浙江康恩贝制药股份有限公司
2013年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
2013年，公司根据 “十二.五”发展规划和年度经营计划，不断加强各层面的政策事务工作，通过厘清要素资源家底、创新整合发展思维，加快推进内外部生产和营销资源整合优化，发挥公司产品线丰富和营销模式多样性的特点，努力减少医药行业政策不确定和市场不利因素影响，并利用有利形势积极参与和筹划行业内购并整合与重组，努力抓住新医改深化和医药行业持续增长带来的机遇，促进公司健康稳步发展。
报告期内，公司完成营业收入29.24亿元，同比增长6.97%，实现利润总额5.53亿元，同比增长34.88%，实现归属于母公司股东的净利润4.17亿元，同比增长41.14%，扣除非经常损益后的净利润2.47亿元，同比增长12.06%。公司现代植物药和化学药品业务收入同比分别增长10.71%、10.09%，主导产品中多数实现销售收入增长，销售额达到5000万元和亿元以上的规模化品种继续增加，购并引入的战略品种麝香通心滴丸通过创新营销模式向全国性医院市场开发取得良好开局，公司心脑血管、泌尿系统、胃肠道、呼吸道等领域的主要产品线不断丰富、结构更加优化。公司药业主业总体继续稳步发展。
报告期内，公司2012年购并的部分外部药企由于原有基础薄弱，生产和营销整合尚未完全到位，销售虽在增长但规模尚不足，仍未扭亏，影响了公司主业收入和利润的增长速度。
2013年公司主要经营发展工作如下：
1、厘清要素资源，创新整合思维，明确目标策略，积极有序推进整合发展。
2013年，公司结合生产和营销体系整合的需要，经过调查研究和近些年的实践检验总结，基本厘清了体系内部品种、生产线、营销等方面要素资源的家底，认清了公司目前存在的资源丰富但大多分散、资源结构性重复和结构性短缺并存、经营体系较大但管理相对较松散、购并发展基础较好但整合能力相对不足的总体现状。还结合对公司资源要素的系统梳理研究，创新提出有关产品资源独特性的“四独”论观点，并据此分析确定产品的特点优势及市场潜力，进一步明确产品与内外营销资源的适配方式，这为公司下一步将生产体系和营销体系整合相结合全面推进、逐步实现生产、营销资源集约化、规模化、特色化发展提供了符合自身实际的科学依据。报告期内公司内部生产和营销体系整合正根据现阶段目标要求，结合行业政策条件、自身GMP认证改造和营销调整需要逐步有序推进。
2、积极研究应变，政策事务工作成效良好。
年内，公司健全建立了事业部、子公司部门间的沟通协调机制，加强和国家有关部委及各省、市地方有关政府部门的政策事务联系，推进针对各类目录的公司产品准入工作，产品价格维护、招标等也取得积极进展。截至2013年底，公司共有90余个产品入选国家基药目录，在已发布的九个省份的增补目录中，共有6个品规进入2013版广东增补基药，33个品种进入重庆增补目录，25个化学药品及13个中成药进入江西省基药增补目录。阿乐欣、天保宁、前列康等主导品种中标价格适当，战略性品种麝香通心滴丸增补进入广东省基药目录和福建等地新农合目录，肠炎宁片进入青海省增补基药目录，这些都为公司进入全国药品市场新一轮招标期打下良好基础。同时，公司积极关注行业内新一轮反商业贿赂事件，切实加强风险防范，保障公司安全运营。
3、抓紧时机实施完成新版GMP认证，全面提升生产质量管理体系。
年内，在国家和各省鼓励加快推进新版GMP认证同时某些地区也将通过认证作为药品招投标排他性准入要求的严峻背景下，公司管理部门和各生产性企业全面加速推进GMP认证工作，下发军令状，齐心协力、各个击破，圆满达成了全年认证计划，为公司产品在2014年全国范围内新一轮药品招投标提供了坚实保障，也为公司下一步开展药品品种及生产技术转移并加快推进体系内生产资源整合创造了良好条件。此外，金华康恩贝、植物药事业部加快有关产品国际认证步伐，分别通过了FDA、WHO现场认证和有关质量审计。公司整体生产质量管理体系和水平进一步提升。
4、积极创新营销体系整合与建设，努力发挥自身营销特点和优势。
公司结合企业和医药市场目前现状及未来趋势，提出了营销网络体系建设的“三船（造船、租船、买船）”论，并据此着手整合建设覆盖全国的非处方药、医院和基层医疗自营、招商代理三大药品营销渠道网络，先后在湖北、山东区域启动巿场网络整合的试点。
公司及各营销团队继续加强对重点市场和品种的营销。汉防己甲素继去年增长160%后继续增长72%，全年单品种销售收入过亿元，成为康恩贝新培育的又一超亿元品种；肠炎宁系列通过不断提升产品品牌力，扩大和深耕区域市场，销售增长再次提速，收入同比增加30%。公司利用天保宁系列产品上市20周年系列纪念活动，强化了产品技术内涵和品牌形象，产品销售收入继续较快增长并突破2亿元；下属天施康公司的牛黄上清胶囊维价工作取得成效，收入保持较快增长；购并企业后获得的战略品种麝香通心滴丸完成了品种战略和市场布局规划工作，市场开发起步总体良好，为该品种2014年销售突破亿元打下基础。公司打造银杏叶产品全产业链优势的战略不断取得成效，银杏提取物的品质、标准提升工作和国际认证也取得阶段性重要成果，促进了银杏叶提取物销售增长46%。
5、加强研发体系建设，提升公司产业技术竞争力。
公司充分利用国家级博士后科研工作站和院士专家工作站两大平台优势开展引进国家级、省级千人计划高层次人才和联合培养多位青年科学家工程，新引进2位博士后已进站开展科研工作。重点新药研发方面，公司参股的远东超级实验室重组高效复合干扰素癌症新药取得新加坡一期临床试验许可，公司中药五类新药菊花舒心片项目启动IIb临床研究，化学药品1.1类新药EVT－401项目开展药效试验，共有27个项目在CED评审中。3.1类新药草酸艾司西酞普兰片已获批生产，多个药品进入注册后期，可望于2014年获批。共获发明专利授权13项，受理8项，其中涉及肠炎宁等现有重点产品的发明专利占半数以上。同时，银杏叶提取和制剂质量研究获得较大进展，由公司起草制订的首版银杏叶提取物国际商务标准正式发布，与中国药典委和美国药典委合作完成了《中国药典》2015版及《美国药典》37版中关于银杏质量标准提高的相关工作。上市了新版金天保宁OPC（原花青素）版，成为国内首个原花青素标准制定者。
鉴于科研技术工作的扎实基础和良好成效，公司还被浙江省政府确定为省内唯一中药创新技术研究院、首批国家知识产权优势企业并再次成为国家火炬计划重点高新技术企业。
6、抓住行业和资本市场机遇，发挥上市公司优势，积极推进并购重组。
报告期内，公司审时度势，围绕进一步完善和加强企业战略布局和发展能力需要，明确以并购具备营销网络和市场优势的战略性品种的药企、并购研发技术团队与掌控药材资源为重点的策略，积极开展相应调研并取得了阶段性成果。公司于2013年11月正式启动筹划拟购并外部药企的重大资产重组项目，正积极推进；下属金华康恩贝公司等也积极引进适配的品种资源，与省内外有关药业达成了并购产品的协议或意向，为突破瓶颈取得更快发展提供了新的有利条件。
为更好地利用资本市场为公司产业并购发展创造良好条件，公司还注重加强市值管理工作，不断扩大与市场投资者的交流，获得越来越多投资者的关注与认同。基金等机构投资者持有的康恩贝股份数量和比例均创历史记录，股价走势在弱市中表现远超上证指数并跑赢医药行业指数，市值首次稳定在100亿以上，有效提升了康恩贝的声誉及价值。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2013年，医药行业在医改逐步深化和全民医疗保障水平及健康需求不断提高的推动下总体继续保持较快增长，同时受国家新基药目录出台和各地药品招投标新政多数调整未就、招投标实施大多延迟以及新GMP认证要求等因素影响，医药企业经营难度增加、分化加剧。公司继续做好各层面的政策事务工作，利用产品线丰富和多种营销模式的特点，发挥技术、质量和品牌等优势，公司药品业务保持稳步增长。报告期内公司累计实现营业收入29.24亿元，同比增长6.97%，其中现代植物药（含中成药）实现收入16.16亿元，同比增长10.71%，化学药品收入实现9.68亿元，同比增长10.09%。
另受处置下属子公司投资性房地产形成收入4,039万元影响，其他营业收入实现9,018万元，同比增长55.66%。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内，公司现代植物药（含中成药）和化学药两大药品业务板块的产品销售总体平稳增长，受新市场开发和需求增加影响汉防己甲素片、肠炎宁系列、乙酰半胱氨酸泡腾片、坦洛新缓释胶囊（必坦）、天保宁银杏叶制剂系列、牛黄上清胶囊、龙金通淋胶囊等重点品种销售收入继续保持较快增长，前列康销售小幅回升，金奥康增长幅度持平，阿乐欣销量基本与上年同期持平，但珍视明系列受滴眼液防腐剂事件影响及实施新版GMP改造工程影响，销量较上年同期下降较多，麝香通心滴丸因处于采用新销售模式开始向全国性医院市场布局开发阶段，报告期内受医药行业政策变化和市场招投标落实迟缓等不确定因素，销售收入未达计划目标。
(2) 主要销售客户的情况
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3、 成本
(1) 成本分析表
单位:元
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(2) 主要供应商情况
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(下转B15版)
| 股票简称 | 康恩贝 | 股票代码 | 600572 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 杨俊德 | 陈芳 |
| 电话 | 0571-87774710 | 0571-87774828 |
| 传真 | 0571-87774709 | 0571-87774709 |
| 电子信箱 | yangjd@conbagroup.com | chenf@conbagroup.com |
| 2013年(末) | 2012年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2011年(末) | |
| 总资产 | 4,453,846,184.53 | 4,538,689,917.67 | -1.87 | 3,121,396,669.74 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,367,614,957.42 | 2,174,512,886.01 | 8.88 | 1,469,258,663.77 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 235,355,284.90 | 245,758,214.06 | -4.23 | 235,539,096.24 |
| 营业收入 | 2,924,158,459.52 | 2,733,691,196.62 | 6.97 | 2,259,941,255.86 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 417,369,662.57 | 295,713,135.73 | 41.14 | 293,521,450.77 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 247,476,127.20 | 220,839,704.90 | 12.06 | 191,841,345.37 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 18.56 | 19.10 | 减少0.54个百分点 | 17.75 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.516 | 0.42 | 22.86 | 0.417 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.516 | 0.42 | 22.86 | 0.417 |
| 报告期股东总数 | 41,673 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 41,673 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 康恩贝集团有限公司 | 境内非国有法人 | 33.32 | 269,748,762 | 28,000,000 | 质押136,960,000 | |
| 重庆康恩贝创业投资股份有限公司 | 境内非国有法人 | 7.79 | 63,092,648 | 0 | 无 | |
| 胡季强 | 境内自然人 | 5.56 | 45,021,600 | 45,000,000 | 无 | |
| 中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金 | 其他 | 4.02 | 32,509,733 | 0 | 未知 | |
| 中国民生银行股份有限公司－华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金 | 其他 | 2.84 | 23,003,011 | 0 | 未知 | |
| 胡孙树 | 境内自然人 | 1.48 | 12,000,000 | 12,000,000 | 无 | |
| 中国农业银行－国泰金牛创新成长股票型证券投资基金 | 其他 | 1.36 | 11,000,000 | 0 | 未知 | |
| 中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 | 其他 | 1.25 | 10,085,900 | 0 | 未知 | |
| 赵军 | 境内自然人 | 0.99 | 8,012,200 | 8,000,000 | 无 | |
| 盛小荣 | 境内自然人 | 0.99 | 8,000,000 | 8,000,000 | 质押8,000,000 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 1、康恩贝集团有限公司、重庆康恩贝创业投资股份有限公司的实际控制人均为胡季强先生，与胡季强三者属一致行动人关系。 2、公司未知其他前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系和一致行动的情况。 | |||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 2,924,158,459.52 | 2,733,691,196.62 | 6.97 |
| 营业成本 | 941,932,048.89 | 911,279,867.74 | 3.36 |
| 销售费用 | 1,225,389,545.34 | 1,148,730,786.23 | 6.67 |
| 管理费用 | 291,791,017.64 | 283,631,375.17 | 2.88 |
| 财务费用 | 62,707,542.79 | 47,630,456.77 | 31.65 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 235,355,284.90 | 245,758,214.06 | -4.23 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -404,288,877.87 | -509,869,191.83 | -20.71 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -628,705,101.98 | 1,082,059,779.17 | -158.10 |
| 研发支出 | 92,875,197.41 | 72,516,225.90 | 28.08 |
| 客户名称 | 营业收入 （元） | 占公司全部营业收入的比例（%） |
| 华东医药股份有限公司药品分公司 | 86,390,112.29 | 2.95 |
| 国药控股金华有限公司 | 79,964,207.03 | 2.73 |
| 宁波医药股份有限公司 | 62,489,295.06 | 2.14 |
| 浙江英特药业有限责任公司 | 56,187,643.09 | 1.92 |
| 上海医药分销控股有限公司 | 52,712,753.72 | 1.80 |
| 小 计 | 337,744,011.19 | 11.54 |
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 制造业 | 直接材料 | 578,758,241.66 | 71.41 | 547,507,415.19 | 74.14 | 5.69 |
| 直接人工 | 73,266,692.40 | 9.04 | 58,339,743.46 | 7.90 | 25.59 | |
| 燃料动力 | 50,816,610.77 | 6.27 | 43,348,644.82 | 5.87 | 17.23 | |
| 制造费用 | 107,630,716.28 | 13.28 | 89,281,961.82 | 12.09 | 20.64 | |
| 小计 | 810,472,261.11 | 100.00 | 738,477,765.29 | 100.00 | 9.75 | |
| 商业 | 采购成本 | 85,384,206.01 | 100.00 | 134,867,467.46 | 100.00 | -36.69 |
| 分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 现代植物药 | 直接材料 | 365,277,172.61 | 74.46 | 321,291,116.24 | 77.08 | 17.37 |
| 直接人工 | 39,736,034.09 | 8.10 | 28,594,409.15 | 6.86 | 43.46 | |
| 燃料动力 | 19,818,960.21 | 4.04 | 15,047,495.20 | 3.61 | 35.97 | |
| 制造费用 | 65,736,155.16 | 13.40 | 51,895,101.16 | 12.45 | 30.77 | |
| 小计 | 490,568,322.07 | 100.00 | 416,828,121.75 | 100.00 | 21.50 | |
| 化学药品 | 直接材料 | 137,712,912.63 | 60.50 | 149,974,255.49 | 60.29 | -10.51 |
| 直接人工 | 34,394,084.46 | 15.11 | 38,134,107.42 | 15.33 | -12.10 | |
| 燃料动力 | 15,159,801.62 | 6.66 | 22,363,054.52 | 8.99 | -33.93 | |
| 制造费用 | 40,357,850.26 | 17.73 | 38,283,360.29 | 15.39 | 2.74 | |
| 小计 | 227,624,648.97 | 100.00 | 248,754,777.72 | 100.00 | -10.82 | |
| 原料药 | 直接材料 | 109,578,440.39 | 69.46 | 112,331,370.35 | 71.66 | -2.45 |
| 直接人工 | 12,778,366.93 | 8.10 | 12,101,565.44 | 7.72 | 5.59 | |
| 燃料动力 | 18,836,259.41 | 11.94 | 16,224,249.00 | 10.35 | 16.10 | |
| 制造费用 | 16,564,549.73 | 10.50 | 16,098,844.18 | 10.27 | 2.89 | |
| 小计 | 157,757,616.46 | 100.00 | 156,756,028.97 | 100.00 | 0.64 | |
| 前五位主要供应商 | 采购金额（元） | 占公司全部采购的比例（%） |
| 上海新世纪药业有限公司 | 37,374,615.38 | 4.17 |
| 安徽圣诺医药有限公司 | 34,236,061.53 | 3.82 |
| 安徽慈广福药业有限公司 | 31,246,030.77 | 3.49 |
| 四川川祥化工科技有限公司 | 18,642,256.41 | 2.08 |
| 山东齐发药业有限公司 | 17,860,849.11 | 1.99 |
| 小计 | 139,359,813.21 | 15.56 |