2013年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

股票简称	龙头股份	股票代码	600630
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	陈峰	何徐琳
电话	021-34061116	021-63159108
传真	021-54666630	021-63158280
电子信箱	ltdsh@shanghaidragon.com.cn	ltdsh@shanghaidragon.com.cn

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	2013年(末)	2012年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2011年(末)
总资产	2,521,877,789.20	2,571,527,498.34	-1.93	2,558,610,831.68
归属于上市公司股东的净资产	1,568,225,851.16	1,515,541,453.90	3.48	1,462,673,379.54
经营活动产生的现金流量净额	57,211,965.84	143,131,139.13	-60.03	-39,955,949.14
营业收入	4,189,144,332.01	4,723,844,885.70	-11.32	4,527,785,068.92
归属于上市公司股东的净利润	52,236,805.49	45,659,863.23	14.40	46,153,709.27
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-92,415,661.59	29,103,157.76	-417.55	13,078,877.83
加权平均净资产收益率（%）	3.39	3.07	增加0.32个百分点	3.21
基本每股收益（元／股）	0.12	0.11	9.09	0.11
稀释每股收益（元／股）	0.12	0.11	9.09	0.11

2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

报告期股东总数			69,288	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		70,349户
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
上海纺织（集团）有限公司	国有法人		30.08	127,811,197	0	无
李霞	境内自然人		1.04	4,408,858	0	无
广发证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户	其他		1.00	4,239,900	0	无
上海南上海商业房地产有限公司	其他		0.51	2,160,000	0	无
上海国际信托有限公司	其他		0.46	1,950,000	0	无
李承志	境内自然人		0.44	1,867,586	0	无
陈文	境内自然人		0.33	1,391,846	0	无
左妍雅	境内自然人		0.31	1,308,155	0	无
谢征薇	境内自然人		0.30	1,292,569	0	无
胡峰	境内自然人		0.30	1,286,689	0	无
上述股东关联关系或一致行动的说明		1、公司控股股东上海纺织（集团）有限公司与其他股东之间不存在一致行动人关系； 2、未知在其他无限售股东之间是否存在关联关系是否属于一致行动人。

三、 管理层讨论与分析

(一)董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2013年以来，纺织原材料波动加大，人工成本持续上升，消费需求不振，实体经济竞争压力提高。面对严峻经济形势，公司在经营班子与全体员工的共同努力下，基本完成了全年的各项目标和任务。

报告期内，公司坚持内涵式发展，主动控风险，强化盈利，全年实现主营业务收入412,037万元，同比减少11%，完成预算目标99%；利润总额6,842万元，同比增长7%，完成预算目标102%；归属于母公司净利润5,224万元，同比增长14%，完成预算目标100%。

1、持续推进各板块均衡发展，不断提高品牌影响力。

报告期内，公司以品牌主业发展为核心，努力克服行业竞争加剧、消费市场低迷等消极影响。面对专卖店、专柜、超市、经销客户等传统渠道前所未有的困难，通过在产品开发、价格、促销、通路等多方面策略，有效扼制住上半年度销售滑坡，下半年实现销售增长，最终全年销售业绩基本完成预算目标。

报告期内，公司继续转变粗放式经营，走内涵式集约化道路，深化终端布局，重点开拓二三线市场，同时，调整了一批盈利能力较弱的门店。2013年，三枪积极实施品牌形象优化与提升，进行终端形象升级换代，新增直营专卖店/柜/厅137家。其中，三枪新增直营专卖店67家（其中大店25家）、专柜45家，新增加盟终端30家，新增门店中二三线市场占比60%；截至2013年底，三枪在全国设有25家分公司，拥有自营专卖店915家，自营专柜672家，加盟店（专柜）448家，家纺和海螺则调整了市场发展路径和定位，走区域品牌发展之路，集中优势资源聚焦重点区域和城市。家纺事业部成功实施了组织机构变革，将过去按渠道划分的机构设置改变为按职能划分，将原来三个贸易部销售和采购职能进行整合，探索了在主要城市百货开设“凤凰家纺”专柜模式；海螺坚持量力而行，走兼顾规模与质量并重之路，果断退出效益低下门店。

2、继续加大电商发展力度，实现网络销售新突破。

报告期内，公司通过系统思考与整体策划，发挥老字号自主品牌优势，积极拓展新渠道业务，通过跨平台多店铺运营模式，使电商业务进入高速增长阶段。2013年公司电子商务销售收入11425万元，同比增幅265％。三枪品牌积极与天猫协调，推动天猫电商平台增设基础内衣类目，使得三枪品牌位于该类目榜首，大大促进了三枪品牌点击率和转化率；家纺各品牌成功登陆东方CJ，积极参加其网站首页、品牌专场、平台团购及目录前页广告等活动；三枪继获得迪士尼品牌内衣授权后再次成功获得美国迪士尼总部线上业务授权，在天猫商城开出儿童内衣旗舰店，并与三枪童装区隔，进行差异化定位；海螺电商重点利用唯品会等平台，找到适合本品牌参与电商之路。

3、不断提升风险管理水平，推进外贸转型发展。

报告期内，公司进一步深化公司内控管理工作，着重加强内控管理制度的落实，全年修订完成了40项内部控制管理制度。公司不断从自身实际出发，根据具体的情况选择合适的整改重点，努力做到全知晓、全参与、全落实，使审计意见和建议的效能得到最大化，不断弥补管理上的薄弱点，促进管理能级的整体提高。

报告期内，公司积极化解外贸业务在持续几年高增长后累积的风险，一方面进一步加强经营业务中的风险管理，主动放弃高风险业务；另一方面积极寻找新的发展模式，着力推进自营业务的发展，不断加强内外贸联动的力度，尤其是棉纱进口的力度。报告期，公司利用国内外际市场差价，增加进口收入，同时降低内销成本。2013年进口棉纱512万美元，累计销售3256万人民币，其中内外贸联动1931万人民币，约占60%。

4、加快调整内部资产结构，降本增效稳增长。

报告期内，公司加快传统制造业调整步伐，稳步推进服饰事业部内部结构调整工作。年内以公开挂牌交易的方式转让了马陆衬衫厂100%产权，获得大量现金流，为品牌良性发展打下扎实基础。

报告期内，公司强化管理、降本增效。通过融资杠杆的合理利用，大幅降低了财务费用，同比降幅16％，其中利息支出减少640万元；通过对各地分公司费用审批监控、产销率控制、完善各渠道应收款及其增值税专用发票操作规则等，控制了经营风险；通过导热油、布袋除尘等技术创新及场地调整，优化了人员、设备、场地等资源，制造业降本增效明显；通过强化成本管控，使服饰产品原料、辅料成本分别同比下降12.5％、23.3%；通过对资源重新规划与整合，使三个品牌事业部共享了仓储物流资源，大大降低了物流建设及维护成本。

报告期内，公司坚持以“科技”与“时尚”打造品牌，立足科技与新材料的应用，努力提升产品的科技含量与时尚元素，研发工作围绕科技成果转化，服务于品牌发展，依托三枪品牌市级技术中心及140名科研设计人员研发优势，与国内外一流纤维厂商以及东华大学等院所合作，实现了业内产学研合作和产业链联动，2013年重点实施了生物改性蛋白纤维产品和德国德绒发热纤维产品开发，以新技术、新纤维、新面料、新工艺来提升品牌附加值。

(二) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	4,189,144,332.01	4,723,844,885.70	-11.32
营业成本	3,383,462,970.36	3,913,980,834.97	-13.55
销售费用	534,302,081.97	488,856,462.07	9.30
管理费用	245,738,287.45	236,078,894.45	4.09
财务费用	19,831,622.07	23,667,277.43	-16.21
经营活动产生的现金流量净额	57,211,965.84	143,131,139.13	-60.03
投资活动产生的现金流量净额	4,491,228.98	59,353,983.35	-92.43
筹资活动产生的现金流量净额	-61,595,049.84	-142,146,209.33	56.67
研发支出	22,507,269.58	19,266,414.95	16.82

说明：

（1）经营活动产生的现金流量净额同比减少，主要原因是报告期内受营业收入减少影响，导致收到出口退税资金及销售回笼资金减少。

（2）投资活动产生的现金流量净额同比减少，主要原因是报告期内购买银行理财产品5000万元导致投资活动支付的现金增加所致。

（3）筹资活动产生的现金流量净额同比增加，主要原因是报告期内用于归还银行借款的现金少于上年同期。

2、 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

报告期内，实现主营业务收入412,037万元，同比下降11%，主要是公司为防范外贸业务风险，主动控制外贸业务规模，导致出口业务同比下降22%。

(2) 主要销售客户的情况

前五名客户销售收入合计71,551.67万元，占公司全部营业收入的比例为17.09 %。

3、 成本

(1) 成本分析表

单位:元

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
针织品	生产成本、采购成本	928,937,286.32	27.72	937,390,376.25	24.31	-0.90
家用纺织品	采购成本	173,414,257.87	5.18	190,308,666.16	4.93	-8.88
服装服饰	生产成本、采购成本	87,204,659.64	2.60	85,112,735.21	2.21	2.46
其他	采购成本、物业成本	2,292,877,344.01	68.42	2,851,509,333.80	73.94	-19.59
小计		3,482,433,547.84	103.92	4,064,321,111.42	105.39	-14.32
减：公司内部各业务、分部相互抵销		131,459,892.67	3.92	207,761,703.21	5.39	-36.73
合计		3,350,973,655.17	100.00	3,856,559,408.21	100.00	-13.11

(2) 主要供应商情况

前五名供应商采购金额合计51,211.98万元，占采购总额的比例15.44%。

4、 费用

单位：元

项目	本期金额	上年同期金额	本期金额较上年同期变动比例%
销售费用	534,302,081.97	488,856,462.07	9.30
管理费用	245,738,287.45	236,078,894.45	4.09
财务费用	19,831,622.07	23,667,277.43	-16.21
所得税费用	16,121,894.97	17,932,845.74	-10.10

报告期内，销售费用同比增长9.30%，主要是销售员工职工薪酬和市场营销费用增加。管理费用同比增长4.09%，主要是管理人员职工薪酬有所增加。财务费用同比大幅减少，主要是银行借款规模减少以及公司利用融资杠杆降低利息支出。所得税费用减少，主要是按税法及相关规定计算的当期所得税费用同比减少。

5、 研发支出

(1) 研发支出情况表

单位：元

本期费用化研发支出	22,507,269.58
研发支出合计	22,507,269.58
研发支出总额占净资产比例（%）	1.44
研发支出总额占营业收入比例（%）	0.54

(2) 情况说明

报告期内，公司费用化研发支出2,250.73万元，同比增加16.82%，主要用于新原料、新技术、新产品方面的科技投入。公司立足科技与新材料的开发应用，努力提升产品的科技含量与时尚元素，研发工作围绕科技成果转化，服务于品牌发展，依托三枪品牌市级技术中心及140名科研设计人员研发优势，与杜邦、兰精等国际一流纤维厂商以及东华大学等院所合作，实现了业内产学研合作和产业链联动，2013年重点实施了生物改性蛋白纤维产品和德绒发热纤维产品开发，以新技术、新纤维、新面料、新工艺来提升品牌附加值。

6、 现金流

（1）经营活动产生的现金净流量5,721万元，同比大幅减少主要原因是报告期内收到出口退税资金及销售回笼资金减少。

（2）投资活动产生的现金净流量449万元，同比大幅减少主要原因是报告期内购买银行理财产品5000万元导致投资活动支付的现金增加所致。

（3）筹资活动产生的现金净流量-6,160万元，同比大幅增加主要原因是报告期内用于归还银行借款的现金少于上年同期。

(三) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
工业	1,054,546,225.40	929,441,982.90	11.86	3.53	7.98	减少3.63个百分点
商业	2,806,850,855.64	2,247,588,663.87	19.92	23.55	29.01	减少3.40个百分点
房地产业	11,981,141.28	1,284,308.64	89.28	9.38	-28.36	增加5.65个百分点
外贸	2,306,424,419.70	2,230,277,127.19	3.30	-20.14	-20.67	增加0.64个百分点
小计	6,179,802,642.02	5,408,592,082.60	12.48	-0.16	-0.14	减少0.01个百分点
减：公司内部各业务分部相互抵销	2,059,431,217.01	2,057,618,427.43
合计	4,120,371,425.01	3,350,973,655.17	18.67	-10.91	-13.11	增加2.06个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
针织品	1,516,440,883.79	928,937,286.32	38.74	2.63	-0.90	增加2.18个百分点
家用纺织品	223,792,621.39	173,414,257.87	22.51	-7.30	-8.88	增加1.34个百分点
服装服饰	126,307,266.17	87,204,659.64	30.96	-23.96	2.46	减少17.80个百分点
其他	2,387,145,927.27	2,292,877,344.01	3.95	-19.05	-19.59	增加0.64个百分点
小计	4,253,686,698.62	3,482,433,547.84	18.13	-12.01	-14.32	增加2.20个百分点
减：公司内部各业务、分部相互抵销	133,315,273.61	131,459,892.67
合计	4,120,371,425.01	3,350,973,655.17	18.67	-10.91	-13.11	增加2.06个百分点

2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
东北地区	53,405,387.85	-5.53
华北地区	177,221,095.66	0.63
华东地区	3,675,291,908.11	23.14
西北地区	60,718,398.70	8.03
华中地区	16,038,076.02	-7.33
华南地区	267,745,153.26	-5.99
境外地区	2,306,424,419.70	-20.14
小计	6,556,844,439.30	1.44
减：公司内地区间相互抵销	2,436,473,014.29
合计	4,120,371,425.01	-10.91

(四) 资产、负债情况分析

1、 资产负债情况分析表

单位:元

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	265,989,965.64	10.55	285,423,978.02	11.10	-6.81
应收票据	6,961,015.60	0.28	748,000.00	0.03	830.62
应收账款	294,855,666.71	11.69	285,022,054.72	11.08	3.45
其他应收款	214,269,720.43	8.50	156,667,393.68	6.09	36.77
存货	666,123,564.08	26.41	733,128,792.94	28.51	-9.14
长期股权投资	109,688,902.11	4.35	108,191,980.36	4.21	1.38
投资性房地产	36,842,268.75	1.46	38,887,223.34	1.51	-5.26
固定资产	362,773,080.95	14.39	473,912,863.87	18.43	-23.45
在建工程	7,218,710.56	0.29	8,754,580.19	0.34	-17.54
无形资产	33,323,336.10	1.32	56,250,997.11	2.19	-40.76
长期待摊费用		0.00	374,194.10	0.01	-100.00
短期借款	321,620,328.72	12.75	379,520,917.61	14.76	-15.26
应付票据	4,585,009.10	0.18	11,587,155.12	0.45	-60.43

应收票据：采用票据结算的货款增加

其他应收款：应收上海申达（集团）有限公司股权转让款增加导致

无形资产：因合并范围变动而减少

长期待摊费用：因合并范围变动而减少

应付票据：采用票据结算的应付货款减少

(五) 核心竞争力分析

根据中华全国商业信息中心对2012年全国大型零售企业主要商品品牌检测显示，三枪市场综合占有率7.55%，位列前10为中的第一位，继续成为行业领导者，在行业起着示范和引导作用；海螺作为中国衬衫的知名品牌，2012年全国市场综合占有率为2.38%，位列前10位中的第五位，继续成为衬衫专家，成为华东、华北等区域市场的领导者；民光、凤凰、414、皇后等一批老字号品牌将继续挖掘潜力，焕发青春，成为上海等城市普通百姓日常生活类纺织家纺类产品的首选。

公司主要品牌，其影响力继续保持在中国500最具价值品牌行列，其中三枪、海螺等品牌已经连续十年获得了世界品牌实验室（World Brand Lab）发布《中国500最具价值品牌排行榜》， 三枪品牌价值由10.44亿元上升至23.55亿元，海螺品牌价值由8.97亿元上升至23.11亿元。

(六) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

(1)截止报告期末，公司共拥有联营企业4家，其他股权投资6家，期末余额为10,969万元，比年初增加1.38%，主要是报告期内权益法股权投资收益增加。

(2)报告期末,公司持有可供出售金融资产涉及其他上市公司股权2家。

(1) 持有其他上市公司股权情况

单位：元

证券代码	证券简称	最初投资成本	占该公司股权比例（％）	期末账面价值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
900953	凯马B	329,027.07	<5	882,187.20		119,803.20	可供出售金融资产	置换
400017	国嘉1	131,500.00	<5	273,420.00		62,279.00	可供出售金融资产	购入
合计		460,527.07	/	1,155,607.20		182,082.20	/	/

(2) 持有非上市金融企业股权情况

所持对象名称	最初投资金额（元）	持有数量 （股）	占该公司股权比例（%）	期末账面价值（元）	报告期损益（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份来源
上海银行	155,600.00	155,600.00	<5	155,600.00			长期股权投资	购入
合计	155,600.00	155,600.00	/	155,600.00			/	/

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

委托理财产品情况

单位:元 币种:人民币

合作方名称	委托理财产品类型	委托理财金额	委托理财起始日期	委托理财终止日期	报酬确定方式	预计收益	是否经过法定程序	是否关联交易	是否涉诉	资金来源并说明是否为募集资金
中国建设银行股份有限公司	保本浮动收益型	27,000,000.00	2013年12月20日	2014年3月30日	协议约定	443,835.62	是	否	否	自有资金
中国建设银行股份有限公司	保本浮动收益型	13,000,000.00	2013年12月24日	2014年3月30日	协议约定	203,013.70	是	否	否	自有资金
上海银行股份有限公司	保证收益型	10,000,000.00	2013年12月25日	2014年3月26日	协议约定	137,123.28	是	否	否	自有资金
合计	/	50,000,000.00	/	/	/	783,972.60	/	/	/	/

(2) 委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

3、募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

4、 主要子公司、参股公司分析

单位：万元

主要子公司全称	所处行业	主要产品或服务	注册资本	总资产	净资产	净利润
上海三枪（集团）有限公司	商业	针织品	37,600.00	136,449.12	78,427.57	5,195.68
上海龙头家纺有限公司	商业	家用纺织品	21,600.00	15,199.26	7,786.32	22.51
上海海螺服饰有限公司	商业	服装服饰	17,800.00	19,883.47	12,517.09	12.25
主要联营企业全称	所处行业	主要产品或服务	注册资本	总资产	净资产	净利润
上海交大科技园有限公司	服务业	科技园开发与管理、科技产业投资与管理	14,200.00	31,774.18	30,361.33	2,150.79
本期合并范围发生变更的说明：
本期减少合并单位1家：
上海海螺（集团）马陆衬衫厂因股权转让退出合并。

5、 非募集资金项目情况

报告期内，公司无非募集资金投资项目。

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

2013年公司财务决算经立信会计师事务所审计，纳入合并报表户数22家（包括外地销售子公司7家），与2012年相比，本期减少合并单位1家：上海海螺（集团）马陆衬衫厂因股权转让退出合并。

董事长：朱勇

上海龙头（集团）股份有限公司董事会

2014年3月20日