2013年年度报告摘要
一、重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：人民币元
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2.2 前10名股东持股情况表
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013年，公司及时抓住全球农药市场回暖复苏、大吨位产品草甘膦一度时期量价齐升的有利机遇，全年完成合并销售收入30.05亿元，实现利润总额4.56亿元、归属于上市公司股东的净利润3.78亿元，同比分别增长35.42%、96.65%、94.57%。
2013年，公司加大研发投入，加速产品开发储备，增强后续发展动力。全年成功开发了5个新品，开展了4个课题的研究，完成了4项工艺优化的小中试；围绕市场需求，加快制剂研发进度，3种制剂实现生产销售，5种制剂完成小试或小中试开发，并对4个制剂产品进行了优化。2013公司成功创成江苏省农药清洁生产技术重点实验室，股份、优士工程技术研究中心均顺利通过验收考核，评定等级优秀。在项目管理上，完成1项国家清洁生产项目的验收，完成1项江苏省重大成果转化项目的验收，氯氟醚成功申报省经信委新技术新产品推广项目，2个产品被认定为江苏省高新技术产品。2013年公司申报专利10项，获得授权17项，右旋七氟甲醚菊酯取得美国授权专利通知。
2013年，公司还积极拓展发展空间，加快推进新区建设。报告期内，公司在江苏如东沿海经济开发区新设一家控股子公司，该子公司一期工程将投资61,428万元（其中建设投资50,500万元），现已基本完成5000吨/年麦草畏等四个项目的前置审批工作，将于2014年开工建设。
3.1.1 主营业务分析
3.1.1.1利润表及现金流量表相关科目变动分析表
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3.1.1.2、收入
2013年，公司抓住全球农药市场回暖增长等有利机遇，进一步加大国际市场的开拓，不断深化与跨国公司的战略合作，全力抓好大宗品种的销售，稳步推进新产品的推广，积极拓展新兴市场，2013年公司完成自营出口22.25亿元，同比增长33.46%。
在抓好国际市场的同时，公司积极拓展国内市场。一是继续保持卫生菊酯在行业中的领先优势，公司紧抓农业部调整气雾剂配方的契机，加大了专利品种右旋反式氯丙炔菊酯二元配方的推广应用，进一步加大主要品种氯氟醚菊酯的推广应用，氯氟醚原药及剂型销售保持连续增长；二是进一步扩大大田农药的市场份额，紧紧抓牢重大客户和重点产品，扩大菊酯原药和制剂销售，同时加大非菊酯农药品种的销售，另外围绕副产品积极开发新市场。2013年公司完成主营内销7.5亿元，同比增长44.15%。
2013年公司由于销售量的增长而致营业收入增长5.1亿元。
报告期公司前五名客户销售额合计180,809.12万元，占年度营业总收入的比例为60.18%。
3.1.1.3、成本
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报告期公司向前五名供应商采购额合计61,271.18万元，占年度采购总额的比例为31.14%。
3.1.1.4、费用
单位：人民币万元
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营业收入报告期比上年同期增长35.42%，主要是报告期销售量比上年同期增加17.1%，同时综合毛利率提高5.16个百分点。
管理费用报告期比上年同期增长36.09%，主要是职工薪酬和研发费用支出增加。
财务费用报告期比上年同期贷方减少1869.44万元，主要原因是汇兑损失增加。
投资收益报告期比上年同期增加1,020万元，是报告期理财投资收益。
营业外支出报告期比上年同期增加34.09%，主要原因是报告期处理了一批报废固定资产。
所得税费用报告期比上年同期增加103.01%，主要原因是报告期收入增加，毛利率上升，利润总额较上年同期增长96.65%，导致所得税费用同步增长。
3.1.1.5、研发支出
单位：人民币元
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3.1.1.6、现金流
单位：人民币万元
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经营活动产生的现金流量净额报告期比上年同期增加59.99%，主要是报告期实现较好的收益，资金回笼率较高。
投资活动产生的现金流量净额报告期比上年同期增加支出21,864.75万元，主要是报告期进行保本理财产品投资产生的现金流量，本年度投出5.46亿元，上年度投资的1.7亿元于本年度收回。
筹资活动产生的现金流量净额报告期比上年同期减少23,308.12万元，主要是报告期偿还长短期借款，长短期借款余额下降1.1亿元。
3.1.2、行业、产品或地区经营情况分析
3.1.2.1、主营业务分产品情况
单位：人民币元
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本公司属农药行业，报告期内公司主营收入均来自于农药产品的生产、销售。
3.1.2.2、主营业务分地区情况
单位：人民币元
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3.1.3、资产、负债情况分析
单位：人民币万元
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应收票据报告期末比上年度期末增加56.67%，主要原因是公司报告期第四季度逐步进入旺季，销售增加，应收票据相应增加。
应收账款报告期末比上年度期末增加33.42%，主要原因一方面是公司销售规模扩大，营业收入增加35.42%，应收款项相应增加，另一方面是公司出口到境外部分地区的收账期相对较长，导致应收账款余额上升。
其他流动资产报告期末比上年度期末增加221.18%，主要原因是公司报告期进行保本理财投资5.46亿元，比上年增加3.76亿元。
应付票据报告期末比上年度期末增加37.19%，主要原因是公司报告期销售额增加，采购额相应增加，导致用票据结算的金额增加。
应交税费报告期末比上年度期末增加3,840万元，主要原因是报告期销售金额、利润总额增加，应缴纳的增值税、所得税相应增加。
长期借款报告期末比上年度期末减少7500万元，是公司提前偿还所借款项。
3.1.4、核心竞争力分析
公司是国内仿生农药行业规模最大的企业，拟除虫菊酯农药的产量和营业收入一直名列全国拟除虫菊酯类农药行业第一，被中国农药工业协会评为“中国农药百强企业”、2013中国农药出口前10强。
1、自主研发优势
公司坚持以研发为先导，坚持仿创结合的技术创新战略，先后攻克多项菊酯关键技术，自行研发新产品60个，其中创制品种4个，国家重点新产品10项，江苏省高新技术产品13项，获得市级以上科技进步奖13项，主导或参与制定国家标准4项，行业标准4项，承担省级以上科技项目14项。目前公司已取得专利授权47项，其中国外专利2项，另申请国内发明专利116项，PCT申请6项。
2、品牌优势
公司产品广泛采用国际先进标准，产品质量普遍受到客户的好评。公司的“墨菊”牌拟除虫菊酯农药连续多年获“江苏省名牌产品”称号，被授予“最具市场竞争力品牌”，“优士”商标为中国驰名商标。
3、基于产业链配套完整的成本优势
公司是目前国内唯一的一家从基础化工原料开始，合成中间体并生产拟除虫菊酯原药的生产企业。公司生产菊酯产品的关键中间体均自成体系、配套完善，资源得到充分利用，与国内同行业企业普遍依靠进口中间体用于生产菊酯原药相比，基于产业链配套完整的成本优势明显。
3.1.5、投资状况分析
3.1.5.1、对外股权投资总体分析
报告期内，公司发起设立一个新控股子公司——江苏优嘉化学有限公司，该公司注册地址在如东县洋口化工聚集区，注册资本20000万元，本公司控股90%。公司一期出资5000万元。
3.1.5.2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
3.1.5.2.1、委托理财情况
单位：人民币万元
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接上表
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3.1.5.2.1.2、主要子公司、参股公司分析
单位：人民币万元
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3.2、董事会关于公司未来发展的讨论和分析
3.2.1、行业竞争格局和发展趋势
从国际环境来看，2014年全球经济仍处于危机后的恢复期，虽总体呈现缓慢复苏的态势,但经济运行仍面临较大的下行压力。预计2014年农化市场仍面临较多不稳定、不确定、不可预见的因素。
从国内环境来看，一是环保监管愈发严格，党的十八大提出大力推进生态文明建设，政府进一步加大环境治理工作力度，化工行业将面对更加严格的环保监管；二是国内农药行业面临不规范竞争、产品同质化严重、进口产品强烈冲击国内市场等多重挑战，竞争压力有增无减；三是草甘膦市场存在较大的不确定性，由于草甘膦在公司收入中占比较大，价格波动可能对全年经营指标形成较大冲击。
虽然行业竞争形势严峻，但是企业发展也具备一些有利机遇。
从国家层面看，一是国家保持宏观经济政策的连续性和稳定性，有利于企业获得稳定的市场环境；二是十八届三中全会突出强调注重发挥市场在资源配置中的决定性作用，鼓励市场竞争、优胜劣汰，具有资金、技术、人才等优势积累的企业将在未来的竞争中赢得更大发展；三是中央农村工作会议格外强调国家粮食安全，加快农业现代化，农药行业有望获得机遇。
从市场层面看，农化行业出现回暖，全球农药刚性需求总体呈现稳步增长趋势，草甘膦尽管市场产能过剩、竞争激烈，但由于公司不断加大环保投入和技术改进，有望在新一轮竞争中获得优势。麦草畏等其它多个品种继续保持良好的市场预期，企稳向好态势有望保持延续。
从企业层面看，南通如东新厂区已具备全面推进的基本条件，新的生产基地的开辟，不仅为项目转型升级提供了承载基地，更为未来企业可持续发展提供了空间。
3.2.2、公司发展战略
公司将坚持科学发展观，围绕农用化学品主链，通过调整和优化产品结构，形成以农药为主体，化工新材料、高附加值精细化学品为两翼的多元结构，其中农药产品实现杀虫剂、除草剂、杀菌剂三大品种全覆盖，将公司打造成国内领先、国际知名的综合农化企业。
3.2.3、经营计划
2014年，公司将贯彻落实党的十八届三中全会和中央经济工作会议精神，以稳中求进为核心，新区建设为重点，改革创新为动力，安全环保为保障，强化管理为基础，全面推进三次创业，更加注重发展速度和质量、效益的有机统一，更加注重产品质量和员工素质的提升，加快转型升级，实现企业持续健康发展。
1、统筹抓好产供销，巩固稳中向好态势。2014年公司将进一步深化与跨国公司的战略合作，稳定外贸销售；进一步加强国内市场建设，提升卫生用药和农用药的市场占比，促进内外销平衡。以满足市场需求为导向，以优质、高产、低耗、稳定运行为目标，抓好生产高效运行，实现产供销顺畅衔接。
2、全力抓好新区建设，加快推进转型升级。高标准、高起点、高质量地抓好南通如东新区，力争年内进入试生产阶段。
3、大力实施创新驱动战略，提升产业核心竞争力。有效发挥公司现有的创新平台，仿创结合抓好新品研发，根据市场需求加快成果转化。围绕提质降耗、清洁生产抓好技术改进。围绕生产保障进一步提升装备技术。立足产业链延伸加强制剂开发。加强知识产权保护,不断完善技术创新体系。
4、突出抓好安全环保节能，转变经济增长方式。公司生产以优先服从安全、环保为准则。安全工作以无重大火灾爆炸事故、无人员重伤死亡为目标，夯实基础管理，严格安全监管，加大安全投入，实现文明生产；环保工作以推进环保长效管理为目标，突出抓好三废减排，强化环保技术攻关；节能工作从提高能源利用水平入手，完善能源计量基础工作，建立能源管理标准体系，开展能效对标达标工作。
3.2.4、因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
2014年公司的资金需求主要是公司日常运营所需的周转资金和如东项目建设所需的投资资金。如东项目总投资61,428万元，其中建设投资50,500万元，资金来源主要为公司自有资金。同时公司与多家银行保持良好的合作关系，母公司申请了总额7.792亿元的综合授信额度，能够满足公司日常运营的资金需求。
3.2.5、可能面对的风险
1、气候异常风险。最近几年全球恶劣天气情况频繁发生，对农作物的生长以及农药的需求产生不利影响。公司将不断开发新型农药品种，形成杀虫剂、除草剂、杀菌剂全覆盖，努力平滑个别地区恶劣气候造成的影响。
2、汇率风险。外汇市场剧烈波动，人民币汇率也存在较大的不确定性。公司目前出口业务总量较大，外汇结算面临一定的不确定性。公司将加强国际贸易和汇率政策的研究，合理制定贸易条款和结算方式，最大限度地规避国际结算汇率风险。
3、市场风险。一方面公司产品价格面临市场波动风险，另一方面存在外销占比过大的风险。2013年公司销售收入中国内市场占25.20%，国外市场占74.80%，存在国外市场比重较高、依赖度较大的风险。公司一方面将加大国内市场的开发力度，努力保持内外销的平衡，另一方面将不断开拓国际新兴市场，努力促使全球贸易的地区平衡。
4、节能减排和环保压力不断增大。
3.3、利润分配预案
董事会提议以2013年末公司的总股本172,166,059股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利2.2元（含税），送红股3股，以资本公积转增2股。
江苏扬农化工股份有限公司
董事长：戚明珠
二〇一四年三月十五日
| 股票简称 | 扬农化工 | 股票代码 | 600486 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 吴孝举 | 任杰 |
| 电话 | （0514）85860486 | （0514）85860486 |
| 传真 | （0514）85889486 | （0514）85889486 |
| 电子信箱 | stockcom@yngf.com | stockcom@yngf.com |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减(%) | 2010年(末) | |
| 总资产 | 3,641,141,988.66 | 3,185,363,501.13 | 14.31 | 2,690,641,568.06 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,289,484,328.19 | 1,960,365,113.68 | 16.79 | 1,789,847,640.78 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 712,227,077.86 | 445,179,138.76 | 59.99 | 365,381,087.35 |
| 营业收入 | 3,004,580,834.79 | 2,218,662,690.63 | 35.42 | 1,842,814,090.93 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 377,581,961.62 | 194,063,827.19 | 94.57 | 153,705,091.18 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 375,497,252.04 | 198,234,487.77 | 89.42 | 139,707,351.26 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 17.81 | 10.37 | 增加7.44个百分点 | 8.92 |
| 基本每股收益（元／股） | 2.193 | 1.127 | 94.57 | 0.893 |
| 稀释每股收益（元／股） | 2.193 | 1.127 | 94.57 | 0.893 |
| 截止报告期末股东总数 | 18,029 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 19,033 | ||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 冻结的 股份数 | ||
| 江苏扬农化工集团有限公司 | 国有法人 | 36.17 | 62,269,340 | 0 | 无 | ||
| 扬州福源化工科技有限公司 | 国有法人 | 5.84 | 10,046,013 | 0 | 无 | ||
| 中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 | 其他 | 4.50 | 7,753,951 | 0 | 无 | ||
| 中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金 | 其他 | 4.13 | 7,108,928 | 0 | 无 | ||
| 中国银行－易方达策略成长证券投资基金 | 其他 | 2.53 | 4,360,000 | 0 | 无 | ||
| 中国银行－易方达策略成长二号混合型证券投资基金 | 其他 | 2.13 | 3,660,000 | 0 | 无 | ||
| BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST | 其他 | 1.40 | 2,403,441 | 0 | 无 | ||
| 中山市富和集团有限公司 | 未知 | 1.38 | 2,367,412 | 0 | 未知 | ||
| 中国工商银行股份有限公司－嘉实主题新动力股票型证券投资基金 | 其他 | 0.98 | 1,694,768 | 0 | 无 | ||
| 同德证券投资基金 | 其他 | 0.85 | 1,469,879 | 0 | 无 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 | 易方达价值成长混合型证券投资基金、易方达策略成长证券投资基金和易方达策略成长二号混合型证券投资基金同由易方达基金管理有限公司管理。 嘉实稳健开放式证券投资基金和嘉实主题新动力股票型证券投资基金同由嘉实基金管理有限公司管理。 | ||||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 3,004,580,834.79 | 2,218,662,690.63 | 35.42 |
| 营业成本 | 2,310,187,680.01 | 1,820,443,667.14 | 26.90 |
| 销售费用 | 25,161,654.44 | 19,786,723.08 | 27.16 |
| 管理费用 | 197,211,193.78 | 144,907,139.33 | 36.09 |
| 财务费用 | -3,696,925.73 | -22,391,311.66 | 不适用 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 712,227,077.86 | 445,179,138.76 | 59.99 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -462,247,542.56 | -243,599,995.57 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -173,576,343.22 | 59,504,822.71 | -391.70 |
| 研发支出 | 111,579,959.55 | 87,960,060.30 | 26.85 |
| 分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 杀虫剂 | 原材料 | 789,268,855.56 | 72.19 | 637,585,886.41 | 73.56 | 23.79 |
| 人工 | 33,166,863.24 | 3.03 | 23,687,614.09 | 2.73 | 40.02 | |
| 折旧 | 61,583,815.34 | 5.63 | 63,464,798.30 | 7.32 | -2.96 | |
| 能源 | 120,092,685.35 | 10.98 | 91,401,960.72 | 10.55 | 31.39 | |
| 除草剂 | 原材料 | 715,157,876.49 | 73.69 | 530,709,127.40 | 71.08 | 34.76 |
| 人工 | 8,227,335.37 | 0.85 | 5,906,901.06 | 0.79 | 39.28 | |
| 折旧 | 56,588,971.79 | 5.83 | 58,898,016.99 | 7.89 | -3.92 | |
| 能源 | 102,692,907.57 | 10.58 | 97,665,730.99 | 13.08 | 5.15 | |
| 项目 | 2013年 | 2012年 | 增减金额 | 同比增减（%） |
| 营业收入 | 300,458.08 | 221,866.27 | 78,591.81 | 35.42 |
| 管理费用 | 19,721.12 | 14,490.71 | 5,230.41 | 36.09 |
| 财务费用 | -369.69 | -2,239.13 | 1,869.44 | -83.49 |
| 投资收益 | 1,020.00 | 1,020.00 | ||
| 营业外支出 | 1,848.74 | 1,378.77 | 469.98 | 34.09 |
| 所得税费用 | 6,504.89 | 3,204.29 | 3,300.60 | 103.01 |
| 本期费用化研发支出 | 111,579,959.55 |
| 本期资本化研发支出 | 0.00 |
| 研发支出合计 | 111,579,959.55 |
| 研发支出总额占净资产比例（%） | 4.87 |
| 研发支出总额占营业收入比例（%） | 3.71 |
| 项目 | 2013年 | 2012年 | 增减额 | 增减（%） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 71,222.71 | 44,517.91 | 26,704.79 | 59.99 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -46,224.75 | -24,360.00 | -21,864.75 | 不适用 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -17,357.63 | 5,950.48 | -23,308.12 | -391.70 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 6,145.51 | 25,935.47 | -19,789.96 | -76.30 |
| 产品 | 主营业务收入 | 主营业务成本 | 毛利率(%) | 主营业务收入比上年增减（％） | 主营业务成本比上年增减（％） | 毛利率比上年增减（%） |
| 杀虫剂 | 1,499,172,378.90 | 1,130,573,805.43 | 24.59 | 30.63 | 25.97 | 增加2.79个百分点 |
| 除草剂 | 1,276,763,727.58 | 975,084,089.71 | 23.63 | 40.46 | 24.83 | 增加9.56个百分点 |
| 其他 | 198,257,812.34 | 173,832,593.48 | 12.32 | 52.19 | 57.71 | 减少3.07个百分点 |
| 合计 | 2,974,193,918.82 | 2,279,490,488.62 | 23.36 | 36.00 | 27.43 | 增加5.16个百分点 |
| 分地区 | 主营业务收入 | 主营业务收入比上年增减（%） |
| 境内 | 749,631,092.39 | 44.15 |
| 境外 | 2,224,562,826.43 | 33.46 |
| 合计 | 2,974,193,918.82 | 36.00 |
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期末金额较上期末变动比例（%） |
| 应收票据 | 14,372.05 | 3.95 | 9,173.24 | 2.88 | 56.67 |
| 应收账款 | 31,766.26 | 8.72 | 23,809.38 | 7.47 | 33.42 |
| 其他流动资产 | 54,600.00 | 15.00 | 17,000.00 | 5.34 | 221.18 |
| 应付票据 | 44,228.81 | 12.15 | 32,239.14 | 10.12 | 37.19 |
| 应交税费 | -2,878.36 | -0.79 | -6,718.21 | -2.11 | 不适用 |
| 长期借款 | 0.00 | 0.00 | 7,500.00 | 2.35 | -100.00 |
| 合作方名称 | 委托理财产品类型 | 委托理财金额 | 委托理财起始日期 | 委托理财终止日期 | 报酬确定方式 | 预计收益 |
| 农银无锡投资咨询有限公司 | 保本理财产品 | 17,000.00 | 2012-11-25 | 2013-11-25 | 约定 | 1,020.00 |
| 中国建设银行股份有限公司扬州分行 | 保本浮动收益型理财产品 | 19,600.00 | 2013-12-13 | 2014-12-11 | 约定 | 1,169.56 |
| 中国建设银行股份有限公司扬州分行 | 保本浮动收益型理财产品 | 10,000.00 | 2013-12-20 | 2014-12-15 | 约定 | 601.64 |
| 中国银行股份有限公司扬州分行 | 保本浮动收益型理财产品 | 5,000.00 | 2013-12-18 | 2014-12-16 | 约定 | 298.36 |
| 中国农业银行股份有限公司江苏省分行 | 保本浮动收益型理财产品 | 20,000.00 | 2013-12-27 | 2014-12-27 | 约定 | 1,200.00 |
| 合计 | 71,600.00 | 4,289.56 |
| 合作方名称 | 实际收回本金金额 | 实际获得收益 | 是否经过法定程序 | 是否关联交易 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 |
| 农银无锡投资咨询有限公司 | 17,000.00 | 1,020.00 | 是 | 否 | 否 | 自有资金，非募集资金 |
| 中国建设银行股份有限公司扬州分行 | 是 | 否 | 否 | 自有资金，非募集资金 | ||
| 中国建设银行股份有限公司扬州分行 | 是 | 否 | 否 | 自有资金，非募集资金 | ||
| 中国银行股份有限公司扬州分行 | 是 | 否 | 否 | 自有资金，非募集资金 | ||
| 中国农业银行股份有限公司江苏省分行 | 是 | 否 | 否 | 自有资金，非募集资金 | ||
| 合计 | 17,000.00 | 1,020.00 |
| 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） | 0 |
| 子公司名称 | 注册资本 | 持股比例 | 业务性质 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 江苏优士化学有限公司 | 66,000 | 95% | 农药的制造加工 | 218,163.07 | 135,260.41 | 26,483.52 |
| 江苏优嘉化学有限公司 | 20,000 | 90% | 制造业 | 4,830.02 | 4,799.05 | -200.95 |