(上接B16版)
4、 费用 单位:元
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） | 变动原因 |
| 销售费用 | 1,225,389,545.34 | 1,148,730,786.23 | 6.67 | 主要是销售收入增加，销售费用相应增加 |
| 管理费用 | 291,791,017.64 | 283,631,375.17 | 2.88 | 主要是研发投入及资产折旧摊销增加所致 |
| 财务费用 | 62,707,542.79 | 47,630,456.77 | 31.65 | 主要是借款利息支出增加以及支付现金折扣所致 |
5、 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位:元
| 本期费用化研发支出 | 92,875,197.41 |
| 研发支出合计 | 92,875,197.41 |
| 研发支出总额占净资产比例（%） | 3.58 |
| 研发支出总额占营业收入比例（%） | 3.18 |
(2) 情况说明
报告期内，公司直接用于研发方面的投入总额约 9,287.52万元，占报告期末公司经审计净资产比例约为3.58%，占报告期公司实现的营业总收入比例约为3.18%。本公司（母公司）和属于高新技术企业的子公司本报告期研发费用支出均符合高新技术企业研发投入比例要求。
6、 现金流 单位:元
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） | 变动原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 235,355,284.90 | 245,758,214.06 | -4.23 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -404,288,877.87 | -509,869,191.83 | -20.71 | 主要是报告期内公司处置佐力药业公司、康恩贝保健品公司、杭州双马生物工程有限公司等长期股权投资收到股权转让款19,434万元，较上年同期增加10,864万元；及，上年同期公司收购内蒙古康恩贝公司88%股权、收购云南康恩贝公司84%股权、收购云南希陶公司68.3%股权支付股权款33,627万元，使上年同期投资活动产生的现金流量净额流出较大所致。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -628,705,101.98 | 1,082,059,779.17 | -158.10 | 主要是报告期内公司减少银行借款26,931万元，并收购云南康恩贝公司16%少数股权、收购湖北康恩贝公司20%少数股权、收购东阳康恩贝公司47%少数股权以及公司全资子公司杭州康恩贝公司收购云南希陶公司30.42%少数股权支付的股权款增加19,206万元；及，上年同期公司非公开发行股票募集资金净额7.87亿元，使上年同期收到的其他与筹资活动有关的现金额较大而导致上期筹资活动产生的现金流量净额流入规模较大所致。 |
7、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内公司主营业务稳定，主营业务利润构成及其利润来源未发生重大变动，其他使利润构成及利润来源发生较大变动的情况如下：
| 利润表项目 | 本期数 （元） | 上年同期数 （元） | 变动幅度 | 变动原因说明 |
| 投资收益 | 122,954,245.45 | 72,814,408.64 | 68.86% | 主要系本期处置长期股权投资，股权处置收益增加所致 |
| 营业外收入 | 86,261,182.50 | 47,468,725.12 | 81.72% | 主要系本期政府补助增加所致 |
| 营业外支出 | 13,152,556.74 | 9,958,739.79 | 32.07% | 主要系本期捐赠支出增加所致 |
| 所得税费用 | 98,998,534.02 | 67,403,352.00 | 46.87% | 系本期营业利润增加，应纳税所得税额相应增加所致 |
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 制造业 | 2,745,719,771.28 | 810,472,261.11 | 70.48 | 9.17 | 9.75 | 减少0.16个百分点 |
| 商业 | 88,257,200.49 | 85,384,206.01 | 3.26 | -45.08 | -36.69 | 减少12.82个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 现代植物药 | 1,616,006,275.42 | 490,568,322.07 | 69.64 | 10.71 | 17.69 | 减少1.80个百分点 |
| 化学药品 | 968,493,437.39 | 227,624,648.97 | 76.50 | 10.09 | -8.49 | 增加4.77个百分点 |
| 原料药 | 184,754,453.23 | 157,757,616.46 | 14.61 | -10.22 | 0.64 | 减少9.21个百分点 |
| 保健品 | 9,561,227.12 | 6,659,350.08 | 30.35 | -89.81 | -83.96 | 减少25.39个百分点 |
| 其他产品 | 55,161,578.61 | 13,246,529.54 | 75.99 | 50.05 | 39.70 | 增加1.78个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 东部地区 | 1,917,579,323.28 | -1.05 |
| 中部地区 | 405,532,324.84 | 1.92 |
| 西部地区 | 443,453,208.56 | 58.99 |
| 其他地区 | 67,412,115.09 | 10.65 |
其他地区包括出口
(三) 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
单位:元
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 货币资金 | 781,996,121.78 | 17.56 | 1,550,049,072.65 | 34.15 | -49.55 |
| 其他流动资产 | 66,182,506.46 | 1.49 | 7,485,481.59 | 0.16 | 784.14 |
| 在建工程 | 552,247,160.68 | 12.40 | 234,857,856.02 | 5.17 | 135.14 |
| 生产性生物资产 | 9,128,840.68 | 0.20 | 4,018,001.89 | 0.09 | 127.20 |
| 其他非流动资产 | 47,128,452.00 | 1.06 | 27,843,800.00 | 0.61 | 69.26 |
| 短期借款 | 405,650,000.00 | 9.11 | 661,960,000.00 | 14.58 | -38.72 |
| 应付账款 | 240,538,387.89 | 5.40 | 178,610,882.51 | 3.94 | 34.67 |
| 其他应付款 | 229,632,540.03 | 5.16 | 329,201,311.78 | 7.25 | -30.25 |
| 专项应付款 | 60,000,000.00 | 1.35 | 40,000,000.00 | 0.88 | 50.00 |
| 其他非流动负债 | 49,734,880.37 | 1.12 | 31,712,062.85 | 0.70 | 56.83 |
（1）货币资金：主要是公司2012年12月非公开发行股票募集资金本期投入使用所致。
（2）其他流动资产：主要是报告期内公司为提高募集资金使用效率、适当增加收益、减少财务费用等目的，在确保不影响募集资金使用规划和使用进度的情况下，使用部分闲置募集资金6,000 万元投资安全性高、流动性好、有保本约定的理财产品所致。
（3）在建工程：主要是杭州康恩贝公司生物科技产业发展基地、康恩贝中药公司厂房改造工程、珍视明药业公司非最终灭菌无菌滴眼剂生产技术改造项目、金华康恩贝公司100T奥美拉唑精烘包及配套制剂项目、基本药物产品扩产项目、杭州康恩贝公司固体制剂扩产项目等本报告期投入增加所致。
（4）生产性生物资产：主要是子公司天保发展公司银杏树种植项目投入增加所致。
（5）其他非流动资产：主要是本期预付的长期资产购置款增加所致。
（6）短期借款：主要是本期归还借款所致。
（7）应付账款：主要是应付长期资产购置款增加所致。
（8）其他应付款：主要系本期支付了收购云南希陶公司68.30%股权的剩余股权转让款1.26亿元，另外本期末应付费用增加所致。
（9）专项应付款：主要是子公司康恩贝中药公司本期收到松阳县土地储备中心支付的第三期土地收储款2,000万元所致。
（10）其他非流动负债：主要是本期收到的与资产相关的政府补助增加所致。
2、 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
无
(四) 核心竞争力分析
公司已在2012年度报告中详细分析了公司的核心竞争力。报告期内，随着经营发展公司核心竞争力进一步得到增强和提升。
1、技术及研发优势
公司经过多年的研发投入和技术积累，在现代植物药、特色化学药品的研发及生产方面积累了丰富的经验。公司获国家创新型企业、国家专利示范企业、国家中药现代化基地先进企业、国家认定企业技术中心和国家企业博士后科研工作站。获浙江省中药制药技术重点实验室、浙江省重点医药企业创新研究院、浙江省企业研究院和浙江省现代植物药高新技术研究开发中心。报告期内公司被认定为浙江省内唯一的中药技术创新研究院和国家首批知识产权优势企业，公司还与下属子公司江西天施康中药股份有限公司一起再次被认定为国家火炬计划高新技术企业。目前，共申请专利100多项，其中已获授权发明专利77多项。目前公司在研创新药物21项。累计参与制定国家标准100多个，近五年制定国家标准数59个。年内由公司起草制订的首版银杏叶提取物国际商务标准正式发布。
公司拥有多项专有技术，核心技术包括中药提取分离新技术、中药质量控制新技术、中药过程控制技术、中药制剂新技术、手性药物合成技术、微生物发酵及半合成青霉素技术等。这些技术被广泛运用于现代植物药及特色化学药品的生产领域。综合研发和技术实力的保障及核心技术的应用使公司产品在行业竞争中获得了有利地位，在同行业中处于领先水平。
2、品牌优势
公司一直非常重视产品品牌和企业品牌的培育和保护，形成了康恩贝、前列康、天保宁、金奥康、阿乐欣、珍视明、夏天无、肠炎宁等多个著名品牌及其系列产品，成为体现公司核心竞争力和价值的重要资产。其中“康恩贝”、“前列康”和“珍视明”系国家认定的中国驰名商标。在企业品牌和植物药产品领域，以“康恩贝”为商标的核定五类药品，包括康恩贝牌肠炎宁、康恩贝牌银杏叶提取物等产品，在市场获得广泛认可；“前列康”作为公司主导产品，已成国内中药前列腺治疗领域第一品牌；“天保宁”作为中国第一个符合国际质量标准的现代植物药制剂，成为中国银杏叶制剂的知名品牌；珍视明牌滴眼液也成为青少年预防近视产品的中药滴眼液知名品牌。另外，金康牌阿乐欣、金奥康在化学药领域均具有较高的品牌知名度。
公司及主导产品品牌的良好形象和广泛的市场认同度，为公司采取品牌经营策略进行产品推广销售打下了坚实基础，增强了市场竞争力。
3、产品品种优势
公司已形成以现代植物药为核心，特色化学药为重要支持的产品结构。目前公司及子公司的药品剂型包括片剂、胶囊剂、丸剂（滴丸剂）、颗粒剂、注射剂、散剂、糖浆剂等七大类型，还有微丸、缓释控释等新型制剂。主要产品生产线涵盖心脑血管疾病、泌尿系统疾病、消化系统疾病、呼吸系统疾病、糖尿病、清热及镇痛用药等领域。
截至报告期末，公司产品中：1项产品（麝香通心滴丸）获批为国家保密技术品种，前列康胶囊等9个品种被列为中药保护品种，90余个产品被列入《国家基本药物目录》（2012版），150多个品种被列入《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》，其中甲类有65个，乙类94个。报告期内公司梳理出106个具有“四独”（独家品种、独家剂型、独家规格、独家包装）的产品，将进一步选择新的能打造成大品种的潜力产品进行规划，能以加快开发。与同行业公司相比，公司产品不仅产品线丰富和品种数量多，而且在细分领域的优势品种多，这种产品特点也增强了公司竞争力。
4、市场营销优势
公司拥有多个药品专业化营销公司和机构，建立了以品牌OTC产品营销和处方药学术推广为主的自营体系。有覆盖全国的销售渠道和终端网络，具备较强的市场控制力和抵御政策、市场变化的能力，是保证公司综合竞争力的重要保证。报告期内，根据存在的问题和未来药品市场发展的格局，结合新并购战略品种麝香通心滴丸营销体系的建立，公司着手进行营销体系的进一步整合建设，目标是建成相对独立、统一完整覆盖基层医疗市场、OTC市场和中高端医院市场等的三大营销体系。随着整合建设的进展，公司竞争力将进一步得到提升和加强。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析 单位:万元
| 报告期内投资额 | 83,487.93 |
| 投资额增减变动数 | 22,320.06 |
| 上年同期投资额 | 61,167.87 |
| 投资额增减幅度（%） | 36.49 |
| 被投资的公司名称 | 主要经营活动 | 占被投资公司权益的比例（%） | 备注 |
| 云南希陶公司 | 药品制造、植物提取、植物提取物加工 | 68.30 | 根据公司与云南康恩贝生物谷发展有限公司（以下简称“云南生物谷公司”）、浙江康恩贝养营堂食品有限公司（以下简称“养营堂食品公司”）于2012年11月27日签订的《股权转让协议》，公司分别以12,604.05万元和13,247.50万元受让云南生物谷公司、养营堂食品公司持有的云南希陶公司33.30%和35%的股权。本公司已于2012年12月14日向云南生物谷公司、养营堂食品公司共计支付了首期股权转让款13,184.2905万元，并办理了相应的财产权交接手续。股权转让余款共计12,667.2595万元公司分别于2013年1月18日，2013年1月29日向云南生物谷公司、养营堂食品公司支付完毕。 |
| 云南康恩贝植物药有限公司 | 中药制造 | 16.00 | 根据公司与云南雄业集团有限公司于2013年4月11日所签署的《股权转让协议书》，公司以2,173万元受让其持有的云南康恩贝植物药有限公司（以下简称“云南康恩贝公司”）16%的股权。公司已于2013年4月22日支付股权转让款并办理了相应的财产权交接手续。本次股权受让后，公司直接持有云南康恩贝公司100%的股权。 |
| 云南希陶公司 | 药品制造、植物提取、植物提取物加工 | 30.42 | 根据公司全资子公司杭州康恩贝公司与张鸿书、蔡君葵两位自然人于2013年3月14日签订的《股份转让协议书》，分别以11,156.51万元和530.16万元受让张鸿书、蔡君葵两位自然人持有的云南希陶公司 29.04%和1.38%的股权。公司已于2013年3月27日支付股权转让款5,965.73万元，剩余股权转让款已于2013年4月17日支付完毕。本次股权受让后，公司直接和间接持有云南希陶公司100%的股权。 |
| 湖北康恩贝医药有限公司 | 药品、生物制品的销售，医药器械II类、III类的销售 | 20.00 | 根据公司与尹忠阳和汪艳于2013年5月31日签订的《股权转让协议书》，公司分别以2,400万元和600万元受让尹忠阳和汪艳持有的湖北康恩贝医药有限公司（以下简称“湖北康恩贝公司”）16%和4%的股权。公司已于2013年6月4日支付股权转让款2,100万元，并于2013年8月8日完成股权转让的工商变更手续，剩余股权款于2013年8月13日支付完毕。本次股权受让后，公司直接和间接持有湖北康恩贝公司78%的股权。 |
| 金华康恩贝公司 | 药品制造 | 97.69 | 公司对控股97.69%的子公司金华康恩贝公司增资20,000万元，增资资金来源为公司2012年非公开发行募集资金。同时，金华康恩贝公司另一股东余斌（持股2.31%）同比例增资472.44万元。本次增资完成后，金华康恩贝公司注册资本增至26,500万元，公司仍持有金华康恩贝公司97.69%的股权。 |
| 康恩贝中药公司 | 药品、药酒制造 | 99.00 | 公司对控股99%的子公司康恩贝中药公司增资13,000万元，增资资金来源为公司2012年非公开发行募集资金。同时，另一股东徐建洪（持股1%）同比例增资131.31万元。本次增资完成后，康恩贝中药公司注册资本增至21,000万元，公司仍持有康恩贝中药公司99%的股权。 康恩贝中药公司增资完成后，再由其将本次公司增资投入的募集资金13,000万元全部用于对其全资子公司英诺珐公司增资。 增资完成后，英诺珐公司注册资本增至16,000万元，仍为康恩贝中药公司的全资子公司。 |
| 杭州康恩贝公司 | 药品制造 | 100.00 | 公司对全资子公司杭州康恩贝公司增资5,000万元，增资资金来源为公司2012年非公开发行募集资金。本次增资完成后，杭州康恩贝公司注册资本增至23,000万元，仍为公司的全资子公司。 |
| 康恩贝销售公司 | 药品销售、预包装食品、散装食品的销售 | 100.00 | 公司对全资子公司康恩贝销售公司增资8,000万元，增资资金来源为公司2012年非公开发行募集资金。本次增资完成后，康恩贝销售公司注册资本增至15,000万元，仍为公司的全资子公司。 |
| 杭州贝罗康生物技术有限公司 | 技术开发、服务、咨询、成果转让 | 70.00 | 根据2012年5月24日公司与美国AFP Sino Development Corp., LLC（以下简称“AFP 开发公司”）正式签订《AFP项目合作协议书》（以下简称：协议书），公司与AFP 开发公司在杭州成立合资公司,合作开发肝癌治疗性疫苗(AFP)项目。合资公司已于2013年2月1日在杭州市工商行政管理局注册完成，注册资本为800万元人民币，其中公司以现金出资560万元，占该公司注册资本的70%；AFP 开发公司以技术出资，占贝罗康公司注册资本的30%。 |
| 邳州众康银杏科技有限公司 | 银杏制品生产技术研发、推 广；银杏种植；银杏叶收购、烘干、销售；中药材种植 | 51.00 | 邳州众康银杏科技有限公司（以下简称“邳州众康公司”）是由公司和自然人王共香、周西林共同出资组建。于2013年05月28日经徐州市邳州工商行政管理局登记注册设立，注册资本100万元，其中公司出资51万元，占其注册资本的51%。 |
| 云南云杏生物科技有限公司 | 天然植物的科研开发、植物提取、植物提取物加工及销售；农副产品的购销。 | 100.00 | 云南云杏生物科技有限公司（以下简称“云南云杏公司”）是由公司全资子公司云南希陶公司出资设立，于2013年5月23日完成工商设立登记手续，注册资本1,000万元，云南希陶公司出资1,000万元，占其注册资本的100% 。 |
| 兰溪英诺珐企业营销策划有限公司 | 企业营销策划，医药技术咨询服务，企业管理咨询、商务信息咨询 | 99.00 | 兰溪英诺珐企业营销策划有限公司（以下简称“英诺珐营销公司”）是由公司控股子公司英诺珐公司出资设立，于2013年7月17日完成工商设立登记手续，注册资本1,000万元，英诺珐公司出资1,000万元，占其注册资本的100% 。 |
| 云南康恩贝公司 | 中药制造 | 100.00 | 2013年11月公司对全资子公司云南康恩贝公司增资2,300万元，其中注册资本增加1,200万元，资本公积增加1,100万元。本次增资完成后，云南康恩贝公司注册资本增至8,000万元，仍为公司的全资子公司。 |
| 云南滇源珍草中药饮片有限公司 | 天然植物的科研开发、植物提取、植物提取物加工及销售；农副产品的购销 | 100.00 | 云南滇源珍草中药饮片有限公司（以下简称“云南饮片公司”）是由公司全资子公司云南希陶公司出资设立，于2013年11月14日完成工商设立登记手续，注册资本500万元，云南希陶公司出资500万元，占其注册资本的100% 。 |
| 磐安康恩贝药材发展有限公司 | 原生中药材购销、农产品种植、销售；货物与技术进口；提供货物仓储（除危险化学品、石油、成品油、道路经营战场仓储） | 100.00 | 磐安康恩贝药材发展有限公司（以下简称“磐安药材公司”）是由公司出资设立，于2013年11月28日完成工商设立登记手续，注册资本200万元，公司出资200万元，占其注册资本的100% 。 |
| 东阳康恩贝印刷包装有限公司 | 包装装潢、其他印刷品印刷；包装材料的设计、生产与销售 | 47.00 | 根据公司与杭州胜业印刷有限公司（以下简称“杭州胜业公司”）、浙江双安医药包装有限公司（以下简称“浙江双安公司”）于2013年11月6日所签署的《股权转让协议》，公司分别以1,850万元和500万元受让上述两家公司各自持有的东阳康恩贝印刷包装有限公司（以下简称“东阳包装公司”）37%和10%的股权。公司已于2013年11月8日支付股权转让款2,350万元。本次股权受让后，公司直接持有东阳包装公司100%的股权。 |
(1) 持有其他上市公司股权情况
单位:元
| 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 占该公司股权比例（％） | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 300181 | 佐力药业 | 33,997,825.01 | 9.78 | 77,811,924.54 | 89,114,905.75 | 89,114,905.75 | 长期股权投资、投资收益 | |
| 合计 | 33,997,825.01 | / | 77,811,924.54 | 89,114,905.75 | 89,114,905.75 | / | / | |
报告期内公司减持佐力药业公司股票700万股，取得股权转让款116,050,784.90元，减少长期股权投资成本37,344,904.57元，确认股权转让收益78,705,880.33元。减持后，公司仍持有佐力药业公司1,408万股，持股比例由14.64%下降为9.78%。
(2) 持有非上市金融企业股权情况 单位:元
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 持有数量 （股） | 占该公司股权比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 兰信小额贷款公司 | 57,000,000.00 | 60,000,000.00 | 30.00 | 79,614,949.22 | 13,188,434.65 | 13,188,434.65 | 长期股权投资、投资收益 | |
| 合计 | 57,000,000.00 | 60,000,000.00 | / | 79,614,949.22 | 13,188,434.65 | 13,188,434.65 | / | / |
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
委托理财产品情况
单位:元 币种:人民币
| 合作方名称 | 委托理财产品类型 | 委托理财金额 | 委托理财起始日期 | 委托理财终止日期 | 报酬确定方式 | 预计收益 | 实际收回本金金额 | 实际获得收益 | 是否经过法定程序 | 是否关联交易 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 |
| 渤海银行股份有限公司 | 保本保证收益型 | 20,000,000.00 | 2013年3月12日 | 2013年8月9日 | 到期赎回一次计息 | 378,082.19 | 20,000,000.00 | 378,082.19 | 是 | 否 | 否 | 闲置募集资金 |
| 渤海银行股份有限公司 | 保本保证收益型 | 30,000,000.00 | 2013年3月12日 | 2013年12月9日 | 到期赎回一次计息 | 1,073,095.89 | 30,000,000.00 | 1,073,095.89 | 是 | 否 | 否 | 闲置募集资金 |
| 渤海银行股份有限公司 | 保本保证收益型 | 60,000,000.00 | 2013年3月12日 | 2014年3月11日 | 到期赎回一次计息 | 2,931,945.21 | 0.00 | 0.00 | 是 | 否 | 否 | 闲置募集资金 |
| 招商银行股份有限公司 | 保本浮动收益型 | 60,000,000.00 | 2013年3月12日 | 2013年5月16日 | 到期赎回一次计息 | 438,082.19 | 60,000,000.00 | 438,081.60 | 是 | 否 | 否 | 闲置募集资金 |
| 上海浦东发展银行 | 保本保证收益型 | 80,000,000.00 | 2013年3月12日 | 2013年4月16日 | 到期赎回一次计息 | 314,520.55 | 80,000,000.00 | 314,520.55 | 是 | 否 | 否 | 闲置募集资金 |
| 上海浦东发展银行 | 混合性-保证收益 | 30,000,000.00 | 2013年4月23日 | 2013年7月23日 | 到期赎回一次计息 | 329,095.89 | 30,000,000.00 | 329,095.89 | 是 | 否 | 否 | 闲置募集资金 |
| 上海浦东发展银行 | 混合性-保证收益 | 50,000,000.00 | 2013年5月2日 | 2013年10月31日 | 到期赎回一次计息 | 1,146,849.32 | 50,000,000.00 | 1,146,849.32 | 是 | 否 | 否 | 闲置募集资金 |
| 合计 | / | 330,000,000.00 | / | / | / | 6,611,671.24 | 270,000,000.00 | 3,679,725.44 | / | / | / | / |
| 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） | 0.00 |
公司七届董事会2013年第三次临时会议审议通过《关于使用部分闲置募集资金投资理财产品的议案》，同意公司对最高额度不超过25,000万元(含25,000万元)的部分闲置募集资金投资安全性高、流动性好的理财产品（包括国债、有保本约定的银行理财产品等）。根据上述董事会决议，本公司（母公司）、控股子公司金华康恩贝公司和英诺珐公司于2013年3月分别运用11,000万元、6,000万元和8,000万元闲置募集资金购买了银行保本保收益型理财产品。英诺珐公司6,000万元保本保收益型理财产品在2013年4月16日到期赎回后，根据公司董事会决议精神，英诺珐公司又于2013年4月23日及2013年5月2日分别运用3,000万元及5,000万元闲置募集资金购买保本保收益型理财产品，除本公司于2014年3月11日到期的6,000万元保本保证收益型理财产品外，其他理财产品均已到期赎回，报告期内共取得理财产品投资收益3,679,725.44元。
(2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
| 募集年份 | 募集方式 | 募集资金总额 | 本年度已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
| 2010 | 非公开发行 | 40,487.51 | 5,897.84 | 14,566.17 | 25,921.34 | 存放于银行 |
| 2012 | 非公开发行 | 78,761.80 | 65,309.44 | 65,309.44 | 13,452.36 | 存放于银行 |
| 合计 | / | 119,249.31 | 71,207.28 | 79,875.61 | 39,373.70 | / |
2013年4月3日公司董事会七届2013年第四次临时会议审议通过了《关于继续将部分闲置募集资金暂作流动周转的议案》，公司运用不超过2010年非公开发行募集资金的10%的闲置募集资金计4,000万元暂时补充流动资金，使用期限不超过1年，自2013年4月3日起至2014年4月2日止。
2013年2月28日公司七届董事会2013年第三次临时会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金投资理财产品的议案》。同意公司对最高额度不超过25,000万元(含25,000万元)的部分闲置募集资金投资安全性高、流动性好的理财产品（包括国债、有保本约定的银行理财产品等）。 截至2013年12月31日，公司尚余6,000万元的保本保收益性理财产品。
(2) 募集资金承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
| 承诺项目名称 | 是否变更项目 | 募集资金拟投入金额 | 募集资金本年度投入金额 | 募集资金实际累计投入金额 | 是否符合计划进度 | 项目进度 | 预计收益 | 产生收益情况 | 是否符合预计收益 | 未达到计划进度和收益说明 | 变更原因及募集资金变更程序说明 |
| 基本药物目录产品扩产技改项目 | 是 | 23,487.51 | 3,838.19 | 8,686.14 | 否 | 在建 | 5,993.72 | 未投产 | 见以下说明 | 见以下说明 | |
| 医疗营销网络及推广体系建设项目 | 否 | 9,000.00 | 1,374.69 | 4,227.46 | 在建 | 3,515.17 | 未投产 | 见以下说明 | |||
| 银杏叶种植基地建设项目 | 否 | 8,000.00 | 684.96 | 1,652.57 | 在建 | 898.17 | 未投产 | 见以下说明 | |||
| 合计 | / | 40,487.51 | 5,897.84 | 14,566.17 | / | / | 10,407.06 | / | / | / | / |
1）2007年度非公开发行募集资金使用说明
公司2007年非公开发行募集资金项目金华康恩贝阿洛西林扩产GMP技术改造项目资金已于本报告期内使用完毕，项目已建成使用。
2）2010年度非公开发行募集资金使用说明
截止2013年12月31日，公司2010年度非公开发行募集资金已使用14,566.17万元，其中报告期内共投入5,897.84万元，共用募集资金补充流动资金4,000.00万元，募集资金余额24,699.39万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额），具体使用情况如下：
①本药物目录产品扩产技改项目
报告期内，基本药物目录产品扩产技改项目使用募集资金3,838.19万元，主要用于基本药物扩产配套项目、银杏叶制剂原料银杏叶植物提取项目、针剂生产线和固体制剂生产线以及新建综合制剂大楼等项目和相关配套设施的投入。截至2013年12月31日累计投入募集资金8,686.14万元，与承诺的23,487.51万元差14,801.37万元。该项目计划分2年建设，目前尚未全部建成。募集资金使用进度较发行方案中披露的用款计划进度有较大的差距的原因主要系：国家2011年颁布了新的药品生产GMP规范，公司对于项目设计、设备选型等方案需与新的GMP规范要求进行衔接，进而影响了项目进度；另外，因项目所在的公司位于兰溪生产厂区规划方案需进行优化，亦影响了项目进度。
② 医疗营销网络及推广体系建设项目
报告期内，医疗营销网络及推广体系建设项目使用募集资金1,374.69万元，主要用于CRM（客户关系管理）系统及营销投入、基层医疗终端营销网络及推广、品牌和品类规划投入及唐敏IV期临床投入等。截至2013年12月31日累计投入募集资金4,227.46万元，与承诺的9,000.00万元的投资金额相差4,772.54万元。该项目计划需要三年时间建设投入，目前投入处于第三年阶段。募集资金使用进度较发行方案中披露的用款计划进度还有较大的差距原因系：国家基本药物制度实施进度和药品招投标政策实施变化等影响了公司的办事处以及人员队伍建设、医疗推广体系建设进度，CRM（客户关系管理）系统及营销项目还需根据形势进一步完善和优化也影响了进度。
③银杏叶种植基地建设项目
报告期内，银杏叶种植基地建设项目使用募集资金684.96万元，主要用于种植基地的整地和修路、购买银杏树及种子、购买农药化肥和育苗等。截至2013年12月31日累计投入1,652.57万元，与承诺的8,000.00万元的投资金额相差6,347.43万元。该项目计划需要三年时间建设投入，目前处于第三年建设。募集资金使用进度较发行方案中披露的用款计划进度还有较大的差距原因为：2011年至2013年兰溪当地出现罕见洪涝和近年来持续高温气候等对银杏树种苗基地和种苗移栽造成不利影响，使在兰溪推广银杏苗种植面积没有达到预期，造成银杏叶烘干厂及仓库、科研办公楼等配套设施建设项目的投资进度相应延缓；同时公司对土地租金支付方式进行了优化调整，从而影响项目和资金投入进度。
3）2012年度非公开发行募集资金使用说明：
公司于2012年12月采用非公开发行股票方式发行10,600万股A股股票，募集资金净额为78,761.80万元。公司2013 年度实际使用募集资金65,309.44万元，2013年度累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为740.15万元。
截至 2013年 12 月 31 日，公司尚余6,000万元的保本保收益性理财产品，募集资金余额8,195.29万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。
4、 主要子公司、参股公司分析
1.截至2013年12月31日，主要子公司的情况如下所示：
单位:万元
| 子公司全称 | 注册资本 | 经营业务 | 持股比例（%） | 资产总额 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 |
| 金华康恩贝公司 | 26,500.00 | 药品制造 | 97.69 | 70,172.74 | 55,184.22 | 86,424.61 | 11,257.90 |
| 江西天施康公司 | 10,000.00 | 药品制造 | 50.88 | 65,130.05 | 31,965.37 | 64,691.98 | 4,987.59 |
| 云南希陶公司 | 4,700.00 | 药品制造 | 100.00 | 26,700.21 | 15,900.38 | 25,877.94 | 4,678.23 |
| 康恩贝中药公司 | 21,000.00 | 药品制造 | 99.00 | 48,186.27 | 29,781.04 | 68,982.80 | 6,484.58 |
| 杭州康恩贝公司 | 23,000.00 | 药品制造 | 100.00 | 57,125.72 | 48,234.17 | 17,237.09 | 8,443.12 |
| 康恩贝销售公司 | 15,000.00 | 药品销售 | 100.00 | 32,816.47 | 18,402.65 | 55,082.02 | -373.67 |
| 上海康恩贝公司 | 1,000.00 | 药品销售 | 80.00 | 10,445.86 | 1,000.99 | 22,460.73 | -26.94 |
| 云南康恩贝公司 | 8,000.00 | 药品制造 | 100.00 | 5,466.41 | 4,465.07 | 1,217.53 | -520.08 |
| 内蒙古康恩贝药业有限公司 | 37,015.00 | 药品制造 | 88.00 | 6,752.24 | 1,395.81 | 4,873.87 | -907.74 |
(1)公司子公司金华康恩贝公司、江西天施康公司、云南希陶公司、康恩贝中药公司和杭州康恩贝公司2013年度经营情况良好。
（2）公司子公司康恩贝销售公司2013年度亏损，主要由于其为适应国家医疗体制改革不断推进带来的药品市场流通及价格管理模式等的变化处于调整过程，，报告期内选择推进相关各省区域市场基层医疗终端营销网络及推广服务体系建设，加大基层医疗市场推广建设投入，销售收入增加较少而销售费用同比增加较多所致。
（3）公司子公司云南康恩贝公司、内蒙古康恩贝药业有限公司(以下简称“内蒙古康恩贝公司”)为2012年新收购企业，收购前多年一直由于经营困难处于亏损，收购后公司大力健全完善其内部生产设施、质量保证体系，积极整合市场资源并利用自有营销体系加快2家公司产品的市场开发和销售，因主要产品处于市场开发销售上量的早期阶段销售收入规模较少，同时内部改造及市场投入较大影响导致企业仍未扭亏。
2、截至2013年12月31日，参股公司的情况如下所示： 单位:万元
| 被投资单位 | 持股比例(%) | 表决权比例(%) | 业务性质 | 期末资产总额 | 期末净资产总额 | 本期营业收入总额 | 本期净利润 |
| 佐力药业公司 | 9.78 | 9.78 | 制造业 | 94,189.72 | 77,251.73 | 41,941.52 | 8,099.75 |
| 兰溪市兰信小额贷款有限责任公司 | 30 | 30 | 金融 | 37,205.21 | 26,183.12 | 6,625.13 | 4,396.14 |
| 浙江现代中药与天然药物研究院有限公司 | 40 | 40 | 药品研发 | 5,336.53 | 4,037.07 | 318.28 | -78.57 |
| 杭州法默凯医药科技有限公司 | 40 | 40 | 药品研发 | 273.06 | 272.94 | 34.06 | -11.86 |
| 成都丽凯手性技术有限公司 | 23.75 | 23.75 | 药品研发 | 5,494.65 | 1,732.53 | 2,858.54 | 76.65 |
| 四川辉阳生命工程股份有限公司 | 18.13 | 18.13 | 药品研发 | 3,271.35 | -931.24 | - | -1,107.44 |
| 远东超级实验室有限公司 | 18.13 | 18.13 | 药品研发 | 5,179.45 | 5,158.68 | - | -1,020.18 |
四川辉阳生命工程股份有限公司、远东超级实验室有限公司均为药品研发机构，共同拥有的研发新药重组高效复合干扰素用于乙肝抗病毒新药尚处于国内三期临床试验阶段，用于癌症治疗的新药在新加坡处于一期临床试验阶段，相应研发及临床试验费用投入致使报告期亏损所致。
5、 非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本年度投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 杭州康恩贝公司生物科技产业发展基地 | 21,836.60万 | 在建 | 78,710,188.04 | 178,667,682.81 | 无 |
| 杭州康恩贝公司固体制剂扩产项目 | 4,915万 | 在建 | 30,079,492.14 | 35,307,272.09 | 无 |
| 金华康恩贝公司100T奥美拉唑精烘包及配套制剂项目 | 14,000万 | 在建 | 59,842,712.00 | 74,855,178.57 | 无 |
| 金华康恩贝公司质控大楼项目 | 3,500万 | 在建 | 17,964,652.64 | 31,716,867.89 | 无 |
| 金华康恩贝公司大观霉素产业国际化项目 | 7,000万 | 在建 | 8,872,304.07 | 20,728,961.81 | 无 |
| 金华康恩贝公司污水整改工程 | 2,800万 | 在建 | 2,140,553.42 | 2,585,373.00 | 无 |
| 江西天施康公司保健食品系列中药现代化示范工程 | 4,528.96万 | 完成 | 16,646,448.54 | 55,534,469.90 | 不适用 |
| 珍视明药业公司非最终灭菌无菌滴眼剂生产技术改造项目 | 16,260万 | 在建 | 59,344,369.59 | 78,862,932.31 | 无 |
| 弋阳制药公司胃肠道药物产业化产能扩展项目 | 7,505.89万 | 在建 | 25,145,581.19 | 25,692,581.19 | 无 |
| 康恩贝中药公司厂房改造工程 | 13,770.50万 | 在建 | 67,327,292.38 | 70,278,271.76 | 无 |
| 云南希陶公司口服液生产线（含中药前处理及提取）新版GMP认证改扩建项目 | 4,480万 | 在建 | 5,371,125.40 | 5,371,125.40 | 无 |
| 云南康恩贝公司车间扩产工程 | 550万 | 完成 | 3,940.00 | 5,821,652.58 | 不适用 |
| 其他零星工程 | 在建 | 22,026,537.56 | 32,886,250.91 | 无 | |
| 受让云南希陶公司68.30%股权 | 25,851.55万 | 完成 | 126,672,595.00 | 258,515,500.00 | 28,826,048.66 |
| 受让云南希陶公司30.42%股权 | 11,686.67万 | 完成 | 116,866,700.00 | 116,866,700.00 | 9,730,932.92 |
| 受让湖北康恩贝公司20%少数股权 | 3,000万 | 完成 | 30,000,000.00 | 30,000,000.00 | 1,474,500.05 |
| 受让云南康恩贝公司16%剩余股权 | 2,173万 | 完成 | 21,730,000.00 | 21,730,000.00 | -896,361.23 |
| 受让东阳包装公司47%少数股权 | 2,350万 | 完成 | 23,500,000.00 | 23,500,000.00 | 403,167.44 |
| 设立云南云杏公司持有100%股权 | 1,000万 | 完成 | 10,000,000.00 | 10,000,000.00 | -109,253.42 |
| 投资贝罗康公司持有70%股权 | 560万 | 完成 | 5,600,000.00 | 5,600,000.00 | -188,010.60 |
| 投资邳州众康公司持有51%股权 | 51万 | 完成 | 510,000.00 | 510,000.00 | -470,354.94 |
| 设立英诺珐营销公司持有100%股权 | 1,000万 | 完成 | 10,000,000.00 | 10,000,000.00 | -8,052.82 |
| 设立云南饮片公司持有100%股权 | 500万 | 完成 | 5,000,000.00 | 5,000,000.00 | -1,746.02 |
| 设立磐安药材公司持有100%股权 | 200万 | 完成 | 2,000,000.00 | 2,000,000.00 | -12,862.34 |
| 云南康恩贝公司增资2300万 | 2,300万 | 完成 | 23,000,000.00 | 23,000,000.00 | |
| 合计 | / | 768,354,491.97 | 1,125,030,820.22 | / |
（1）全资子公司杭州康恩贝公司生物科技产业发展基地项目本报告期内投入78,710,188.04元，固体制剂扩产项目本报告期内投入30,079,492.14元，两个项目仍在建设中。
（2）控股子公司金华康恩贝公司100T奥美拉唑精烘包及配套制剂项目本报告期内投入59,842,712.00元，质控大楼项目质控大楼项目本报告期内投入17,964,652.64元，大观霉素产业国际化项目本报告期内投入8,872,304.07元，污水整改工程本报告期内投入2,140,553.42元，四个项目仍在建设中。
（3）控股子公司江西天施康公司保健食品系列中药现代化示范工程本报告期内投入16,646,448.54元，该项目已完成并投入使用。江西天施康公司的控股子公司珍视明药业公司非最终灭菌无菌滴眼剂生产技术改造项目本报告期内投入 59,344,369.59元，江西天施康公司全资子公司弋阳制药公司胃肠道药物产业化产能扩展项目本报告期内投入 25,145,581.19元，两个项目仍在建设中。
（4）控股子公司康恩贝中药公司厂房改造工程本报告期内投入67,327,292.38元，该项目仍在建设中。
（5）控股子公司云南希陶公司口服液生产线（含中药前处理及提取）新版GMP认证改扩建项目本报告期内投入5,371,125.40元，该项目仍在建设中。
（6）全资子公司云南康恩贝车间扩产工程本报告期内投入3,940.00元，该项目已完成并投入使用。
（7）零星工程包括：公司控股子公司江西天施康公司仓库改造工程项目、控股子公司上海康恩贝公司仓库扩建工程、全资子公司云南希陶公司植物药提取生产线改扩建项目、全资子公司云南饮片公司生产车间和仓库建设项目等,本报告期内投入共计22,026,537.56元。
（8）根据公司与云南生物谷公司、养营堂食品公司于2012年11月27日签订的《股权转让协议》，公司分别以12,604.05万元和13,247.5万元受让云南生物谷公司、养营堂食品公司持有的云南希陶公司33.30%和35%的股权。本公司已于2012年12年14日向云南生物谷公司、养营堂食品公司共计支付了首期股权转让款131,842,905.00元，并办理了相应的财产权交接手续。股权转让余款共计126,672,595.00元，公司分别于2013年1月18日，2013年1月29日向云南生物谷公司、养营堂食品公司支付完毕。
（9）根据公司全资子公司杭州康恩贝公司与张鸿书、蔡君葵两位自然人于2013年3月14日签订的《股份转让协议书》，公司分别以11,156.51万元和530.16万元受让张鸿书、蔡君葵两位自然人持有的云南希陶公司29.04%和1.38%的股权。本次股权受让后，公司直接和间接持有云南希陶公司100%的股权。
（10）根据公司与尹忠阳和汪艳两位自然人于2013年5月31日签订的《股权转让协议书》，公司分别以2,400万元和600万元受让尹忠阳和汪艳两位自然人持有的湖北康恩贝公司16%和4%的股权。本次股权受让后，公司直接和间接持有湖北康恩贝公司78%的股权。
（11）根据公司与云南雄业集团有限公司于2013年4月11日所签署的《股权转让协议书》，公司以2,173万元受让云南雄业集团有限公司持有的云南康恩贝公司16%的股权。公司已于2013年4月22日支付股权转让款并办理了相应的财产权交接手续。本次股权受让后，公司直接持有云南康恩贝公司100%的股权。
（12）根据公司与杭州胜业公司、浙江双安公司于2013年11月6日所签署的《股权转让协议》，公司分别以1,850万元和500万元受让杭州胜业公司、浙江双安公司持有的东阳包装公司37%和10%的股权。本次股权受让后，公司直接持有东阳包装公司100%的股权。
（13）云南云杏公司是由公司全资子公司云南希陶公司出资，于2013年5月23日经红河州泸西县工商行政管理局登记注册设立。公司注册资本1000万元，云南希陶公司出资1,000万元，占其注册资本的100%。
（14）贝罗康公司于2013年2月1日在杭州市工商行政管理局注册完成并取得330100400045597号营业执照，注册资本为800万元人民币，其中公司以现金出资560万元，占贝罗康公司实收资本的70%；AFP 开发公司以技术出资，占贝罗康公司实收资本的30%。
（15）邳州众康公司是由公司和自然人王共香、周西林共同出资组建。于2013年05月28日经徐州市邳州工商行政管理局登记注册设立。该公司注册资本100万元，其中公司出资51万元，占其注册资本的51%。
（16）英诺珐营销公司是由公司控股子公司英诺珐公司出资设立，于2013年7月17日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为330781000067742的《企业法人营业执照》。该公司注册资本1,000万元，英诺珐公司出资1,000万元，占其注册资本的100% 。
（17）云南饮片公司是由公司全资子公司云南希陶公司出资设立，于2013年11月14日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为53257000003155的《企业法人营业执照》。该公司注册资本500万元，云南希陶公司出资500万元，占其注册资本的100% 。
（18）磐安药材公司是由公司出资设立，于2013年11月28日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为330727000038703的《企业法人营业执照》。该公司注册资本200万元，公司出资200万元，占其注册资本的100% 。
（19）根据公司第七届董事会2013年第八次临时会议决议，2013年11月公司对全资子公司云南康恩贝公司增资2,300万元，其中注册资本增加1,200万元，资本公积增加1,100万元。本次增资完成后，云南康恩贝公司注册资本由6,800万元增至8,000万元，仍为公司的全资子公司。
二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
据有关资料，自改革开放以来，国内医药行业每年增长均保持高于GDP增速。由于国内人口老龄化加快和全民医保体系不断健全、医保投入稳步增加，以及人们生活健康意识和健康需求不断增强，推动医药行业持续较快增长的基本因素仍将长期不变。根据国家食品药品监管局南方医药经济研究所预测，未来我国医药行业仍将保持年均20%左右的增长速度，发展空间巨大。另一方面，医药行业被列为国务院有关政策鼓励购并重组的九大行业之一，内部正处在产业结构加快整合时期，随着国家有关《医药工业“十.二五”发展规划》、新版《GMP规范》的实施和新医改不断深化，通过购并整合医药行业集中度加快提高，市场也会日趋规范，具有良好基础和规模、技术、质量、品牌优势的企业将获得进一步做强做大的良好机遇和空间。
2014年，随着新版基药包括各省级地方基药增补相关政策和招投标政策完善并落地，加上行业内新版GMP认证实施加快和国家鼓励药企购并整合，都将促进医药行业增长比2013年有所加快。
(二) 公司发展战略
公司坚持以植物药业务为核心，以特色化学药为重要支撑，并积极择机布局发展生物药，未来致力于打造成为现代植物药领域的国内领军企业和国际知名企业，努力发展成为国内最具品牌价值的医药上市公司之一。公司将通过产业经营和资本经营 “双轮驱动”，内生增长与外延扩展相结合，不断推动公司发展，实现战略目标。
(三) 经营计划
公司已明确现阶段整合目标和未来几年经营发展的基本策略，即大力实施“整合并购、双轮驱动”，通过不断变革创新和整合并购推动康恩贝经营体系真正发生整体性的质变和提升，使康恩贝的经营资源能真正实现集约、高效利用，使康恩贝的经营能力真正变得集聚而强大，以适应公司发展速度与效益的快速提升，满足公司打造成为国内植物药领导企业的战略目标要求。2014年，公司将按照上述基本方略加大整合发展工作力度，力求在公司价值提升、营销能力建设、管理创新和效率提升以及研发能力建设与技术创新等方面有突破性进展，促进公司经营规模和业绩加快增长，为未来几年新一轮加速发展奠定新的基础。为达成目标，公司将重点做好以下工作：
1、深入实施内生性增长和外延增长双轮驱动发展战略，大力推进整合与并购重组。
继续加大内部生产、营销体系的整合，明确实施方案和分阶段目标，落实责任和措施，克服困难扎实推进整合工作，以此促进公司经营体系的现代化、集约化和高效率，保障公司未来进入持续快速增长的发展通道。继续按照内生外延结合推动公司发展的要求，利用目前医药行业整合机会，稳步推进资产重组项目工作，积极寻求新的并购发展机会。公司将注重在内外整合、购并重组的过程中不断培育、积累提高企业的整合能力，为内生和外延相结合发展提供保障。
2、积极研究应对市场变化，有效发挥公司各种优势，推动市场营销工作新突破。
公司要继续加强各级政府事务和政策管理工作，积极研判和应对政策变化，抓住新版基药目录实施和全国各省（区、市）特别是重点省份的基本药物公开招标采购的机会，切实做好地方基药增补、医保目录调整、药品招标采购和医院使用、中成药降价以及发改委低价药政策应对等相关工作；尤其要做好工作推动公司重点产品增补进入全国医保目录、省级医保目录、省级基本药物目录、农保目录等，取得市场发展的先机。
今年将继续以营销网络建设的“三船（造船、租船、买船）”论为指导，整合建设覆盖全国的非处方药、医院和基层医疗自营、招商代理三大药品市场营销渠道网络体系，在更多的区域巿场启动巿场网络整合工作。继续创新思路，探索特色专科药营销等新模式，并积极推进数据库营销工作，进一步整合内外部资源、发掘新业务增长点。
继续做好公司重点品种的市场开发营销工作，在基药市场、OTC市场和医院终端市场等领域，发挥康恩贝在企业与产品品牌多、产品线丰富且技术质量高、营销模式多样灵活等方面的优势，结合公司大品牌工程各项措施的贯彻实施，力争主要产品在市场开发、收入规模上都能够有新的突破和较快增长。另努力寻求机会通过并购填补公司单品销售收入5亿元以上战略性大品种的缺陷。
3、加强完善管理体系，不断提高管理能力，切实保证公司健康高效运营。
公司在2014年将面临内外整合与发展的繁重任务，为了保证内外整合项目与日常生产经营的正常进行，公司需不断健全和规范各项管理制度不断完善权责明晰、有效制衡、协调顺畅的公司综合治理结构，进一步提升内部管理水平，强化对企业的生产质量、经营风险的管控，进一步建立、完善和落实公司及子公司内部激励约束机制，确保完成预期经营发展任务和目标。
4、不断加强研发体系建设，提高研发对公司战略发展的支持和服务能力。
继续加强建设并利用公司现有的国家级或省级研发和技术创新平台，如博士后工作站、中药重点实验室等等，深入实施研发人才培养和引进制度，切实建立起公司研发厚实强大的人才体系。公司还将重点规划建设拥有自主能力的创新药物、植物提取和释放技术三大核心技术平台，加大银杏、花粉、汉防己甲素、元胡、葛根、香樟等六大系列植物药的深度和系列化研究，为公司未来向研发驱动战略转型提供品种和技术支撑。在产品研发和注册方面，推进黃莪胶囊、麝香通心滴丸四期临床等重点临床研究项目取得积极进展；加快推进与美方合作开展的癌症治疗性疫苗AFP项目进度；利用各种资源为公司参股单位的超级干扰素在乙肝疫苗和抗癌新药方面的研发工作提供支持帮助。积极参加国家、省市等有关项目的申报，努力参与有关技术创新和新药研制的专项与合作项目，争取政策等各种资源的支持以更好地推动公司研发工作取得更多成效。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司2012年12月非公开发行10,600万股新股,募集资金净额7.87亿元，大部份已经于报告期内投入到公司和有关子公司补充营运资金。该项募集资金对维持当前业务及正常增长下未来三年对营运资金基本需求发挥着重要作用；公司目前在建投资项目基本可通过自筹、已有募投资金和银行融资等获得较充分的资金来源保障。
为确保公司的快速发展，公司将优先使用留存资金，有效利用公司债发行取得的资金，合理利用募集资金，并积极使用并购贷款等多种融资方式取得的资金，以满足公司经营资金、资本性资金的需求。
(五) 可能面对的风险
公司所在的医药行业和从事的药品生产经营主业有着多方面的风险。公司虽然有着较雄厚的业务基础和优势，多年来保持稳健发展，但未来也会面临风险和挑战。
1、政策风险：
医药企业从产品、质量、技术、市场准入和药品价格等方面都受到政府行业管理部门法规、政策的重大影响，也会受到环保标准不断提高的约束。随着医药行业监管日趋严格，药品质量标准提高，药价管制和政策性降价，新版GMP等行业规范要求的提高，以及环保标准与污染治理政策的变化，将给公司生产经营保持较快发展带来诸多影响。
公司将不断加强和完善政策事务工作，继续与各级政府相关主管部门保持良好沟通协调，努力为公司发展争取良好的政策氛围与经营环境，同时严格规范生产经营，强化生产、质量、安全、环保等内部基础性管理，抓紧完成新版 GMP规范改造和认证，采用先进生产装备、技术工艺，健全环保设施，保证企业生产经营合法、规范。
2、市场风险
随着医改不断深化和行业法规政策体系的健全，医药市场格局将继续发生重要变化。现阶段基药和医保目录产品监管加强、药品政策性降价、招标压价、医保控费、市场竞争加剧、要素成本提高等多重因素，均给企业经营和盈利增长带来挑战。医药企业经营发展面对的不确定性增大。
公司将加强研究，制定符合政策要求且与公司实际相符的生产经营计划，不断适应市场变化，通过健全自身生产经营体系，发挥自身品牌、产品、营销和技术、质量、规模等各种优势，加强全产业链管理，不断提升企业的核心竞争力，保证公司可持续发展。
3、产品质量和安全控制风险
保证药品质量和产品安全是企业的首要责任。药品的质量、安全风险贯穿生产、流通和使用等各环节，因此公司制定并严格要求全体康恩贝人坚守“诚实守信依法经营，质量第一顾客至上，安全第一友好环境，关爱弱势奉献社会”，树立“百年基业、质量为先”的理念，并建立产品全面质量管理体系，具体措施包括：
原辅材料采购与控制：公司制定了高于法定标准的内控标准，对药品原辅材料的产地来源进行严格控制，实行审计认证监督制度，保证原辅材料的质量达标和一致性，保证生产产品的安全。 质量标准与控制：公司对生产的主要产品确定了高于国家标准的企业内控标准和检验要求，并严格依规执行。生产管理与控制：认真贯彻执行GMP的规范，提高质量管理水平，从原料、中间体、成品建立了先进的生产全过程质量控制技术和内控质量标准，从而保证药品安全有效、稳定可控。销售管理与控制：公司对产品销售环节的运输、储存、使用、效期管理、退换货管理提出了严格的制度要求，保障产品销售环节的质量安全。同时重视对医患人员正确使用药品的教育，努力保障药品在使用环节的安全、有效。主动开展药品不良反应研究、监测、评价，建立药品不良反应事件应急处理机制，保障医患者用药安全。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
1. 报告期新纳入合并财务报表范围的子公司
(1) 因直接设立或投资等方式而增加子公司的情况说明
1) 本期公司控股子公司英诺珐公司出资设立英诺珐营销公司，于2013年7月17日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为330781000067742的《企业法人营业执照》。该公司注册资本1,000万元，英诺珐公司出资1,000万元，占其注册资本的100% ，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
2) 本期公司与自然人股东王共香、周西林共同出资设立邳州众康公司，于2013年5月28日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为320382000104805的《企业法人营业执照》。该公司注册资本100万元，公司出资51万元，占其注册资本的51% ，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
3) 本期公司出资设立磐安药材公司，于2013年11月28日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为330727000038703的《企业法人营业执照》。该公司注册资本200万元，公司出资200万元，占其注册资本的100% ，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
4) 本期公司全资子公司云南希陶公司出资设立云南云杏公司，于2013年5月23日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为53257000003155的《企业法人营业执照》。该公司注册资本1,000万元，云南希陶公司出资1,000万元，占其注册资本的100% ，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
5) 本期公司全资子公司云南希陶公司出资设立云南饮片公司，于2013年11月14日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为530328100007358的《企业法人营业执照》。该公司注册资本500万元，云南希陶公司出资500万元，占其注册资本的100% ，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
6) 本期公司与AFP SINO DEVELOPMENT CORP,LLC共同出资设立贝罗康生物公司，于2013年2月1日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为330100400045597的《企业法人营业执照》。该公司注册资本800万元，公司出资560万元，占其注册资本的70% ，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
2. 报告期不再纳入合并财务报表范围的子公司
根据本公司全资子公司杭州康恩贝公司与康恩贝集团公司于2012年12月26日签订的关于康恩贝保健品公司《股权转让协议书》，将其持有的康恩贝保健品公司100%的股权转让给康恩贝集团公司。本次股权转让价格评估基准日为2012年10月31日，评估结果为93,330,134.03元。根据协议约定评估基准日后至股权转让协议生效日（2012年12月31日）期间产生的损益由杭州康恩贝公司承担，最终转让价格为93,907,666.03元。杭州康恩贝公司于2013年1月14日收到股权转让款5,000万元，2013年1月31日收到股权转让款2,800万元，剩余款项在2013年2月25日至2013年3月11日收取。故自2013年1月起不再将其纳入合并财务报表范围。康恩贝保健品公司已于2013年2月20日办妥工商变更登记手续。
浙江康恩贝制药股份有限公司
董事长：胡季强
2014年2月25日