⊙本报记者 张苧月
2013年成功发行超160只新产品,平均1.5个工作日成立1只产品,公司总资产规模跻身行业前1/2,期货定增两大业务做到行业第1。 如果说以上数据发生在基金业老十家身上,或许大家会不以为然,但创造这些数字的是一家成立不到3年的“60后”(注:成立时间排名在60之后)基金公司——财通基金,这令人难以置信。
从去年开始,“财通现象”就变成了新基金公司,乃至中小型基金公司最热衷研究以及模仿的样本之一。其在定增项目和商品期货专户方面的领袖优势,令行业人士对此津津乐道。为此,上证报记者独家专访了财通基金副总经理王家俊,为大家揭开财通基金特色化发展背后的神秘面纱。
瑞雪纷飞后的上海格外湿冷,不过,王家俊的开朗健谈和强亲和力,让整个采访过程其乐融融。王家俊对大财富管理格局有着透彻深刻的理解与剖析,当前基金公司的发展之路,特别是60后新公司的发展战略、由小变大的路线图清晰地铺陈在他的脑海里。
值得一提的是,王家俊坐着轮椅接受完整个采访,后来才得知他是节前摔伤,三处骨折。王家俊的同事私下告诉记者:“王总就是拼命三太郎,打不倒的钢铁人,每天清晨睁开眼后就直接切入工作主题。这两年来,身体方面的负荷从未成为他工作上的负担,即使坐着轮椅,他依然会坚持上班会客甚至出差。”
“像蜜蜂一样工作,像蝴蝶一样生活,在挑战中奔跑,在奔跑中调整,总试着将不可能转化为可能。”这就是王家俊所崇尚的人生态度。
解密财通:无缝衔接的团队合作
2013年,在群雄逐鹿的财富管理行业新时期,新生代基金公司的生存压力是不言而喻的,不仅面临着大基金公司的产品发行战,在混业经营的大财富管理格局下,同时面临着整个产业链的竞争。
在这样的市场大背景下,财通基金却走出了一条有别于其他基金公司的特色化道路。截至2013年末,已建立起覆盖保本、债券、混合、股票、指数等不同类型的产品线,在逐步完善产品线的同时,公司坚持走差异化路线,创新关注可持续发展投资领域,更是推动商品期货投资从专户向公募产品扩展。
“公司的发展与战略定位密不可分。”在与王家俊的交流中了解到,财通基金的整体战略思路非常清晰,总结为六个字:保公募、重专户。根据基金业协会2013年末行业数据显示,财通基金总资产规模在89家基金公司中跻身行业前1/2,非公募业务资产规模位列行业前20,回看这家公司成立近三年来的每一步,几乎每个战略都踩到了点上。
“在创新业务发力的同时,也要坚守主动管理的大本营。”他也直言,这几年基金行业因业绩亏损而广受诟病,而财通基金至今所有主动管理型产品全部实现正回报,这是最让他欣慰的地方。
在同业的眼中,财通基金的发展非常有特色,对于财通基金的核心竞争力,王家俊总结了三点,“公司战略,企业文化和团队协作。我们很幸运的是组建起了一支非常好的团队,无论是高管团队,市场团队还是中后台团队。”
谈及整个团队有别于其他公司的特点,他强调:“首先,我们对市场的嗅觉非常灵敏,我们对团队的要求是除了腿勤嘴勤,更重要的是脑勤,要有敏锐的市场观察能力,善于思考,善于总结;其次,我们员工的学习能力很强,我们很多业务是跨行业的,就比如期货资管业务,在基金业可以说是第一家深入挖掘的,我们有很多员工会自觉钻研,主动报考期货从业资格,现在我们的所有项目经理都可以和期货专业人士无障碍的交流;更重要的一点,前中后台的配合协调能力是很强的,跨部门合作协调效率很高,大家都为了同一个目标共同努力,不计较部门和个人得失,而是以公司的整体利益为重,这非常难得。”
私人订制:两大业务做到行业第一
“很多时候需要创造需求,把不可能变成可能,基金业不再是以往简单地卖产品。”王家俊总结道,“在专户业务方面,在兼顾传统管理型专户的同时,去年以来我们在期货和定增两大领域精耕细作,尽量满足不同风险收益偏好、不同要求的投资者需求,几乎每一个产品都很个性化,可谓真正的私人定制。”
王家俊认为一家中小型基金公司在当今混业经营的大背景下,要赢得自己的立足之地,就必须有自己的特色,这也是财通基金一直践行的发展之道。据统计,截至2013年末,财通基金专户数量已升至167只,累计管理的专户规模超162亿元,更是跃居期货资管业务以及定增业务的行业首位。2013年6月成立的财通基金子公司“财通资产”,半年创造了126亿元的资产管理规模,产品类型更以主动管理为主。
事实上,财通基金在期货资管领域的发展一直都是业内注目的焦点。据悉,作为业内首批发行商品期货专户的基金公司,截至2013年末,财通基金已成功发行近70单针对期货的创新专户产品,管理的期货类资产规模超40亿元,期货专户的数量和规模位列同业第1,更是率先破冰套保型期货专户和国债期货专户等创新产品。
“期货专户业务是我们的战略核心业务之一。”王家俊这样定位期货这一创新业务,“我们对期货业务上的投入应该是全行业最大的,因为是创新业务,业内也没有可以借鉴的先例,都是靠我们思考后慢慢摸索出来。现在看来,前期的积累已逐步见效,下一步我们的规划是组建自己的期货投资团队,利用好现有的平台优势,发行一系列主动管理型的期货产品以及期货MOM产品。”
谈及期货方面的进一步发展,王家俊已制定了周密的全盘计划,“首先,我们还是会进一步巩固期货资管业务的先发优势和行业地位,继续发行各种类型的期货创新产品。其次,期货MOM也将是今年的创新着力点,我们携手工行启动了‘中国顶级期货投资经理实盘邀请赛’,将源源不断地为期货MOM提供持续的资金和优秀的投顾。与此同时,我们也在去年12月发布了中证财通永安商品期货指数系列,随着商品指数的产品化,将促使商品期货投资从专户延伸至公募产品。”
创造需求:并不惧怕被模仿
财通基金这样的发展速度放眼整个行业,是非常少有的。当其他新基金公司还在忙着寻找突破口、当老一代基金公司深陷规模排名战之时,这家成立还不到三年的基金公司,以其独特的发展路线令同行惊叹,同时也引来了大量的模仿者。
“去年我们在期货业务和定增业务上做到第一,大家士气很足,也都很兴奋。随着业务口碑的深入,很多合作伙伴也主动寻求合作。的确有很多同业都在模仿财通的业务模式,但我们并不是特别担心,复制一个合同可以,复制一个系统可以,挖一个财通人可以,但是战略的前瞻部署以及前中后台的高效配合是无法简单复制的,我们提供给员工、客户、合作伙伴的这个平台很难超越。” 王家俊这样总结道。
对于模仿者的问题,他坦言,“说实话,现在也有很多公司分析财通基金,想要复制财通的业务模式,靠打价格战,但我并不担心,为什么?打个比方,有两台配置相同外观相似的笔记本,一个是IBM另外一个某低端品牌,看上去差不多,但价格差一倍,你会买哪个?没有特殊需求的客户肯定会买价格便宜的,因为他们对电脑的要求,自身的定位也比较普通,没有更多的服务需求;但IBM有硬盘保护、键盘防水等更多附加功能,这些是隐性的,可能在短时期内无法体现,用户体验会很好,所以几乎所有的高端行业都会选择IBM,我想说明的是不同的需求决定不一样的选择。我们并非单纯提供给合作伙伴一个产品、一个工具,而是对他们的业务有前瞻性的引导,服务的响应速度很快、系统的支持很有效、渠道资源的充分共享,选择我们有很高的附加值。模仿表面的形式很容易,但内在的价值很难模仿。”
“举个实例来说,就像我们的定增业务,很多公司很多年前就在做,那么财通基金为什么能够在去年做到行业第一?因为我们在这项业务上进行了非常深入的研究和开发,给客户创造了一系列崭新的合作体验,提供个性化的定增产品定制。我们的研究部每周就全行业的定向增发情况进行汇总、梳理,研究员优选定增项目后,由项目经理进行路演推荐,而公司对每个研究员的推荐项目有完善的奖惩措施,这也使得我们去年35个定增项目平均浮盈超35%。”王家俊谈及核心业务时总能滔滔不绝。
王家俊简历
中山大学高级工商管理硕士。17年的银行、证券、基金从业经历,历任东方证券营业部市场部经理、汇添富基金南方分公司总经理、华东分公司总经理兼全国渠道销售总监。2011年加入财通基金担任副总经理。