2013年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2013年，受世界经济复苏缓慢的影响，有色金属市场需求不足，产能严重过剩，使得有色金属行业总体仍呈现不景气的不利局面，四大基本金属铜、铝、铅、锌价格均保持步步下滑的低迷态势，公司产品盈利空间缩小。

借此时机，公司在保障安全管理和环保建设的同时，加强内部建设，调整生产经营重心和任务，加大对所属矿山的探矿力度和技改投入，并启动阳坝铜业大沟尾矿库的扩容改建工作。同时，适时作出战略规划调整及安排转型，利用公司锂矿石原材料的资源优势，实现锂电池材料、锂电池组装、新能源汽车开发、制造和销售一体化的产业布局，打造新能源汽车板块的完整产业链，各项工作均取得了一定进展。

报告期内，公司实现营业收入42,304.69万元，较上年同期降低28.02%，实现利润总额-3,399.56万元，较上年同期降低113.33%，归属于上市公司股东的净利润-5,636.95万元，较上年同期降低130.23%。

1、主营业务分析

（1）利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位：元 币种：人民币

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（2）收入

①驱动业务收入变化的因素分析

报告期内，受全球宏观经济的影响，有色金属价格保持低位震荡趋势，同时，子公司阳坝铜业大沟尾矿库因扩容改建的需要，暂停部分选矿生产线，矿石处理量减少，致使公司主营业务收入较去年上期有所降低。单位：元

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②主要销售客户的情况

报告期内，公司前5名客户的销售金额合计326,955,817.60元，占销售总额的77.29%。

（3）成本

成本分析表单位：元

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（4）费用

单位：元

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①本期管理费用较上期增加，是由于公司按照年初制定的经营计划，加大了对部分矿山的探矿力度和原有采选技术试验的改进工作所致；

②本期财务费用较上期增加，是由于本期公司发行债券增加利息支出所致；

③本期所得税费用较上期减少，是由于本期公司收入、利润总额下降所致。

（5）研发支出

研发支出情况表

单位：元

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（6）现金流

单位：元

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①经营活动产生的现金流量净额较上期大幅减少，是由于本期公司收入、净利润下降所致；

②筹资活动产生的现金流量净额较上期大幅增加，是由于本期公司发行债券增加筹资活动现金流量大于本期分配股利减少的筹资活动现金流量所致。

(7)其它

①公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

单位：元

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由于公司主营业务收入较上期有所降低，同时，公司按照年初制定的经营计划，加大了对矿山的探矿力度和原有采选技术试验的改进工作，相关费用有所增加，并按规定计提了公司发行债券的利息，致使本期净利润及扣除非经常性损益后净利润较上期有所降低。

②公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

A、报告期内，为补充流动资金，经中国证监会《关于核准四川西部资源控股股份有限公司公开发行公司债券的批复》（证监许可[2012]1713号）核准，公司于2013年3月8日起向社会公开发行总额为人民币6亿元的公司债券，其中网上一般社会公众投资者的认购金额为人民币0.3亿元，网下机构投资者的认购金额为人民币5.7亿元，发行价格为每张人民币100元。本期债券期限为5年，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，票面利率为5.68%。本期债券于2013年4月12日起在上交所挂牌交易，债券简称：12西资源，证券代码：122237。

截止本报告披露日，公司已顺利完成“12西资源”第一次付息工作。

B、报告期内，公司根据战略规划和转型安排，筹划重大资产购买事项，拟以现金支付的方式购买生产位于国内的一家锂电池企业股权，本公司股票于2013年9月16日起停牌。停牌期间，公司积极有序地推进各项工作，会同各中介机构与交易对方就收购事宜进行了多次沟通与协商，但鉴于有关事项双方未能达成一致意见，经公司审慎研究，决定终止筹划本次重大资产购买事项，公司股票于2013年10月14日开市起复牌。

2014年1月14日，公司再次启动重大资产重组，目前重组方案论证、尽职调查以及相关审计、评估、法律等各项工作正有序推进。

③发展战略和经营计划进展说明

2013年初，公司根据国内外经济形势，制定经营计划，在稳定生产的同时，加大对新收购的三山矿业和维西凯龙的探矿力度，并对原有采选技术试验改进，预计全年实现收入4.96亿元，利润总额1.06亿。

A、报告期内，公司各所属矿山探矿工作得到重大进展。其中，银茂矿业获得江苏省国土资源厅出具的储量评审证明，铅锌矿保有资源储量增至775.13万吨，增幅较大；三山矿业取得 "田东县那矿金矿采矿权平面范围内采矿权标高下部金矿详查（80坐标）"探矿权1项；江西锂业河源锂辉石矿生产规模由原6.60万吨/年变更为40.00万吨/年，子公司晶泰锂业取得“广昌县头陂里坑锂辉石矿”采矿权1项。

B、报告期内，受国内外经济和有色金属价格的影响，同时，鉴于阳坝铜业启动大沟尾矿库扩容改建工作，暂停部分选矿生产线，矿石处理量减少，公司实现营业收入4.23亿元，完成年初计划的85.28%，实现利润总额-3,399.56万元。

C、报告期内，公司适时作出战略规划调整及转型安排，利用公司锂矿石原材料的资源优势，实现锂电池材料、锂电池组装、新能源汽车开发、制造和销售一体化的产业布局，打造新能源汽车板块的完成产业链。

2、行业、产品或地区经营情况分析

（1）主营业务分行业、分产品情况

单位：元 币种：人民币

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铁精粉为阳坝铜业的副产品，未单独核算其营业成本。

（2）主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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3、资产、负债情况分析

资产负债情况分析表

单位：元

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（1）货币资金较上期增加的主要原因是本期发行债券和分配股利综合所致；

（2）应收票据较上期减少的主要原因是本期应收票据已到期兑付所致；

（3）应收账款较上期减少的主要原因是本期计提坏账准备所致；

（4）在建工程较上期增加的主要原因是本期子公司阳坝铜业实施井下工程和尾矿库扩容工程所致；

（5）工程物资较上期大幅增加的主要原因是子公司阳坝铜业工程物资增加所致；

（6）本期商誉的形成是因为本期维西凯龙纳入合并范围所致；

（7）长期待摊费用较上期大幅增加的主要原因是子公司维西凯龙和三山矿业 发生有探矿成果的探矿支出所致；

（8）应付账款较上期大幅增加的主要原因是子公司阳坝铜业和三山矿业应付账款增加所致；

（9）预收款项较上期减少的主要原因是子公司阳坝铜业和银茂矿业预收账款减少所致；

（10）应付职工薪酬较上期增加的主要原因是子公司银茂矿业增加应付住房补贴所致；

（11）应付股利较上期大幅减少的主要原因是子公司银茂矿业本期支付了2012年应付股利所致；

（12）其他应付款较上期大幅增加的主要原因是本期合并子公司维西凯龙的其他应付款所致；

（13）一年内到期的非流动负债较上期大幅增加的主要原因是一年内到期的长期应付款调入所致；

（14）专项应付款较上期大幅减少的主要原因是列示科目变动（专项应付款-政府补助转入其他非流动负债-递延收益）所致；

（15）其他非流动负债较上期大幅增加的主要原因是子公司银茂矿业本期收到的政府补助增加所致；

（16）盈余公积较上期增加的主要原因是母公司提取10%净利润作为法定盈余公积所致；

（17）未分配利润较上期大幅减少的主要原因是本期分配现金股利和出现亏损所致。

4、核心竞争力分析

经过多年的发展运作，公司已成为铜、铅、锌、黄金、银、锂辉石为主的多矿种采选企业，多金属布局已经初具规模，资产质量、核心竞争力和可持续发展能力均得到了重大提升。在稳固资源产业的同时，公司作出战略规划调整及转型安排，构建以有色金属和新能源为核心的多元化产业体系，确保公司的可持续发展。

（1）矿产资源优势，较强的盈利能力

通过多次收购的实施，公司所拥有的矿产资源不断增加，已达到一定规模，随着各矿山探矿工作的深入，公司已具有较强的产能提升和业绩增长潜力。同时，公司拥有的铜资源品位较高，为公司带来较强的盈利能力。

（2）拥有丰富的锂辉石资源

公司现有的锂辉石矿山拥有较大的储量，已备案的储量位居国内前列，并具有便捷的开采和交通条件，给锂电池生产提供稳定可靠的原材料，为公司新能源产业转型奠定了资源基础。

（3）具有技术、人才优势

公司专注于矿产资源的开发，注重知识产权，选矿工艺具有高新技术，含有多项专利，选矿回收率高于业内平均水平。同时，公司以人才战略为主导，注意人才培养和挖掘，储备了大量的矿山人才。

为打造新能源汽车板块的完整产业链，公司引进了新能源汽车行业的领军人物，为公司战略转型的顺利实施提供了人才支撑。

（4）成熟的管理模式

公司管理层能够根据经营情况和宏观形势的变化，吸取专家及相关人员的咨询意见，适时对公司发展战略进行调整，把公司的短期经营目标与长期发展战略有机结合起来，通过收购兼并等方式，发展新业务，实现公司的可持续发展。

5、投资状况分析

（1）对外股权投资总体分析

公司对外投资情况表：

单位：万元 币种：人民币

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（2）非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

①委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

②委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

（3）募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

（4）主要子公司、参股公司分析

截止本报告期末，公司拥有7家全资及控股子公司，2家分公司，暂无参股子公司。

单位：万元

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①阳坝铜业

报告期内，阳坝铜业完成铜精粉销量1.35万吨，铁精粉销量1.49万吨，实现主营业务收入14,145.39万元，营业利润7,292.59万元。

报告期内，阳坝铜业大沟尾矿库扩容主体工程已全部完工，其拥有的甘肃省康县油房沟-铁炉沟铜矿采矿权办理工作仍在积极推进，《土地复垦》、《环境治理方案》等相关资料已提交至相关部门等待审批。

②银茂矿业

报告期内，银茂矿业完成铅精粉销量0.95万吨，锌精粉销量1.55万吨，硫精矿销量23.00万吨，锰精矿销量1.02万吨，实现实现营业收入27,509.17万元，营业利润4,985.43万元。

报告期内，银茂矿业收到江苏省国土资源厅出具的《关于<江苏省南京市栖霞山铅锌矿区虎爪山矿段深部详查地质报告>矿产资源储量评审备案证明》，截止到2013年5月31日，银茂矿业铅锌矿保有资源储量增至775.13万吨，增幅较大，其中，铅锌矿石量增加411.63万吨，平均品位12.67%，-775米以深品位达17.89%。银茂矿业已着手启动相关改扩建工作，拟将生产规模扩至不低于60万吨/年。

③江西锂业

报告期内，江西锂业按照既定计划积极推进矿区改扩建工作，所属矿山河源锂辉石矿生产规模由原6.60万吨/年变更为40.00万吨/年，相关信息的变更登记工作已办理完毕。

报告期内，江西锂业积极推进子公司晶泰锂业所属广昌县头陂里坑锂辉石矿采矿权证的办理工作，并取得江西省抚州市国土资源局颁发的《采矿许可证》。

报告期内，为优化资源整合结构，提高资金的使用效率，江西锂业将其持有的晶泰锂业100%股权进行了出让，但不包含作为公司战略储备的资源之一的广昌县头陂里坑锂辉石矿采矿权，现该矿采矿权人的变更工作正积极推进中。

④大秦黄金

2014年1月，公司基于战略规划调整及转型需要，对部分规模和盈利能力较弱的资产进行了剥离，将持有的大秦黄金70%股权进行了出让，实现投资收益990.91万元，以增强公司拓展转型项目的能力。

截止本报告披露日，公司不再持有大秦黄金的股权。

⑤贵州煤业

报告期内，贵州煤业继续对优质资源的进行广泛深入的调研考察，将择机开展收购活动。

⑥三山矿业

报告期内，为提升提升产能，增大效益，三山矿业积极进行探矿和采选工艺的建设、研发工作，以进一步增加金的储量和提高金的综合回收率，同时，公司已向三山矿业增资150万元，为后续大规模的正式生产奠定基础。增资后，三山矿业注册资本变更为人民币200万元。

报告期内，三山矿业积极推进相关地质工作，取得了广西壮族自治区国土资源厅颁发的探矿权证“田东县那矿金矿采矿权平面范围内采矿权标高下部金矿详查（80坐标）”。

报告期内，三山矿业完成了“田东县那矿金矿详查探矿权”的延续手续，延续后的有效期限为：自2013年12月23日至2015年12月2日。

⑦维西凯龙

报告期内，维西凯龙加大探矿力度，积极推进探、采矿区储量评审、备案等各项工作，为建成60~100万吨/年的生产规模奠定基础。

（5）非募集资金项目情况

单位：万元 币种：人民币

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（二）董事会关于公司未来发展的讨论与分析

1、行业竞争格局和发展趋势

2013年，受国内外宏观经济形势影响，有色金属行业经历了较为艰难的一年，需求难以快速增长，产能过剩越发凸显，有色金属产品价格仍保持步步下滑的低迷态势，行业盈利空间缩小，企业生产、经营压力较大。2014年，“稳增长、调结构与促改革”将是国内宏观调控的重点，而受国外经济复苏的不稳定性、国内经济增长的动力基础不稳固等因素影响，预计我国将继续实施积极稳健的财政政策，城镇基础设施继续加强、保障性住房供应持续增加等都将对2014年中国有色金属市场产生积极影响。

为推进节能减排，促进大气污染治理，我国把实施新能源汽车战略，推动纯电动汽车、充电式混合动力汽车及其关键零部件的产业化作为汽车产业调整和振兴的主要任务之一，并相继出台了《关于开展节能与新能源汽车示范推广试点工作的通知》、《关于继续开展新能源汽车推广应用工作的通知》、《关于进一步做好新能源汽车推广应用工作的通知》等多项政策，大力推动新能源汽车行业的发展，新能源汽车行业面临良好的政策环境和发展机遇。

2、公司发展战略

公司将在稳固矿产资源产业的同时，以锂矿石为原材料基础，实现锂电池材料、锂电池组装、新能源汽车开发、制造和销售一体化的产业布局，打造新能源汽车板块的完整产业链。

公司将以资本市场为纽带，通过收购、兼并和合作开发等方式，优化资源配置，形成可实现的、可执行的、可预期的战略布局，并通过产业整合、技术升级、降本增效，产业链延伸和优化等手段，将各种优势转化为经济优势，不断提高公司资产规模和盈利能力，逐步建立公司在行业内的品牌知名度和影响力，进一步提升公司的核心竞争力，为公司全体股东和投资者创造丰厚的回报。

3、经营计划

2014 年，预计全年实现收入4.84亿元，营业成本2.01亿元，三项费用合计1.97亿元，净利润4,251万元（不含苏州恒康泰汽车新能源有限公司及重组收购项目）。为保障上述经营计划的完成，公司将重点做好以下工作：

（1）以稳定为手段，产能释放为目的，稳步推进各子公司的生产经营活动，发挥采选技术优势，深入开展采选技术研究，努力提高选矿技术指标和采选技术水平，保证经营指标的完成；

（2）继续重视安全和环保管理，加大安全和环保投入，强化安全生产意识，完善安全生产长效机制；

（3）密切关注国家相关政策，积极推进兼并重组项目，保障各转型项目落地，尽快构建新能源汽车板块的完整产业链。

（4）全面贯彻实施企业内部控制规范体系建设，完善内部控制制度，加强公司各项规章制度建设，提高管理执行力，提升公司经营效率和效果，确保公司利益最大化，以优异的业绩回报广大投资者。

4、因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

自2008年重组以来，公司主营业务整体发展趋势良好，盈利能力较强，保持稳健的财务管理政策，并拥有充裕的现金流。随着发展战略的逐步实施及转型安排，公司生产规模将逐步扩大，公司将根据自身实际需要，充分利用上市公司的平台及各种融资工具，通过自有资金、银行债务融资、发行股票、公司债等多种渠道筹措资金，优化财务结构，为公司主营业务发展提供资金支持和保障，促进公司健康、稳定发展。

5、可能面对的风险

（1）有色金属价格波动的风险

公司所处的有色金属行业属于周期性行业，主要矿产品的价格是参照国内和国际市场价格确定。这些基本金属的和国际市场价格不仅受供求变化的影响，而且与全球经济状况、中国经济状况密切相关。若价格发生波动，将对公司盈利能力和经营业绩产生重大影响。

公司继续推进矿产资源的整合工作，注重优化各品种之间的配置，以抵御单一品种价格下行的风险，减少宏观政策对公司盈利的影响；同时，公司将加快新能源汽车板块的建设工作，增加企业的利润源与提升盈利能力和抗风险能力。

（2）安全环保的风险

公司下属的矿山开采存在着安全生产的风险，同时，公司在勘探、选矿过程中，同样存在发生意外事故、技术问题、机械故障或损坏等的可能；此外，近年来新的法规不断出现，对公司安全生产提出了更高的要求，公司存在一定的环保风险。公司在生产经营中，高度重视安全环保工作，严格按照国家标准和相关部门的要求，深化其体系建设，加大各项安全和环保投入，不断严格培训员工的安全环保意识，并不断对生产工艺流程进行升级改造，以适应新的监管要求。

（3）新能源汽车行业政策风险

为鼓励新能源汽车行业的发展，我国陆续出台了《节能与新能源汽车示范推广试点补贴政策》、《关于开展私人购买新能源汽车补贴试点的通知》及《关于扩大公共服务领域节能与新能源汽车示范推广有关工作的通知》等一系列相关政策，由国家及各级地方政府出资对新能源汽车购置、配套设施建设及维护保养等相关支出给予补助。未来如国家对新能源汽车行业的市场准入、补贴政策、税收优惠进行调整，将对公司的经营产生一定影响。

就目前政策环境下，非常有利于新能源汽车行业发展，具有广阔市场前景，为公司带来新的利润增长点，同时，多元化的经营模式也将有利于公司降低经营风险，提高持续盈利能力。

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

报告期内，由于控股子公司银茂矿业收到江苏省国土资源厅出具的《关于<江苏省南京市栖霞山铅锌矿区虎爪山矿段深部详查地质报告>矿产资源储量评审备案证明》，截止到2013年5月31日，银茂矿业铅锌矿保有资源储量增加较大，为客观反映公司的财务状况和经营成果，根据公司实际情况和《企业会计准则》等相关规定，按照银茂矿业铅锌矿新增的保有资源储量，将该采矿权公允价值和原账面价值差额的摊销年限会计估计由7.89年变更为13.91年，矿山服务年限延长6.02年，变更日期从2013年第三季度开始。

董事会认为，本次会计估计变更符合公司实际情况和相关法律法规的要求，使公司会计核算更为合理和有效，能够更为客观、公正地反应公司的财务状况和经营成果，同意公司此次会计估计变更。

4.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

本公司2013年4月收购维西凯龙100%股权，为非同一控制下企业合并，自2013年4月30日起纳入合并范围，2013年合并维西凯龙2013年12月31日资产负债表和2013年5-12月利润表和现金流量表。

董事长： 王成

四川西部资源控股股份有限公司

2014年3月11日

股票简称	西部资源	股票代码	600139
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	王娜	秦华
电话	028-85917855	028-85917855
传真	028-85917855	028-85917855
电子信箱	wangna@scxbzy.com	qinhua@scxbzy.com

	2013年(末)	2012年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2011年(末)
总资产	2,368,481,983.15	2,072,967,705.25	14.26	1,897,137,513.23
归属于上市公司股东的净资产	1,287,642,186.10	1,614,692,855.03	-20.25	1,420,081,412.29
经营活动产生的现金流量净额	77,085,284.25	296,231,191.63	-73.98	292,946,182.54
营业收入	423,046,852.98	587,708,446.50	-28.02	312,133,019.08
归属于上市公司股东的净利润	-56,369,507.05	186,469,984.16	-130.23	261,587,223.33
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-55,888,196.90	172,692,654.36	-132.36	126,590,144.80
加权平均净资产收益率（%）		12.32	不适用	34.44
基本每股收益（元／股）	-0.0852	0.2817	-130.24	0.4263
稀释每股收益（元／股）	-0.0852	0.2817	-130.24	0.4263

截止报告期末股东总数				48,595	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		47,105
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)		持股总数	报告期内增减	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
四川恒康发展有限责任公司	境内非国有法人	46.67		308,905,141	-10,000,000	32,175,690	质押	233,583,600
杨建民	境内自然人	0.75		4,957,514	4,957,514	0	无
上海科祥股权投资中心（有限合伙）	未知	0.73		4,860,000	0	0	无
中国高新投资集团公司	未知	0.71		4,680,000	0	0	无
中国银行股份有限公司－民生加银信用双利债券型证券投资基金	未知	0.66		4,375,919	4,375,919	0	无
广州市广永物业管理有限公司	未知	0.53		3,500,000	2,270,000	0	无
广州市广永国有资产经营有限公司	未知	0.52		3,473,850	513,250	0	无
范钦宝	境内自然人	0.47		3,107,743	3,107,743	0	无
王健	境内自然人	0.45		2,960,000	2,960,000	0	无
张秀娟	境内自然人	0.32		2,137,065	2,137,065	0	无
上述股东关联关系或一致行动的说明			公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	423,046,852.98	587,708,446.50	-28.02
营业成本	177,513,497.79	171,791,488.99	3.33
销售费用	18,083,082.75	20,686,298.72	-12.58
管理费用	201,771,877.13	155,489,621.28	29.77
财务费用	14,017,475.44	-17,880,455.83
经营活动产生的现金流量净额	77,085,284.25	296,231,191.63	-73.98
投资活动产生的现金流量净额	-210,666,719.89	-229,095,693.03
筹资活动产生的现金流量净额	282,074,246.53	-6,449,387.45
研发支出	12,495,994.21	12,662,545.85	-1.32

项目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
铜精粉	132,119,645.64	194,098,379.02	-31.93
铁精粉	9,334,264.64	14,024,026.63	-33.44
硫精矿	95,476,798.99	128,687,475.59	-25.81
锰精矿	2,234,204.37	3,077,726.37	-27.41
铅精粉	108,652,369.92	163,058,730.72	-33.37
锌精粉	68,728,296.14	77,837,417.76	-11.70
合计	416,545,579.70	580,783,756.09	-28.28

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
有色金属采选	人工、折旧、能源等	175,102,354.27	98.64	169,318,394.97	98.56	3.42
合计		175,102,354.27	98.64	169,318,394.97	98.56	3.42

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
铜精粉		32,991,134.81	18.59	34,155,267.01	19.88	-3.41
硫精矿		21,007,806.89	11.83	19,828,288.48	11.54	5.95
锰精矿		105,489.79	0.06	122,336.34	0.07	-13.77
铅精粉		68,898,003.88	38.81	72,100,883.52	41.97	-4.44
锌精粉		52,099,918.90	29.35	43,111,619.62	25.10	20.85
合计		175,102,354.27	98.64	169,318,394.97	98.56	3.42

项目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
销售费用	18,083,082.75	20,686,298.72	-12.58
管理费用	201,771,877.13	155,489,621.28	29.77
财务费用	14,017,475.44	-17,880,455.83
所得税费用	25,643,462.20	51,902,245.71	-50.59

本期费用化研发支出	12,495,994.21
本期资本化研发支出	0
研发支出合计	12,495,994.21
研发支出总额占净资产比例（%）	0.88
研发支出总额占营业收入比例（%）	2.95

项目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
经营活动产经营活动产生的现金流量净额	77,085,284.25	296,231,191.63	-73.98
投资活动产生的现金流量净额	-210,666,719.89	-229,095,693.03
筹资活动产生的现金流量净额	282,074,246.53	-6,449,387.45

项目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
净利润	-56,369,507.05	186,469,984.16	-130.23
扣除非经常性损益后净利润	-55,888,196.90	172,692,654.36	-132.36

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
有色金属采选	416,545,579.70	175,102,354.27	57.96	-28.28	3.42	减少12.88个百分点
合计	416,545,579.70	175,102,354.27	57.96	-28.28	3.42	减少12.88个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
铜精粉	132,119,645.64	32,991,134.81	75.03	-31.93	-3.41	减少7.37个百分点
铁精粉	9,334,264.64		100.00	-33.44
硫精矿	95,476,798.99	21,007,806.89	78.00	-25.81	5.95	减少6.59个百分点
锰精矿	2,234,204.37	105,489.79	95.28	-27.41	-13.77	减少0.75个百分点
铅精粉	108,652,369.92	68,898,003.88	36.59	-33.37	-4.44	减少19.19个百分点
锌精粉	68,728,296.14	52,099,918.90	24.19	-11.70	20.85	减少20.42个百分点
合计	416,545,579.70	175,102,354.27	57.96	-28.28	3.42	减少12.88个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
江西省	4,065,615.03	319.25
河南省	60,554,750.16	-6.47
湖南省	97,894,364.94	-31.28
安徽省	45,676,093.30	27.20
上海市	132,119,645.64	-33.20
江苏省	62,895,847.30	-48.15
湖北省	3,547,763.83	177.09
陕西省	9,334,264.64	-33.44
其他	457,234.86
合计	416,545,579.70	-28.28

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	836,810,265.01	35.33	688,317,454.12	33.20	21.57
应收票据	40,639,842.32	1.72	67,689,946.20	3.27	-39.96
应收账款	12,337,286.42	0.52	20,142,666.52	0.97	-38.75
在建工程	9,825,055.72	0.41	7,595,881.80	0.37	29.35
工程物资	184,261.40	0.01	104,158.37	0.01	76.91
商誉	8,711,087.26	0.37
长期待摊费用	39,227,187.16	1.66	17,039,578.58	0.82	130.21
应付账款	22,743,003.88	0.96	13,711,570.53	0.66	65.87
预收款项	35,645,640.08	1.50	66,051,057.64	3.19	-46.03
应付职工薪酬	38,385,276.60	1.62	25,317,263.58	1.22	51.62
应付股利	58,085.20	0.00	2,023,687.41	0.10	-97.13
其他应付款	83,564,631.66	3.53	38,801,021.43	1.87	115.37
一年内到期的非流动负债	1,200,000.00	0.05	872,500.00	0.04	37.54
专项应付款	15,300,000.00	0.65	25,300,000.00	1.22	-39.53
其他非流动负债	40,258,547.37	1.70	14,068,583.34	0.68	186.16
盈余公积	79,086,430.41	3.34	55,320,713.28	2.67	42.96
未分配利润	137,454,334.66	5.80	482,345,762.04	23.27	-71.50

报告期内投资额		18,376.98
投资额增减变动数		-4,803.02
上年同期投资额		23,180.00
投资额增减幅度(%)		-20.72
被投资的公司名称	主要经营活动	占被投资公司权益的比例（%）
维西凯龙矿业有限责任公司	铜及其伴生矿的采选	100

公司名称	业务性质及主要产品	注册资本	持股比例（%）	报告期总资产	报告期净资产	报告期净利润
甘肃阳坝铜业有限责任公司	铜矿石、铜精矿采选、销售	1,200	100	33,177.54	26,221.14	6,120.17
南京银茂铅锌矿业有限公司	铅锌矿及伴生矿产品采选、销售	5,644	80	35,735.80	18,802.60	3,609.55
江西西部资源锂业有限公司	锂矿开采、深加工	10,000	100	9,414.36	3,967.31	-2,930.80
礼县大秦黄金开发有限公司	矿产资源调查、矿山技术服务、矿产品购销	2,000	70	1,052.31	941.56	-100.17
贵州西部资源煤业投资有限公司	矿产资源投资	3,000	100	3,035.11	3,007.99	7.74
广西南宁三山矿业开发有限责任公司	黄金矿产品销售及开发	200	100	1,524.90	-1,215.45	-2,019.90
维西凯龙矿业有限责任公司	铜及其伴生矿的采选	10,000	100	8,895.49	-1,303.24	-2,336.00

项目名称	项目金额	项目进度	本年度投入金额	累计实际投入金额	项目收益情况
维西凯龙矿业有限责任公司	18,376.98	股权过户等相关手续已办理完毕，积极推进探、采矿区储量评审、备案等工作。	17,376.98	18,376.98	探矿中，暂未正式开展生产经营活动。
合计	18,376.98	/	17,376.98	18,376.98	/