2013年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
■
■
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据单位：元 币种：人民币
■
2.2 前10名股东持股情况表单位：股
■
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
■
三、 管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，受国内外市场低迷，以及国内竞争对手低价竞争和国外企业倾销的综合影响，公司生产经营经受了重重挑战，几大主导产品市场价格处于近十年的最低价位。面对严峻的形势和挑战,董事会审时度势，科学决策，对经营班子确定了"一个目标"、"两个依靠"、"三个突破"、"四个加强"、"五个提高"的总体目标任务，下达了"十大"重点工作任务。督促落实股东大会、董事会通过的各项决策，降成本、增效益，实现了扭亏为盈的目标，主营业务呈现向好趋势：一是主营业务生产经营状况有所好转，经营活动现金净流量同比上年减少净流出2.48亿元。二是通过技术进步，主要产品生产成本明显下降，全年生产成本同比下降超过1亿多元。三是主要产品销量稳步小幅增长，调整产品结构初见成效。除饲料添加剂外，生化药实现销售收入3.43亿元，同比增长3.93%；食品添加剂实现销售收入4.28亿元，同比增长1.07%，多个品种销售量实现了两位数以上的增长。四是盘活存量资产，资本运营工作取得好成绩。公司成立了医药开发中心和广东粤宝生物医药开发有限公司，着力打造生物医药产业战略发展基地；通过公开转让处置原酱油厂地块和星越房地产项目，取得较好效益。2013年公司实现营业收入9.03亿元，同比下降17.27%；利润总额709.5万元，同比减亏2.32亿元；归属于上市公司股东的净利润2,023.51万元，同比减亏2.23亿元。
3.2 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
■
■
3.3公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位：元 币种:人民币
■
3.3 核心竞争力分析
1、公司是以生物发酵和生物化工为核心的国家火炬计划重点高新技术企业、国家火炬计划优秀高新技术企业，已形成一整套完备的生产体系和综合的集成生产环节，并拥有了一系列以产业链形式开发的产品。多产品生产使得公司在产、供、销及研发等方面获得较佳的规模经济效应和产品协同效应优势。依托规模优势、优质的服务及稳定的产品质量，在成熟的销售网络下拥有了稳定的高质量客户群，包括在食品、饲料、医药等领域都已拥有成熟的工业客户，公司与国内外大型企业建立起长期战略合作关系，公司获得了稳定的市场份额。
2、公司重视技术研发，已建立了完善的技术开发体系，拥有国家级企业技术中心、博士后科研工作站以及多个产学研实验室，已发展成为具有国际先进水平的生物发酵工程化技术和产业技术创新基地。公司建立了完善的质量体系，主要产品质量均达到国际先进水平，其中，"粤宝牌"原料药通过了国家GMP认证，利巴韦林通过了美国FDA及澳大利亚TGA认证，公司通过了ISO9001质量管理体系认证和HACCP认证。
3、公司凭借良好的产品质量以及供货的及时性，尤其在工业客户中具有较高的品牌号召力。公司主营产品是"星湖牌"食品系列、"星湖牌"饲料添加剂系列、"粤宝牌"医药系列三大类，多个主导产品的生产规模、市场占有率居国内前列，其中公司的肌苷、利巴韦林原料药等的生产规模居全球前列，核苷酸系列产品则是填补国内空白的产品。为保护公司现有自主品牌，公司已开展境外商标注册，将"粤宝"和"星湖"商标在欧盟、美国、俄罗斯、印度进行注册，该商标注册既有效防范了被抢注的风险，又有助于享受国家有关政策的扶持和优惠。
4、公司的营销网络优势主要表现在成熟的销售网络下拥有了稳定的高质量客户群，包括在食品、饲料、医药等领域都已拥有成熟的工业客户，并已在全国形成了较为完整的品牌渠道销售网络。公司营销机制完善，有利于开展多品种产品销售，且多品种的投放也能更加完善品牌和渠道，降低公司的营销费用。
3.4董事会关于公司未来发展的讨论与分析
1、 行业竞争格局和发展趋势
经历了行业产能无序扩张，价格下降的恶性竞争，不少产品全行业盈利大幅下降甚至不盈利，几个巨头的竞争格局仍将短期持续。但随着国家压缩过剩产能、加强环保监管，新发生的大规模新增和扩增项目或将减少，行业在理性中走出产能饱和、以价格为唯一竞争手段的红海。
原料药方面，近几年，世界原料药的生产中心已转向亚洲，中国的原料药生产迅速崛起并成为重要的原料药生产基地。随着国家支持外贸发展政策措施的落实，我国医药行业整体仍将稳步发展，这为我国化学原料药打下了良好的发展环境。另外，人口老龄化、经济增长和政策保障将促进医药消费快速增长，继续成为我国医药行业发展的内生动力。随着国家基药目录扩容，基药生产对原料药的需求增加，原料药成本上升带动价格上涨，未来原料药内需市场将呈现量价齐升的态势。
食品添加剂方面，食品添加剂目前还是只被应用于食品工业的小行业，但却是现代食品工业中不可或缺的一部分，其有力地推动了整个食品工业的发展进程。 随着现代食品工业的崛起和生产水平的提高，消费者健康意识逐渐增强，追捧低脂肪、低热量的食品的观念使"双低"食品风靡世界，促使食品加工制造企业不断在食品配方上采用新型原辅料，带动了食品添加剂市场的发展。
饲料添加剂方面，饲料添加剂对改善饲料的营养价值、提高饲料利用率、促进动物生产、增进动物健康、改善畜产品品质、提高动物生产性能、降低生产成本等有着极为重要的作用。随着对饲养健康和高产的食用动物的需求不断增长，这使得以氨基酸进行强化的动物饲料日益普及。
2、 公司发展战略
公司秉承“办一流企业，创世界名牌”的理念，坚持贯彻落实产业发展高端化战略和企业经营国际化战略，积极调整产品结构和产业布局。着力提高自主创新能力，以技术创新推动产业转型升级，以管理创新提升公司经营水平，重点抓好技术研发和重大项目建设，进一步优化产业布局，延伸产业链，提升产品竞争力，优化销售渠道，大力开拓国内外市场，并通过规模效应提升竞争力，实现公司销售量与盈利能力的全面提升。加大战略投资和战略合作力度，积极涉足有广阔市场前景、成长性强的新兴产业，探索投资合作的方式，以大胆尝试、稳步实施的原则开拓新的业务领域。积极推动"走出去"战略的实施，加快实施产业转移的战略部署，抓紧开展在原材料主产区建设产业基地的工作。发挥国家级技术中心作用，实现产业战略转型升级，继续引领行业发展，着力打造华南生物工程产业生产研发基地，力争“十二五”期间实现销售额翻两番目标，努力把星湖科技建设成为中国名牌优质企业。
3、 经营计划
2014年是公司的"创新年"，公司将大力抓好"观念创新、机制创新、管理创新、技术创新、产品创新"，提高自主创新和可持续发展能力，分解实现公司2014年度经营发展目标，着力推动五方面增效：一是着力抓好内部管理，夯实基础，实现挖潜增效；二是抓好结构调整，提高自主创新能力，提升经营质量，实现质量增效；三是创新商业模式，强化项目盈利和创新能力，实现项目拉动增效；四是加大资本运营和对外投资力度，提升资本经营水平，实现资本营运增效；五是加强团队建设，抓好群众路线实践教育活动，实现和谐增效。
4、 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司资金需要主要体现在公司债的到期赎回、到期贷款偿还周转、项目建设的资金支付及项目投入营运后所需的流动资金等方面。资金来源主要为现有银行授信及销售回款、投资项目回收等。为实现 2014 年经营发展目标，公司将根据业务发展需要安排资金计划，一方面通过统筹资金调度，严格控制各项费用支出，合理安排资金使用计划，支持公司的健康快速发展；另一方面结合资本市场，积极探索新的融资渠道，采取银行借款、再融资等多种融资方式来满足资金需求。
5、 可能面对的风险
报告期内风险因素未发生改变，公司经营发展过程受到产业政策调整、食品质量安全、安全环保生产、原料供应及产品销售的价格波动等风险的影响。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
1、2013年经公司董事会七届十五次会议审议通过，公司公开转让其持有的全资子公司肇庆星越房地产开发有限公司（以下简称"星越房地产公司"）股权。并于2013年8月23日与兴宁市联康房地产有限公司签订了《产权交易合同》，以人民币9,000万元出售星越房地产公司100%股权，本报告期内股权转让手续已完成，本次转让后公司不再拥有星越房地产公司的股权，星越房地产公司自股权转让日 2013 年 9月 30日起不再纳入公司财务报表合并范围。
2、2013年经公司2013年第一次临时股东大会审议通过，公司放弃对控股子公司广东星湖新材料有限公司（以下简称"新材料公司"）。放弃该次增资后公司对新材料公司的持股比例由增资前的51%下降至46.43%，并不再拥有新材料公司的控制权。新材料公司自工商登记变更注册资本之日起，不再纳入本公司财务报表合并范围。
董事长：罗宁
广东肇庆星湖生物科技股份有限公司
2014年3月25日
| 股票简称 | 星湖科技 | 股票代码 | 600866 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 钟济祥 | 刘欣欣 |
| 电话 | 0758-2291130 | 0758-2291130 |
| 传真 | 0758-2239449 | 0758-2239449 |
| 电子信箱 | zhongjx@starlake.com.cn | sl@starlake.com.cn |
| 2013年(末) | 2012年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2011年(末) | |
| 总资产 | 2,603,736,039.60 | 3,332,616,842.91 | -21.87 | 3,422,451,965.71 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,472,733,346.92 | 1,498,297,374.27 | -1.71 | 1,712,822,193.36 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -28,161,902.20 | -276,017,973.24 | 不适用 | 65,883,938.26 |
| 营业收入 | 902,804,493.62 | 1,091,200,516.09 | -17.27 | 1,063,088,406.59 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 20,235,135.45 | -202,848,854.65 | 不适用 | 87,685,906.44 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -250,983,155.90 | -298,098,810.53 | 不适用 | -50,668,963.20 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.35 | -12.37 | 增加13.72个百分点 | 5.22 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.0368 | -0.3686 | 不适用 | 0.1619 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.0368 | -0.3686 | 不适用 | 0.1619 |
| 报告期股东总数 | 61,124 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 59,580 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 广东省广新控股集团有限公司 | 国有法人 | 17.52 | 96,417,436 | 5,858,188 | 未知 | |
| 肇庆市人民政府国有资产监督管理委员会 | 国家 | 2.73 | 15,000,000 | 质押7,500,000 | ||
| 上海星河数码投资有限公司 | 未知 | 1.55 | 8,534,101 | 未知 | ||
| 林祥华 | 未知 | 0.96 | 5,301,468 | 未知 | ||
| 林军 | 未知 | 0.76 | 4,183,077 | 未知 | ||
| 湖南湘投金天科技集团有限责任公司 | 未知 | 0.56 | 3,100,000 | 未知 | ||
| 浙江省商业集团有限公司 | 未知 | 0.56 | 3,000,000 | 未知 | ||
| 佛山市洋昇投资有限公司 | 未知 | 0.54 | 2,995,000 | 未知 | ||
| 方正东亚信托有限责任公司 | 未知 | 0.51 | 2,800,000 | 未知 | ||
| 三亚蓝华材料贸易有限公司 | 未知 | 0.38 | 2,070,000 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | |||||
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 制造业 | 820,544,351.26 | 759,311,484.65 | 7.46 | -12.26 | -16.98 | 增加5.26个百分点 |
| 贸易 | 78,209,689.62 | 76,720,558.73 | 1.90 | -47.18 | -47.18 | 减少0.01个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 生化药 | 342,975,753.35 | 255,728,806.22 | 25.44 | 3.93 | 4.36 | 减少0.31个百分点 |
| 食品添加剂 | 427,753,838.77 | 449,526,471.10 | -5.09 | 1.07 | -5.30 | 增加7.07个百分点 |
| 饲料添加剂 | 49,776,724.95 | 54,018,447.32 | -8.52 | -72.64 | -71.86 | 减少3.02个百分点 |
| 其他 | 78,247,723.81 | 76,758,318.74 | 1.90 | -47.16 | -48.19 | 增加1.96个百分点 |
| 报表项目 | 期末余额 （或本期金额） | 期初余额 （或上期金额） | 变动比率 | 变动原因 |
| 营业收入 | 902,804,493.62 | 1,091,200,516.09 | -17.27% | 本期销量有所减少，部分产品价格下跌。 |
| 营业成本 | 840,541,702.22 | 1,067,671,866.69 | -21.27% | 本期产销量减少，成本相应减少 |
| 销售费用 | 27,380,966.66 | 42,737,082.81 | -35.93% | 本期运输费、促销让利减少 |
| 投资收益 | 123,210,858.51 | 67,735,427.39 | 81.90% | 本期出售被投资单位、合并范围发生变化等所致 |
| 营业外收入 | 149,824,644.14 | 42,057,064.55 | 256.24% | 本期出售无形资产收益及收到的政府补助增加。 |
| 营业外支出 | 2,822,657.37 | 979,488.58 | 188.18% | 本期资产处置损益增加 |
| 所得税费用 | 2,574,969.00 | -17,291,349.35 | -114.89% | 本期递延所得税影响所致 |