2013年年度报告摘要

一、重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、管理层讨论与分析

1.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2013年实现主营业务收入67.71亿元，较上年同期减少2.05%(工业收入同比增长6.65%)；实现净利润（归属母公司）8.71亿元，较上年同期增长41.71%。

心脑血管领域，核心产品0号通过对渠道和终端进行梳理与变革，完成11亿片，销售收入同比增长6%，为后续增长奠定了基础。培育期的匹伐他汀钙、豨莶通栓和替米沙坦等产品快速增长，是本领域未来的增长点。

大输液领域，在降价等不利条件的影响下，销售收入同比增长10%。同时，公司注意加强产品结构调整，治疗性输液销售收入比重增长到25%，输液产品结构进一步优化。

内分泌领域，销售收入同比稳步增长，其核心品种糖适平通过聚焦营销基础管理，加强高端医院的学术推广，拉动社区和零售药店的销售上量。

儿科用药领域，继续保持快速增长，销售收入同比增长23%，重点产品珂立苏收入突破亿元大关，小儿氨基酸市场份额领先。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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2、 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

公司本期实现工业收入43亿元，较上年同期金额增加6.65%，主要系公司聚焦四大领域，实现了内部业务模式的调整和优化，在保持传统业务高于市场平均增长水平的情况下，儿科和治疗输液肾科等新进入业务领域快速增长。

(2) 主要销售客户的情况

报告期内，本公司前五名客户营业收入总额328,330,395.56元，占本年全部营业收入总额的4.8 %。

3、 成本

(1) 成本分析表

单位:元

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(2) 主要供应商情况

报告期内，本公司前五名供应商采购总额为343,874,807.33 元，占本年全部采购总额的9.30%。

4、 费用

报告期内，公司费用变动情况详见利润表及现金流量表相关科目变动分析，同比变动幅度均在正常范围内。

5、 研发支出

(1) 研发支出情况表

单位：元

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(2) 情况说明

公司以自主开发、工艺改进、外部合作三种形式加快产品获得，保证研发项目的持续投入以充实产品储备，培育公司长期竞争力。2013 年度研发支出9,345.73万元，同比增长13.98%，占当年营业收入1.37%(占工业收入2.17%)。

6、 现金流

报告期末，公司现金及现金等价物净增加额较去年增加67,852.86万元，其中：经营活动现金流量净额为54,624.01万元，较上年同期增加15,019.18万元；投资活动现金流量净额为9,886.83 万元，较上年同期增加30,713.60万元；筹资活动现金流量净额为-11,069.57万元，较上年同期增加22,155.50万元。与上年同期同比变化 30%以上说明如下：

(1)收回投资收到的现金：本期现金流入0万元，同比减少100%，主要系公司上期出售联营公司；

(2)取得投资收益收到的现金：本期现金流入0万元，同比减少 100%，主要系上期联营公司分红的影响；

(3)处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额：本期现金流入11,896.00 万元，同比增加853%，主要系公司本期处置房产；

(4)处置子公司及其他营业单位收到的现金净额：本期流入19,404.31万元，同比增加100%，主要系本期处置子公司长沙双鹤；

(5) 收到的其他与投资活动有关的现金：本期现金流出644.19 万元，同比减少92%，主要系公司本期没有理财产品收回；

(6)投资支付的现金：本期现金流出290万元，同比减少37%，主要系本期收购股权款减少；

(7)取得子公司及其他营业单位支付的现金净额：本期现金流出0万元，同比减少100%，主要系本期没有并购；

(8) 支付其他与投资活动有关的现金：本期现金流出0万元，同比减少100%，主要系本期没有购买理财产品；

(9) 取得借款收到的现金：本期现金流出 35,100 万元，同比减少40%，主要系本期减少贷款；

(10) 收到其他与筹资活动有关的现金：本期现金流出2,052.25万元，同比减少57%，主要系本期收到的与资产相关政府补助减少；

(11)偿还债务支付的现金：本期现金流出26,500万元，同比减少62%，主要系本期减少还款；

(12)支付其他与筹资活动有关的现金：本期现金流出0万元，同比减少100%，主要系本期未偿还借款所致。

7、 其它

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期内公司利润构成及利润来源未发生重大变动。

(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

报告期内，公司不存在前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明的情形。

(3) 发展战略和经营计划进展说明

公司继续夯实心脑血管、输液、内分泌、儿科四大领域，通过深化组织变革，加强内外协同，推进精益管理，打造高效团队等重要举措，加强基础管理，提升业务能力，基本达成2013年经营计划。(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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(三) 资产、负债情况分析

1、 资产负债情况分析表

单位:元

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(四) 核心竞争力分析

1、拥有丰富的产品线和品牌优势

公司致力于向广大患者提供经济、安全、疗效确切的药品，拥有丰富的产品线，重点发展25个战略重点产品，涉及心脑血管、输液、内分泌及儿科用药四个主要治疗领域。

“双鹤”品牌形象在国内亦享有盛誉。2013年，公司0号、糖适平、基础输液、珂立苏、冠爽、盈源等重点产品荣获“化学制药行业优秀产品品牌”、北京知名品牌、中关村国家自主创新示范区新技术新产品等多项荣誉。

公司逐步建立以患者与临床治疗需求为导向的研发立项体系，丰富核心领域的产品线，以满足更广泛的治疗需求。

2、优质的产品质量与成本控制能力

公司始终专注药品质量提升，构建了集团化的质量管理体系。2013年，公司通过引入精益管理，作为基础管理提升的有效抓手，打造精益质量管理体系，树立公司高质量药品的品牌形象，公司重点产品0号获评“百姓安全用药放心药奖”。

公司生产布局合理、剂型完善，并拥有现代化生产体系和优化的生产流程。2013年公司进一步推进生产用大宗物料统一招标和集中采购，开展精益管理全员生产维护(TPM)，提高设备使用效率，提高劳动生产率，节能降耗，提升产品竞争能力。

3、渠道与终端的覆盖与管理能力

强大的渠道与终端覆盖及管理能力是公司着力建设的核心能力之一。公司提升学术营销能力和对终端的服务能力，洞察与满足医疗终端、患者的治疗需求。目前公司的销售网络遍布全国，覆盖3000家医院、500余家社区医疗服务中心以及3500余家基层医疗终端。公司优化渠道布局，从渠道管控向渠道帮扶转型，严格价格体系管理，与国内医药市场的优质商业客户建立了良好的合作关系，促进公司产品实现对医疗终端较深和较广的覆盖。

(五) 投资状况分析

1、对外股权投资总体分析：

报告期内，公司股权投资额290万元(系公司之子公司安徽双鹤收购其子公司淮安双鹤部分股权)。上年同期投资额11,663.52万元，本期投资较上年减少11,373.52万元，减少比例为97.51%。报告期内股权投资情况：

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(1)持有非上市金融企业股权情况

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2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

3、主要子公司、参股公司分析

单位:元 币种:人民币

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(1)经营业绩与上一年度报告期内相比变动在30%以上，且对公司合并经营业绩造成重大影响的子公司的变动情况及变动原因分析：

A、安徽双鹤本期净利润较上年同期增加105.13%，主要是由于销售扩大，市场份额加大。

B、长富金山本期净利润较去年同期增加79.06%，主要是由于组织变革的深化，公司加大销售力度，实现了销售的快速增长。

C、万辉双鹤本年净利润较去年同期增加287.64%，主要是由于组织变革后主要聚焦营销基础管理，通过高端医院的学术推广拉动社区和零售药店的上量。

(2)净利润对公司净利润影响达到10%以上的子公司情况：

单位:元 币种:人民币

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4、非募集资金项目情况

  报告期内，公司无非募集资金投资项目。

二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

1、市场规模增长

随着城镇化趋势、富裕人口增加以及社会老龄化，中国医药市场将保持稳健发展。

2、市场结构发生变化

医改是中国医药市场发展的重要驱动，将改变市场结构。在完成可及性的阶段性目标后，现阶段医改主旋律是成本控制，同时开始提高医疗质量。国家医改政策驱动基层医疗体系的建设，基药目录和招标制度也显现出政府推动基础用药的决心；药品定价、省级招标和医保控费等政策共同控制用药成本。公立医院试点改革，医院将更倾向于寻求并选择质优、价格合理的药品。医保支付指导价等支付方的改革，将引导药品的价值回归，让患者和消费者成为药品价格的最终决定者。

国家陆续开展药品安全专项整治、新版GMP认证、仿制药一致性评价等，通过对质量和规范的更高要求，引导制药行业向规模化方向发展，提高行业的总体集中度。

政府陆续出台医药行业发展政策，如：发改委发布《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》、科技部印发“十二五”生物技术发展规划、工信部发布医药工业“十二五”发展规划等，以推动产业升级为目的，鼓励和支持新药研发和技术创新。

一段时间内中国的医药市场仍以仿制药为主，医改政策使有真正临床价值和能满足病患需求的产品份额提高；城镇职工以外病人医保覆盖水平提高，城市大医院以外终端增长加速，终端结构呈多元化趋势；质量标准提升，行业质量水平提高，集中度上升。

3、竞争要素和模式变化

质量和规模化竞争，包括优质优价及高效的广阔覆盖和对终端的掌控成为一大竞争要素；真正有临床价值、满足病人需求的技术和产品成为另一大竞争要素。

(二) 公司发展战略

公司顺应医药行业的发展趋势，优化战略发展方向。致力于打造化药处方药的领先企业，洞察患者与临床的治疗需求，夯实心脑血管、输液、内分泌、儿科四大领域，同时关注有广泛治疗需求的领域。建立渠道与终端覆盖的规模与效率，建立竞争优势；提高产品质量与成本优势，满足市场对优质优价药品的需求；打造学术营销能力，传递产品临床价值和患者需求。

(三) 经营计划

2014年公司将力争实现主营业务收入及净利润增长不低于15%。为实现此经营目标，公司拟采取以下措施：

1、继续深化渠道与终端变革：基层市场，终端下沉，深化“两网”建设，进一步提高流向掌控率；高端医院市场，提升学术营销能力，建立专家网络和医院终端网络，优化学术代理模式和精细化招商模式，提升开户与上量效率。

2、进一步加快产品获得速度：建立以市场、客户需求为导向的研发立项体系，落实四大领域产品规划，组建技术平台和中试基地提升研发效率，加强与外部研发机构合作，快速引进新产品。

3、整体提升输液业务的核心竞争能力，通过领先的品质、低成本优势、丰富的品种组合、立体的市场准入体系及优质的终端服务，提升输液核心市场份额。

4、继续推行精益管理：继续强化精益体系建设，重点聚焦基础管理提升，持续开展基础管理工作的梳理和改善；打造精益质量体系，重点解决产品的关键质量问题，树立双鹤产品的高质量品牌形象；减少各种浪费，提高生产效率，降低生产单位成本，提升劳产率；加强精益人才培养，搭建精益人才发展通道。

5、继续拓展协同模式：注重加强内部整合资源，充分发挥协同作用，以实现企业价值最大化。进一步整合内部有效资源，加强各职能线、研销、研产、产产、产销等方面沟通，来全面推进内部协同，充分有效利用内部资源提升运营效率。

6、全面推行全员绩效管理，加强团队建设：总结2013年全员绩效试点经验，推广至全公司，覆盖率力争达到80%；开展针对中层管理人员的领导力提升项目；配合市场下沉，开展针对基层推广队伍的营销能力培训；建立关键岗位胜任力评估模型，深化“四个一批”活动，推进优秀人才在企业内部的流动。

(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

2014年，公司原料药生产基地转移，将投资4,000万元设立全资子公司双鹤药业(商丘)有限责任公司(暂定名，以工商核准登记为准)，以其为实施主体收购商丘市韶华药业有限公司土地、房产、附属物和机器设备等有效资产，收购价格为4,675万元，全部由本公司自筹解决。

公司目前的资金状况能够满足现有业务需要，未来公司将根据业务发展需要安排资金计划，如出现融资需求，公司将严格依照法规规定的程序履行必要的审批和公告程序。

(五) 可能面对的风险

1、政策法规风险：由于国家或地方产业政策发生变化，医药行业调控政策，可能导致公司面临销售萎缩、成本上升、资金周转困难，从而给公司持续经营带来不确定性，导致公司无法按照发展战略和经营计划的要求实现预定的经营业绩，给公司一定时期的利润获取带来不确定性。

2、行业风险：卫计委明确提出降低原研药的超国民待遇政策，未来仿制药与原研药同台竞争，仿制药在质量层次、药物效果等各方面相比原研药不占据优势，但价格优势凸显，对于仿制药的市场冲击较大。

3、价格和成本风险：受大宗物资价格涨跌波动、人工成本上涨及国家发布药品价格下降政策影响，未来药品生产成本将上升，同时销售价格下降。

四、涉及财务报告的相关事项

4.1 报告期内公司未发生与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的事项。

4.2 报告期内公司未发生重大会计差错更正需追述重述的事项。

4.3与上年度财务报告相比，合并范围发生变化的说明

本公司本期将公司持有的长沙双鹤医药有限责任公司(现华润湖南医药有限公司)66.954%股权处置，吸收合并子公司北京双鹤现代医药技术有限责任公司。(请参见年度报告财务报表附注四企业合并及合并财务报表)

4.4 立信会计师事务所(特殊普通合伙)对本公司 2013 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。

董事长：李福祚

华润双鹤药业股份有限公司

2014年3月10日

股票简称	华润双鹤	股票代码		600062
股票上市交易所	上海证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	范彦喜		郑丽红
电话	(010)64398099		(010)64398099
传真	(010)64398086		(010)64398086
电子信箱	mss@dcpc.com		mss@dcpc.com

主要会计数据	2013年	2012年	本期比上年同期增减(%)	2011年
营业收入	6,834,574,325.87	6,989,323,408.26	-2.21	6,383,375,275.46
归属于上市公司股东的净利润	870,690,215.51	614,408,188.19	41.71	528,998,582.71
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	619,358,212.23	541,093,919.99	14.46	475,075,228.31
经营活动产生的现金流量净额	546,240,145.30	396,048,302.96	37.92	511,526,104.97
归属于上市公司股东的净资产	5,332,737,412.05	4,653,606,327.83	14.59	4,257,680,381.60
总资产	6,480,915,882.23	6,507,775,643.51	-0.41	6,076,968,476.34

截止报告期末股东总数	23,153		年度报告披露日前第5个交易日末股东总数				26,932
前十名股东持股情况
股东名称		股东性质	持股比例(%)	持股总数	报告期内增减	持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
北京医药集团有限责任公司		国有法人	49.12	280,820,611	-	—		无
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金		未知	3.39	19,380,000	4,312,520	—		无
中国证券投资者保护基金有限责任公司		未知	2.45	14,008,381	-	—		无
中国农业银行－长城安心回报混合型证券投资基金		未知	2.31	13,200,729	-999,471	—		无
全国社保基金一一零组合		未知	2.02	11,557,433	11,557,433	—		无
上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金		未知	1.90	10,864,341	1,409,878	—		无
全国社保基金四一八组合		未知	1.55	8,859,512	8,649,608	—		无
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪		未知	1.21	6,899,725	5,325,706	—		无
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪		未知	1.10	6,282,641	103,048	—		无
中国建设银行－长城消费增值股票型证券投资基金		未知	1.05	6,000,000	-700,000	—		无

科目	本期数	上年同期数	变动比例(%)
营业收入	6,834,574,325.87	6,989,323,408.26	-2.21
营业成本	4,469,957,427.31	4,661,450,129.50	-4.11
销售费用	1,043,594,459.36	1,122,404,131.84	-7.02
管理费用	467,502,554.99	437,865,889.17	6.77
财务费用	12,415,274.28	1,975,922.64	528.33
经营活动产生的现金流量净额	546,240,145.30	396,048,302.96	37.92
投资活动产生的现金流量净额	98,868,303.40	-208,267,720.13	147.47
筹资活动产生的现金流量净额	-110,695,721.65	-332,250,680.81	66.68
研发支出	93,457,307.12	81,995,146.58	13.98

分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
工业	原材料	1,225,380,461.46	27.56	1,238,671,102.60	26.76	-1.07
	能源	187,855,363.59	4.22	154,813,656.32	3.34	21.34
	人员	389,612,576.95	8.76	288,557,916.58	6.23	35.02
	费用	288,739,655.04	6.49	215,915,735.68	4.66	33.73
	小计	2,091,588,057.04	47.03	1,897,958,411.18	41.00	10.20
商业	采购成本	2,355,673,126.17	52.97	2,731,274,040.90	59.00	-13.75
	小计	2,355,673,126.17	52.97	2,731,274,040.90	59.00	-13.75
合计		4,447,261,183.21	100.00	4,629,232,452.08	100.00	-3.93

本期费用化研发支出	58,669,829.60
本期资本化研发支出	34,787,477.52
研发支出合计	93,457,307.12
研发支出总额占净资产比例(%)	1.75
研发支出总额占营业收入比例(%)	1.37

分行业	营业收入	营业成本	毛利率 (％)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减(%)
工业	4,305,147,974.06	2,091,588,057.04	51.42	6.65	10.20	下降1.57个百分点
商业	2,465,845,710.10	2,355,673,126.17	4.47	-14.27	-13.75	下降0.57个百分点
合计	6,770,993,684.16	4,447,261,183.21	34.32	-2.05	-3.93	上升1.28个百分点
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率(％)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减(%)
非输液 产品	1,557,867,945.43	424,454,156.59	72.75	1.41	-0.62	上升0.56个百分点
输液 产品	2,676,161,622.38	1,604,960,459.93	40.03	9.59	12.28	下降1.44个百分点

地区名称	营业收入	营业收入比上年增减(％)
华中地区	3,331,450,818.64	-12.35
华北地区	2,787,529,055.83	5.52
华东地区	1,477,957,677.94	29.73
西北地区	547,566,579.28	14.23
华南地区	435,328,731.76	-1.65
西南地区	291,461,121.57	57.89
东北地区	178,140,465.23	1.31
其他地区	6,215,589.16	-60.84
小计	9,055,650,039.41	1.98
抵销	2,284,656,355.25	16.13
合 计	6,770,993,684.16	-2.05

报表项目	期末余额	本期期末占总资产的比例(%)	年初余额	本期期初占总资产的比例(%)	变动 比率	变动原因
货币资金	1,410,017,796.46	21.76	1,004,714,106.75	15.44	40.34	处置长沙双鹤及经营活动盈余影响
应收票据	989,320,831.80	15.27	735,928,870.34	11.31	34.43	销售回款以票据结算增加
应收账款	615,052,529.75	9.49	886,915,918.05	13.63	-30.65	销售回款增加
预付款项	160,812,739.02	2.48	249,731,681.78	3.84	-35.61	处置长沙双鹤影响
其他应收款	121,644,795.20	1.88	97,139,153.36	1.49	25.23	处置长沙双鹤影响
存货	566,126,751.93	8.74	779,109,326.20	11.97	-27.34	处置长沙双鹤影响
投资性房地产	28,512,866.19	0.44	82,244,559.84	1.26	-65.33	处置长沙双鹤影响
在建工程	152,614,488.93	2.35	101,544,558.57	1.56	50.29	GMP生产线改造增加
短期借款	210,000,000.00	3.24	295,000,000.00	4.53	-28.81	处置长沙双鹤影响
应付票据	-	-	382,925,924.78	5.88	-100.00	处置长沙双鹤影响及子公司不再开具承兑汇票的影响
应付股利	-	-	42,989,494.46	0.66	-100.00	处置长沙双鹤影响
其他应付款	123,065,739.64	1.90	177,297,058.71	2.72	-30.59	处置长沙双鹤影响
应交税费	112,319,775.82	1.73	62,874,896.74	0.97	78.64	处置长沙双鹤影响

被投资的公司名称	主要经营活动	占被投资公司权益的比例(%)
淮安双鹤	大输液	100

所持对象名称	最初投资金额(元)	占该公司股权比例(%)	本期投资金额 (元)	期末账面价值(元)	报告期损益(元)	报告期所有者权益变动(元)	会计核算科目	股份来源
北京国翔资产管理公司	5,065,000.00	1.03	-	5,065,000.00	15,197,068.96	13,040,389.96	长期股权投资	出资
中投信用担保有限公司	20,000,000.00	2.00	-	20,000,000.00	-23,129,671.91	-23,129,671.91	长期股权投资	购买
合计	25,065,000.00			25,065,000.00	-7,932,602.95	-10,089,281.95

控股公司名称	业务	注册资本	总资产	净资产	归属于母公司净利润
安徽双鹤	制造业	82,608,669.53	1,252,143,398.12	838,727,207.24	151,988,593.53
京西双鹤	制造业	55,421,600.00	301,018,226.06	108,404,453.94	13,619,979.55
长富金山	制造业	75,000,000.00	273,396,628.80	154,140,781.43	43,758,977.06
双鹤华利	制造业	68,000,000.00	127,622,260.47	88,245,437.06	4,109,761.86
万辉双鹤	制造业	83,862,613.26	265,723,555.83	200,836,126.83	33,875,825.38
佛山双鹤	制造业	30,000,000.00	159,689,565.47	31,029,119.58	15,987,532.48

企业名称	本公司直接持股比例(%)	销售收入	利润总额	净利润
安徽双鹤	100	1,393,715,942.49	181,496,202.06	151,988,593.53