2013年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2013年公司制定两个"3+1"工作思路，第一个"3+1"是做好平台实体化、提高产品附加值、做好兼并收购和重组工作；第二个"3+1" 要做好联动工作、三年新品市场跟踪工作、过程考核和建立汽车电子全球化平台。公司立足两个"3+1"，不断加快产业转型升级，加大产业联动，推动电子制造业向信息技术服务业的融合，全面完成了年度经营目标。

2013年，公司营业收入210,379万元，比去年同期增长4.17%，归属母公司净利润11,938万元，比去年同期增长13.83%。

(一) 主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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2、收入

驱动业务收入变化的因素分析

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3、成本

(1) 成本分析表

单位:万元

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(2) 主要供应商情况

报告期内，公司前五名供应商合计466,517,044.29元，占采购总额的比例31.55%。

4、研发支出

(1) 研发支出情况表

单位：元

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(2) 情况说明

研发支出主要用于投资重点新产品项目的研发、研发工具的添置、关键人才的奖励和激励、新产品开发的前期调研、专家咨询等。

5、现金流

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6、其它

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

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(2) 发展战略和经营计划进展说明

1、集中资源投资，实现产业整合

报告期内，公司修订了新的五年发展战略和2014~2016年三年滚动计划。根据五年战略和三年计划的要求，集中资源对重点产品线进行了技术改造投资，完成了"国家高技术产业发展项目、电子信息产业振兴和技术专项--汽车车身电子关键控制部件产业化"技术改造项目建设，通过了竣工验收，项目的实施，大大地提高产品制造技术，使制造方法柔性化、制造工艺高效化、制造过程精益化、制造系统智能化，以及增强了企业研发能力及综合竞争力。

为了实现产业整合和优化产业布局，公司对嘉定黄渡和崇明两个工业园区进行了合理的规划和建设，完成对线束产业的整合和场地布局的规划调整；完成了永和路商务园区的扩建工程，形成了嘉定黄渡、崇明、松江三大产业基地，为企业扩产、产业联动奠定了基础。

2、以产业联动推进经营工作

报告期内，公司按照"3+1"工作思路，在做好重组工作的同时，全面完成KPI考核指标，努力实现了内部资源共享。公司各条线重点落实平台化工作：重点做好人力资源管理前延性和信息化工作；市场方面重点跟踪三年新品滚动计划、联合走访客户、积极推进系统内的联动项目；技术方面以转型产品为研究重点，积极申报重点新品项目和开展前瞻性产品研究等工作。

3、积极推进产品转型，不断提高产品附加值

报告期内，公司从自身实际和汽车零部件发展方向要求出发，提出了公司产品的转型方向，要从单个零部件向系统化、集成化、智能化方向发展。BCM远程诊断系统和全液晶TFT仪表，已在9月战略研讨会和11月份工博会上展出；全自动空调控制系统，与国外伙伴积极合作；汽车防夹安全系统，将项目努力推广到一汽大众。

4、积极搭建海外平台，开始全球战略布局

报告期内，公司与多家海外汽车零部件企业进行了合作洽谈和技术、市场交流，并与一家公司初步达成合作意向，通过共同开发市场和产品，扩大本公司的产品种类、提升技术开发能力，提高产品在国际上的知名度。

同时，公司积极在欧洲、北美等地寻找海外并购项目，计划通过实施跨国兼并收购，在全球范围内优化资源配置，发展全球生产和服务网络，跻身于国际汽车零部件企业行列。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2、主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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(三) 资产、负债情况分析

1、资产负债情况分析表

单位:元

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交易性金融资产：本期出售全部交易性金融资产所致

其他应收款：期末子公司减少了各项暂借款

一年以内到期的非流动资产：本期子公司购买理财产品所致

可供出售金融资产：本期出售全部可供出售金融资产所致

工程物资：本期子公司处置工程物资所致

应交税费：本期计提企业所得税增加所致

递延所得税负债：本期出售全部可供出售金融资产所致

未分配利润：本期净利润增加所致

(四) 核心竞争力分析

2013年，公司主营产业的核心竞争力继续保持行业领先水平，生产的汽车零部件产品在我国整车及汽车电子电器行业中继续拥有良好的知名度和影响力。

报告期内，公司围绕汽车电子产业转型发展进行了深入的调研和规划，形成了未来几年产品/方案路线图；为加快公司实体化进程，尽快实现转型发展的战略目标，2013年公司集中下属企业开发力量，以联动项目为抓手，通过项目带动整体开发能力的发挥，形成了以联动项目带动整体开发资源的研发体系。同时，为提升产品开发的基础实力，公司进一步加大了科技投入，添置了电路设计、CAN总线设计、模流分析、结构分析、模拟仿真等一批软件开发工具；

在转型产品的研发上，公司加大了在汽车传感器、汽车智能接线盒等产品上的研发，这些产品的成功开发，为公司加快转型升级打下了良好的基础；

2013年，公司共申请专利26件，其中17件为发明专利，截至2013年底，公司共拥有有效专利140余件，其中发明专利36件，同时还拥有多个上海市著名商标和多个上海名牌产品。

(五) 投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

报告期内公司对外股权投资为222.82万元，是收购上海日精仪器有限公司20%股权追加款。上年同期公司对外股权投资为7178.35万元，主要是收购上海日精仪器有限公司20%股权款6979.26元以及收购上海德科电子仪表有限公司97.5%股权追加款199.09万元。

公司在2012年4月收购了上海日精仪器有限公司20%股权，支付股权购买价款6979.26万元，根据协议内容，在评估基准日至上海联合产权交易所出具交割单当月，期间与产权交易标的相关的盈利或亏损由出让方享有和承担，因此，公司在2013年4月追加支出股权款222.82万元。

(1) 持有非上市金融企业股权情况

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2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

3、募集资金使用情况

  报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

4、主要子公司、参股公司分析

1) 上海德科电子仪表有限公司，主要生产经营汽车组合仪表、空调控制器、汽车传感器及数字钟等汽车电子产品，公司持有该公司97.5%的股权。该公司注册资本为122,425,000元，2013年该公司的总资产为419,982,834.85元、净资产为161,996,695.01元、净利润为-25,503,303.26元。

2) 上海沪工汽车电器有限公司，主要生产经营继电器、接线盒等汽车电子产品，公司持有该公司100%的股权。该公司注册资本为70,500,000元，2013年该公司的总资产为342,211,931.65元、净资产为161,928,948.74元、净利润为12,030,418.27元。

3) 上海元一电子有限公司，主要生产经营电子线束、电缆线束，公司持有该公司100%的股权。该公司注册资本为55,000,000元，2013年该公司的总资产为133,033,928.01元、净资产为73,990,038.77元、净利润为1,292,229.80元。

4) 吴江飞乐电子元件有限公司，主要生产经营阴极箔、阴极化成箔、高压导箔、低压箔等电子材料，公司持有该企业35%的股权。该公司注册资本为25,857,100元，2013年该公司的总资产为187,985,931.92元、净资产为101,942,096.43元、净利润为17,767,469.07元。

5) 上海三联汽车线束有限公司，该公司的主要资产系对上海德尔福派克汽车电子有限公司20%的股权投资。上海德尔福派克电子有限公司主要生产汽车动力分配系统和信号传输产品。公司持有上海三联汽车线束有限公司42%的股权。该公司注册资本为21,604,000元，2013年该公司的总资产为 903,734,906.46 元、净资产为 786,687,030.78 元、净利润为328,725,590.94 元，公司可分利润为137,267,502.57元，占公司归属于母公司所有者净利润119,378,228.93元的114.99%。

6) 上海日精仪器有限公司，主要生产经营汽车仪表、摩托车仪表、空调遥控器等汽车电子产品。公司持有该企业20%的股权。该公司注册资本为1000万美元，2013年该公司的总资产为626,697,176.64 元、净资产为382,367,882.80元、净利润为 48,943,766.77 元。

5、非募集资金项目情况

  报告期内，公司无非募集资金投资项目。

3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

1、中国汽车产销再创新高，未来发展有望稳中有升

根据中国汽车工业协会发布的最新统计，2013年国产汽车产销2211.68万辆和2198.41万辆，增速大幅提升，创全球历史新高，连续5年蝉联全球第一。同时，国家加大了对新能源汽车的推广和扶持力度，随着新一轮新能源汽车补贴政策出台，新能源汽车产销也保持了增长态势，涨幅明显。

在宏观经济形势逐渐好转、中国二、三线城市汽车的购买力逐步增强的现状下，中国汽车工业协会预测，2014年中国汽车市场增速有望达到约8%到10%，呈现稳中有升的发展趋势。

2、智能、环保成未来汽车电子发展趋势

近几年中国汽车业的不断发展，也给公司所处的汽车电子行业带来了腾飞的机会。汽车电子产品在汽车中所占比重不断提高，品种也越来越多样化。汽车很多特色化的功能都是依赖汽车电子技术来实现的，随着人们对空气质量、可持续性、安全性、舒适性的要求不断提高，智能和环保已成为汽车电子的发展趋势。未来几年里，汽车电子产业有望得到进一步的发展。

但目前我国汽车电子产业与国际先进水平相比在研发能力、产品质量、市场开拓等方面还有差距，中国汽车业的发展对本土汽车电子制造商来说是机遇也是挑战。

(二) 公司发展战略

1、公司2014-2018年五年发展战略的愿景和目标：

通过制定收购兼并、资源整合、技术创新、联动管理、建立全球化平台战略，快速扩大市场份额和扩大经营规模，成为技术领先型企业和国内一流的汽车电子零部件供应商。

2、积极实施"三个一"发展策略：

聚焦一个产业--汽车电子，实施产业联动，推进实体化进程。

通过兼并收购战略建立一个全球化平台。

培育一个子板块--车用传感器，服务于车联网系统领域。

3、五年科技发展战略：

1）传统业务稳固发展，对现有产品进行技术升级

接线盒产品--向电子式、智能化发展；

汽车继电器--传统继电器的制造自动化，同时开发固态继电器；

汽车电子产品--发展带总线和远程诊断BCM、带电子集成开关、触摸感应式开关、全自动空调控制器、风扇控制器、汽车防夹控制系统等。

汽车仪表--开发大尺寸液晶仪表、全景显示系统；

2）积极拓展新领域，根据汽车更安全、更节能环保、更舒适的发展趋势，由单个部件向系统发展，通过开发或收购兼并进入空气、雨量、露点等智能传感器以及基于车联网系统的网络电子产品。

(三) 经营计划

2014年，公司将继续坚定不移的从"3+1"的工作思路出发，配合控股股东做好飞乐股份重组，以平台实体化为工作重心，在市场、技术、采购和运营监控四个方面深化产业联动和实体化工作，抓好产品转型，提升附加值。通过过程考核与激励，提升公司运营监管能力，并重点推进兼并收购工作，为建成汽车电子全球化平台而不断努力。

1、重点推进平台实体化工作，成立平台实体化推进委员会，设立市场、技术、采购和运营监控四个平台。以四个平台为基础建立纵横联动的运营模式，提升公司运营管控效果。

2、重点推进兼并收购工作。公司兼并收购的主要目标是研发制造传感器以及基于产品解决方案等具有较高附加值汽车电子产品的企业。在仪电电子集团指导下，开展兼并收购各项工作。

3、强化以转型产品为突破口的技术研发。公司将围绕车联网，积极探索转型方案。通过业务转型，全面提升现有业务附加值，向智能化、网络化、信息化终端产品拓展。

4、创新人力资源管理方式。强化人力资源保障，吸引集聚适合公司持续发展所需的专业人才；加强人才队伍流动性建设，实施人力资源信息化管理，建立领导与青年后备干部联系制度，在有条件的子公司实施股权激励。

公司将坚持"聚焦汽车电子产业"的发展战略，坚持"效益、和谐、创新"的核心理念，2014年公司经营目标为营业收入176,408万元，营业成本149,904万元。

(四) 可能面对的风险

1、政策风险。在居民汽车保有量持续快速增长的情况下，中国能源、交通和空气质量压力不断加大，采取限购政策的城市恐将进一步增多，会在一定程度上影响行业增长。同时，国家关于安全、召回、三包等法规日趋严格，对汽车企业以及汽车零部件企业提出了更高的要求。

2、行业竞争日趋激烈。许多知名国际汽车零部件企业已实现了在中国的本土化生产，以降低成本，靠近客户。国内零部件企业的价格优势已不再明显，如公司不能在日趋激烈的市场竞争中提高产品竞争力和研发能力，可能面临客户流失、市场份额下降的风险，进而影响未来经营发展。

3、盈利水平下降的风险。整车厂为降低产品成本、提升市场竞争能力，降价压力将逐步传递给配套零部件企业。同时，材料成本、劳动力成本等逐年递增，这些因素可能会对公司盈利水平造成影响。

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体。

单位:元 币种:人民币

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董事长：黄峰

上海飞乐股份有限公司

2014年3月10日

股票简称	飞乐股份	股票代码	600654
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	张杏兴	毛丽建
电话	62512629	62512629
传真	62517323	62517323
电子信箱	zhangxingxing@feilo.com.cn	maolijian@feilo.com.cn

	2013年(末)	2012年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2011年(末)
总资产	2,166,940,052.96	2,165,087,505.11	0.09	2,152,169,257.37
归属于上市公司股东的净资产	1,486,862,031.75	1,399,114,305.23	6.27	1,291,148,098.07
经营活动产生的现金流量净额	-9,630,003.49	41,965,067.20	-122.95	-12,372,832.28
营业收入	2,103,789,679.17	2,019,670,053.56	4.17	1,321,538,600.37
归属于上市公司股东的净利润	119,378,228.93	104,875,640.76	13.83	102,948,525.28
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	77,645,316.19	85,626,730.48	-9.32	70,619,553.01
加权平均净资产收益率（%）	8.29	7.80	增加0.49个百分点	8.45
基本每股收益（元／股）	0.16	0.14	14.29	0.14
稀释每股收益（元／股）	0.16	0.14	14.29	0.14

报告期股东总数			72,663	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		72,950
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
上海仪电电子（集团）有限公司	国有法人		17.82	134,534,437	0	无
陆敏	境内自然人		0.74	5,572,243	0	无
张奕彬	境内自然人		0.55	4,177,892	0	无
中海信托股份有限公司－新股约定申购资金信托(9)	其他		0.52	3,900,000	0	无
路德生	境内自然人		0.38	2,880,000	0	无
黄玉琴	境内自然人		0.38	2,869,000	0	无
中海信托股份有限公司－中海聚发－新股约定申购(1)资金信托	其他		0.34	2,600,060	0	无
中海信托股份有限公司	国有法人		0.34	2,600,000	0	无
楼光荣	境内自然人		0.32	2,400,000	0	无
楼璐燕	境内自然人		0.29	2,160,000	0	无
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司未知上述股东之间是否存在关联关系或一致行动的情况

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	2,103,789,679.17	2,019,670,053.56	4.17
营业成本	1,872,971,514.55	1,728,732,060.72	8.34
销售费用	47,053,357.62	49,639,198.27	-5.21
管理费用	227,270,029.02	221,502,790.98	2.60
财务费用	7,820,282.24	8,967,199.57	-12.79
经营活动产生的现金流量净额	-9,630,003.49	41,965,067.20	-122.95
投资活动产生的现金流量净额	34,807,276.76	-52,636,242.30
筹资活动产生的现金流量净额	-65,268,714.93	-61,746,881.72
研发支出	89,183,000.50	77,032,480.63	15.77

项目	2013年主营业务收入	2012年主营业务收入	同比%
汽车仪器仪表	725,972,373.63	647,923,292.80	12.05
汽车电子	502,554,776.94	467,456,694.71	7.51
线束	568,751,113.25	541,785,187.28	4.98
合计	1,797,278,263.82	1,657,165,174.79	8.45
2013年，公司汽车电子板块的主营业务收人比上年同期增长了8.45%。

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
汽车电子	直接材料	142,000	76.58	126,516	74.88	12.24
	直接人工	11,928	6.43	10,649	6.30	12.01
	制造费用	10,465	5.64	8,570	5.07	22.11

本期费用化研发支出	82,687,277.33
本期资本化研发支出	6,495,723.17
研发支出合计	89,183,000.50
研发支出总额占净资产比例（%）	5.97
研发支出总额占营业收入比例（%）	4.24

现金流量表项目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
经营活动产生的现金流量净额	-9,630,003.49	41,965,067.20	-122.95
投资活动产生的现金流量净额	34,807,276.76	-52,636,242.30	不可比
筹资活动产生的现金流量净额	-65,268,714.93	-61,746,881.72	不可比
1、经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因是子公司减少以及销售回款减少所致。
2、投资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是公司今年收回债权款以及股权投资减少所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是本期归还银行贷款、利润分配以及上年同期支付贷款担保损失等所致。

资产减值损失	17,682,263.66	3,157,476.55	460.01%	本期子公司计提存货跌价准备和固定资产减值准备所致
公允价值变动收益	249,115.48	562,763.17	-55.73%	本期出售全部交易性金融资产所致
投资收益	182,767,759.69	110,462,886.87	65.46%	本期权益法核算的长期股权投资收益增加和出售全部可供出售金融资产所致
营业外收入	22,983,628.20	9,146,559.35	151.28%	本期新增处置房屋使用权所致
营业外支出	3,710,840.45	483,750.47	667.10%	本期固定资产报废增加以及预计担保损失减少所致
所得税费用	2,600,999.74	6,816,882.79	-61.84%	本期子公司利润总额减少所致
少数股东损益	6,121,882.01	10,042,469.34	-39.04%	本期子公司利润总额减少所致
其他综合收益	-12,455,494.86	3,090,566.40	-503.02%	本期处置了可供出售金融资产所致

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
电子行业	2,050,710,397.26	1,842,384,685.70	10.16	5.76	9.82	减少3.32个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
汽车电子	1,797,278,263.82	1,643,929,642.73	8.53	8.45	12.80	减少3.53个百分点
其他电子产品	224,138,123.12	175,878,501.10	21.53	12.50	9.09	增加2.45个百分点
通信	29,294,010.32	22,576,541.87	22.93	-64.55	-61.78	减少5.57个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
上海	838,283,972.34	13.52
国内其他地区	1,110,694,755.80	0.64
国外	122,484,614.25	3.13
合计	2,071,463,342.39	5.64

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
交易性金融资产			750,884.52	0.03	-100.00
其他应收款	8,120,389.71	0.37	15,728,788.09	0.73	-48.37
一年以内到期的非流动资产	8,000,000.00	0.37			100.00
可供出售金融资产			20,839,844.48	0.96	-100.00
工程物资			138,852.99	0.01	-100.00
应交税费	10,052,562.40	0.46	6,155,917.59	0.28	63.30
递延所得税负债			3,300,231.62	0.15	-100.00
未分配利润	276,102,305.88	13.03	200,279,746.61	9.25	37.86

所持对象名称	最初投资金额（元）	持有数量 （股）	占该公司股权比例（%）	期末账面价值（元）	报告期损益（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份来源
上海银行股份有限公司	5,055,272.14	2,950,368	0.07	5,055,272.14			长期投资股权
合计	5,055,272.14	2,950,368	/	5,055,272.14			/	/

名称	处置日净资产	期初至处置日净利润
上海飞乐电子系统有限公司	9,479,333.19	-15,052.30
上海飞乐进出口有限公司	-5,179,843.03	-11,515.45
上海华冠电子设备有限责任公司	12,615,669.71	14,857.80