做到了均衡配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率为3.28%,业绩比较基准收益率为-2.45%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014年的投资主线将是:关注具备业绩成长性和政策红利能落实的行业。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内,本基金未运用股指期货进行投资。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资,也无期间损益。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人本报告期内运用固有资金投资本基金情况未有变化。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
1、基金管理人于2013年10月30日在指定媒体及公司网站上披露了《工银瑞信基金管理有限公司董事长变更公告》,李晓鹏先生辞去公司董事长职务,董事长变更为陈焕祥先生;
2、基金管理人于2013年12月28日在指定媒体及公司网站上披露了《工银瑞信基金管理有限公司关于变更法定代表人的公告》,法定代表人变更为郭特华女士。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金设立的文件;
2、《工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金基金合同》;
3、《工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件和营业执照;
5、基金托管人业务资格批件和营业执照;
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复印件。
基金简称 | 工银稳健成长股票 |
交易代码 | 481004 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2006年12月6日 |
报告期末基金份额总额 | 2,744,892,997.28份 |
投资目标 | 有效控制投资组合风险,追求基金长期资本增值。 |
投资策略 | 专注基本面研究,采取“自下而上”的策略,运用工银瑞信上市公司成长性评价体系选择具有长期可持续成长能力的上市公司股票。通过成长型股票,以合理价格买入并进行中长期投资,力争实现获取超过市场平均水平的长期投资收益的目标。 |
业绩比较基准 | 80%×沪深300指数收益率+20%×上证国债指数收益率 |
风险收益特征 | 本基金是成长型股票基金,其预期收益及风险水平高于债券型基金与混合型基金,属于风险水平相对较高的基金 |
基金管理人 | 工银瑞信基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2013年10月1日 - 2013年12月31日 ) |
1.本期已实现收益 | 207,659,593.69 |
2.本期利润 | 136,581,717.17 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0497 |
4.期末基金资产净值 | 4,171,613,446.57 |
5.期末基金份额净值 | 1.5198 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 3.28% | 1.30% | -2.45% | 0.90% | 5.73% | 0.40% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
曹冠业 | 权益投资部总监,本基金的基金经理。 | 2009年5月18日 | - | 12 | CFA、FRM;先后在东方汇理担任结构基金和亚太股票基金经理,香港恒生投资管理公司担任香港中国股票和QFII基金投资经理; 2007年加入工银瑞信,现任权益投资部总监,兼任工银瑞信资产管理(国际)有限公司权益投资总监;2007年11月29日至2009年5月17日,担任工银核心价值基金基金经理;2008年2月14日至2009年12月25日,担任工银全球基金基金经理;2009年5月18日至今,担任工银成长基金基金经理;2011年10月24日至今,担任工银主题策略股票基金基金经理;2013年9月23日至今担任工银瑞信中国机会全球配置基金基金经理;2013年11月11日至今担任工银瑞信信息产业股票型基金基金经理。 |
杨柯 | 本基金的基金经理 | 2013年4月16日 | - | 5 | 曾任中国国际金融有限公司研究员; 2011年加入工银瑞信,现任研究部高级研究员兼基金经理。2013年4月16日至今,担任工银瑞信稳健成长股票基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 3,690,243,817.50 | 88.15 |
其中:股票 | 3,690,243,817.50 | 88.15 | |
2 | 固定收益投资 | 223,199,140.00 | 5.33 |
其中:债券 | 223,199,140.00 | 5.33 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | 182,400,731.20 | 4.36 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 47,268,061.26 | 1.13 |
6 | 其他资产 | 43,302,091.57 | 1.03 |
7 | 合计 | 4,186,413,841.53 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 234,005.28 | 0.01 |
B | 采矿业 | 803,535.00 | 0.02 |
C | 制造业 | 2,810,323,155.87 | 67.37 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 10,912,888.18 | 0.26 |
E | 建筑业 | 986,659.00 | 0.02 |
F | 批发和零售业 | 1,143,795.00 | 0.03 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | 687,212.00 | 0.02 |
H | 住宿和餐饮业 | 12,816.00 | 0.00 |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 261,152,991.69 | 6.26 |
J | 金融业 | 385,040,764.36 | 9.23 |
K | 房地产业 | 57,662,766.12 | 1.38 |
L | 租赁和商务服务业 | 312,479.00 | 0.01 |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 160,970,750.00 | 3.86 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 3,690,243,817.50 | 88.46 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 300257 | 开山股份 | 9,726,000 | 374,548,260.00 | 8.98 |
2 | 600690 | 青岛海尔 | 19,028,402 | 371,053,839.00 | 8.89 |
3 | 601299 | 中国北车 | 55,793,100 | 274,502,052.00 | 6.58 |
4 | 000566 | 海南海药 | 23,471,561 | 262,412,051.98 | 6.29 |
5 | 601766 | 中国南车 | 44,345,143 | 222,169,166.43 | 5.33 |
6 | 002311 | 海大集团 | 17,500,517 | 203,606,069.58 | 4.88 |
7 | 600066 | 宇通客车 | 10,422,552 | 183,020,013.12 | 4.39 |
8 | 000888 | 峨眉山A | 8,106,276 | 160,098,951.00 | 3.84 |
9 | 600887 | 伊利股份 | 3,950,477 | 154,384,641.16 | 3.70 |
10 | 601318 | 中国平安 | 3,486,856 | 145,506,500.88 | 3.49 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 198,892,000.00 | 4.77 |
其中:政策性金融债 | 198,892,000.00 | 4.77 | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 24,307,140.00 | 0.58 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 223,199,140.00 | 5.35 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 130418 | 13农发18 | 1,700,000 | 168,895,000.00 | 4.05 |
2 | 130201 | 13国开01 | 300,000 | 29,997,000.00 | 0.72 |
3 | 113005 | 平安转债 | 226,640 | 24,307,140.00 | 0.58 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,454,344.87 |
2 | 应收证券清算款 | 37,535,511.51 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 3,622,642.02 |
5 | 应收申购款 | 689,593.17 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 43,302,091.57 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 002311 | 海大集团 | 56,850,000.00 | 1.36 | 非公开发行 |
报告期期初基金份额总额 | 2,768,170,778.92 |
报告期期间基金总申购份额 | 127,753,457.51 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 151,031,239.15 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 2,744,892,997.28 |
2013年第四季度报告
2013年12月31日
基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一四年一月二十二日