宝盈核心优势专注成长股投资
⊙记者 王彭 ○编辑 王诚诚
《上海证券报》金奖理财专区的金奖基金平台为投资者筛选出业绩稳健、风险控制良好的优秀基金组合,今年以来市场环境复杂,不同风格基金业绩迥异,该组合大幅跑赢沪深300指数,在控制风险的前提下,为投资者带来了稳定的资产增值。
2月24日,沪深两市大幅低开,但午后跌幅收窄,创业板指则逆势上涨逾1%。金奖基金组合的股票型基金方面,博时回报灵活配置跌0.17%,兴全社会责任跌0.06%,中银中国精选涨0.19%,汇添富民营活力涨0.96%,汇添富医药保健涨1%,华商主题精选涨0.4%,农银消费主题涨1.23%,宝盈核心优势涨0.77%,景顺长城优选跌0.46%;债券型基金方面,广发聚财信用债券A涨0.3%,银华纯债涨0.3%,招商产业债券涨0.1%,建信稳定增利债券涨0.09%,工银双利债券A净值不变;货币型基金方面,南方现金增利货币A 涨0.01%,工银货币涨0.02%。组合方面,保守型组合涨0.1%,均衡型组合涨0.24%,进取型组涨0.35%。
今年以来,市场结构性机会活跃,伴随着投资者风险偏好情绪持续高涨,成长风格基金延续2013年的强势表现,继续呈现“强者恒强”局面。但是,在2013年成长板块鸡犬升天之后,市场会用更严格的视角来审视成长股真实的成长能力,成长股进入分化期之后,基金的业绩也将会更加依赖基金经理甄选个股的实力。金奖基金组合中的宝盈核心优势去年以突出的业绩表现获得混合型股基冠军,今年以来凭借基金经理王茹远灵活多变的操作思维和对新兴产业敏锐的洞察力,继续稳居偏股型基金前列,展现出较强的业绩稳定性。
从行业层面来看,王茹远对行业景气度和成长空间极为重视。在她看来,行业空间的大小将会决定个股市值的天花板,而当行业整体景气度向上时,甚至可放宽对个股瑕疵的容忍度。在具体选股上,王茹远秉承四个核心因素的选股思维,通过行业景气趋势、公司自身的核心竞争力、行业空间以及管理层的魄力和执行力等方面,挖掘那些初露锋芒的优质成长企业。
此外,商业模式对个股选择也非常关键。在王茹远看来,纯制造业模式不是最好的商业模式,尤其是在经济结构转型后,一本万利的商业模式才能在资本市场吸引投资者,而互联网和基础软件服务板块就具备这种特征。因此,宝盈核心优势在过去的持仓中,TMT板块往往占据着较大的配置比例。不过,在经历了巨大的股价涨幅后,出于风险和收益的平衡,该基金在去年第四季度大幅度减少了互联网和科技股的配置,但仍重点保留部分基本面较为优质、流动性相对较好的品种,这表明基金经理虽然一方面强调持仓的进攻性,而另一方面也在随时防范基金净值的下行风险。
展望后市,不可否认的是,在国内经济结构转型升级大背景下,那些代表中国经济未来发展方向的成长型企业依旧具有优良的投资价值,因此,在主动偏股型基金的选择上,重点关注风格鲜明、业绩稳定的成长型优质基金,仍是合适的投资策略。
保守型投资组合(2月24日涨幅0.1%)
基金代码 | 基金简称 | 类型 | 风险 | 净值涨幅 |
202301 | 南方现金增利货币A | 货币型 | 低 | 0.01% |
482002 | 工银货币 | 货币型 | 低 | 0.02% |
161820 | 银华纯债 | 债券型 | 中低 | 0.30% |
270029 | 广发聚财信用债券A | 债券型 | 中 | 0.30% |
217022 | 招商产业债券 | 债券型 | 中 | 0.10% |
163801 | 中银中国精选 | 混合型 | 中高 | 0.19% |
均衡型投资组合(2月24日涨幅0.24%)
基金代码 | 基金简称 | 类型 | 风险 | 净值涨幅 |
202301 | 南方现金增利货币A | 货币型 | 低 | 0.01% |
485111 | 工银双利债券A | 债券型 | 中低 | 0.00% |
050022 | 博时回报灵活配置 | 混合型 | 高 | -0.17% |
340007 | 兴全社会责任 | 股票型 | 高 | -0.06% |
660012 | 农银消费主题 | 股票型 | 高 | 1.23% |
470006 | 汇添富医药保健 | 股票型 | 高 | 1.00% |
进取型投资组合(2月24日涨幅0.35%)
基金代码 | 基金简称 | 类型 | 风险 | 净值涨幅 |
482002 | 工银货币 | 货币型 | 低 | 0.02% |
530008 | 建信稳定增利债券 | 债券型 | 中 | 0.09% |
213006 | 宝盈核心优势 | 混合型 | 高 | 0.77% |
260101 | 景顺长城优选 | 股票型 | 高 | -0.46% |
470009 | 汇添富民营活力 | 股票型 | 高 | 0.96% |
630011 | 华商主题精选股票 | 股票型 | 高 | 0.40% |