厦门钨业股份有限公司

  2013年年度报告摘要

  一、 重要提示

  1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

  1.2 公司简介

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  二、 主要财务数据和股东变化

  2.1 主要财务数据

  单位：元 币种：人民币

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  2.2 前10名股东持股情况表

  单位：股

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  2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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  三、 管理层讨论与分析

  3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

  (一)报告期内公司总体经营情况

  报告期，面对复杂的市场环境，公司虽然采取了一系列措施努力应对，最终未能完成营业收入及净利润目标，但在资源整合、市场开拓、新产品开发及企业管理推进等关系企业未来发展的工作上取得较好成效。

  1、在推动实施发展战略方面重点做好以下工作：

  1）、加强钨及稀土资源整合及开发，为深加工发展提供资源保障。

  钨资源方面，公司在都昌金鼎矿山即将投产时，适时收购其60%股权，收购后积极组织技术攻关，解决调试过程中出现的设备、技术等问题，现已投入正式试生产；通过收购整合，进一步提高了钨资源自给能力。海隅钨业APT项目，解决了全流程的各项技术问题，并有效地控制工艺稳定性，保证生产正常进行， APT产销量不断扩大，提高了集团内部APT供应能力。

  稀土资源整合方面，公司于2013年6月底完成了连城鼎臣稀土和黄坊稀土两家采矿权证的整合，完成了证内资源勘查并组织开采。

  2）、根据公司"通过硬质合金和钨钼深加工产品的发展把厦钨做强，通过能源新材料的发展把厦钨做大"的发展战略，继续发展硬质合金和能源新材料深加工产业。

  报告期，公司成立几个专项技术协作攻关小组，调动集团的优势技术资源，对战略性建设项目进行协作攻关，攻克重点项目技术瓶颈。

  硬质合金和钨钼深加工产业方面，厦门金鹭加快刀具产品系列化开发进度，优化新产品推广方式，使新建项目产能得以快速扩大；九江金鹭各生产车间设备安装快速推进，粉末产品于2013年10月顺利试产，合金产品也于2013年11月份顺利试产；成都虹波通过技术攻关，解决成品率低的问题，钨坩埚产销初步形成规模；厦门虹鹭联合赣州虹飞对C级能效钨丝进行技术攻关，取得显著成效，产品质量获得关键客户认可。

  能源新材料发展方面，海沧分公司通过组织技术研发，进一步提升三元材料的功率性能和能量密度，成功进入电动汽车领域，三元材料销量同比增长82.3%；金龙稀土对稀土磁材项目开展技术攻关，并对市场潜在客户进行深入调研，全力开拓风电、变频空调及新能源汽车等领域的市场，持续提升产量和改进产品结构；金龙稀土技术团队积极消化三菱荧光粉制造技术，开发的荧光粉产品品质已赶上世界先进水平，获得多数大客户的认证。

  2、经营方面，受需求不振影响，主营产品面临较大压力，盈利下滑。

  1）、公司主营钨产品方面，一季度需求冷清；二、三季度有所回暖；四季度由于下游产品竞争激烈，公司合金产品盈利下滑。

  2）、2013年国家加大稀土行业的整治、整合力度，集中打击非法开采、走私活动，稳定了市场价格，但受下游需求不振，产能过剩的影响，稀土行业总体十分低迷。

  3）、电池材料方面，贮氢合金粉受锂电替代影响，销量进一步下降，同比下降13%；锂离子材料在产品开发及客户开发方面都取得较好进展，销量进一步扩大，同比增长24%。

  4）、公司房地产业务因主要在厦门及周边地区，受市场调控影响较小，开发项目销售良好。

  报告期，公司全年实现合并营业收入98.75亿元，同比增长11.31%；实现利润总额13.37亿元，同比增长32.18%；实现归属于上市公司股东的净利润4.60亿元，同比下降10.07%。

  2013年主要投资和技改项目、技术创新和节能减排情况

  1、对外股权投资情况详见本节投资状况分析。

  2、技术研发取得新的进步

  在科技研发方面，2013年公司承担国家、省、市科技计划（重大、专项）项目数共13项，其中3项成果完成项目验收和科技成果鉴定，成果中流态化燃烧合成高性能超细钴粉新技术及其应用和130纳米晶硬质合金的制造技术取得国际领先水平，高性能三基色荧光粉的研发取得国内领先水平；高性能纳米级及超细钨的制备方法获得了厦门市专利奖二等奖。

  在专利管理方面，2013年集团共申请专利48项，其中发明专利29项、实用新型19项，被授予专利33项，其中发明专利10项、实用新型23项。

  3、节能减排及循环经济开展情况

  2013年，公司在节能减排及循环经济方面继续通过技术改造持续改善：一是充分发挥二次资源回收产业优势，按照低投入、大收益的思路，完成了多项技改，扩大回收规模。二是矿山及主要生产企业回收率、直收率及辅材材料消耗都优于预期目标。矿山企业通过技术改进和提升现场管理，金属回收率较去年进步显著，其中，洛阳豫鹭金属实际回收率73.13%，同比增长3.52%；行洛坑钨矿的金属回收率达到76.3%，

  同比增长0.19%。各生产企业还积极通过开展避峰用电、推行TPM、采用高效节能设备，有效降低生产成本。

  2013年制度建设和管理创新工作

  2013年，公司继续深入推进企业管理工作：

  1、进一步提升和细化全面预算管理和目标绩效管理。结合ERP的实施，实现对费用开支、投资及研发支出的预算控制，对绩效管理进行动态跟踪、优化管理，并着手制定《绩效管理手册》和《目标绩效管理评价高级标准》，通过分类指导的方式，引导集团绩效管理走向深入。

  2、继续推进信息化管理项目。完成全集团ERP上线，并建立数据中心，进行集团ERP数据的分析统计，为提升营销分析能力，IT中心启动了BI项目，开始开发智能报表系统，CRM项目开始进行调研。

  3、加强集团供应链管理，实现集团采购信息集中管理。通过实施ERP系统实现集团采购信息联通、采购信息公开、透明。在物流运输方面，以厦门金鹭为试点，初步完成运输商、销售发货费用的登记和对账功能，为后续集团物流协作管理做准备。

  4、继续推动集团统一薪酬体系改革。在全集团开展薪酬体系改革，总部、厦门虹鹭、九江金鹭、三明稀土、金明稀土、金龙稀土、上海虹广、成都虹波、洛阳豫鹭、行洛坑钨矿、都昌金鼎等公司已完成薪酬改革，其他公司正在按计划进行。

  5、构建战略管理体系。制订了《战略管理制度》，明确了从总部-下属单位的战略管理体系、流程、内容、模板等；开展了战略执行评估，按季度进行经营监控评估；组织开展公司涉及产业战略研究。

  6、继续加强监察、审计、风险管理体系建设。2013年监察审计工作以完善内部控制评价体系为重点，进一步做好财务规范化、采购管理、工程项目管理、合同规范化管理、应收账款控制、存货管理、薪酬管理、成本费用控制、知识产权管理等九个方面的监督检查工作。

  7、推进事业部试点建设。通过召开钨钼材事业部专题研讨会，明确了事业部的定位与职责，并完成了《钨钼材事业部管理纲要》等相关制度的制定。

  2013年公司发展中存在的主要问题

  1、集团管控能力有待加强。总部职能部门的功能要进一步梳理完善，不断探索并构建具有厦钨集团型的高效管控模式。

  2、成本管理有待细化。在产能过剩环境下，成本水平是决定产品竞争力的关键，要学习台塑精细化管理，以降低成本为切入点，对大部分产品建立标准成本，从采购、工艺、设备改造、生产组织等环节挖掘降低成本。

  3、由于重点投资项目建设缺乏系统性的思考，技术、人员、市场等各方面准备不足，重点投资项目未能如期达产、达标、达效。

  4、技术中心和磁材研究所如何更好地支撑产业发展，需要研究改进。

  (二) 主营业务分析

  1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

  单位：元 币种:人民币

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  2、 收入

  (1) 驱动业务收入变化的因素分析

  2013年，公司营业收入比上年增加11.31%，主要是报告期厦门海峡国际社区项目三期交房确认收入，房地产业务收入同比增加。

  (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

  2013年，钨矿山企业运行良好，钨精矿销售收入有所增加；仲钨酸铵抓住催化剂市场发展的机会，巩固了市场份额；硬质合金销售收入保持平稳，变化不大；稀土行业需求与价格均下滑，销售收入大幅减少；锂离子材料需求继续保持较快增长；贮氢合金粉受锂电材料替代影响，需求进一步萎缩；房地产方面，厦门海峡国际社区项目三期交房确认收入。

  （3）主要销售客户的情况

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  3、 成本

  (1) 成本分析表

  单位:元

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  （2）主要供应商情况

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  4、 费用

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  报告期所得税费用增加的主要原因是所得税率较高的钨矿企业和房地产企业利润增加。

  5、 研发支出

  (1) 研发支出情况表

  单位：元

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  6、 现金流

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  报告期公司经营活动产生的现金净流量净额为279,818万元，比上年增加110,646 万元，其中生产企业经营活动产生的现金净流量净额为107,510万元，比上年减少7,174万元；下属房地产公司经营活动产生的现金净流量净额为172,308万元，比上年增加117,820万元，主要原因是厦门海峡国际社区项目四期和漳州海峡国际湾区项目一期开盘销售，销售回笼资金同比增加。

  7、 其它

  (1) 发展战略和经营计划进展说明

  报告期内公司发展战略执行情况见本节前述经营情况的讨论与分析。

  报告期内公司经营计划的完成情况：经公司第六届董事会第九次会议和2012年年度股东大

  会审议同意：公司2013年全年营业收入预算指标为105.36亿元，合并成本费用总额87.48亿元，争取实现净利润不低于上年。报告期，公司全年实现合并营业收入98.75亿元，比上年增加11.31%；实现归属于上市公司股东的合并净利润45,954.62万元，比上年减少10.07%,主要原因是稀土产业继续延续低迷状态，面临消化库存压力，需求及产品价格上半年一路下跌，控股子公司金龙稀土全年亏损11,552万元。

  (三) 行业、产品或地区经营情况分析

  1、 主营业务分行业、分产品情况

  单位:元 币种:人民币

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  报告期，钨精矿供应增长，而国内外市场需求低迷，钨产品出口减少、国内销售增加，钨产品销售收入总体保持平稳；钼市场整体仍然低迷，市场供过于求，产品价格持续下滑；稀土产业延续低迷状态，需求及产品价格下滑；电池材料方面，锂离子材料受益于消费类电子产品的高速增长，需求继续保持较快增长，贮氢合金粉受锂电材料替代影响，需求进一步萎缩；房地产业务方面，由于厦门海峡国际社区项目三期交房确认收入，项目售价较高，毛利率同比大幅增加。

  下属房地产主要项目情况：

  2013年主要项目情况(截止2013年12月31日)

  单位：平方米

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  2013年房地产储备情况(截止2013年12月31日)

  单位：平方米

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  注:房地产储备情况"持有土地及房产面积"一栏中持有的房产包括已预售未交付面积

  2013年房地产销售情况(截止2013年12月31日)

  单位：平方米

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  2013年主要房地产项目出租情况(截止2013年12月31日)

  单位：平方米

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  2、 主营业务分地区情况

  单位:元 币种:人民币

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  (四) 资产、负债情况分析

  1、 资产负债情况分析表

  单位:元

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  应收票据：本期收取的票据增加且票据未到期兑现。

  应收账款：本期第四季度销售同比增加，应收账款相应增加。

  其它流动资产：本期母公司增加持有至到期投资1.1亿元，以及厦门滕王阁房地产开发有限公司向成都同基置业有限公司委托贷款8亿元。

  长期股权投资：本期母公司增加对苏州爱知高斯电机有限公司和龙岩稀土工业园开发建设公司的投资；下属房地产公司厦门滕王阁房地产开发有限公司新增对成都同基置业有限公司投资3.26亿元。

  开发支出：母公司本期设备软件开发支出增加。

  递延所得税资产：本期子公司确认的可抵扣亏损额增加，确认的递延所得税资产相应增加。

  应付票据：本期收取的票据增加且票据未到期兑现。

  预收款项：下属房地产公司销售厦门海峡国际社区项目四期和漳州海峡国际湾区项目一期，预收售房款增加。

  应付利息：本期借款增加，计提的利息相应增加。

  应付股利：子公司支付少数股东的股利。

  其他流动负债：母公司短期融资券到期兑付。

  长期借款：母公司和下属房地产公司长期借款增加。

  应付债券：母公司本期发行中期票据6亿元。

  专项应付款：本期专项应付款的支出增加。

  其他非流动负债：到期归还

  (五) 核心竞争力分析

  2013年，公司在提高核心竞争力上主要做了以下工作：

  1、进一步完善产业布局。资源方面，公司收购了都昌金鼎60%股权，提高了钨资源自给能

  力，完成了连城鼎臣稀土和黄坊稀土两家采矿权证的整合，为后续稀土深加工产业的发展提供了保障；硬质合金方面，公司成功竞购洛钼合金（已更名为洛阳金鹭硬质合金工具有限公司）100%的股权，形成了厦门、九江、洛阳等三个硬质合金生产基地，三个基地各自形成自己的发展路线，互相依托、互相支持，协同发展。

  2、继续提高技术和质量水平。2013年公司承担国家、省、市科技计划（重大、专项）项目数共13项，其中3项成果完成项目验收和科技成果鉴定，申请专利48项，三元材料成功进入电动汽车领域，荧光粉产品品质已赶上世界先进水平，获得多数大客户的认证。

  3、提高市场占有率。APT催化剂市场开拓取得成功，市场占有率保持龙头地位；硬质合金棒材和刀具的销售均取得增长；荧光粉在市场需求下滑的环境下，采取"抓大不放小"的销售模式，市场地位上升到国内第二；锂电材料销量继续增长，市场占有率明显提升，在车载领域位居国内首位；贮氢材料市场占有率仍稳居国内第一名。

  4、夯实管理。公司2013年持续深化全面预算管理，进一步提升和细化目标绩效管理，继续推进信息化管理项目，加强集团供应链管理，推动薪酬体系改革，构建战略管理体系，加强投资管理体系建设，加强监察、审计、风险管理体系建设，推进事业部试点建设。

  (六) 投资状况分析

  1、 对外股权投资总体分析

  对外股权投资情况

  单位:万元

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  被投资的公司情况

  ■

  2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

  (1) 委托理财情况

  委托理财产品情况

  单位:元 币种:人民币

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  逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 0

  (2) 委托贷款情况

  委托贷款项目情况

  单位:万元 币种:人民币

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  经公司第六届董事会第十二次会议2013年6月13日审议,公司控股子公司厦门滕王阁与中铁二局集团有限公司、厦门龙邦置业投资有限公司签订开发建设合作协议，共同对成都同基置业有限公司进行增资,增资后,厦门滕王阁持有成都同基置业有限公司47.5%股权，根据开发建设合作协议,中铁二局集团有限公司负责项目供地,项目融资不足部分由厦门滕王阁和厦门龙邦置业投资有限公司向成都同基置业有限公司提供借款。

  3、 主要子公司、参股公司分析

  单位:万元 币种:人民币

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  报告期，厦门金鹭整体市场形势较为严峻，2013年实现营业收入244,316万元，比上年同期增加4.96%；实现净利润12,566万元，比上年同期减少33.87%。主要原因是：原材料成本增长，竞争压力较大。

  厦门虹鹭受益于钨钼原材料和产品期初库存价位较低，产品价格降幅相对缓和，毛利率同比上升，2013年实现营业收入73,424万元，比上年同期增加9.20%；实现净利润7,127万元，比上年同期增加62.27%。

  洛阳豫鹭的尾矿处理量、原矿品位和综合回收率均得到较大的提高，2013年实现营业收入 72,167 万元，比上年同期增加37.45%；实现净利润42,813万元，比上年同期增加51.42%。

  宁化行洛坑2013年实现营业收入41,424 万元，比上年同期增加6.76%；实现净利润13,519万元，与上年持平。

  金龙稀土2013年实现营业收入71,975万元，比上年同期减少18.50%；全年亏损11,552万元，比上年同期减少13,345万元，主要原因是稀土行业持续低迷，需求和价格下滑。

  厦门嘉鹭2013年实现营业收入70,620.82万元，比上年增长3.49%，实现净利润2,598.71万元，比上年减少30.56%，主要是海外市场比较低迷。

  公司2013年出资收购都昌金鼎60%股权时，都昌金鼎管理层预测都昌金鼎2013年实现营业收入16,403万元，实现净利润221万元；收购后，因矿山采剥工作受征地等因素影响，试生产情况未能按预期顺利进行，产品产量因此受到影响，实际实现营业收入5,680.00万元，亏损4,620.01万元。

  厦门滕王阁全年实现营业收入 258,029万元，比上年同期增加70.37%；实现净利润32,432万元，比上年同期增加44.08%。主要是厦门海峡国际社区项目三期于2013年第四季度交房确认收入和出售重庆滕王阁房地产开发有限公司90%股权。

  4、 非募集资金项目情况

  报告期内，公司无非募集资金投资项目。

  (七) 公司控制的特殊目的主体情况

  公司控制的特殊目的主体为厦门海峡国际社区项目，该项目系公司控股子公司厦门滕王阁房地产开发有限公司与建明(厦门)房地产有限公司合作开发的房地产项目，根据协议，由厦门滕王阁房地产开发有限公司提供项目建设启动资金，并享有项目67.285％收益权。厦门滕王阁房地产开发有限公司通过主导项目管理、销售管理、财务管理行使控制权。该项目开发进展顺利，一期项目于2007年12月份开盘发售,二期于2009年7月28日开盘销售，三期于2011年9月开盘销售，第四期于2013年开盘销售。2013年，主要是三期实现交房,项目实现销售收入 232,992.34万元。

  3.2董事会关于公司未来发展的讨论与分析

  (一) 行业竞争格局和发展趋势

  1、钨行业，作为战略金属，钨需求一直保持稳定并有一定的增长。由于产能过剩，钨中间制品的竞争趋向激烈；在高档硬质合金及高精度工具市场，国外先进企业的优势在中短期内难以被打破。

  2、稀土方面，随着稀土大集团的组建，行业集中度将逐步提高，但受前几年稀土价格大涨快跌的影响，稀土加工产品市场复苏缓慢。

  3、电池材料，锂电行业发展迅速，随着大量跨国企业及国有大型企业的加入，竞争更加激烈；受锂电快速发展的冲击，镍氢电池行业呈现逐步萎缩趋势。

  (二) 公司发展战略

  （下转21版）