§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益”。
3、所列数据截止到2013年12月31日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银添颐债券A
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工银添颐债券B
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金基金合同于2011年8月10日生效。
2、按基金合同规定,本基金建仓期为6个月。截至报告期末,本基金的投资符合基金合同的相关规定:本基金投资债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80%;股票等权益类资产占基金资产的比例不超过20%,现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有5次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
随着融资环境的收紧和库存的累积,4季度海外经济的增长动能开始减弱,通胀压力有所缓解。国内经济受融资收紧的拖累开始缓慢下行,通胀在QE退出、增长回落的背景下上行有限。尽管基本面开始缓慢回落,但其降幅仍在央行的容忍范围之内。出于去杠杆、控风险的考虑,央行多次停止逆回购操作,再加上财政存款未能如期投放,回购利率大幅上升。
4季度前期,伴随着基本面的走弱,市场信心有所恢复,收益率保持稳定;进入10月下旬,随着央行超预期的收紧,以及一级市场的大量发行,债券价格出现新一轮的下跌。下跌的过程中,部分机构被迫止损,从而加大了债市的跌幅。具体来看,国债跌幅相对较小,政策性金融债和信用债受到的冲击较大;股市在改革预期的带动下在11月曾有一波反弹行情,但资金面的持续收紧的背景下多数时间处于下跌态势;可转债受股市疲软、供给放量的拖累表现不佳。
工银添颐本报告期内根据宏观经济和通胀形势的变化,继续调减组合久期,改善信用债的结构,降低了可转债和股票的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内,工银添颐A净值增长率-3.30%,工银添颐B净值增长率-3.59%,业绩比较基准收益率为1.58%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014年1季度全球经济可能出现明显分化:发达国家前期去杠杆程度较高,经济反弹的持续性较强;新兴市场国家的结构性问题依存,随着QE的逐步退出,增长前景尚不明朗。综合各个经济体的增长前景及其在中国出口中的占比,1季度海外经济对中国产品的需求难以大幅增长,出口对国内经济的拉动力有限。对基建和房地产投资而言,融资环境大幅收紧对其的负面影响正逐步发酵,国内经济面临一定的下行压力。物价在低基数的影响下继续回升,但近期的压力有限。在基本面重新走弱、影子银行受到一定约束的背景下,货币政策虽有放松可能,但1季度难以看到,资金利率仍将维持高位。
在资金面偏紧的背景下,1季度的债券市场难有大的机会,再加上收益率曲线极为平坦,短期债券的性价比较高;可转债和股市受新股冲击、资金较紧的影响,仍将以结构性行情为主。2014年1季度,本基金将适时调整久期,继续改善信用债结构,在可转债和股票方面努力做好波段操作与结构调整。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.8.1 本期国债期货投资政策
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有投资国债期货。
5.8.3 本期国债期货投资评价
无。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明:
12石化01发行人中国石油化工股份有限公司位于青岛经济技术开发区的东黄复线原油管道于2013年11月22日凌晨发生破裂,导致原油泄漏,国务院成立专门调查组对事故进行了分析调查,事故有关责任单位和责任人已处理,公司将承担其相应赔偿责任,资金主要来自中国石化的安全生产保险基金和保险理赔资金。目前公司总体生产经营和财务状况保持稳定,对债券投资无影响。
5.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他资产构成
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5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人本报告期内运用固有资金投资本基金情况未有变化。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
1、基金管理人于2013年10月30日在指定媒体及公司网站上披露了《工银瑞信基金管理有限公司董事长变更公告》,李晓鹏先生辞去公司董事长职务,董事长变更为陈焕祥先生;
2、基金管理人于2013年12月28日在指定媒体及公司网站上披露了《工银瑞信基金管理有限公司关于变更法定代表人的公告》,法定代表人变更为郭特华女士。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信添颐债券型证券投资基金设立的文件;
2、《工银瑞信添颐债券型证券投资基金基金合同》;
3、《工银瑞信添颐债券型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件和营业执照;
5、基金托管人业务资格批件和营业执照;
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
基金简称 | 工银添颐债券 | |
交易代码 | 485114 | |
基金运作方式 | 契约型开放式 | |
基金合同生效日 | 2011年8月10日 | |
报告期末基金份额总额 | 603,162,171.40份 | |
投资目标 | 在保持基金资产流动性与控制基金风险的前提下,力争实现超越业绩比较基准的长期投资回报,为投资者提供养老投资的工具。 | |
投资策略 | 本基金将在资产配置策略的基础上,通过固定收益类品种投资策略构筑债券组合的平稳收益,通过积极的权益类资产投资策略追求基金资产的增强型回报。 | |
业绩比较基准 | 五年期定期存款利率+1.5% | |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和风险水平高于货币市场基金,低于混合型基金与股票型基金;因为本基金可以配置二级市场股票,所以预期收益和风险水平高于投资范围不含二级市场股票的债券型基金。 | |
基金管理人 | 工银瑞信基金管理有限公司 | |
基金托管人 | 中国民生银行股份有限公司 | |
下属两级基金的基金简称 | 工银添颐债券A | 工银添颐债券B |
下属两级基金的交易代码 | 485114 | 485014 |
报告期末下属两级基金的份额总额 | 224,511,838.59份 | 378,650,332.81份 |
主要财务指标 | 报告期( 2013年10月1日 - 2013年12月31日 ) | |
工银添颐债券A | 工银添颐债券B | |
1.本期已实现收益 | -992,614.88 | -3,515,412.01 |
2.本期利润 | -13,446,999.37 | -20,437,760.56 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0405 | -0.0449 |
4.期末基金资产净值 | 276,092,600.73 | 457,834,360.96 |
5.期末基金份额净值 | 1.230 | 1.209 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -3.30% | 0.18% | 1.58% | 0.02% | -4.88% | 0.16% |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -3.59% | 0.18% | 1.58% | 0.02% | -5.17% | 0.16% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
杜海涛 | 固定收益投资总监,本基金的基金经理。 | 2011年8月10日 | - | 16 | 先后在宝盈基金管理有限公司担任基金经理助理,招商基金管理有限公司担任招商现金增值基金基金经理; 2006年加入工银瑞信,现任固定收益投资总监; 2006年9月21日至2011年4月21日,担任工银货币市场基金基金经理; 2010年8月16日至2012年1月10日,担任工银双利债券型基金基金经理;2007年5月11日至今,担任工银增强收益债券型基金基金经理;2011年8月10日至今,担任工银瑞信添颐债券型证券投资基金基金经理;2012年6月21日至今,担任工银纯债定期开放基金基金经理;2013年1月7日至今,担任工银货币基金基金经理;2013年8月14日至今,担任工银月月薪定期支付债券型基金基金经理;2013年10月31日至今,担任工银添福债券基金基金经理。 |
宋炳珅 | 本基金的基金经理,研究部总监 | 2012年2月14日 | - | 9 | 曾任中信建投证券有限公司研究员; 2007年加入工银瑞信,现任研究部总监。2012年2月14日至今,担任工银瑞信添颐债券型证券投资基金基金经理;2013年1月18日至今,担任工银双利债券基金基金经理;2013年1月28日至今,担任工银瑞信60天理财债券型基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 30,791,404.10 | 2.64 |
其中:股票 | 30,791,404.10 | 2.64 | |
2 | 固定收益投资 | 1,094,452,405.91 | 94.01 |
其中:债券 | 1,094,452,405.91 | 94.01 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 16,438,349.38 | 1.41 |
6 | 其他资产 | 22,524,765.85 | 1.93 |
7 | 合计 | 1,164,206,925.24 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 19,354,736.20 | 2.64 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 1,180,134.90 | 0.16 |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | 1,584,000.00 | 0.22 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
J | 金融业 | 5,565,733.00 | 0.76 |
K | 房地产业 | - | - |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 3,106,800.00 | 0.42 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 30,791,404.10 | 4.20 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600887 | 伊利股份 | 199,996 | 7,815,843.68 | 1.06 |
2 | 601299 | 中国北车 | 1,213,600 | 5,970,912.00 | 0.81 |
3 | 601318 | 中国平安 | 93,400 | 3,897,582.00 | 0.53 |
4 | 600292 | 中电远达 | 120,000 | 3,106,800.00 | 0.42 |
5 | 000413 | 宝 石A | 102,574 | 1,736,577.82 | 0.24 |
6 | 600109 | 国金证券 | 98,300 | 1,668,151.00 | 0.23 |
7 | 300257 | 开山股份 | 43,300 | 1,667,483.00 | 0.23 |
8 | 600713 | 南京医药 | 300,000 | 1,584,000.00 | 0.22 |
9 | 600073 | 上海梅林 | 162,615 | 1,427,759.70 | 0.19 |
10 | 000712 | 锦龙股份 | 51,422 | 1,180,134.90 | 0.16 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 19,902,000.00 | 2.71 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 19,938,000.00 | 2.72 |
其中:政策性金融债 | 19,938,000.00 | 2.72 | |
4 | 企业债券 | 494,701,355.91 | 67.40 |
5 | 企业短期融资券 | 9,970,000.00 | 1.36 |
6 | 中期票据 | 491,540,500.00 | 66.97 |
7 | 可转债 | 58,400,550.00 | 7.96 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 1,094,452,405.91 | 149.12 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 1182219 | 11金晶MTN1 | 400,000 | 39,828,000.00 | 5.43 |
2 | 113005 | 平安转债 | 300,000 | 32,175,000.00 | 4.38 |
3 | 1280295 | 12临沂经开债 | 250,000 | 24,430,000.00 | 3.33 |
4 | 122149 | 12石化01 | 250,000 | 23,775,000.00 | 3.24 |
5 | 1182246 | 11魏桥MTN1 | 200,000 | 20,182,000.00 | 2.75 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 704,997.03 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 20,668,926.44 |
5 | 应收申购款 | 1,150,842.38 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 22,524,765.85 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110022 | 同仁转债 | 7,496,400.00 | 1.02 |
2 | 110011 | 歌华转债 | 6,677,300.00 | 0.91 |
3 | 110012 | 海运转债 | 3,649,450.00 | 0.50 |
项目 | 工银添颐债券A | 工银添颐债券B |
报告期期初基金份额总额 | 444,685,227.04 | 512,439,872.55 |
报告期期间基金总申购份额 | 16,017,186.99 | 39,499,491.14 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 236,190,575.44 | 173,289,030.88 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - | - |
报告期期末基金份额总额 | 224,511,838.59 | 378,650,332.81 |
2013年第四季度报告
2013年12月31日
基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一四年一月二十二日