2013年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
2013年，公司在董事会、经营层和全体员工的共同努力下，深化变革创新，提升管理水平，企业管理和员工队伍素质实现双提升，经营绩效和创新能力不断完善；加快推进坚强区域电网、一流供电企业建设；产权级次清理、无人值班改造、营业普查、供区整合、信息系统升级等重点工作顺利完成，保持了公司和电网持续发展的良好局面。
报告期内，公司较好的完成了年初制订的各项生产经营目标任务，其中：完成售电量21.17亿千瓦时，电费回收率100%；实现营业收入12.44亿元，利润总额6260.15万元，净利润5414.95万元，每股基本收益0.34元。截止2013年12月31日，公司总资产7.36亿元，净资产4.29亿元。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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财务费用：归还长短期贷款，利息支出减少。
资产减值损失：计提长期股权投资减值准备，引起资产减值损失同比增加542.14%。
投资收益：按权益法核算的参股公司盈利能力增强，投资收益同比增加61.80%。
营业外收入：收到政府奖励资金及冲回原全资子公司水江公司计提的预计负债余额。
所得税费用：所得税费用较上年降低53.35%，主要是本年确定注销子公司递延所得税资产，引起递延所得税费用增加。
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
主营业务收入2013年度发生数为1,089,211,316.35元，比上年数增加25.53%，主要原因是大用户恢复产能、供区移交、线损降低等因素引起售电量增加。
3、 成本
(1) 成本分析表
单位:元
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(2) 主要供应商情况
①重庆川东电力集团有限责任公司是公司主要电力供应商，2013年公司向其采购电力5.75亿元，占同类采购交易的74.20%，系公司母公司。
②国网重庆市电力公司是公司第二大电力供应商，2013年公司向其采购电力1.32亿元，占同类采购交易的16.98%，系公司间接控制人。
4、 现金流
本公司盈利及经营性应付款项增加，引起经营活动产生的现金流量净额同比增加109,227,926.40元。
本期公司归还银行贷款，引起筹资活动产生的现金流量净额同比减少63,975,496.52元。
本期公司资产投资增加，引起投资活动产生的现金流量净额同比增加 -26,534,773.32元。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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注：本公司主营电力供应与销售，供电区域主要集中于重庆市涪陵区行政区域，以110KV输电线路为骨干网架，以35KV、10KV 线路为配电网络。报告期内，公司变电总容量约979兆伏安。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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注：根据重庆市经济和信息化委员会向公司颁发的《供电营业许可证》，公司主营业务电力供应主要集中于涪陵区行政区域内。
(三) 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
单位:元
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货币资金：归还短期贷款，引起银行存款减少。
存货：结转上年未完工的电力安装工程项目工程成本，引起存货余额减少。
短期借款：归还贷款，引起短期借款减少。
应付票据：付款方式改变，引起应付票据减少。
应交税费：上缴年初未交税金，引起应交税费余额降低。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
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(1) 持有非上市金融企业股权情况
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2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
报告期内，公司无其他投资理财及衍生品投资的情况。
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
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(2) 募集资金承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
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注1:承诺项目未达到计划进度和收益说明：
(1)涪陵董家湾110KV变电站工程项目未投资建设，该项目已变更募集资金投向。
(2)投资"组建重庆市光华重大科技有限责任公司"项目，生产销售CCGZ039低压电力用户集中抄表系统产品项目原产品未投资建设，该项目已变更募集资金投向。
注2:承诺项目变更原因及募集资金变更程序说明：
(1)涪陵董家湾110KV变电站工程项目，经公司第二届十三次董事会审议批准，出资收购了重庆川东电力集团有限责任公司涪陵桥南110KV变电站电力设施资产，为避免造成项目重复建设、资产闲置和资源浪费，降低募集资金投资风险，拟终止投资建设涪陵董家湾110KV变电站项目，整体变更该项目的募集资金投向。本次变更的募集资金投向的金额为5600万元（其中3760万元投入涪陵白涛110KV变电站工程项目，剩余1840万元用于补充公司流动资金）；本次变更经公司第三届四次董事会决定，并经公司2006年第三次临时股东大会批准，履行了相应的信息披露义务。
(2)投资"组建重庆市光华重大科技有限责任公司"项目，生产销售CCGZ039低压电力用户集中抄表系统产品项目，由于该项目产品研发时间较长，与当期市场同类成熟产品相比，技术上存在较大差距，因此该项目产品存在较大投资风险，放弃对该项目进行投资，终止双方技术许可范围内批量生产、销售CCGZ039低压电力用户集中抄表系统产品项目。本次变更募集资金投向的金额为3800万元；本次变更经公司第三届二次董事会决定，并经公司2006年第二次临时股东大会批准，履行了相应的信息披露义务。
(3)募集资金变更项目情况
单位:万元 币种:人民币
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注：报告期内，公司严格按照《上海证券交易所股票上市规则》及《公司募集资金管理办法》等有关规定变更项目募集资金投向，加强项目建设和管理，其中：
(1)参股组建重庆市光华科技有限责任公司，投资建设年产60万吨精对苯二甲酸(PTA)项目，本公司参股投资4947万元，占该项目注册资本8.3%，其中使用募集资金投资3800万元。
本次使用募集资金投资经公司第三届二次董事会决定，2006年第二次临时股东大会批准，并经公司第三届七次董事会决定调整投资计划，公告刊登于2006年8月17日、2006年9月5日、2007年4月10日的《中国证券报》《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn。
(2)补充公司项目流动资金1840万元，经公司第三届四次董事会决定，2006年第三次临时股东大会批准，公告刊登于2006年11月25日、2006年12月16日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn。
(3)根据公司战略发展需要，经公司2011年第二次临时股东大会审议通过，变更贵州省道真县梅江河流域车田水电站工程项目（由涪陵白涛110KV变电站工程变更的项目）募集资金投向，变更金额3760万元，其中2810万元用于建设涪陵工业园区盘龙路配电线路工程项目，950 万元用于永久补充公司流动资金。公告刊登于2011年8月17日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn。
4、 主要子公司、参股公司分析
（1）参股公司重庆市蓬威石化有限责任公司（以下简称"蓬威公司"），出资额8941万元，持股比例15%。主要经营年产60万吨精对苯二甲酸(按许可证核定事项从事经营)；销售化工原料(不含危险品)、化学纤维；化工技术咨询服务。截至2013年12月31日，蓬威公司累计亏损严重。
注：报告期内，公司聘请了具有证券资格的评估机构开元资产评估有限公司对公司所持蓬威石化股权进行了以减值测试为目的评估，并出具了评估咨询报告（开元评咨报字[2014]002号），公司依据该评估咨询结果，对持有的蓬威石化2013年12月31日的长期股权投资计提减值准备4,057.84万元。
（2）参股公司东海证券有限责任公司（以下简称"东海证券"），出资额2,547万元，持股比例1.44%。主要经营证券的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管理、签证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销；证券的投资咨询(含财务顾问)；中国证监会批准的其他业务。报告期内，该公司经营正常。
根据中国证监会《关于证券公司控制关系的认定标准及相关指导意见》有关证券公司"一参一控"的相关规定，本公司自2012年3月以来，一直积极着手对外转让东海证券股权，但因无受让方而未能实现对外转让。为了切实解决 “一参一控”问题，公司于2013年11月22日召开了第五届九次董事会会议，审议通过了《关于重新启动东海证券股权对外转让工作的议案》，决定重新启动东海证券股权对外转让相关事宜。目前，公司已聘请具有证券从业资格的评估机构对该股权进行评估，待评估结果出来后确定公开挂牌转让价格。
（3）参股公司道真仡佬族苗族自治县华源电力有限责任公司（以下简称"华源公司"），出资额300万元，持股比例30%。主要经营水力发电。报告期内，华源公司亏损221.17 万元。
（4）参股公司重庆市涪陵银科经济技术信用担保有限公司（以下简称"银科公司"），出资额500万元，持股比例3.33%。主要经营为中小企业流动资金贷款、技术改造贷款、科技开发贷款、固定资产贷款等提供担保。报告期内，该公司经营正常。
2013年3月，银科公司新增注册资本金4000万元，增资后,银科公司注册资本金由11000万元变更为15000万元。据此，本公司持股比例由4.55%变更为3.33%。报告期内，公司收到银科公司分红款22.31万元。
（5）参股公司重庆市新嘉南建材有限责任公司（以下简称"新嘉南公司"）， 注册资本金10,853万元，持股比例35%，主要经营活动水泥制造、销售。2013年度，新嘉南公司盈利1599.09万元。报告期内，公司收到新嘉南公司2012年度分红款63.85万元。
5、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
重庆市调整发展规划和经济增速，重新划分五大功能区，调整地方经济布局，能源和电力市场出现新的变化，预计供区内电力需求将保持平稳持续增长；涪陵区抢抓主体功能区发展机遇，加快推进页岩气综合开发、军用机场搬迁、高速公路和高速铁路等十大重点项目，着力打造"三区一城、幸福涪陵"。可以预见，工业化和城镇化发展将是涪陵区未来几年经济发展的主旋律，为电网和公司发展提供了广阔空间。
(二) 公司发展战略
(下转B28版)
| 股票简称 | 涪陵电力 | 股票代码 | 600452 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 蔡 彬 | 刘 潇 |
| 电话 | 023-72286777 | 023-72286349 |
| 传真 | 023-72286777 | 023-72286349 |
| 电子信箱 | fldlcaibin@163.com | xiaoxiao11011@sina.com |
| 2013年(末) | 2012年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2011年(末) | |
| 总资产 | 735,579,804.71 | 813,034,531.48 | -9.53 | 899,790,381.22 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 428,880,870.72 | 363,056,330.40 | 18.13 | 336,318,695.32 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 98,938,654.37 | -10,289,272.03 | 不适用 | 109,979,549.21 |
| 营业收入 | 1,243,921,679.80 | 1,116,192,289.61 | 11.44 | 957,493,629.61 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 54,149,463.59 | 28,285,678.04 | 91.44 | 10,015,172.89 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 38,703,510.18 | 22,394,442.08 | 72.83 | 11,855,851.03 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 13.84 | 8.07 | 增加5.77个 百分点 | 3.02 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.34 | 0.18 | 88.89 | 0.06 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.34 | 0.18 | 88.89 | 0.06 |
| 报告期股东总数 | 16,570 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 13,449 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 重庆川东电力集团有限责任公司 | 国有法人 | 51.64 | 82,630,044 | 0 | ||
| 方正证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 未知 | 1.18 | 1,890,000 | 0 | ||
| 日信证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.53 | 850,000 | 0 | ||
| 周涛 | 未知 | 0.48 | 772,416 | 0 | ||
| 陈河南 | 未知 | 0.46 | 728,599 | 0 | ||
| 廖志民 | 未知 | 0.45 | 713,000 | 0 | ||
| 王妹 | 未知 | 0.40 | 635,786 | 0 | ||
| 国泰君安证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 未知 | 0.38 | 610,000 | 0 | ||
| 魏忠华 | 未知 | 0.38 | 600,000 | 0 | ||
| 中国中投证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.30 | 484,998 | 0 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中重庆川东电力集团有限责任公司与前十名东、前十名无限售条件其他股东之间不存在关联关系，也不属《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人；未知前十名股东、前十名无限售条件股东中的其他股东是否存在关联关系和一致行动人的情况。 | |||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,243,921,679.80 | 1,116,192,289.61 | 11.44 |
| 营业成本 | 1,073,106,269.74 | 981,038,421.02 | 9.38 |
| 管理费用 | 70,526,256.27 | 72,890,543.57 | -3.24 |
| 财务费用 | 2,121,828.52 | 5,002,866.01 | -57.59 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 98,938,654.37 | -10,289,272.03 | —— |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -80,325,834.22 | -53,791,060.90 | —— |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -65,368,371.52 | -1,392,875.00 | —— |
| 资产减值损失 | 45,787,610.91 | 7,130,460.28 | 542.14 |
| 投资收益 | 5,156,431.71 | 3,186,852.99 | 61.80 |
| 营业外收入 | 15,705,577.15 | 11,166,067.39 | 40.65 |
| 所得税费用 | 8,452,050.85 | 18,119,058.94 | -53.35 |
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 电力行业 | 电力销售 | 1,063,207,295.28 | 100 | 966,584,302.96 | 100 | 10.00 |
| 分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 电力销售 | 电力销售成本 | 969,421,604.07 | 91.18 | 782,976,877.51 | 81.00 | 23.81 |
| 电力工程安装 | 电力工程安装成本 | 64,426,357.09 | 6.06 | 163,181,051.69 | 16.88 | -60.52 |
| 电力物资销售 | 电力物资销售成本 | 29,359,334.12 | 2.76 | 20,426,373.76 | 2.12 | 43.73 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 电力行业 | 1,227,599,949.73 | 1,063,207,295.28 | 13.39 | 12.94 | 10.00 | 增加2.31个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 电力销售 | 1,089,211,316.35 | 969,421,604.07 | 11.00 | 25.24 | 23.81 | 增加1.03个百分点 |
| 电力工程安装 | 98,005,947.16 | 64,426,357.09 | 34.26 | -49.25 | -60.52 | 增加18.75个百分点 |
| 电力物资销售 | 40,382,686.22 | 29,359,334.12 | 27.30 | 67.29 | 43.73 | 增加11.92个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 重庆地区 | 1,227,599,949.73 | 12.94 |
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 货币资金 | 53,214,497.39 | 7.23 | 106,970,048.76 | 13.16 | -50.25 |
| 存货 | 2,301,381.57 | 0.31 | 10,379,133.66 | 1.28 | -77.83 |
| 短期借款 | 50,000,000.00 | 6.80 | 90,000,000.00 | 11.07 | -44.44 |
| 应付票据 | 10,000,000.00 | 1.36 | 95,000,000.00 | 11.68 | -89.47 |
| 应交税费 | 3,487,318.69 | 0.47 | 5,782,645.36 | 0.71 | -39.69 |
| 被投资的公司名称 | 主要经营活动 | 占被投资公司权益的比例(%) | 持股变动情况 | 备注 |
| 重庆市银科信用担保有限责任公司 | 主要经营为中小企业流动资金贷款、技术改造贷款、科技开发贷款、固定资产贷款等提供担保。 | 3.33 | 减少1.22% | 银科公司于2013年3月新增注册资本金4000万元，增资后,银科公司注册资本金由11000万元变更为15000万元。据此，本公司持股比例由4.55%变更为3.33%。 |
| 道真仡佬族苗族自治县华源电力有限责任公司 | 主要经营水力发电。 | 30.00 | 无 | 参股子公司 |
| 东海证券有限责任公司 | 主要经营证券的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管理、签证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销；证券的投资咨询(含财务顾问)；中国证监会批准的其他业务。 | 1.44 | 无 | 参股子公司 |
| 重庆市新嘉南建材有限责任公司 | 主要经营活动水泥制造、销售。 | 35.00 | 无 | 参股子公司 |
| 重庆市蓬威石化有限责任公司 | 主要经营年产 60 万吨精对苯二甲酸(按许可证核定事项从事经营)；销售化工原料(不含危险品)、化学纤维；化工技术咨询服务。 | 15.00 | 无 | 参股子公司 |
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 持有数量 （股） | 占该公司股权比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 重庆市银科信用担保有限责任公司 | 5,000,000.00 | 5,000,000 | 3.33 | 5,000,000.00 | 8,470,000 | 45,150,000 | 长期股权投资 | 股权投资 |
| 东海证券有限责任公司 | 25,467,000.00 | 24,000,000 | 1.44 | 25,467,000.00 | 236,281,040 | 604,124,897 | 长期股权投资 | 股权投资 |
| 募集年份 | 募集方式 | 募集资金总额 | 本年度已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
| 2004 | 首次发行 | 24,348.16 | 0 | 24,348.16 | 0 | |
| 合计 | / | 24,348.16 | 0 | 24,348.16 | 0 | / |
| 承诺项目名称 | 是否变更项目 | 募集资金拟投入金额 | 募集资金本年度投入金额 | 募集资金实际累计投入金额 | 是否符合计划进度 | 项目进度 | 预计收益 | 产生收益情况 | 是否符合预计收益 | 未达到计划进度和收益说明 | 变更原因及募集资金变更程序说明 |
| 涪陵秋月门(大堤)110KV 变电站工程 | 否 | 3,200.00 | 0 | 3,200.00 | 是 | 已建成投产。 | 473.38 | 1089 | 是 | ||
| 涪陵城市电网建设与改造工程 | 否 | 4,000.00 | 0 | 4,000.00 | 是 | 已建成投产。 | 432.46 | 447 | 是 | ||
| 涪陵李渡110KV变电站工程 | 否 | 4,700.00 | 0 | 4,700.00 | 是 | 已建成投产。 | 745.00 | 1211 | 是 | ||
| 涪陵公园110KV变电站工程 | 否 | 3,000.00 | 0 | 3,000.00 | 是 | 已建成投产。 | 542.69 | 1240 | 是 | ||
| 涪陵董家湾110KV 变电站工程 | 是 | 5,600.00 | 0 | 0 | 否 | 未投入建设。 | 677.85 | 0 | 否 | 变更投向 | 注2 |
| 投资“组建重庆市光华重大科技有限责任公司”项目 | 是 | 3,800.00 | 0 | 0 | 否 | 未投入建设。 | 802.00 | 0 | 否 | 变更投向 | 注2 |
| 补充公司流动资金 | 否 | 48.16 | 0 | 48.16 | 是 |
| 变更后的项目名称 | 对应的原承诺项目 | 变更项目拟投入金额 | 本年度投入金额 | 累计实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 变更项目的预计收益 | 产生收益情况 | 项目进度 | 是否符合预计收益 | 未达到计划进度和收益说明 |
| 参股组建重庆市蓬威石化有限责任公司建设60万吨PTA项目 | 投资“组建重庆市光华重大科技有限责任公司”项目 | 3,800.00 | 0 | 3,800.00 | 是 | 1,900.00 | 已建成投产。 | 否 | 该项目报告期内经营严重亏损。 | |
| 使用募集资金补充公司流动资金 | 涪陵董家湾110KV变电站工程 | 1,840.00 | 0 | 1,840.00 | 是 | 0 | — | |||
| 涪陵工业园区盘龙路配电线路工程项目 | 涪陵白涛110KV变电站工程 | 2,810.00 | 0 | 2,810.00 | 是 | 259.41 | 324 | 已建成投产。 | 是 | |
| 使用募集资金补充公司流动资金 | 涪陵白涛110KV变电站工程 | 950.00 | 0 | 950.00 | 是 | 0 | — |