2013年年度报告摘要
一、重要提示
1.1本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
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二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、管理层讨论与分析
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
公司属于机械通用零部件行业中的粉末冶金行业，专业生产粉末冶金机械零件。公司是目前国内生产规模最大、综合技术能力最强的粉末冶金机械零件制造企业之一，是国家科技部火炬中心认定的“国家重点高新技术企业”。公司的粉末冶金制品广泛为汽车、摩托车、空调、冰箱、电动工具、工程机械、办公机械等配套。
报告期内，公司营业收入114,019.63万元，同比增长17.61%，其中主营业务收入111,594.00万元，同比增长18.09%，营业利润9,133.97万元，同比增长96.09%，归属于上市公司的净利润7,342.62万元，同比增长93.61%，粉末冶金制品的销量3.95万吨，同比增长13.18%。
报告期内，公司一部分前期研发的新产品已开始逐渐形成批量生产，其中包括汽车VVT/VCT粉末冶金零件、汽车真空泵和变量泵粉末冶金零件等。
根据中国机协粉末冶金协会2013年1~9月的统计数据，公司2013年1~9月的粉末冶金制品销售收入占该协会统计的19.9%，粉末冶金制品销量占该协会统计的23.8%，分别领先其他厂家8个百分点和15个百分点以上，继续排名国内粉末冶金行业的前列。
报告期内，公司有2项技术获得国家发明专利授权，另有8项技术申请发明专利，以及10项技术申请实用新型专利。公司参与开发的“高性能粉末冶金材料及其关键构件先进制备技术”被科学技术部列入国家高技术研究发展计划（863计划）。公司研发和生产的粉末冶金制品被宁波市经济和信息化委员会推荐列入“2013年度宁波市自主创新产品和优质产品目录”；公司的“高性能粉末冶金材料及其关键构件先进制备技术创新团队”被宁波市人力资源和社会保障局评为“2013年宁波市企业技术创新团队”。
报告期内，公司的研发中心被浙江省科学技术厅、浙江省发展和改革委员会、浙江省经济和信息化委员会和浙江省财政厅联合评为“浙江省东睦新材料粉末冶金研究院”。
报告期内，公司“GF6 Gen3六速自动变速箱油泵粉末冶金零件”被中国机械通用零部件工业协会评为“2012年度粉末冶金行业自主创新优秀新产品特等奖”，另有一个新产品被评为优秀奖。公司被中国机械通用零部件工业协会评为行业“专精特企业”。公司“NBTM牌粉末冶金零件”被中国机械工业品牌战略推进委员会评为“2012年度中国机械工业优质品牌”。
报告期内，公司被宁波市节能减排工作领导小组节能办公室评为“宁波市节能降耗标杆企业”；报告期内，公司还被宁波市鄞州区人民政府评为“2013年度鄞州区工业五十强”。
（一）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
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本报告期内，筹资活动产生的现金流量净额-76,498,704.85元，同比减少1,226.30%，主要系报告期偿付到期借款增加5,840万元，以及收购子公司少数股东权益3,115万元所致。
2、收入
（1）驱动业务收入变化的因素分析
公司的主营业务收入主要来源于粉末冶金结构零件的销售，产品主要指粉末冶金汽车零件、粉末冶金制冷压缩机零件、粉末冶金摩托车零件，以及用于工程机械、电动工具等行业的粉末冶金零件。粉末冶金相关产业的发展，特别是乘用轿车、冰箱和空调行业的市场发展对公司主营收入有很大影响。
粉末冶金汽车零件主要用于发动机、变速箱、底盘等，粉末冶金制冷压缩机零件主要用于家用冰箱和空调的压缩机，粉末冶金摩托车零件主要用于发动机、离合器、减震器等。
（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
1）宏观经济环境的影响：国家政策对房地产等产业的影响可能会影响到家电产业，进而影响到公司制冷压缩机粉末冶金零件的销售；国家对节能、环保政策的导向会推动汽车等产业节能、环保的发展，同时对配套产业节能、环保提出更高要求，会促进粉末冶金行业的发展。
2）国内粉末冶金企业在低端产品领域生产的重复投资，可能会加剧粉末冶金行业在中低端领域的竞争，影响到公司，特别是子公司部分中低端产品的价格和市场。
（3）新产品及新服务的影响分析
基于中国节能减排的形势，各主要国际汽车零部件企业纷纷在中国推出了用于汽车节能减排的产品，其中包括汽车的VVT/VCT部件、真空泵、变量泵等。近年来公司在汽车VVT、VCT、变量泵等应用的高端粉末冶金产品的研发投入，并取得了一定的进展，并开始逐步量产，这些新产品将带动公司未来业务的增长。
（4）主要销售客户的情况
单位：元
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其中：博格华纳汽车零部件（宁波）有限公司属于汽车零部件行业，加西贝拉压缩机有限公司属于冰箱压缩机行业，其他均属于空调压缩机行业。
（5）其他
本报告期内，公司的粉末冶金产品的主要市场分布情况：
1）粉末冶金汽车零件，占公司销售收入的49.92%，同比增加1.62个百分点；
2）粉末冶金制冷压缩机零件，占公司销售收入的39.77%，同比增长1.53个百分点；
3）其他粉末冶金零件，包括用于摩托车、电动工具、工程机械等，占公司销售收入的9.34%，减少3.79个百分点。
3、成本
（1）成本分析表
单位：元
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（2）主要供应商情况
单位：万元
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本报告期内，公司向前5名供应商采购额为1.84亿元，较上年度的1.61亿元增加14.29%；公司向前5名供应商采购额占公司年度采购额的35.71%。
本报告期内，公司主要供应商包括铁粉及合金钢粉末的供应商，以及公司产品的外协加工单位。赫格纳斯（中国）有限公司和鞍钢重型机械有限责任公司为公司铁粉和合金钢粉末主要供应商；公司向赫格纳斯（中国）有限公司的采购额，包括了向其瑞典总公司——H?gan?s AB，以及上海的赫格纳斯（中国）有限公司采购额的总和。
（3）其他
本报告期内，公司粉末冶金制品成本的主要构成情况：
单位：万元
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［注］上表中总成本是指粉末冶金制品的主营业务成本。
4、费用
单位：元 币种：人民币
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5、研发支出
（1）研发支出情况表
单位：元
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（2）情况说明
为满足市场及客户需求，提升公司产品的竞争力，公司致力于自主创新和新产品开发。报告期内，公司有8项技术申请发明专利，另有10项技术申请实用新型专利。 2013 年公司还启动了新型含锰铁基粉末冶金材料开发及零件强化技术研究、汽车转向系统助力泵粉末冶金零件成形技术研发、新型含铬铁基粉末冶金材料开发及在烧结链轮中的应用，以及耐磨损、高硬度、高强度烧结高速钢的开发等项目。
公司研发的汽车节能减排VVT/VCT用粉末冶金零件，在本报告期内已经取得实质性进展，并作为公司2013年非公开发行股票募集资金的主要项目之一——“年产7,000吨高效节能粉末冶金汽车关键零件生产线项目”的主要目标产品，得到了主流客户的认可，成为公司未来几年业绩新的增长点。
6、现金流
单位：元 币种：人民币
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本报告期内，现金流量表项目变化达30%以上项目及原因分析：
单位：元
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本报告期内，
（1）收到其他与经营活动有关的现金同比增加96.01%，主要系本期收回较多票据和信用证保证金，以及收回职工借款所致；
（2）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额同比减少77.71%，主要系本期处置了较少资产所致；
（3）收到其他与投资活动有关现金同比减少59.41%，主要系本期较上期收到较少与投资相关的政府补助所致；
（4）投资支付的现金同比减少100%，主要系上期支付收购少数股东持有山西东睦的15%股权支付1,950万元和少数股东股权持有南京东睦19.11%支付100万元所致。
（5）支付其他与投资活动有关的现金5,520,510.00元，主要系本期支付母公司土地保证金所致；
（6）收到其他与筹资活动有关的现金150万元，主要系本期子公司山西东睦收到山西投资集团有限公司借款所致。
（7）支付其他与筹资活动有关的现金同比增加3,560.54%，主要系本期收购天津东睦和南京东睦部分股权支付给少数股东款项，以及连云港东睦江河和天津东睦欧意清算支付少数股东款项所致。
7、公司发展战略实施情况
根据公司发展战略，公司一方面积极强化公司本部作为集团高端粉末冶金零件生产基地、出口产品生产基地，以及市场、质量管理中心和技术、服务中心的地位，通过高端粉末冶金产品的研发投入，提升技术发展能力，另一方面积极提升各子公司专业化生产、高效配套服务的能力。
2013年度公司母公司粉末冶金汽车零件的占比已经超过70%，为国际著名汽车零部件企业配套比例进一步提高，开发的粉末冶金汽车零件，如VCT、VVT中的粉末冶金零件，部分已经开始批量生产；同时，控股子公司通过整合及产品结构的调整，专业化的特点逐渐形成，配套服务能力逐渐提高。
2013年度，公司连云港的子公司已整合完毕并全面投产，广东东睦已购置土地建设新厂区，以提升生产能力，满足市场需求。
8、公司经营计划进展说明
受制冷压缩机市场的恢复及汽车市场增长的带动，公司在2013年度全面完成了年初的经营预算目标。公司2013年度经营计划主要目标完成情况如下：
单位：万元 币种：人民币
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本报告期，公司营业收入完成预算的101.80%，成本及费用有效控制，使得公司完成了年初预算指标，简单分析如下：
1）报告期内，公司粉末冶金汽车零件销售的增长，以及粉末冶金制冷压缩机零件销售的恢复性增长，致使公司业务收入增加；
2）生产成本的有效控制；
3）三项费用严格控制在预算范围之内。
（二）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
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报告期内，根据公司董事会决议，子公司——天津东睦欧意工贸有限公司注销。公司不再从事商业、汽车配件销售。
2、主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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（1）报告期内，公司国外销售业务占公司销售总额的12.63%，较2012年度占比13.95%减少1.32个百分点；
（2）报告期内，公司国外销售产品主要为粉末冶金汽车零件和制冷压缩机零件，出口地区主要包括北美、欧洲，以及日本、韩国和台湾地区。
3、按产品用途划分的主营业务收入构成及变动情况
单位：万元
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本报告期内，公司的粉末冶金汽车零件销售同比增长22.01%，粉末冶金制冷压缩机配件销售同比增长22.83%；
本报告期内，公司的粉末冶金汽车零件销售占公司主营业务收入的比例达到了49.92%，粉末冶金汽车零件的市场对公司业务的影响进一步加大。
（三）资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
(下转39版)
| 股票简称 | 东睦股份 | 股票代码 | 600114 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 曹阳 | 黄永平 |
| 电话 | 0574-8784 1061 | 0574-8784 1061 |
| 传真 | 0574-8783 1133 | 0574-8783 1133 |
| 电子信箱 | caoyang@pm-china.com | huangyp@pm-china.com |
| 2013年（末） | 2012年（末） | 本年（末）比上年（末）增减（%） | 2011年（末） | |
| 总资产 | 1,705,227,634.00 | 1,601,843,463.17 | 6.45 | 1,487,843,978.59 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 742,298,261.82 | 650,578,594.93 | 14.10 | 641,021,621.88 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 224,202,610.54 | 181,949,566.42 | 23.22 | 159,992,577.52 |
| 营业收入 | 1,140,196,304.80 | 969,436,120.43 | 17.61 | 1,004,102,249.96 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 73,426,236.80 | 37,925,196.14 | 93.61 | 58,126,181.94 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 70,908,620.35 | 33,813,279.41 | 109.71 | 55,777,842.65 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 10.48 | 5.91 | 增加4.57个百分点 | 9.42 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.36 | 0.19 | 89.47 | 0.30 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.36 | 0.19 | 89.47 | 0.30 |
| 报告期股东总数 | 20,003 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 17,708 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 睦特殊金属工业株式会社 | 境外法人 | 31.72 | 65,180,000 | 65,180,000 | 无 | |
| 宁波金广投资股份有限公司 | 境内非国有法人 | 11.13 | 22,876,900 | 22,642,000 | 无 | |
| 交通银行－华安策略优选股票型证券投资基金 | 未知 | 2.79 | 5,728,181 | 0 | 未知 | |
| 宁波友利投资有限公司 | 境内非国有法人 | 1.04 | 2,130,000 | 0 | 未知 | |
| 平安信托有限责任公司－投资精英之尚雅 | 未知 | 0.99 | 2,037,872 | 0 | 未知 | |
| 中国工商银行股份有限公司－招商安盈保本混合型证券投资基金 | 未知 | 0.97 | 1,999,914 | 0 | 未知 | |
| MERRILL LYNCH INTERNATIONAL | 未知 | 0.92 | 1,892,423 | 0 | 未知 | |
| 中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 | 未知 | 0.84 | 1,729,310 | 0 | 未知 | |
| 中国银行股份有限公司－嘉实价值优势股票型证券投资基金 | 未知 | 0.63 | 1,299,988 | 0 | 未知 | |
| 中信信托有限责任公司－双盈8号 | 未知 | 0.59 | 1,208,195 | 0 | 未知 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 在上述股东中，公司已知睦特殊金属工业株式会社、宁波金广投资股份有限公司、宁波友利投资有限公司之间，及上述法人股东与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；其他股东之间公司未知是否存在关联关系。 | |||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,140,196,304.80 | 969,436,120.43 | 17.61 |
| 营业成本 | 820,415,489.99 | 729,082,342.06 | 12.53 |
| 销售费用 | 42,697,827.43 | 36,493,461.97 | 17.00 |
| 管理费用 | 123,413,613.30 | 100,697,885.80 | 22.56 |
| 财务费用 | 49,931,952.83 | 44,774,009.79 | 11.52 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 224,202,610.54 | 181,949,566.42 | 23.22 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -140,144,915.74 | -196,871,054.25 | -28.81 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -76,498,704.85 | 6,792,033.84 | -1,226.30 |
| 研发支出 | 51,635,799.67 | 48,475,494.00 | 6.52 |
| 客户名称 | 销售额 | 占公司年度销售总额的比例（%） |
| 博格华纳汽车零部件（宁波）有限公司 | 71,923,803.07 | 6.31 |
| 加西贝拉压缩机有限公司 | 57,594,214.92 | 5.05 |
| 上海日立电器有限公司 | 47,399,493.67 | 4.16 |
| 南昌海立电器有限公司 | 32,986,881.80 | 2.89 |
| 珠海凌达压缩机有限公司 | 32,160,278.04 | 2.82 |
| 合 计 | 242,064,671.50 | 21.23 |
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例（%） | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例（%） | 本期金额较上年同期变动比例（%） |
| 制造业 | 799,958,857.97 | 100.00 | 714,961,260.22 | 99.82 | 11.89 | |
| 商业 | 0 | 0 | 1,286,290.47 | 0.18 | -100.00 | |
| 分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例（%） | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例（%） | 本期金额较上年同期变动比例（%） |
| 粉末冶金制品 | 787,514,126.47 | 98.44 | 712,311,242.99 | 99.45 | 10.56 | |
| 汽车配件 | 0 | 0 | 1,286,290.47 | 0.18 | -100.00 | |
| 电机 | 12,444,731.50 | 1.56 | 2,650,017.23 | 0.37 | 369.61 | |
| 供应商名称 | 采购额 | 占公司年度采购总额的比例（%） |
| 赫格纳斯（中国）有限公司 | 6,357.63 | 12.32 |
| 鞍钢重型机械有限责任公司 | 4,179.94 | 8.10 |
| 宁波市鄞州甬乐机械部件厂 | 3,564.22 | 6.91 |
| 宁波金鸡粉末冶金经销有限公司 | 2,595.29 | 5.03 |
| 宁波横星铆枪制造有限公司 | 1,729.03 | 3.35 |
| 合 计 | 18,426.11 | 35.71 |
| 项 目 | 2013年度 | 2012年度 | 增减变化 | 变化率 | ||
| 金额 | 占总成本比例 | 金额 | 占总成本比例 | |||
| 原辅材料 | 36,675.96 | 46.57% | 33,982.74 | 47.71% | 2,693.22 | 7.93% |
| 职工薪酬 | 13,695.87 | 17.39% | 12,025.00 | 16.88% | 1,670.87 | 13.89% |
| 折旧及摊销 | 7,827.95 | 9.94% | 7,773.00 | 10.91% | 54.95 | 0.71% |
| 其他 | 20,551.63 | 26.10% | 17,450.38 | 24.50% | 3,101.25 | 17.77% |
| 小计 | 78,751.41 | 100.00% | 71,231.12 | 100.00% | 7,520.29 | 10.56% |
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 销售费用 | 42,697,827.43 | 36,493,461.97 | 17.00 |
| 管理费用 | 123,413,613.30 | 100,697,885.80 | 22.56 |
| 财务费用 | 49,931,952.83 | 44,774,009.79 | 11.52 |
| 所得税 | 11,817,329.80 | 9,124,112.25 | 29.52 |
| 资产减值损失 | 3,277,031.85 | 3,257,657.95 | 0.59 |
| 本期费用化研发支出 | 51,635,799.67 |
| 本期资本化研发支出 | 0 |
| 研发支出合计 | 51,635,799.67 |
| 研发支出总额占净资产比例（%） | 6.37 |
| 研发支出总额占营业收入比例（%） | 4.53 |
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 224,202,610.54 | 181,949,566.42 | 23.22 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -140,144,915.74 | -196,871,054.25 | -28.81 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -76,498,704.85 | 6,792,033.84 | -1,226.30 |
| 项 目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动额 | 变化率 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 32,278,988.78 | 16,467,678.01 | 15,811,310.77 | 96.01% |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 1,104,531.65 | 4,955,317.62 | -3,850,785.97 | -77.71% |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 8,924,000.00 | 21,988,000.00 | -13,064,000.00 | -59.41% |
| 投资支付的现金 | 0 | 20,500,000.00 | -20,500,000.00 | -100.00% |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 5,520,510.00 | 0 | 5,520,510.00 | 不适用 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 1,500,000.00 | 0 | 1,500,000.00 | 不适用 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 31,147,071.64 | 850,886.93 | 30,296,184.71 | 3,560.54% |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -1,390,277.65 | -375,552.32 | -1,014,725.33 | 270.20% |
| 主要预算项目 | 2013年度实际 | 2013年度预算 | 完成情况 |
| 营业收入 | 114,019.63 | 112,000.00 | 101.80% |
| 其中：主营业务收入 | 111,594.00 | 109,000.00 | 102.38% |
| 主营业务成本 | 79,995.89 | 80,800.00 | 99.00% |
| 三项费用 | 21,604.34 | 21,700.00 | 99.56% |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 制造行业 | 1,115,940,017.71 | 799,958,857.97 | 28.32 | 18.20 | 11.89 | 增加4.05个百分点 |
| 商业 | - | - | - | -100.00 | -100.00 | 不适用 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 粉末冶金产品 | 1,105,065,980.96 | 787,514,126.47 | 28.74 | 17.33 | 10.56 | 增加4.37个百分点 |
| 汽车配件 | - | - | -100 | -100 | 不适用 | |
| 电机产品 | 10,874,036.75 | 12,444,731.50 | -14.44 | 386.34 | 369.61 | 增加4.08个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（%） |
| 国内 | 975,042,279.26 | 19.91 |
| 国外 | 140,897,738.45 | 6.86 |
| 产品类别 | 2013年 | 2012年 | ||||
| 金额 | 比例 | 增幅 | 金额 | 比例 | 增幅 | |
| 一、粉末冶金制品销售 | 110,506.60 | 99.03% | 17.33% | 94,184.95 | 99.67% | -3.89% |
| 其中：汽车配件 | 55,690.23 | 49.92% | 22.01% | 45,643.60 | 48.30% | -2.09% |
| 摩托车配件 | 4,937.14 | 4.42% | 0.17% | 4,928.96 | 5.22% | -21.97% |
| 压缩机配件 | 44,384.09 | 39.77% | 22.83% | 36,133.56 | 38.24% | -5.86% |
| 其他粉末冶金配件 | 5,495.14 | 4.92% | -26.52% | 7,478.83 | 7.91% | 11.95% |
| 二、电机销售 | 1,087.40 | 0.97% | 386.34% | 223.59 | 0.24% | 0.00% |
| 三、其他业务 | - | 0.00% | -100.00% | 87.57 | 0.09% | -79.22% |
| 合 计 | 111,594.00 | 100.00% | 18.09% | 94,496.11 | 100.00% | -3.99% |