2013年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

■

■

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

■

2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

■

2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

■

三、 管理层讨论与分析

3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2013年，面对国内经济增速放缓，百货零售业呈现出消费增长动力不足、市场持续低迷下行、行业竞争不断加剧等诸多困难局面，公司紧紧围绕“改革突破、创新驱动”的主题，以提升公司发展质量和效益为中心，全力克服市场不利因素，实现经营业绩稳中向好，市场地位持续巩固，同时公司高效推进重点项目实施，可持续发展能力稳步增强。

报告期内，由于受公司关店、股权转让和新开门店的影响，实现营业收入120.67亿元，同比减少1.30％，实现利润总额7.27亿元，同比减少9.92% ，实现归属于母公司股东的净利润3.29亿元，同比减少17.28%。2013年公司主要做了以下几方面的工作：

1、深化调整、着力创新，全面增强公司核心竞争力

2013年，各品牌企业不断强化市场调研和预判，更加有针对性地实施经营调整和市场营销，更加突出“创新”在企业经营发展中的推动作用，促进了公司经营水平的持续提升。在公司统一部署下，各品牌企业进一步优化品牌组合，强化定位、突出特色，品牌结构的完善和优化为各企业应对低迷的市场形势和拉动销售增长提供了有力的支撑。

2、深入打造专业化管理体系，全面提升公司管控能力

2013年，在困难的市场形势下，根据公司战略的阶段性要求，深入打造专业化管理体系，全面提升了公司管控能力。在预算管理上，公司实时监控经营指标完成进度，强化了对预算执行进度的把控；在财务管理上，公司实现了所属经营单位的统一核算与管理，为今后挖掘各类会计信息、做好全方位会计监督奠定了良好基础；在人力资源管理上，公司通过精细化、集约化管理，有效监控企业工资总额及人工成本预算执行情况，有力确保了公司和各企业年度经营管理目标和利润的实现。

3、加速市场战略布局，提升公司可持续发展能力

公司一方面做好存量企业的经营提升工作，确保业绩稳步增长；另一方面做好增量企业的筹备开业工作，为公司注入新的增长动力。2013年12月21日天津新燕莎奥特莱斯商业有限公司（以下简称“天津奥莱”）盛大开业，实现了当年筹备、当年开业，并且8万平米同时开业，开业率达95%；北京新燕莎金街购物广场有限公司（以下简称“新燕莎金街购物广场”）筹备工作稳步推进；另外公司积极实施改革调整，于2013年3月份完成了北京光彩伟业商业有限公司（以下简称“光彩公司”）的退出，于年内完成了四川金鹏食品有限公司、北京法雅商贸有限责任公司之子公司北京顺雅长平商贸有限公司的清理注销工作，进一步优化了公司资产。

(一)主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币

■

2、 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

公司2013年度实现营业收入120.67亿元，同比减少1.30%，主要业务构成为商品销售收入，本年度实现112.33亿元，业态主要为百货零售。由于本期北京贵友大厦有限公司（以下简称“贵友大厦”）方庄店关店和光彩公司股权转让，以及高档百货店北京燕莎友谊商城有限公司（以下简称“燕莎商城”）销售下降，影响公司营业收入同比减少。

(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

公司2013年度实现营业收入120.67亿元，同比减少1.30%，主营业务收入主要构成为：商品销售收入本年度实现112.33亿元，占主营业务收入93%，租赁收入5亿元，占主营业务收入4%，公司主要业务构成为商品销售收入，业态主要为百货零售。

(3) 主要销售客户的情况

公司前5名客户销售额营业收入合计12,808万元，占年度销售总额营业收入总额的比例1.06%。

3、 成本

(1) 成本分析表

单位:元

■

(2) 主要供应商情况

公司向前5名供应商合计的采购金额118,076万元，占年度采购总额的比例8.16%。

4、 费用

■

变动原因：

（1）销售费用本期发生额为61,803万元，较上期发生额减少3%，为贵友大厦方庄店暂停营业费用减少所致。

（2）管理费用本期发生额为112,424万元，较上期发生额增加10.88%，为人工成本增加以及天津奥莱、新燕莎金街购物广场成立租赁费、折旧摊销费增加所致。

（3）财务费用本期发生额为794万元，较上期发生额减少19.75%，主要是本期存款利息收入减少所致。

（4）所得税费用本期发生额为人民币21,169万元，与上年基本持平。

5、研发支出

无

6、现金流

■

（1）经营活动产生的现金流量净额本期为47,657.40万元，较上期减少43%，主要系本期增加所有权受限的资产，单用途商业预付卡存管资金16,277.47万元；营业收入和单用途商业预付卡两项销售减少；人工成本增加等综合影响所致。

（2）本期投资活动产生的现金流量净额为-74,558万元，较去年同期多流出2230%，主要是本年度天津奥莱购置固定资产所致。

（3）本期筹资活动产生的现金流量净额为-28,283元，与上年基本持平。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

■

2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

■

3、占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品

无

(三) 资产、负债情况分析

1、 资产负债情况分析表

单位:元

■

公司主要财务报表项目的异常情况及原因的说明：

（1）货币资金期末373,652.66万元，较期初减少9.43%，主要系本期天津奥莱购置固定资产所致。

（2）其他应收款期末余额1,955.18万元，较期初减少69.37%，主要系本期天津奥莱上期交存天津市第二中级人民法院的保证金本期收回所致。

（3）固定资产期末余额96,092.27万元，较期初增加97.18%，主要系本期天津奥莱购置固定资产所致。

（4）在建工程期末余额12,728.08万元，较期初增加71,649.54%，主要是本期新燕莎金街购物广场新成立而新增装修改造工程所致。

（5）长期待摊费用期末余额11,935.05万元，较期初增加67.86%，主要是本期天津奥莱经营场地装修所致。

（6）短期借款期末余额9,000.00万元，较期初增加80.00%，主要是天津奥莱新增借款所致。

（7）应付股利期末余额10,085.22万元，较期初增加18,025.37%，主要是燕莎商城尚未支付外方本期股利所致。

(四) 核心竞争力分析

1、公司拥有品牌突出、业态互补的优势。公司有高档百货业、大众百货、时尚百货业态、奥莱业态和购物中心业态，在复杂多变的市场中，公司以多业态满足不同消费群体的需求，形成合力体现出公司整体优势。

2、公司经营与发展并重，在国内主要城市影响力增强。公司下属的天津奥莱于2013年底盛大开业并成功运营，为公司注入了新的增长动力，在京津两地扩大了影响力和市场占有率，为公司未来可持续发展提供了物质基础。

3.2董事会关于公司未来发展的讨论与分析

（一）行业竞争格局和发展趋势

1、行业竞争格局

一是，百货店出现“关店潮”；二是，行业集中度不断提高，零售企业步入转型期，加速整合、转型调整、拓展渠道、优化供应链等措施成为传统零售企业的主要措施。

2、零售业态发展趋势

一是，零售业态变化加速，传统百货企业加速转型升级，聚焦热点业态，进一步激化市场竞争。在消费低迷和电商冲击的形势下，购物中心凭借丰富的消费体验与业态组合，奥特莱斯凭借品牌加折扣的优势，成为百货零售业追逐的热点，呈现出良好的发展态势。一方面，相当数量的百货企业通过压缩传统零售区域、扩大租赁模式运营面积、提高餐饮娱乐业态比例、增加服务体验业态，逐步向购物中心转型的趋势越来越明显。同时，随着商业地产的高速发展，大型购物中心数量激增，新型购物中心硬件设施和软件环境已经达到国际先进水平。在新老商业企业的拼争下，购物中心业态的竞争将更加激烈。另一方面，在消费市场日趋成熟、消费者日趋理性、政策环境影响和高性价比渐成趋势的消费背景下，奥特莱斯业态在疲软的市场中仍呈现了正向增长的良性态势，市场仍然存在释放空间，业态发展仍具潜力。

二是，商业技术革新，推动传统零售业进步，全渠道布局将成为未来零售行业发展趋势。近年来，传统零售业在购物体验、运营管理和经营模式上都渐显疲态，加之电商的迅猛发展和持续冲击，令“触网”成为实体零售商的必然选择。当前，不断涌现的新技术，包括：大数据、无线互联网、电子标签、智能货架、自动收银、自动打包、移动互联、线上APP，都在推动传统商业的革新，全渠道、立体化零售模式将脱颖而出，形成新的行业趋势。在2014年，科技化浪潮将会以惊人的速度大规模进入市场，很快将成为行业标准配置。

三是消费心理变化，消费者需求呈现出重质量、重体验的新变化。一方面，从消费心理来看，据调查显示，消费者并未因为支出的减少而降低升级消费的意愿，反而变得更注重产品质量，并优化消费开支。多达80%的消费者通过减少购买数量以换取更高的商品质量，对于个人和家庭幸福相关的品类上花费将大幅上升。与此同时，将减少对其视为“非必要”商品的支出，比如奢侈品、珠宝手表、高档餐饮和非健康食品等。另一方面，从消费行为来看，更倾向体验式、互动式、个性化的消费。年轻的主流顾客群体越来越注重消费体验，主题化的选择日渐显现。

3、行业变化对公司产生的影响

一是，公司存量企业经营环境不均衡，增量企业发展工作亟待提速。公司高端百货业态受政策影响仍将处于止跌企稳的艰难恢复期；奥特莱斯和购物中心两个业态的竞争对手数量不断增多、实力越来越强，为确保实现较高的增长，将进入更加激烈的白刃战；大众百货和时尚百货受经营规模和服务功能的限制，以及竞争对手林立，保增长、稳增长将成为艰巨任务。要加快公司发展，促进经营规模扩大，确保公司的市场地位，加速增量企业的培育和新发展项目的实质性推进。

二是，公司要加快在实体店铺服务加体验、实体店铺加移动互联方面的实施步伐。关注“移动浪潮”带来的消费者对于多样化的、个性化的、科技化的消费体验的需求，利用现有的实体店铺资源和会员资源，增强体验和科技元素，满足和引领消费需求。

（二） 公司发展战略

2013年受经济形势、电商竞争等影响，百货零售行业普遍出现效益下滑的局面，但诸如奥特莱斯、社区商业中心等新兴业态仍呈现出较好的发展势头。因此，公司在新的一年中仍将保持适度的对外发展速度。除新燕莎金街购物广场计划于2014年开业外，公司还计划通过奥特莱斯、社区百货、高档百货、大众百货、购物中心等业态，在具备市场潜力的地区审慎寻找发展机会，以巩固和提升公司各业态的市场地位及整体竞争力水平。

（三）经营计划

2014年公司要以“创新变革”为统领，紧紧把握“稳健经营、稳步发展”的总基调，通过“结构调整、科技带动、管理升级”，扎实提升公司整体的经营质量和经营效率，推动公司经济效益增长与既定发展目标的有效实现，从而恢复公司稳健增长的经营态势，全面实现逆市提升。2014年公司预计实现营业收入128.34亿元，利润总额6.85亿元，主要做好以下几方面的工作：

1、深化预算管理，确保公司2014年经营指标全面完成

公司要抓好市场分析，认真研判形势，正确把握市场变化；要加强预算执行情况的监控和预警，适时调整经营策略，确保销售预算按进度推进；公司各企业要根据自身不同的规模和定位以及不同的经营模式和效益构成，制定自己的经营策略，同时要对公司开支推进实施精细化管理，合理压缩可控费用预算，严格控制预算外支出。

2、以消费需求为导向，加速经营结构的战略性调整

各企业要通过加强动态分析研究，进一步完善市场分析体系，继续推进市场分析体系建设，找到适合各企业的精准定位，重新塑造企业的经营优势，并且要顺应市场变化和消费行为变化，快速调整经营方向，创造新的消费需求，集聚有效的增长动力，实现有质量的效益提升。

3、以全渠道和新技术应用为推手，加速经营模式创新

公司所属企业要积极培育互联网思维，开辟企业微信，继续拓展在微博、二维码等新技术、新媒体上的宣传应用，实现与传统营销的有效联动与互动，增强对消费者持续的吸引力。同时各企业根据自身特点，要强化线下体验营销，为消费者提供更具个性化的商品组合和更加人性化的超值服务，进一步推进精准营销评估，保障营销活动效果，为顾客营造良好的购物氛围。

4、加强经营管理体制机制创新，提升经营质量和经济效益

公司总部要围绕新形势，以提高管理效率和经营效益为核心，提高专业化指导能力和科学化管理水平。在内控建设工作中，要强调公司总部管理制度的可操作性，完成总部层级制度及流程的修订工作，规范总部工作内容及程序；公司要继续加大力度，深刻研究激励机制进一步市场化的创新，切实发挥激励机制的推动效能，调动企业积极性，提高经营者创新挖潜的活力，实现效益目标。

5、以稳健发展为宗旨，加速市场战略布局

公司要积极推进新发展项目，确保发展进度和质量，并且要多种发展模式并举，加速扩充市场布局，提高市场占有率。

（四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

目前由于公司现金流量较为充足，故现有的资金规模，可以满足正常经营所需。2014年拟安排自有资金5亿元，用于天津奥莱、新燕莎金街购物广场两家增量企业培育期经营，以及公司对外新发展项目等所需资金。

(五) 可能面对的风险

2014年公司主要面临的风险：一是，新发展项目风险。天津奥莱2013年底开业，进入新项目培需期的关键一年；新燕莎金街购物广场也将于今年开业，市场竞争激烈；二是传统百货业务模式风险。公司目前传统百货业态占比较大，但是传统百货以联营为主的业务模式造成百货企业同质化严重、盈利能力下降、消费者需求把握能力不足，导致市场竞争力下降，尤其是高端百货增长乏力，对公司业绩快速增长将会产生一定影响。

公司将通过整合品牌资源、供应商资源和加大对新发展项目的营销宣传，实现新发展项目快速成长，实现公司业绩提升；公司还将积极构建多维支撑的销售收入模型，增加创收点、盈利点，提高上市公司市场价值。

四、涉及财务报告的相关事项

4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

4.2报告期内未发生重大会计差错更正事项。

4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

1、公司投资成立北京新燕莎金街购物广场有限公司，持股比例100%，本期纳入合并范围。

2、公司第七届董事会第四次临时会议决议，转让光彩伟业股权，退出该公司的经营，并将股权转让给光彩伟业第二股东李里。处置日为2013年1月1日。故自2013年1月1日起，公司不再将该公司纳入合并范围。

3、公司第七届董事会第七次临时会议审议通过了《公司关于挂牌转让四川金鹏食品有限公司股权的议案》，同意采取挂牌拍卖的方式转让四川金鹏食品有限公司股权，退出此业务的经营。2013 年 11 月 20 日，四川绵竹双剑酒业有限责任公司获得受让资格确认，2013 年 11月 22 日公司与四川绵竹双剑酒业有限责任公司签署了《产权交易合同》，2013 年 11 月 26 日北京产权交易所出具了《企业国有产权交易凭证》，2013 年 12 月 9 日 办理完毕股权转让工商登记变更手续，2013 年 12 月 25 日公司从北京产权交易所收到股权转让款 30 万元，股权转让工作全部完成，公司不再将该公司纳入合并范围。

4.4致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2013年年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。

董事长：于学忠

北京首商集团股份有限公司

2014年3月20日

股票简称	首商股份	股票代码	600723
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	王健	金静
电话	010-82270256	010-82270256
传真	010-82270251	010-82270251
电子信箱	ssgf600723@126.com	ssgf600723@126.com

	2013年(末)	2012年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2011年(末)
总资产	6,451,523,489.11	6,163,430,453.24	4.67	5,652,706,418.57
归属于上市公司股东的净资产	2,821,732,878.35	2,657,149,843.30	6.19	2,259,220,057.26
经营活动产生的现金流量净额	476,574,029.74	841,891,778.69	-43.39	946,693,304.60
营业收入	12,067,081,698.11	12,225,433,116.91	-1.30	11,688,022,114.61
归属于上市公司股东的净利润	329,184,923.55	397,929,786.04	-17.28	345,674,318.47
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	317,899,816.63	400,737,434.42	-20.67	232,052,864.12
加权平均净资产收益率（%）	11.67	16.19	减少4.52个百分点	16.51
基本每股收益（元／股）	0.5000	0.604	-17.22	0.525
稀释每股收益（元／股）			不适用

截止报告期末股东总数					61,696			年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		61,105
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)		持股总数		报告期内增减			持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
北京首都旅游集团有限责任公司	国有法人	37.79		248,809,378		0			248,689,516	无
北京西单友谊集团	国有法人	19.99		131,631,031		0			90,659,227	无
中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个险分红	未知	3.26		21,467,548		未知			0	未知
林尚德	境内自然人	1.07		7,017,225		未知			0	未知
黄翠娜	境内自然人	0.29		1,896,125		未知			0	未知
陈洋洋	境内自然人	0.26		1,722,696		未知			0	未知
焦建华	境内自然人	0.20		1,329,108		未知			0	未知
黄燕双	境内自然人	0.16		1,042,011		未知			0	未知
北京华经房地产开发有限公司	未知	0.14		942,300		未知			0	未知
吕家能	境内自然人	0.13		846,830		未知			0	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件股份的数量				股份种类及数量
北京西单友谊集团			40,971,804				人民币普通股131,631,031
中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个险分红			21,467,548				人民币普通股21,467,548
林尚德			7,017,225				人民币普通股7,017,225
黄翠娜			1,896,125				人民币普通股1,896,125
陈洋洋			1,722,696				人民币普通股1,722,696
焦建华			1,329,108				人民币普通股1,329,108
黄燕双			1,042,011				人民币普通股1,042,011
北京华经房地产开发有限公司			942,300				人民币普通股942,300
吕家能			846,830				人民币普通股846,830
丛德地			817,704				人民币普通股817,704
上述股东关联关系或一致行动的说明			公司前十名股东中，第二大股东北京西单友谊集团（以下简称“西友集团”）是公司第一大股东北京首都旅游集团有限责任公司（以下简称“首旅集团”）的下属全资企业，首旅集团对西友集团行使出资人职责，公司第一大股东和第二大股东与其他股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；公司未知其余股东之间是否存在关联关系也未知其是否属于一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	12,067,081,698.11	12,225,433,116.91	-1.30
营业成本	9,476,054,507.27	9,626,920,331.70	-1.57
销售费用	618,029,415.98	637,126,756.50	-3.00
管理费用	1,124,241,490.91	1,013,960,831.82	10.88
财务费用	7,941,918.48	9,896,516.69	-19.75
经营活动产生的现金流量净额	476,574,029.74	841,891,778.69	-43.39
投资活动产生的现金流量净额	-745,577,173.39	-31,997,775.18	2230.09
筹资活动产生的现金流量净额	-282,831,269.55	-286,563,485.09	-1.30
所得税费用	211,691,754.01	211,979,961.87	-0.14
研发支出		-

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
商品销售	商品销售成本	9,235,280,595.79	97.46	9,383,556,125.52	97.47	-1.58
房屋租赁	房屋租赁成本	233,843,903.54	2.47	234,506,621.78	2.44	-0.28
合计		9,469,124,499.33	99.93	9,618,062,747.30	99.91	-1.55

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
销售费用	618,029,415.98	637,126,756.50	-3.00
管理费用	1,124,241,490.91	1,013,960,831.82	10.88
财务费用	7,941,918.48	9,896,516.69	-19.75
所得税费用	211,691,754.01	211,979,961.87	-0.14

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
经营活动产生的现金流量净额	476,574,029.74	841,891,778.69	-43
投资活动产生的现金流量净额	-745,577,173.39	-31,997,775.18	2230
筹资活动产生的现金流量净额	-282,831,269.55	-286,563,485.09	-1

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
商品销售	11,232,810,862.02	9,235,280,595.79	17.78	-1.74	-1.58	-0.76
房屋租赁	522,301,425.17	233,843,903.54	55.23	5.18	-0.28	4.65

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
京内地区	10,317,786,384.73	-1.94
京外地区	1,437,325,902.46	2.18

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	3,736,526,576.56	57.92	4,125,606,954.23	66.94	-9.43
其他应收款	19,551,803.59	0.30	63,832,092.30	1.04	-69.37
固定资产	960,922,717.90	14.89	487,344,423.41	7.91	97.18
在建工程	127,280,810.61	1.97	177,396.00	0.00	71,649.54
长期待摊费用	119,350,531.48	1.85	71,101,616.07	1.15	67.86
短期借款	90,000,000.00	1.40	50,000,000.00	0.81	80.00
应付股利	100,852,164.50	1.56	556,414.50	0.01	18,025.37