上海家化联合股份有限公司
2013年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
报告期内公司实现了44.69亿元营业收入，同比增长11.74%，其中产品销售收入同比增长11.95%，销售费用同比增加4.24%， 管理费用同比增加13.84%，财务费用为净收入2,265万元，营业利润同比增长30.75%，归属于母公司所有者的净利润为8亿元，同比增长28.76%。
2013年是公司历史上特别不寻常的一年，公司经历了多种风波，同时还得面对全球经济持续低迷以及中国经济、零售和日化行业增长同步趋缓的严峻形势。但是，可喜的是，在董事会和全体员工的共同努力下，公司仍然取得了销售和利润双增长、品牌发展基础进一步夯实的良好业绩。经过2013年，公司在规模、资金、研发、人才、制度和文化等方面的综合优势进一步增强了；品牌发展的方向和重点也得以明确，与渠道相匹配的品牌策略已初步形成，差异化优势开始凸显，对于不同细分市场的布局也趋于完善；有效的激励措施带来了骨干员工稳定性和积极性的提高；公司制度和流程进一步健全，沟通更加顺畅，执行力进一步提升；相对于国际企业，公司更加敏于发现问题和机会，并能快速采取行动；另外，公司的毛利和净利润等经营指标进一步优化。这一切为公司未来发展提供了坚实的基础和强大的动力。
公司董事会高度重视内部控制工作，不断完善法人治理结构，持续提高公司治理水平。2013年公司董事会积极推进内部控制规范的完善和实施，首先从公司层面加强控制，完善了关联交易管理和董监高利益冲突管理的制度和流程，其次从业务层面优化流程，重点关注销售、研发、资金、存货、财务报告、业务外包管理等领域和环节，梳理流程中关键内部控制点，提升了业务操作的规范性。今后公司将继续完善内部控制制度建设，强化内部控制监督检查，加强公司治理，提高经营质量，促进公司健康、可持续地发展。
2013年，面对市场新变化，公司高层管理团队敏于感知、勇于变革，带领公司全体员工，以更加澎湃的激情、更加执著的精神、更加高效的响应和更加创新的方式来捕捉市场机会。具体说来，主要做了以下几方面的工作：
首先，把握机会，乘势而上，打造超级品牌，完善渠道和品牌布局。公司确立了"把握机会，乘势而上，打造超级品牌，领航公司未来业务发展"的总体战略：确立了佰草集的发展战略——三管齐下，实现新一轮快速发展；确立了六神的发展战略--主动出击、持续发力，强化品牌伞效应；确立了美加净的发展战略——积极谋划、推进并实现快速发展，奠定超级品牌基础。公司根据消费者、渠道、传播和竞争对手等方面的市场变化趋势，进一步完善了公司的渠道和品牌布局：大力推进了化妆品专营店和电子商务渠道业务，有针对性地推出了定制品牌和产品线，建立了专业团队和经营系统；在商超渠道形成了高中低三档个人护理品牌结构，优化了价格和产品体系，实现了更快的增长，提升了市场份额和财务表现；推出了高端的婴童品牌启初。
其次，探索规律，集中资源，采取有效措施，提高创新和营销成功率。公司提升了新产品开发的审慎度和成功率——市场研发团队开始在真正的消费者洞察基础上发展并完善产品概念，在理解公司和品牌战略的基础上合理作出开发决策，以完善的流程、超强的责任心和密切的相互配合来实现产品开发的功效、质量、成本和时间目标，努力创造尽善尽美的消费者使用体验，进一步提升了产品开发的成功率，从源头上减少了资源分散和浪费现象。公司提升了产品推广的审慎度和成功率——营销部门开始在研究营销规律、全面分析内外条件的基础上确定推广产品的优先度，在真正的消费者洞察基础上发展并完善推广概念，优化了内容生成和媒介选择，在消费者心智中占据了更有利的地位，同时强化了渠道和终端开拓与管理，在消费者购物场所占据了更有利的地位，进一步提高了公司对市场的响应速度、提升了品牌和产品推广的成功率，从主体上减少了资源分散和浪费现象。公司还全面、快速、彻底地终止了资源投入效益差的业务，建立起了优胜劣汰的长效机制，有助于减少未来的资源分散和浪费现象。
再次，顾客第一，流程优化，加强相互协作，完善服务营销前线的能力体系。研发部、技术部、供应链和质管部等公司后台和支持部门进一步增强了顾客意识，在各个方面和各个环节贯彻以顾客为中心的运营宗旨，通过工作改进和创新向顾客提供了更加优质的体验，更加有效地满足了其需求和向往；后台和支持部门进一步增强了为营销前线服务的意识，解决了一些流程中存在的突出问题，加强了前后台之间配合和协作，进一步完善了能力体系建设，提高了产品开发工作的质量（品质、时间和成本），提高了公司整体供应的保障度和竞争力。
最后，加强学习，转变观念，改进方法，提升组织能力和管理水平。公司进一步优化了组织结构，下放了审批权力，简化了审批流程，释放了组织活力，提高了公司对业务问题的敏感度和响应度；进一步加强了人才建设，营造出了更有利于青年人才和独挡一面管理人才脱颖而出的环境和条件；进一步贯彻了能下能上、能出能进的人事政策，建立了更加严格的考核标准和更加完善的考核体系，在焕发员工敬业精神方面取得了新成效；进一步推动了中高层管理者加强学习，帮助了许多管理者提升业务能力，突破思维定势，改进工作方法，进一步增强了管理者的领导能力，更加充分地发挥了员工的积极性和聪明才智。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2013年,公司实现营业收入4,468,503,687.01元，相比去年同期3,998,901,455.25元，同比增长11.74%，其中产品销售收入增长11.95%，占比从去年的97.92%提高到98.11%，主要得益于六神，美加净，佰草集，高夫等几大品牌销售收入的同比增长和代理花王所产生的销售收入。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
2013年营业收入4,468,503,687.01元，同比增长11.74%，其中主营业务收入4,452,963,761.80元，同比增长11.81%，分行业及地区收入详见本章行业、产品或地区经营情况分析。
(3) 新产品及新服务的影响分析
得益于科研投入继续加大，2013年完成各类产品开发项目共500多项，其中新产品开发百余项，对应产品收入1,509,937,885.73元，占营业收入33.79%。
(4) 主要销售客户的情况
2013年前五名客户的营业收入累计金额为人民币416,881,337.74元，占营业收入的9.33%。
3、 成本
(1) 成本分析表
单位:元
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(2) 主要供应商情况
前5名供应商采购金额合计764,916,535.15元，占采购总额比重47.91%。
4、 费用
财务费用为净收益人民币 22,654,080.36元，较上年增长30.72%，主要系本公司及子公司利息收入上升所致。
5、 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
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(2) 情况说明
科研创新是公司发展的源动力，上海家化技术中心是1999年国家经贸委等部门认定的国家级企业技术中心和国家人事部2000年批准的博士后科研工作站。公司自2000年起一直是上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局和上海市地方税务局认定的高新技术企业。上表中母公司本年度研发支出12,756万，占母公司营业收入4.80%，较上年度同口径增长1.12%（上年度调整后，研发支出占母公司营业收入3.68%），主要系本年度科研人员的股权激励费用增加所致。
技术中心2013年完成各类产品开发项目近500项，其中新产品开发百余项。2013年公司专利申请数达60项，其中国外申请5项，发明专利15项；2013年企业授权专利37项，其中国外授权专利3项，发明专利3项。目前企业拥有发明专利共计49项，其中国际发明专利13项，1项发明专利为转让。
技术中心不断加强产品储备和应用基础方面的研究，通过国内产学研结合和国际合作，积极开展技术与产品创新工作。2013年开展了应用基础研究、对外合作研究等33项研究项目。
公司在加强技术与产品创新，提高企业核心竞争力的同时，积极参与推动行业技术发展方面的工作。2013年公司技术中心负责了制定了国家标准《化妆品中锆的测定》，并修订了行业标准《化妆品检验规则》，为促进行业发展发挥了积极的作用。
6、 现金流
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7、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
公司利润构成或利润来源没有发生重大变动。
(2) 发展战略和经营计划进展说明
公司在2012年报中披露的2013年度的经营计划是"2013年公司管理层力争实现营业收入不低于49.5亿元,其中产品销售收入不低于两位数增长,归属母公司的净利润(扣除非经常性收益)增长幅度不低于20%,确保经营业绩持续增长”。本年度公司调整与生产基地间委托加工产品结算的会计处理方式，调减原材料销售收入5.12亿元，同期数据一并调整，剔除此影响按公司去年承诺口径计算的营业收入为49.81亿元，经营计划已经实现。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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(下转B18版)
| 股票简称 | 上海家化 | 股票代码 | 600315 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 冯珺 | 曾巍 |
| 电话 | 021-25016000 | 021-25016051 |
| 传真 | 021-65129748 | 021-65129748 |
| 电子信箱 | fengjun@jahwa.com.cn | zengwei@jahwa.com.cn |
| 2013年(末) | 2012年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2011年(末) | |||
| 调整后 | 调整前 | 调整后 | 调整前 | |||
| 总资产 | 4,520,218,917.21 | 3,665,835,660.35 | 3,646,870,607.39 | 23.31 | 2,544,172,897.14 | 2,546,783,392.82 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 3,325,319,389.36 | 2,656,356,594.86 | 2,710,056,138.53 | 25.18 | 1,698,252,755.84 | 1,758,755,261.75 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,028,774,337.48 | 832,913,797.85 | 832,913,797.85 | 23.52 | 347,097,348.00 | 347,097,348.00 |
| 营业收入 | 4,468,503,687.01 | 3,998,901,455.25 | 4,504,122,570.41 | 11.74 | 3,093,206,771.46 | 3,576,607,562.87 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 800,154,088.52 | 621,435,187.18 | 614,632,224.94 | 28.76 | 344,953,071.15 | 361,253,954.04 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 782,200,495.07 | 558,830,796.64 | 552,027,834.40 | 39.97 | 329,501,759.91 | 345,802,642.80 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 24.89 | 28.82 | 27.77 | 减少3.93个百分点 | 22.03 | 22.33 |
| 基本每股收益（元／股） | 1.19 | 0.95 | 0.94 | 25.26 | 0.54 | 0.57 |
| 稀释每股收益（元／股） | 1.19 | 0.95 | 0.94 | 25.26 | 0.54 | 0.57 |
| 报告期股东总数 | 20,433 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 26,915 |
| 前10名股东持股情况 | |||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 上海家化（集团）有限公司 | 境内非国有法人 | 26.78 | 180,090,282 | 0 | 无 | |
| 易方达价值成长混合型证券投资基金 | 其他 | 3.27 | 21,991,300 | 0 | 未知 | |
| 嘉实研究精选股票型证券投资基金 | 其他 | 2.62 | 17,631,340 | 0 | 未知 | |
| 上海久事公司 | 国有法人 | 2.44 | 16,431,674 | 0 | 未知 | |
| 全国社保基金一一七组合 | 其他 | 2.31 | 15,507,928 | 0 | 未知 | |
| 博时新兴成长股票型证券投资基金 | 其他 | 2.18 | 14,669,929 | 0 | 未知 | |
| 华商盛世成长股票型证券投资基金 | 其他 | 2.11 | 14,208,934 | 0 | 未知 | |
| 汇添富成长焦点股票型证券投资基金 | 其他 | 1.65 | 11,092,650 | 0 | 未知 | |
| 华商领先企业混合型证券投资基金 | 其他 | 1.58 | 10,600,000 | 0 | 未知 | |
| 全国社保基金六零四组合 | 其他 | 1.51 | 10,182,122 | 0 | 未知 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 华商盛世成长股票型证券投资基金和华商领先企业混合型证券投资基金的管理人均为华商基金管理有限公司。公司未知其他关联关系或一致行动关系。 | |||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 4,468,503,687.01 | 3,998,901,455.25 | 11.74 |
| 营业成本 | 1,655,189,245.20 | 1,529,725,806.43 | 8.20 |
| 销售费用 | 1,438,307,206.55 | 1,379,857,780.97 | 4.24 |
| 管理费用 | 572,366,023.17 | 502,759,913.20 | 13.84 |
| 财务费用 | -22,654,080.36 | -17,330,477.95 | 30.72 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,028,774,337.48 | 832,913,797.85 | 23.52 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -313,277,268.32 | -614,235,348.14 | -49.00 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -310,793,943.77 | 238,314,773.43 | -230.41 |
| 研发支出 | 133,445,152.57 | 91,463,039.97 | 45.90 |
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 1.日化行业 | 原材料 | 973,441,881.99 | 60.00 | 1,016,311,335.93 | 67.84 | -4.22 |
| 人工及制造费用 | 172,205,765.59 | 10.61 | 157,750,991.11 | 10.53 | 9.16 | |
| 外购 | 476,868,726.37 | 29.39 | 324,133,426.61 | 21.63 | 47.12 | |
| 小计 | 1,622,516,373.95 | 100.00 | 1,498,195,753.65 | 100.00 | 8.30 | |
| 2.其他 | 21,726,681.78 | 100.00 | 21,495,712.72 | 100.00 | 1.07 | |
| 合计 | 1,644,243,055.73 | 1,519,691,466.37 | 8.20 | |||
| 分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 1.化妆品 | 原材料 | 205,185,740.05 | 82.95 | 195,194,166.67 | 83.75 | 5.12 |
| 人工及制造费用 | 39,179,329.31 | 15.84 | 30,239,131.88 | 12.98 | 29.56 | |
| 外购 | 3,005,161.14 | 1.21 | 7,619,072.83 | 3.27 | -60.56 | |
| 小计 | 247,370,230.50 | 100.00 | 233,052,371.38 | 100.00 | 6.14 | |
| 2.个人护理用品 | 原材料 | 753,724,324.72 | 55.85 | 807,311,596.28 | 64.87 | -6.64 |
| 人工及制造费用 | 127,813,211.58 | 9.47 | 122,639,228.68 | 9.85 | 4.22 | |
| 外购 | 468,099,663.78 | 34.68 | 314,562,588.82 | 25.28 | 48.81 | |
| 小计 | 1,349,637,200.08 | 100.00 | 1,244,513,413.78 | 100.00 | 8.45 | |
| 3.家居护理用品 | 原材料 | 14,531,817.23 | 56.97 | 13,805,572.99 | 66.92 | 5.26 |
| 人工及制造费用 | 5,213,224.69 | 20.44 | 4,872,630.54 | 23.62 | 6.99 | |
| 外购 | 5,763,901.45 | 22.59 | 1,951,764.96 | 9.46 | 195.32 | |
| 小计 | 25,508,943.37 | 100.00 | 20,629,968.49 | 100.00 | 23.65 | |
| 4.其他 | 21,726,681.78 | 21,495,712.72 | 1.07 | |||
| 合计 | 1,644,243,055.73 | 1,519,691,466.37 | 8.20 | |||
| 本期费用化研发支出 | 133,445,152.57 |
| 研发支出合计 | 133,445,152.57 |
| 研发支出总额占净资产比例（%） | 3.97 |
| 研发支出总额占营业收入比例（%） | 2.99 |
| 项目名称 | 本期金额 | 上期金额 | 本期金额较上期变动比例（%） | 情况说明 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,028,774,337.48 | 832,913,797.85 | 23.52 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -313,277,268.32 | -614,235,348.14 | -49.00 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -310,793,943.77 | 238,314,773.43 | -230.41 | |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 85,899,421.05 | 35,847,772.45 | 139.62 | 主要为子公司收到拆迁补偿款及收回以前支付的土地预付款 |
| 支付的各项税费 | 728,890,941.77 | 539,913,060.36 | 35.00 | 主要是增值税、企业所得税及代收代付股权激励个人所得税支付的税金增加 |
| 收回投资收到的现金 | 282,000,000.00 | 246,139.70 | 114,469.08 | 本期为收回理财本金 |
| 取得投资收益收到的现金 | 35,284,739.47 | 18,216,594.50 | 93.70 | 本期理财收益增加 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 786,350.02 | 2,273,125.18 | -65.41 | 处置固定资产收益 |
| 吸收投资收到的现金 | - | 415,993,500.00 | -100.00 | 上期为限制性股权激励股本及溢价，本期未发生 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 309,891,393.77 | 177,638,496.57 | 74.45 | 主要原因为公司现金分红增加 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 902,550.00 | 40,230.00 | 2,143.48 | 离职员工的限制性股票回购 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 日化行业 | 4,383,896,429.84 | 1,622,516,373.95 | 62.99 | 11.95 | 8.30 | 增加1.25个百分点 |
| 其他 | 69,067,331.96 | 21,726,681.78 | 68.54 | 3.70 | 1.07 | 增加0.82个百分点 |
| 合 计 | 4,452,963,761.80 | 1,644,243,055.73 | 63.08 | 11.81 | 8.20 | 增加1.23个百分点 |