（上接B28版）

(四) 核心竞争力分析

1、战略目标与绩效考核相结合的管理模式。公司坚持三个"坚定不移"的发展战略与对各事业部、子公司等以利润为主体的绩效考核体系相结合的管理模式，不断丰富产品线，扩大市场份额。

2、较完善的研发体系。公司现有产品延伸开发、中期研发和战略研发相结合的三级研发体系；公司先后被认定为"高新技术企业"和"国家火炬计划重点高新技术企业"，公司的技术中心被认定为国家级企业技术中心,为公司的持续稳定发展奠定了基础。

3、品牌影响力。新华医疗具有70年的历史，经过不断的培育和积累，在医疗卫生领域和医疗器械行业具有很高的知名度、诚信度和美誉度。消毒灭菌设备被评为同行业唯一中国名牌，现在正积极创建国际品牌。

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

单位:万元

报告期内投资额	39,655
投资额增减变动数	-11,182.06
上年同期投资额	50,837.06
投资额增减幅度(%)	-22%

主要被投资的公司情况

被投资的公司名称	主要经营活动	占被投资公司权益的比例(%)	投资额 （万元）
北京众为海泰医疗科技有限公司	技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；计算机系统服务；基础软件服务；销售五金交电、机械设备、计算机、软件及辅助设备、文化用品；机械设备租赁；租赁计算机、通讯设备	13.66	530
河北新华口腔科技有限公司	以人工种植牙为主的医疗门诊；种植牙技术推广、培训；研制、生产、销售以人工种植体为主的生物材料及有关器械	60	480
上海盛本包装材料有限公司	聚丙烯塑料薄膜、聚乙烯塑料薄膜生产销售；化工产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、塑料制品、机械设备及配件批发零售；塑料薄膜应用技术研发、服务。	60	1,560
上海远跃制药机械有限公司	生产加工制药机械、轻工机械、食品机械、阀门及管道配件，机械设备安装调试，从事货物及技术的进出口业务。	90	35,280
北京翰齐高新投资管理有限公司	项目投资；投资管理；资产管理；技术推广服务；会议服务；组织文化艺术交流；承办展览展示	1.6	240
山东新华依科曼实验装备技术有限公司	实验装备技术、产品的生产、研发、销售及信息咨询服务；实验动物行业所需设备、用品的研发、生产与销售；实验设备的设计、安装及维护。机电设备的销售。	51	1,020
新华医疗健康产业（湖南）有限公司	医疗技术开发，技术推广，技术服务及信息咨询，政府允许的实业投资	45	117
山东神思医疗设备有限公司	生产、自销：二类基础外科手术器械、二类医用激光体外治疗仪器、二类物理治疗及康复设备	55	428

证券投资情况

序号	证券品种	证券代码	证券简称	最初投资金额（元）	持有数量 （股）	期末账面价值 （元）	占期末证券总投资比例（％）	报告期损益 （元）
1	0

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

3、 募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

单位:元 币种:人民币

募集年份	募集方式	募集资金总额	本年度已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2012	配股	602,211,203.64	157,524,435.02	568,896,303.93	33,314,899.71	存放于银行
2013	非公开发行	312,934,983.65	312,934,983.65	312,934,983.65	0
2013	非公开发行	94,050,000.00	39,200,000.01	39,200,000.01	54,849,999.99	存放于银行
合计	/	1,009,196,187.29	509,659,418.68	921,031,287.59	88,164,899.70	/

2013年度，公司对募集资金项目投入157,524,435.02元，利息收入3,825,493.62元。截至2013年12月31日，公司已累计使用募集资金568,896,303.93元，全部为对募集资金项目投入支出，已累计取得募集资金银行存款利息收入5,789,202.61元，公司募集资金余额为39,104,102.32元。

(2) 募集资金承诺项目使用情况

单位:万元 币种:人民币

承诺项目名称	是否变更项目	募集资金拟投入金额	募集资金本年度投入金额	募集资金实际累计投入金额	是否符合计划进度	项目进度	预计收益	产生收益情况	是否符合预计收益	未达到计划进度和收益说明	变更原因及募集资金变更程序说明
数字一体化手术室工程及设备	是	9,700.00	6,069.62	9,589.18	是	98.86	4,367	2,812.88	否
低温灭菌设备及耗材项目	否	7,000.00	3,498.11	7,000.00	是	100.00	3,348	2,409.02	否
口腔设备及耗材项目	是	2,021.00	1,132.85	1,724.75	否	85.34	867	275.63	否
新华医疗研发中心创新项目	否	8,500.00	5,051.87	5,575.71	否	65.60
流动资金	否	33,000.00		33,000.00	是	100.00
收购长春博迅生物技术有限责任公司75%股权	否	31,293.50	31,293.50	31,293.50	是	100.00
收购上海远跃制药机械有限公司10%股权及补充流动资金	否	9,405.00	3,920.00	3,920.00	是	41.68
合计	/	100,919.50	50,965.95	92,103.14	/	/	8,582.00	/	/	/	/

(3) 募集资金变更项目情况

单位:万元 币种:人民币

变更投资项目资金总额		11,721
变更后的项目名称	对应的原承诺项目	变更项目拟投入金额	本年度投入金额	累计实际投入金额	是否符合计划进度	变更项目的预计收益	产生收益情况	项目进度	是否符合预计收益	未达到计划进度和收益说明
口腔设备及耗材项目	口腔设备及耗材项目	2,021.00	1,132.85	1,724.75	否	867	275.63	85.34	否
数字一体化手术室工程及设备项目	数字一体化手术室工程及设备项目	9,700.00	6,069.62	9,589.18	是	4,367	2,812.88	98.86	否
合计	/	11,721	7,202.47	11,313.93	/	5,234	/	/	/	/

4、 主要子公司、参股公司分析

单位：万元

序号	公司名称	业务性质	主要产品或服务	总资产	净资产	净利润
1	新华手术	中外合资	手术器械的生产和销售	10,048.17	7,007.43	630.56
2	医用环保	有限责任公司	医用焚烧炉、医用水处理设备、医用毁形机的生产和销售	3,564.26	1,454.07	304.1
3	上海泰美	有限责任公司	销售三类医疗器械。	55,842.45	10,523.25	4,075.72
4	众生医药	有限责任公司	中成药、中药材、中药饮片、化学药制剂、化学原料药、抗生素、生化药品、生物制品（除疫苗）、精神药品（限二类）、蛋白同化制剂、肽类激素、医疗用毒性药品、罂粟壳、二、三类医疗器械产品预包装食品销售；一类医疗器械产品、玻璃仪器等	34,871.73	2,795.23	640.54
5	北京威泰科	有限责任公司	销售体外诊断试剂、医疗器械Ⅲ类。技术开发、技术咨询、技术服务；销售化工产品（不含危险化学品及一类易致毒化学品）、计算机、软件及辅助设备、建筑材料、工艺品。	24,080.99	6,972.90	1,683.02
6	长春博迅	有限责任公司	体外诊断试剂[ABO、RhD血型定型试剂卡(单克隆抗体)]、Ⅱ类6841医用化验和基础设备器具、Ⅲ类6840临床检验分析仪器生产、生物制品(限诊断药品)、体外诊断试剂、240临床检验分析仪器销售，生物技术、医疗器械的开发、技术转让。	10,881.93	9,083.55	5,742.28

5、 非募集资金项目情况

报告期内，公司无非募集资金投资项目。

二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

1、近年来，全球医疗器械产业快速发展，贸易往来活跃，平均增速达7%左右，是同期国民经济增长速度的两倍左右。医疗器械产业作为全球高新技术产业竞争的焦点领域，其竞争正在向技术、人才、管理、服务、资本、标准等多维度、全方位拓展。我国医疗装备的整体水平有了很大提高，但是我国基层医疗机构设备配置水平偏低的总体格局尚未改变，还存在功能少、性能低、不好用、不适用等问题。与发达国家相比，我国医疗器械产业基础薄弱，产业链条不完整，整体竞争力较弱，基础产品综合性能和可靠性存在一定差距，部分核心关键技术尚未掌握，在产业竞争中处于不利地位。

2、《医疗器械科技产业"十二五"专项规划》（国科发计[2011]705号）指出，到2015年，初步建立医疗器械研发创新链，医疗器械产业技术创新能力显著提升；突破一批共性关键技术和核心部件，重点开发一批具有自主知识产权的、高性能、高品质、低成本和主要依赖进口的基本医疗器械产品，满足我国基层医疗卫生体系建设需要和临床常规诊疗需求；进一步完善科技创新和产业发展的政策环境，培育一批创新品牌，大幅提高产业竞争力，医疗器械科技产业发展实现快速跨越。

(二) 公司发展战略

在"十二五"期间，新华医疗的发展战略是以三个"坚定不移"为核心，不断丰富产品线，扩大市场份额。三个"坚定不移"是：坚定不移地走健康产业之路，坚定不移地走自主创新之路，坚定不移地走收购兼并之路。

1、坚定不移地走"健康产业"之路。公司在继续发展壮大医疗器械和制药装备的基础上，向医疗服务领域扩展，公司定位于"医疗器械"、"制药装备"和"医疗服务"三个板块。

2、坚定不移地走自主创新之路，自主创新是公司持续发展的源泉。公司重点加强中长期新产品的研发。公司根据对市场的预测和研究，研发代表国际先进水平的产品，并进行战略产品的研发和储备，实现由过去中短期研发向中长期研发的转变，连续不断地推出技术含量高、市场容量大、具有强大市场竞争力的新产品，为企业快速发展提供有力支撑。

3、坚定不移地走收购兼并之路。在未来发展中，公司将继续坚持内涵式发展和收购兼并并举的扩张发展模式，在国际国内选择符合自身发展战略、有潜力、与公司发展具有协同作用的目标实施并购，通过优势互补、资源共享，公司不断发展壮大。

(三) 经营计划

2014年度，公司计划营业收入52.6亿元，计划营业成本399,760万元，计划营业费用43,506万元，计划管理费用32,700万元，计划财务费用5,810万元，利润总额预计比2013年实际约增长30%。

(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

2014年公司维持日常业务及完成在建工程投资项目所需资金需求约为76.2亿元，资金使用计划主要为生产经营支出、购买设备和工程建设支出等，资金来源为自有资金，不足部分将通过债务融资等方式解决。公司将通过统筹资金调度，优化资产结构，充分利用各种金融工具降低资金使用成本；同时严格控制公司各项费用支出，加快资金周转速度，合理安排资金使用计划，支持公司的健康快速发展。

(五) 可能面对的风险

1、 医疗器械行业市场竞争风险。医疗器械行业持续向好，国外大型医疗器械企业加速进入中国市场，以及内资品牌的竞争加剧，产品价格下降，压低行业利润。

2、 整合风险。随着公司经营规模的扩大，公司在经营决策、人才培养、运作实施和风险控制等方面的难度增加，公司将通过完善管理制度和管理架构，制定约束和激励机制等方式来降低整合风险。

3、 制药装备收入降低风险。基于2013年医药生产企业GMP改造完成，公司制药装备板块会受到一定的影响，一定程度上会带来收入的降低。

三、 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

√ 不适用

(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

√ 不适用

(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

√ 不适用

四、 利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

公司已根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关要求的通知》要求，修改完善了《公司章程》中有关利润分配政策的条款，同时制订了《山东新华医疗器械股份有限公司未来三年分红回报规划（2012-2014年）》，并已经2012年7月20日公司第七届董事会第三十次会议及2012年8月6日公司2012年第二次临时股东大会审议通过。（详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn相关公告）。

报告期内公司2012年度利润分配方案严格执行了《公司章程》的分红政策。分红标准及比例清晰明确，相关的决策程序和机制完备，独立董事已尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东有充分表达意见和诉求的机会，切实维护了中小股东的合法权益。

(二) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

√ 不适用

(三) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

分红年度	每10股送红股数（股）	每10股派息数(元)（含税）	每10股转增数（股）	现金分红的数额（含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%)
2013年	0	1.2	10	23,852,857.68	231,680,197.81	10.30
2012年	0	1	0	17,405,313.60	163,311,032.86	10.70
2011年	0	1	0	17,405,313.60	107,257,530.27	16.23

董事长：赵毅新

山东新华医疗器械股份有限公司

2014年3月12日