2013年年度报告摘要

一、重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据 单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表 单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、管理层讨论与分析

（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2013年，国内外经济形势和行业趋势极其复杂。世界经济总体呈现缓慢复苏态势，国内经济增长下行压力有增无减，磷化工行业总体呈现市场需求不振、产品价格下行的不利局面，产能结构性过剩矛盾依然突出，公司上游黄磷产品经营成本由于原辅材料及电耗成本居高不下而大幅增加，下游磷酸和磷酸盐产品因市场需求持续低迷以及受湿法磷酸低价竞销影响，竞争加剧，价格始终维持在相对平稳的区间，并未随上游产品生产成本同步大幅上涨，营业利润出现大幅回落，产品盈利空间进一步受到挤压。在经营环境如此严峻的情况下，公司经营管理层紧紧围绕董事会既定发展战略，通过采取对标同行、优化产品结构、加强技术革新、强化精细化管理和成本控制、严控费用开支以及完善内控体系建设等有力措施，确保公司2013年度生产经营的平稳运行。

2013年度，公司全年实现营业总收入246,019.04 万元，比上年同期下降7.56%；实现营业利润1,804.62万元，比上年同期下降55.24%，实现净利润4,856.65万元，比上年同期下降1.95%。

报告期内，公司认真落实战略规划，分类有序推进项目建设。广西钦州一期30万吨特种磷酸项目基本建成，目前已具备生产条件，投资已初具成效。无锡澄泓一期微电子化学材料项目正在抓紧建设。公司以技术创新积极推动循环经济及节能减排工作，实现资源的高效利用和循环利用，江阴本部磷酸副产蒸汽发电项目、宣威磷电泥磷制酸与磷渣回收制建材等项目正在有序推进。公司积极筹划磷矿石浮选项目建设，确保磷矿和煤矿自给率稳步提升；公司新产品、新工艺的研发及技术创新工作也在稳步推进。

报告期内，公司积极研判各种不利因素叠加影响的经济形势和行业趋势，研究对策，采取措施：在生产管理方面，公司严格生产管理规范化、标准化，实现生产优质、安全、环保和高效；在市场销售方面，公司密切关注市场走向，分析市场供需行情，及时调整产品结构和销售策略，加强市场拓展；在财务管控方面，公司以财务管理为核心，健全和完善各项目和成本预概算计划目标管理，加强经济运行质量分析活动的跟踪和考核，使其制度化、常态化；在内部管理方面，公司深入细化岗位职责，进一步完善多层级的绩效考核机制，不断提升公司管理水平。

2014年，公司经营管理层将根据董事会确定的高、精、尖发展磷化工产业战略目标，通过开展以管理强化年、创新促进年、项目推进年、效益提升年的“四年”活动为主题，实现管理出成效、创新出成果、项目出形象、效益出数据的显性效果，确保公司2014年各项目标任务的有效完成。

1、主营业务分析

（1）利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币

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（2）收入

公司前5名销售客户销售总金额合计45,867.01万元，占销售总额比重为18.64%。

（3）成本

① 成本分析表 单位:元

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② 主要供应商情况

前5名供应商采购金额合计68,866.80万元，占采购总金额比重为30.53%。

（4）费用

报告期内，公司销售费用，管理费用与上年同期相比幅度未超过30%；财务费用与上年同期相比下降42.57%，主要是因为短期借款、融资租赁款的减少导致利息支出减少所致。

（5）研发支出

研发支出情况表 单位：万元

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（6）现金流 单位：元

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（7）其它

① 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期内，公司的利润构成及利润来源未发生重大变动，公司利润来源仍为精细磷化工业务。

② 发展战略和经营计划进展说明

2013年，公司以高、精、尖发展磷化工产业为战略目标，重视矿电磷一体化产业链延伸，整合磷矿、煤矿以及水火电等资源，积极拓展高技术、高附加值的高端产业链，进一步完善在磷化工行业中的战略布局。

受整体磷化工行业经营成本上升以及市场低迷的影响，2013年公司完成年计划收入的94.62%；完成年计划营业总成本的96.15%；由于公司加强管理，严控各项费用支出，三项期间费用实际只占年计划的84.99%。

2、行业、产品或地区经营情况分析

（1）主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币

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（2）主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币

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3、资产、负债情况分析 单位:元

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变动原因说明：

（1）货币资金同比下降主要是因为长短期借款、融资租赁款的到期偿还以及大型工程项目款的支付所致；

（2）应收票据同比下降主要是因为本期加大催收力度，货款回笼及时所致；

（3）预付款项同比下降主要是因为期初预付款于本年到货结算所致；

（4）其他应收款同比下降主要是因为融资租赁保证金抵减到期的融资租赁款本金所致；

（5）其他流动资产同比下降主要是因为老厂区搬迁资产由其他流动资产转入营业外支出34,975.08万元所致；

（6）在建工程同比增加主要是因为公司本期新增钦州30万吨特种磷酸工程和澄星总部科研楼工程所致；

（7）长期待摊费用同比增加主要是因为本期新增2,431.48万元的会泽龙威梨树坪磷矿开采项目的矿山复垦费所致；

（8）应付票据同比下降主要是因为公司增加融资性票据筹资用于经营结算所致；

（9）预收款项同比下降主要是因为期末预收国外大客户货款较期初减少所致；

（10）应交税费同比增加主要是因为期末未抵扣增值税进项税额增加所致；

（11）其他应付款同比下降主要是因为矿产资源有偿使用费到期结算所致；

（12）一年内到期的非流动负债同比下降主要是因为一年内到期的长期借款和一年内到期的融资租赁款到期偿还所致；

（13）长期借款同比增加主要是因为子公司宣威磷电本期新增长期借款15,000万元所致；

（14）长期应付款同比下降主要是因为融资租赁款按期支付以及一年内到期的应付融资租赁款已重分类至一年内到期的非流动负债所致；

（15）其他非流动负债同比增加主要是因为子公司弥勒磷电本期收到综合利用磷炉尾气发电项目中央预算资金1,000万元，2013年度公司收到老厂区搬迁补偿款转入递延收益结存1,594.87万元所致；

（16）专项储备同比增加主要是因为本期计提安全生产费结余增加所致。

4、核心竞争力分析

经过多年的发展，公司在品牌、规模及技术实力等方面具备了一定的竞争力，主要体现在：

（1）下游精细磷化工产品的优势

公司是国内精细化程度最高的磷化工企业，已经形成食品级和电子级磷酸、牙膏级磷酸氢钙、多功能磷酸盐等技术含量较高的下游精细磷化工产品系列。公司生产的牙膏级磷酸氢钙拥有国际先进水平，是中高档牙膏用摩擦剂，是高露洁的全球供应商；本公司生产的电器用磷酸广泛应用于家电行业，具有广阔的市场前景。

（2）矿电磷一体化产业链的优势

对于磷化工企业来说，下游产品的精细化程度和对上游资源的控制程度是产业链中最重要的两个环节。公司由下游精细磷化工行业起步，逐步向上游扩展，并于2008年基本实现矿山（磷矿、煤矿）-电力-黄磷-精细磷化工系列产品-磷化工产品物流配送一体化产业链，并能将原材料成本优势转换为企业的核心竞争力。

（3）产业布局的优势

我国磷矿资源主要在西南云贵川地区，而精细磷化工产品的消费市场主要在沿海地区和国际市场。公司黄磷生产基地位于云南，而精细磷化工生产基地位于长江三角洲和广西钦州港，交通方便，靠近目标市场，具备产业布局的较好优势。

（4）营销能力及品牌的优势

公司具备较强的营销能力，在多年的生产经营中，市场基础扎实，商业信誉卓著。公司与国内外众多客户建立了良好的合作关系，"澄星"系列磷化工产品得到一些国际知名公司的认证，具有一定的品牌及商誉优势。公司实施加盟、适应、融合的国际化战略，在营销方面已跟国际接轨，公司在美国、澳洲、中东、俄罗斯、非洲、东南亚、欧洲均拥有客户，并通过与当地有实力的跨国公司合作，建立了优势互补、互惠双赢的销售网络，提升了公司的国际化水平。

报告期内，公司的核心竞争力未发生变化。

5、投资状况分析

（1）对外股权投资总体分析

报告期内，公司对外股权投资未发生变化。

（2）非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

①委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

②委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

（3）募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

（4）主要子公司、参股公司分析

① 江阴澄星日化有限公司

公司注册资本为19,000万元，本公司持有其100%股份，主要从事化工原料、日用化工生产、销售。2013年12月31日，该公司总资产48,444.51万元，报告期内实现净利润1391.82万元。

② 云南弥勒磷电化工有限责任公司

公司注册资本为5,200万元，本公司持有其55%股份，主要从事磷化工原料、产品生产、销售。2013年12月31日，该公司总资产65,921.45万元，报告期内实现净利润5,275.38万元。

③ 云南宣威磷电有限责任公司

公司注册资本为62,365.4万元，本公司持有其100%股份，主要从事煤、电、磷化工产品生产、销售。2013年12月31日，该公司总资产153,844.40万元，报告期内亏损2,384.53万元。

④ 江阴澄星国际贸易有限公司

公司注册资本为1,000万元，本公司持有其100%股份，主要从事商品和技术贸易。2013年12月31日，该公司总资产14,960.56万元，报告期内实现净利润217.31万元。

⑤ 江苏兴霞物流配送有限公司

公司注册资本为2,000万元，本公司持有其95%股份，主要从事危险品运输；化工原料及其他材料的销售。2013年12月31日，该公司总资产65,317.17万元，报告期内实现净利润180.70万元。

（5）非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币

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（二）董事会关于公司未来发展的讨论与分析

1、行业竞争格局

2014年，世界经济仍将延续缓慢复苏态势，国内经济增长下行压力依然存在，企业发展成本继续上升，市场过度竞争有增无减，生态文明、美丽中国对我们化工企业提出了更高更严的要求。

2014年，磷化工行业仍将面临产能结构性过剩矛盾突出的问题，从这几年的发展情况来看，国家正筹划更高的行业准入标准和环保要求，鼓励企业技术革新，通过确立行业准入门槛淘汰落后产能，推动磷矿资源大力整合和产业升级换代，使得行业内一些掌握高技术、高附加值的高端产业链，辅之以拥有丰富的磷矿资源和具有成本优势的"矿电磷一体化"企业将抢占未来行业制高点，赢得发展先机，其他不具备竞争优势的企业很难在行业内立足。

2、行业发展趋势

磷化工行业未来将朝着产业集聚化、集约化和精细化方向发展。未来一些具有成本低、技术优等竞争优势的矿电磷一体化企业将得到进一步发展。

3、公司发展战略

公司的发展战略是以磷为主、同心多圆、环状发展、向高向深、两头延伸。

公司的发展规划以磷为主，以矿电磷一体化产业链为中心目标，不断完善和强化成本优势、技术优势和产业整合优势，并通过尝试开发高附加值、高技术含量的新工艺、新产品实现企业的转型升级。继续深化发展循环经济和节能减排工作，不断增强企业的社会责任感和市场竞争力；积极整合水电、火电和磷矿等资源，实现产业链向上下游延伸；提高资源利用率、深化成本优势、加大科技研发投入、加强产品和服务质量参与国际竞争，实现全球化经营；最终实现科技含量高、经济、社会效益好、资源配置合理、具有核心竞争力和可持续发展能力的世界知名精细磷化工企业的战略目标。

4、经营计划

2014年，公司经营管理层力争实现计划营业总收入26.5 亿元，计划营业总成本25亿元，三项期间费用控制在3.2 亿元以内。

5、因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

公司为完成2014年的经营计划，在项目和经营上所需的资金需求如下：

1、云南弥勒磷电尾气利用项目，需继续投资约5000万元；

2、云南宣威磷电尾气利用项目，需继续投资约8000万元；

3、广西钦州澄星科技磷化工技改项目，需继续投资约12000万元；

4、公司本部技术研发投入，需继续投资约1000万元。

6、可能面临的风险及应对措施

（1）宏观经济政策和行业波动风险

全球经济持续低迷，国内经济下行压力增大，企业经营困难增多。公司主营为磷化工业务，目前磷化工行业面临着产能结构性过剩矛盾突出的问题。

应对措施：公司将认真研判国内外经济走势、产业政策和市场趋势，优化产品结构，寻求新的利润增长点。

（2）原辅材料市场价格波动以及电耗成本增加的风险

公司是精细磷化工企业，在上游产品黄磷成本构成中，磷矿石及电耗占比较高，因此，原辅材料、能源上涨会大幅增加产品制造成本。

应对措施：公司将加大磷矿和煤矿的整合力度，提高资源综合利用水平，加快资源并购步伐，提高原辅材料的自给能力。

（3）环保风险

公司及重点子公司属于磷化工生产型企业，对环境保护要求较高。随着国家对环境保护、节能减排的要求日益严格，对公司节约能源、降低能耗提出更高的要求，公司在环保方面的投入成本将进一步增大。

应对措施：公司将继续加大环保投入，依托先进技术，不断提高清洁生产水平。

（三）董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

1、董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

√ 不适用

2、董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

√ 不适用

3、董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

√ 不适用

（四）利润分配或资本公积金转增预案

1、现金分红政策的制定、执行或调整情况

2014 年3 月20日，公司召开第七届十二次董事会审议通过了《关于修改<公司章程>的议案》，在公司章程的利润分配政策条款中新增现金分红在利润分配方式中的优先顺序、授予独立董事现金分红方案意见征集权和分红提案权及公司应当采取差异化、多元化方式回报投资者等内容。本次关于修改《公司章程》的议案还需提交公司2013年度股东大会审议。

报告期内，公司实施了2012年度股东大会决议通过的“以股权登记日2013年6月6日公司总股本为基数，向全体股东每10股派发0.2元现金红利（含税）”的2012年度利润分配方案，该方案已于2013年6月14日实施完毕。

2、报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

√ 不适用

3、公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案

或预案 单位：元 币种：人民币

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四、涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

2013年9月3日，经本公司第七届董事会第九次会议审议通过，本公司出资2800万元投资设立无锡澄泓微电子材料有限公司，占其注册资本比例为70%。因此，本公司2013年合并范围增加了无锡澄泓微电子材料有限公司。

董事长：李兴

江苏澄星磷化工股份有限公司

2014年3月20日

股票简称	澄星股份	股票代码	600078
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书
姓名	夏正华
电话	0510-80622329
传真	0510-86281884
电子信箱	cx@phosphatechina.com

	2013年(末)	2012年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2011年(末)
总资产	4,882,733,347.85	5,804,147,842.90	-15.88	6,840,609,397.19
归属于上市公司股东的净资产	1,755,118,698.38	1,742,048,524.61	0.75	1,725,991,252.03
经营活动产生的现金流量净额	409,911,302.06	626,055,904.31	-34.52	-120,931,266.60
营业收入	2,460,190,405.06	2,661,494,632.58	-7.56	2,541,960,626.34
归属于上市公司股东的净利润	23,623,827.28	27,552,866.95	-14.26	50,439,343.11
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-10,700,295.28	10,004,317.82	-206.96	66,995,434.14
加权平均净资产收益率（%）	1.35	1.59	减少0.24个百分点	3.09
基本每股收益（元／股）	0.036	0.042	-14.29	0.077
稀释每股收益（元／股）	0.036	0.049	-26.53	0.084

截止报告期末股东总数	79,676	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数	77,741
前十名股东持股情况

股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	报告期内增减	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
江阴澄星实业集团有限公司	境内非国有法人	25.78	170,826,693	0	0	质押170,826,693
江阴汉盈投资有限公司	境内非国有法人	16.01	106,107,921		0	质押106,107,921
陈朝霞	未知	0.38	2,523,000		0	未知
余德永	未知	0.29	1,912,543		0	未知
陈广伟	未知	0.28	1,880,300		0	未知
鲁文霞	未知	0.21	1,419,101		0	未知
李丽	未知	0.18	1,220,000		0	未知
王月红	未知	0.17	1,148,279		0	未知
王冠楠	未知	0.16	1,029,409		0	未知
柳庆华	未知	0.15	1,000,000		0	未知

前十名无限售条件股东持股情况
股东名称	持有无限售条件股份的数量	股份种类及数量
江阴澄星实业集团有限公司	170,826,693	人民币普通股170,826,693
江阴汉盈投资有限公司	106,107,921	人民币普通股106,107,921
陈朝霞	2,523,000	人民币普通股2,523,000
余德永	1,912,543	人民币普通股1,912,543
陈广伟	1,880,300	人民币普通股1,880,300
鲁文霞	1,419,101	人民币普通股1,419,101
李丽	1,220,000	人民币普通股1,220,000
王月红	1,148,279	人民币普通股1,148,279
王冠楠	1,029,409	人民币普通股1,029,409
柳庆华	1,000,000	人民币普通股1,000,000
上述股东关联关系或一致行动的说明	公司控股股东江阴澄星实业集团有限公司与其他九大股东无关联关系或一致行动人关系，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动人关系。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	2,460,190,405.06	2,661,494,632.58	-7.56
营业成本	2,125,854,272.39	2,210,880,682.66	-3.85
销售费用	72,711,687.56	75,323,413.20	-3.47
管理费用	90,541,775.99	77,048,729.05	17.51
财务费用	134,205,534.59	233,684,964.78	-42.57
经营活动产生的现金流量净额	409,911,302.06	626,055,904.31	-34.52
投资活动产生的现金流量净额	152,284,768.47	-173,652,295.17	187.70
筹资活动产生的现金流量净额	-821,448,268.87	-926,018,891.19	11.29

分产品情况
分产品	成本构成 项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
磷酸	磷酸成本	1,363,186,946.22	64.12	1,305,289,297.83	59.04	4.44
磷酸盐	磷酸盐成本	374,531,522.10	17.62	430,279,332.76	19.46	-12.96
黄磷	黄磷成本	346,071,037.35	16.28	418,977,796.63	18.95	-17.40

本期费用化研发支出	158
本期资本化研发支出	290
研发支出合计	448

科目	2013年度	2012年度	变动比例 （%）	原 因
经营活动产生的现金流量净额	409,911,302.06	626,055,904.31	-34.52	主要是因为本期购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以及为职工支付的现金增加所致。
投资活动产生的现金流量净额	152,284,768.47	-173,652,295.17	187.70	主要是因为2013年度收到老厂区剩余搬迁补偿款39,235.00万元所致。

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减
磷酸	1,554,022,911.86	1,363,186,946.22	12.28	1.60	4.44	减少2.38个百分点
磷酸盐	426,632,039.44	374,531,522.10	12.21	-16.17	-12.96	减少3.24个百分点
黄磷	402,356,857.73	346,071,037.35	13.99	-17.30	-17.40	增加0.10个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
境内销售	1,507,579,353.19	-1.74
出口销售	875,432,455.84	-11.64

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	713,504,254.10	14.61	1,326,782,925.33	22.86	-46.22
应收票据	57,580,036.26	1.18	257,673,883.76	4.44	-77.65
预付款项	146,435,303.45	3.00	309,471,640.49	5.33	-52.68
其他应收款	19,419,853.94	0.40	38,650,934.92	0.67	-49.76
其他流动资产	40,522,100.76	0.83	350,283,852.10	6.04	-88.43
在建工程	299,503,533.98	6.13	55,741,332.36	0.96	437.31
长期待摊费用	70,280,971.00	1.44	48,418,349.06	0.83	45.15
应付票据	35,000,000.00	0.72	183,000,000.00	3.15	-80.87
预收款项	66,523,243.53	1.36	117,275,696.54	2.02	-43.28
应交税费	-22,376,117.96	-0.46	-16,591,224.55	-0.29	34.87
其他应付款	3,569,853.01	0.07	6,907,435.59	0.12	-48.32
一年内到期的非流动负债	85,544,594.70	1.75	327,920,193.36	5.65	-73.91
长期借款	150,000,000.00	3.07	55,000,000.00	0.95	172.73
长期应付款	35,492,700.00	0.73	96,922,494.70	1.67	-63.38
其他非流动负债	41,668,690.68	0.85	12,380,000.00	0.21	236.58
专项储备	10,574,332.07	0.22	7,743,206.04	0.13	36.56

项目名称	项目进度	本年度投入金额	累计实际 投入金额	项目收益情况
钦州30万吨磷酸工程	80%	13,881.01	13,881.01	尚未产生收益
钦州厂区配套工程	15%	1,803.05	1,841.29	尚未产生收益
弥勒矿电磷后续工程	基本 完工	10,522.53	13,792.54	未单独计算收益
宣威矿电磷后续工程	基本 完工	7,827.11	24,524.78	未单独计算收益
澄星科研楼工程	80%	9,870.43	9,870.43	未单独计算收益
合计	/	43,904.13	63,910.05	/

分红年度	每10股送红股数（股）	每10股派息数(元)（含税）	每10股转增数（股）	现金分红的数额 （含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%)
2013年	/	0.15	/	9,938,593	23,623,827.28	42.07
2012年	/	0.20	/	13,251,457	27,552,866.95	48.09
2011年	/	0.30	/	19,877,186	50,439,343.11	39.41