河南平高电气股份有限公司

  2013年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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公司于3月27日完成非公开发行股份变更登记，公司总股本由818,966,173股变为1,137,485,573股，平高集团持有公司股数由203,999,544股变为522,518,944股，持股比例由24.91%变为45.94%。

三、 管理层讨论与分析

（一） 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2013年，面对复杂的外部环境和艰巨的发展任务，公司全面贯彻落实股东大会的战略决策，结合年度经营目标，坚持推进管理体系改革，加快产品结构调整与技术创新，降本增效,把握机遇，各方面工作取得了新成绩，新突破。

公司全年新签销售合同49.52亿元，同比增长25.4%；实现营业收入38.18亿元，同比增长16.26％；实现净利润39,733.07万元，同比增长192.41%；实现归属于上市公司普通股东的净利润39,860.32万元，同比增长194.36%。

回顾2013年，公司主要做了以下几个方面的工作：

（1）产品研制成果斐然

公司积极开展多形式、深层次技术合作，提升自主创新与联合创新能力；成立技术委员会，筹建科技项目全生命周期管理，进一步提升完善技术体系；强化工艺装备和标准工序管理，建立工艺委员会，完善工艺布局，明晰专业工艺发展规划。报告期内，公司科研项目成果丰硕，获得科技荣誉15项，其中国家级荣誉3项，省部级荣誉7项，国家电网公司级4项，市级1项。新增授权专利44项，其中发明专利13项。

公司参与的“特高压大容量交流开关设备（GIS）关键技术的研究与开发”获2013年度河南省科学技术进步奖二等奖、“特高压串补开关的研制”获得2013年度中国机械工业科学技术进步奖二等奖。百万伏自主化GIS产品完成全部型式试验，宣告由公司完全独立自主设计的ZF□-1100（L）/Y6300-63型GIS研制成功。百万伏直流转换开关、800kV罐式断路器等8种新产品通过国家级鉴定，其中2种被评为国际首创，4种达到国际领先水平。完成了直流转换开关ERTB、NBS和NBGS的全部型式试验，补全了公司直流转换开关的产品类型。完成420kV GIS全部型式试验，ZF12-145、ZF12B-145及ZF11B-252 三种产品顺利通过60Hz全部型式试验，进一步提升了公司国际市场竞争力。

（2）市场开拓成绩显著

对标国际国内先进经验，创新营销管理模式，完善营销管理体系，不断加大销售队伍建设与市场开拓力度。建立市场合作与协调机制，联合各部门开展市场调研、投标综合分析，加速提升板块协同和营销综合能力。建立重点项目跟踪制度，制定有针对性的营销策略。

报告期内，公司在国家电网和南方电网集中招标中，总体市场占有率名列前茅，高端产品占有率领先。成功中标浙北-福州特高压交流输电工程16个间隔1100kV GIS、西安南11个间隔800 kV GIS、库车-巴音郭楞、贺兰山-黄河Ⅱ回、乌北-五彩湾750kV工程、新一代智能化电站武汉东扩建等重点工程。

（3）生产质量水平提升

生产管理规范高效。公司事业部实现稳健运行，强化生产排产，促进生产链条的正常运转。推进精益管理，积极开展清仓利库，有效盘活积压库存。加强6S管理，持续改善作业环境，生产效率不断提高。加大现场检查和考核力度，能源设备管理水平进一步提升。

公司质量管理扎实有效，产品质量进一步提升。不断强化全过程设计评审、WSS体系和不合格纠正预防体系建设，实物质量水平进一步提高。持续开展重大项目特别质量管理，群众性质量管理活动成效显著，针对出口产品实施TQC管理，确保国际市场产品质量。

报告期内，公司供货的皖电东送特高压工程、新疆与西北主网联网750kV第二通道工程及哈郑直流工程正式投入运行。先后完成青海格尔木和新疆东郊变、新疆哈密扩、巴音郭楞和宝鸡扩750kV站，溪洛渡直流工程、糯扎渡直流工程江门换流站、山西省兴县550kV站等重大工程的安装和送电任务，完成浙北至福州特高压工程9个间隔生产。公司超导焊接QC小组荣获“全国优秀QC小组”，公司荣获全国“质量管理创新基地”称号。

（4）经营管理成效明显

全面推进管理提升，事业部制改革效果显著，初步构建了精简高效、责权利对等的经营格局。严格综合计划和全面预算管理，建立月度预算执行分析机制。深化项目、资金一体化管控，进一步提升资源调控和引领作用。以经营指标和薄弱环节为重点，开展生产经营分析诊断。完成标准作业流程梳理，实现技术、质量、生产、综合管理全覆盖。

进一步深化人财物集约化管理。创新人力资源配置方式，健全所属单位责任人和全员绩效考核管理体系，梳理优化职责体系和管理流程；深化资金集中运作管理，完善全面预算管理体系，不断提高资产精益化管理水平，开展财务业务数据治理；深入研究采购策略，持续扩大物资集中采购范围，持续优化供应商管理，建立供应商信息数据库，完成采购评审专家库建设。

1、 主营业务分析

（1） 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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（2） 收入

a 驱动业务收入变化的因素分析

2013年公司实现营业收入38.18亿元，同比增长16.26％。报告期内公司确认皖电东送和浙北至福州共11个间隔计10.46亿元收入，对公司收入影响较大。

b 主要销售客户的情况

公司向前五名客户销售金额合计359,676万元，占公司营业收入的94.20%。

（3） 成本

a 成本分析表

单位:元

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b 主要供应商情况

公司向前五名供应商采购金额合计90,514.53万元，占公司全部采购金额的30.51%。

（4） 费用

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（5） 研发支出

a 研发支出情况表

单位：元

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（6） 现金流

本期经营活动产生的现金流量净额为-199,765,023.73元，上年同期为470,892,574.59元，同比降低142.42%，主要原因是商品采购及税费支付较多；

本期投资活动产生的现金流量净额为-462,272,655.03元，上年同期为-249,742,656.38元，主要原因是天津智能项目持续投入；

本期筹资活动产生的现金流量净额为5,345,047.68元，上年同期为-20,688,701.87元，主要原因是承兑保证金到期支付；

本期汇率变动对现金及现金等价物的影响为631,559.21元，上年同期为17,133.70元，同比增加3586.06%，主要原因是汇率波动。

（7） 其它

a 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

公司于2012年9月17日启动非公开发行股票工作，于2013年12月31日取得证监会核准批文，目前公司已完成非公开发行工作。

b 发展战略和经营计划进展说明

2013年，公司实现营业收入38.18亿元，完成预算营业收入的95.45%；实现归属于上市公司普通股东的净利润39,860.32万元，完成目标利润的102.73%。

2、 行业、产品或地区经营情况分析

（1） 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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（2） 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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3、 资产、负债情况分析

（1）资产负债情况分析表

单位：万元 币种：人民币

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3、 核心竞争力分析

（1）专业化的研究团队、完备的研发体系及领先的技术。公司始终坚持自主研发和引进技术相结合的原则，以提高高压开关设备自主创新能力和核心竞争力为宗旨，以"先进性、工艺性、可靠性、系列化"为导向，利用国家级企业技术中心、机械工业高压开关设备工程技术研究中心、平高清华电气技术研究所等科研平台，通过新技术的探索性研究和全球化高端技术领域的合作，塑造了一支拥有国内领先、国际一流水平的专业化的研发团队，初步形成了具有国际一流水平的交直流、全系列高压开关设备科技创新研发体系。公司1000kV、800kV交流开关、800kV直流开关技术国内领先、国际先进。

（2）完善的产品系列。公司核心业务为高压、超高压、特高压交直流开关设备的研发、制造、销售和服务。主要产品有72.5～1100kV SF6气体绝缘封闭式组合电器（GIS）、72.5～1100kV敞开式SF6断路器、72.5～1100kV高压隔离开关和接地开关，液压/弹簧机构、复合绝缘子、SF6气体回收充放装置，并投资建设真空灭弧室、中低压及配网开关，是国内外全电压等级、全系列、交直流开关设备研发制造主要企业之一。

（3）优秀的生产及试验能力。公司主要加工设备5000余台（套），其中各类数控加工设备200余台（套）。拥有数控机加工中心、绝缘件制造、导体镀银、壳体制造及涂装、橡胶密封等国际一流的专业生产线，工艺装备达到国际先进水平。目前，公司拥有13座现代化生产厂房，在占地面积、工艺装备和环境条件等方面均居国内同类企业前列，已具备年产组合电器（GIS）3000间隔、断路器2000台、隔离开关8000组的生产和试验能力。

（4）知名度高的品牌。公司是全国高压开关行业首家通过中科院、科技部"双高"认证的高新技术企业，国家电工行业重大技术装备支柱企业，我国高压、超高压、特高压开关及电站成套设备研发、制造基地，先后荣获"全国500家最大电器制造企业"、"中国电气产品制造十大领军企业"、"中国电力设备十佳服务明星企业"、"中国企业信息化500强"、"国家火炬计划重点高新技术企业"、"河南省工业企业20强"、"河南省优秀高新技术企业"、"国家电网特高压交流试验示范工程特殊贡献单位"等称号。

5、 投资状况分析

（1） 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

a 委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

b 委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

（2） 募集资金使用情况

a 募集资金总体使用情况

单位:万元 币种:人民币

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b 募集资金承诺项目使用情况

单位:万元 币种:人民币

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续

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（3） 主要子公司、参股公司分析

单位:万元 币种:人民币

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续

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（二） 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

1、 行业竞争格局和发展趋势

（1） 行业竞争格局

目前，我国高压开关行业主要以西电集团、平高电气、新东北电气等传统的国内"三大开"为主，加上十多家中外合资企业和约五十家国内企业的市场格局。

高压开关行业市场竞争参与者，一般分为如下四大阵营：跨国集团（纯进口产品）、代表国内开关水平的传统"三大开"、跨国集团在国内的合资企业、最近几年逐步开展开关业务的国内企业集团及几十家中小企业。

从二十世纪七十年代至八十年代中后期，市场竞争呈现明显的寡头垄断局面。平高、西开、沈高三分天下，瓜分了国内的主要市场，在行业中占据了绝对的领先优势。

自二十世纪九十年代中期开始，市场竞争进入了不完全竞争局面。世界输变电设备巨头等外国企业以各种方式加快了在中国的本土化进程，借助其品牌优势，在550kV及以下电压等级开关领域，抢占了一定的市场分额，传统"三大开"的市场优势被削弱。

随着2004年开始的我国新一轮电力投资的启动，国内一些民营资本纷纷涉足中低压输变电设备领域，部分原来生产中、低压开关设备的企业更是向高压和超高压设备制造领域进军，但由于高压开关行业的技术壁垒和运行资质壁垒的限制，新进入者较少参与进中高端产品的竞争，但依然在中压、高压甚至部分超高压设备领域，占领了传统"三大开"的又一大部分市场。市场竞争形成了完全竞争的激烈局面，同时也进入了同质化大打价格战时代。

（2） 行业发展趋势

当前，我国新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化深入推进，能源和电力需求持续增长，环境污染、产能过剩等问题日益突出，急需能源转型和产业结构优化调整。新材料、新工艺、新能源快速发展，电网发展模式也面临着紧迫的转变要求。

近年来，我国大气污染问题日益严峻，特别是中东部地区、华北地区频繁出现罕见雾霾，给人民群众生产生活、身心健康造成严重危害，大气污染已经到了非治不可、刻不容缓的地步。其治理根本出路之一是能源发展转方式、调结构，重点是降低煤炭消费比重，大力发展清洁能源，优化电源结构和布局。我国清洁能源资源丰富，水能可开发资源6亿千瓦左右；风能、太阳能可开发资源分别超过25亿、27亿千瓦，相当于18亿千瓦常规火电，但70%以上的清洁能源集中在西部、北部地区。解决这些问题的关键是要加快发展特高压电网，大容量，远距离输电，"电从远方来"。只有依托特高压电网，将西部、北部地区丰富的清洁能源大规模送出，在全国范围内消纳，才能实现我国清洁能源的大规模高效开发，从根本上缓解我国大气污染问题。

根据我国能源负荷地与能源禀赋地远距离分离的特征来看,对我国能源结构调整战略、国家解决中东部雾霾的大环保战略、以及国家电网公司电能替代战略等的推进都需要特高压建设的支撑，特高压建设或将迎来爆发性的发展。

2013年9月国务院印发《大气污染防治行动计划》，2014年1月，国家能源局发布《2014年能源工作指导意见》，文中多处提及外送通道的建设，正式把增大电力跨区交易与解决中东部雾霾相结合起来。强调加大西电东送力度,加快推进鄂尔多斯、山西、锡林郭勒盟能源基地向华北、华中、华东地区输电通道建设,规划建设蒙西-天津南、锡盟-山东、锡盟-江苏、宁东-浙江、准东-华东等12条电力外输通道,提高跨省区电力输送能力。

国家电网公司2014年计划完成电网投资3815亿元，特高压、配电网和新一代智能变电站建设全面加快，争取"六交四直"年内核准并开工，并以构建"三华"特高压同步电网为目标，力争2020年建成"五纵五横"特高压交流网架和27回特高压直流工程，具备4.5亿千瓦电力大范围配置能力，满足5.5亿千瓦清洁能源送出和消纳需要，标志着我国特高压电网建设将步入快车道和常态化发展。南方电网公司也将完成投资950亿元用于电网建设。

2、 公司发展战略

公司坚持"专业化、系列化、精品化、国际化"的发展战略（简称"四化战略"），拟通过四个阶段的不懈努力，实现中短期规划目标。第一阶段以适应市场为目标，重点加快特高压交直流开关、智能化开关、真空开关等产品的研制，通过对现有产品的持续改进和更新换代，降低生产成本，不断提升产品质量和适应市场的能力，保证公司的正常经营和持续发展。第二阶段以满足国内外电力市场需求为目标，按照建设交直流、全系列、全电压等级开关设备生产基地的要求，补全特高压交直流开关设备种类，对新一代智能开关进一步完善，研制满足国际需求的开关设备。从产品研发、试验、工艺装备和生产组织管理等方面做好储备，提升实力，初步具备建设开关行业最优企业的基础和条件。第三阶段以提供最优的产品和服务为目标，把产品生产和标准制定结合起来，管理上水平，经营创佳绩，不断实现对国际先进企业由跟随到超越的跨越发展。第四阶段以向输配电市场提供最优设备和整体解决方案为目标，引导市场，创造需求。在产品和技术日臻成熟和领先的基础上，做好EPC、大检修和一二次设备融合工作，全面提升公司综合管理实力。力争在"十二五"末，将公司初步打造成为国际一流的高压开关设备和核心零部件专业制造企业。

3、 经营计划

（1）2014年经营目标

2014年的经营目标为：实现营业收入56亿元、成本费用47亿元、利润总额8.8亿元、归属于母公司所有者的净利润7.48亿元。

2、2014年公司主要工作安排

a 工作思路

2014年是实现"十二五"规划至关重要的一年，公司确立了"经营大跨越、管理大提升"的发展目标，坚持"变革、创新、发展"理念，积极谋划科学发展和管理提升的各项工作。总体工作思路是：以发展质量和经济效益为中心，生产管理和资本运作为基础，坚持创新驱动，优化资源配置，深入挖掘内部潜力，着力提升发展质量；以管理创新为抓手，深化流程梳理，强化执行，确保全面完成各项经营目标，努力实现经营大跨越、管理大提升。

b 董事会工作安排

----坚持合法合规运作。2013年将继续按照《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的规定依法经营，规范运作。根据不断日新月异的监管规范，适时制定或修改公司相关制度，完善公司制度构架，使公司各项行为、决策有法可依，提高公司治理水平。保证公司对外披露信息的真实、准确、完整、公平、公开，增加公司信息透明度，切实保护投资者的利益，提升公司市场形象。

----利用资本市场做大做强。完成公司非公开发行股票工作后，积极研究平高集团经营性主业整体上市工作，探索多种方式融资，寻找资本市场机遇，捕捉资产并购重组良机，优化整合产业分布，将公司不断发展壮大。

----推进产业协调发展。以转变产业发展方式为核心，加快产业升级，优化产业布局，稳步提升高压业务，加快发展中低压和国际业务，逐渐扩大核心零部件和大检修业务，形成各业务板块资源共享、优势互补、效益突出的产业布局，促进公司业务结构更稳定、利润来源更多元、抗风险能力更强劲。

----加强董监高业务培训。采取"请进来，走出去"方式，安排公司董事、监事和高级管理人员出去参加至少一次证监会及其派出机构和上海证券交易所组织的教育培训，或聘请专家来公司为董事、监事和高级管理人员提供相关培训服务，不断提高公司董事、监事和高级管理人员规范运作意识和资本运作技能。

c 经营管理工作要求

2014年经营层应重点做好以下方面工作：

（a）优化产能分析，提升生产能力

科学编制生产计划大纲，确保生产各环节有序衔接。优化产能分析，制定产能提升方案，突破生产瓶颈。实施特别生产管理，做好特高压大规模集中供货准备。全面推进生产节点模型，加强重点工程完整性存栈。规范能源设备管理，分解落实能耗指标，降低单位产值能耗。

（b）提高产品质量，降低质量损失

以质量绩效为导向，以质量目标实施为载体，以质量激励和质量考核为手段，切实加强全过程质量管理体系建设和TQC项目管理，实现三大系列产品实物质量水平进一步提升。做好2014年质量目标推进，确保补短板类质量活动有效开展，各项质量管理活动稳步推进，质量管理体系更加完善。

（c）加强营销管理，优化市场布局

科学配置营销资源，优化重点省份和薄弱地区市场布局，努力扩大市场份额。加强市场调研分析，加大产品推广和品牌宣传力度。完善国际产品种类，提高资质和业绩等级，发挥高端产品优势，选择重点领域和关键区域开展国际业务。依托技术、制造和品牌优势，大力推动优势产品出口，在积极开展单机设备出口的同时，不断加强EPC业务。

（d）加快研发步伐，强化成果转化

结合我国高压开关领域快速发展的新形势，加强人才队伍建设，继续推进技术管理体系和工艺管理体系建设，充分发挥专业管理优势和技术优势，促进高端技术研制的跨越式发展。开展新产品立项市场调研，加强项目立项和后评估管理，提高投入产出率和成果转化率。加快推进产品国际标准转化和国际认证。

（e）深化集约管理，提升管理水平

加大人才队伍建设力度，加快推进多岗位和多业务培训，强化用工管理，着力解决生产一线、关键岗位缺员问题。深入研究资本运作，统筹配置内部资金，实现企业价值最大化。提升全面预算管理水平，强化财务全过程管控，积极推进内控体系建设，完善资金安全管理，加强资产全寿命周期管理。进一步扩大物资采购范围，全面加强物流、仓储、工程招标等环节管理。

（f）加强工程管理，确保按期交货

高度重视重点工程建设，保证从签订合同到调试投运全过程在控、可控；强调特高压产品质量和成套，力求做到百密无一疏，建立健全特高压产品生产质量控制体系和重大质量问题考评制度。实施特别质量管理，严格控制制造工艺，全力保证特高压产品批量生产的质量稳定性。充分做好特高压工程大规模集中供货的各项准备工作，确保在建特高压工程产品按期保质交付。

4、 可能面对的风险

当前，宏观形势依然严峻复杂，我国经济进入换挡期，电力需求增速放缓，政府监管和社会监督日趋严格，依法从严治企更加紧迫，跨越式发展迎来新的挑战。国家明确国有企业市场化改革方向，提出一系列有针对性的改革举措，公司作为国家电网旗下上市公司，将对未来发展带来深刻影响。市场竞争更趋激烈，行业出现结构性产能过剩，制造成本不断攀升，公司经营面临较大压力。资源配置不够优化，经营管理较为粗放，人才队伍建设仍需加强。

（1） 宏观及政策风险

世界经济复苏乏力，我国经济增速放缓，实体经济基本面改善缓慢，电力需求出现滞涨，公司经营发展迎来新的挑战。转变发展方式和调整经济结构进入关键阶段，电力改革形势复杂，对公司的发展带来深刻影响。

（2）市场竞争风险

产能过剩带来更趋激烈的市场竞争。面对国内外、系统内外先进企业的激烈角逐，公司市场不进则退，慢进也是退，同时承担着跨越式发展的压力。尽管公司在我国高压开关行业处于领先地位，引领高端产品的发展，常规产品也占据了较高的市场份额，但近年来一些国内民营企业相继涉足高压开关设备领域，在常规产品及低端市场增加了市场竞争成分。而跨国集团也凭借其品牌优势、丰富的研发制造经验、雄厚的资本优势，大举进军国内高压开关市场，并具有较强的竞争力，不仅在常规产品加剧了竞争，而且一直在觊觎800kV和1100kV产品等高端产品市场。一旦国家相关鼓励扶持国产设备制造业发展的政策发生变化，包括平高电气在内的国内龙头企业也会面临高端产品市场的竞争压力。

（3）财务风险

输配电设备产品生产周期较长，下游用户集中度高、制造商议价能力弱，公司应收账款和存货金额较大，增加了公司的资金周转压力，经营性现金流不乐观，经营效率和业绩受到一定影响。发展规划的实施和主业的快速发展、产业的升级、经营规模的扩张，对资金的需求将会大幅增加，对公司的融资能力提出了更高要求，有可能存在融资能力不能满足迅速发展所需资金的风险。

（三） 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

1、 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

√ 不适用

2、 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

√ 不适用

3、 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

√ 不适用

（四） 利润分配或资本公积金转增预案

1、 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

√ 不适用

2、 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

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股票简称	平高电气	股票代码	600312
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	许明圣	常永斌
电话	0375-3804018	0375-3804064
传真	0375-3804464	0375-3804464
电子信箱	xums@pinggao.com	changyb@pinggao.com

	2013年(末)	2012年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2011年(末)
总资产	6,359,331,566.18	6,404,352,901.56	-0.70	4,971,082,176.84
归属于上市公司股东的净资产	3,227,870,382.39	2,870,215,499.88	12.46	2,734,802,555.38
经营活动产生的现金流量净额	-199,765,023.73	470,892,574.59	-142.42	43,264,351.36
营业收入	3,818,393,165.04	3,284,222,420.32	16.26	2,525,285,388.58
归属于上市公司股东的净利润	398,603,191.16	135,412,944.50	194.36	17,405,921.98
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	390,421,598.98	133,810,061.46	191.77	-5,993,857.87
加权平均净资产收益率（%）	12.99	4.83	增加8.16个百分点	0.64
基本每股收益（元／股）	0.4867	0.1653	194.43	0.0213
稀释每股收益（元／股）	0.4867	0.1653	194.43	0.0213

报告期股东总数	57,199			年度报告披露日前第5个交易日末股东总数				46,118
前10名股东持股情况
股东名称			股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
平高集团有限公司			国有法人		24.91	203,999,544	0	无
中国建设银行－华宝兴业行业精选股票型证券投资基金			境内非国有法人		2.11	17,320,535	0	无
交通银行－华安策略优选股票型证券投资基金			境内非国有法人		2.03	16,611,898	0	无
科威特政府投资局－自有资金			境外法人		1.52	12,425,693	0	无
中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金			境内非国有法人		1.48	12,118,465	0	无
上海思源如高科技发展有限公司			国有法人		1.38	11,300,000	0	无
全国社保基金一零四组合			境内非国有法人		1.10	8,999,892	0	无
中国工商银行股份有限公司－兴全绿色投资股票型证券投资基金(LOF)			境内非国有法人		0.85	6,950,094	0	无
交通银行－鹏华中国 50 开放式证券投资基金			境内非国有法人		0.82	6,692,231	0	无
傅湘涛			境内自然人		0.78	6,383,000	0	无
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司控股股东平高集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	3,818,393,165.04	3,284,222,420.32	16.26
营业成本	2,836,129,718.33	2,613,535,175.43	8.52
销售费用	243,310,590.06	193,748,403.21	25.58
管理费用	213,876,203.44	261,654,971.38	-18.26
财务费用	50,214,725.29	47,030,546.99	6.77
经营活动产生的现金流量净额	-199,765,023.73	470,892,574.59	-142.42
投资活动产生的现金流量净额	-462,272,655.03	-249,742,656.38	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	5,345,047.68	-20,688,701.87	不适用
研发支出	146,756,411.22	207,313,826.42	-29.21

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
输变电设备制造业	直接材料	2,095,683,706.26	83.07	2,058,417,400.38	88.33	1.81
	直接人工	127,305,765.84	5.05	112,069,566.11	4.81	13.60
	制造费用	223,965,992.59	8.88	108,697,496.21	4.66	106.05
	其他成本	75,744,142.24	3.00	51,147,716.72	2.19	48.09
	合计	2,522,699,606.92	100.00	2,330,332,179.42	100.00	8.25

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
封闭组合电器	直接材料	1,595,491,459.92	85.01	1,745,037,469.11	90.83	-8.57
	直接人工	98,009,495.50	5.22	97,021,239.89	5.05	1.02
	制造费用	183,320,541.99	9.77	79,153,962.05	4.12	131.60
	小计	1,876,821,497.40	100.00	1,921,212,671.05	100.000	-2.31
高压隔离开关、接地开关	直接材料	179,378,150.09	85.29	151,568,520.01	88.99	18.35
	直接人工	11,259,624.67	5.35	8,311,657.24	4.88	35.47
	制造费用	19,678,192.22	9.36	10,440,667.80	6.13	88.48
	小计	210,315,966.98	100.00	170,320,845.05	100.00	23.48
敞开式六氟化硫断路器	直接材料	320,814,096.25	89.16	161,811,411.25	86.23	98.26
	直接人工	18,036,645.67	5.01	6,736,668.98	3.59	167.74
	制造费用	20,967,258.38	5.83	19,102,866.36	10.18	9.76
	小计	359,818,000.30	100.00	187,650,946.60	100.00	91.75
备品备件及其他		75,744,142.24	100.00	51,147,716.72	100.00	48.09

利润表项目	本期发生数	上期发生数	变动幅度(%)	变动原因说明
所得税费用	66,705,456.55	14,405,343.15	363.06	本年度实现利润总额较大

本期费用化研发支出	72,225,001.67
本期资本化研发支出	74,531,409.55
研发支出合计	146,756,411.22
研发支出总额占净资产比例（%）	4.54
研发支出总额占营业收入比例（%）	3.84

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
输变电设备制造业	3,451,546,658.98	2,522,699,606.92	26.91	16.90	8.25	增加5.84个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
敞开式六氟化硫断路器	436,827,924.39	359,818,000.30	17.63	161.89	91.75	增加30.13个百分点
高压隔离开关、接地开关	288,517,127.19	210,315,966.98	27.10	73.26	23.48	增加29.39个百分点
封闭组合电器	2,593,593,819.87	1,876,821,497.40	27.64	2.74	-2.31	增加3.74个百分点
备品备件及其他	132,607,787.53	75,744,142.24	42.88	39.81	48.09	减少3.19个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
东北	35,958,598.29	-80.27
西北	302,845,675.90	48.24
华北	232,505,660.12	-36.19
华中	585,336,506.57	54.36
华南	60,896,440.03	-61.26
华东	2,009,051,419.85	37.61
西南	224,952,358.22	9.58

资产负债表项目	期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	期初数	上期期末数占总资产的比例（%）	变动幅度（%）	情况说明
货币资金	24,117.25	3.79	105,472.64	16.47	-77.13	购建固定资产、开发支出增加、销售收款减少、采购商品支付货款增加等
应收账款	279,207.32	43.91	188,690.96	29.46	47.97	本年度销售收入大幅增加
应收票据	2,347.46	0.37	4,066.40	0.63	-42.27	本年度背书转让票据增加
其他应收款	4,994.51	0.79	3,413.43	0.53	46.32	应收平高集团债权转让款项
存货	59,022.83	9.28	106,137.67	16.57	-44.39	年底集中交货
短期借款	60,300.00	9.48	15,634.61	2.44	285.68	本年短期融资券5亿元到期偿还，为保持公司资金流动性增加短期借款
应付票据	46,200.92	7.27	68,834.23	10.75	-32.88	应付票据到期解付
预收账款	25,418.08	4.00	39,005.77	6.09	-34.84	本年度从预收账款结转收入较多
应付职工薪酬	732.80	0.12	554.07	0.09	32.26	本年度工资总额增加导致按工资总额的一定比例计提的工会经费及职工教育经费相应增加
应交税费	15,027.90	2.36	4,327.93	0.68	247.23	年末确认销售收入较多从而应交增值税增加
其他应付款	1,201.02	0.19	627.71	0.10	91.33	本年应付平高集团垫付款项增加
一年内到期非流动负债	5,800.00	0.91				本年长期借款转入到一年内到期的非流动负债
长期借款			6,000.00	0.94		转入一年内到期
未分配利润	87,906.65	13.82	56,392.71	8.81	55.88	本期经营积累

募集年份	募集方式	募集资金总额	本年度已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2009	增发	118,494.60	1,968.99	114,316.83	4,177.77	用于特高压开关重大装备产业基地项目
合计	/	118,494.60	1,968.99	114,316.83	4,177.77	/

承诺项目名称	是否变更项目	募集资金拟投入金额	募集资金本年度投入金额	募集资金实际累计投入金额	是否符合计划进度	项目进度
特高压、超高压开关重大装备产业基地项目	否	92,100.00	1,968.99	83,919.15	是	91.12%
补充公司流动资金项目	否	30,000.00		30,000.00	是	100%
合计	/	122,100.00	1,968.99	113,919.15	/	/

承诺项目名称	预计收益	产生收益情况(产值)	是否符合预计收益	未达到计划进度和收益说明	变更原因及募集资金变更程序说明
特高压、超高压开关重大装备产业基地项目		450,000.00	是
补充公司流动资金项目
合计		/	/	/	/

子公司名称	子公司类型	注册资本	经营范围
河南平高电气销售有限责任公司	控股子公司	6,000	高压开关设备、控制设备及配件销售；机电技术服务，咨询服务
平顶山平高电气焊接有限公司	全资子公司	3,000	结构性金属制品、通用机械制造、金属压延加工，金属表面处理及热处理
天津平高智能电气有限公司	全资子公司	20,000	输变电设备、控制设备、电器元件及其配件的制造、研发、销售、维修及技术服务
平高集团高压开关修试有限公司	全资子公司	100	高压开关设备、控制设备及配件销售与维修
天津平高电气设备检修有限公司	全资子公司	50	高压开关设备、控制设备及配件销售与维修
广州平高高压开关维修有限公司	全资子公司	100	高压开关设备、控制设备及配件销售与维修
四川平高高压开关维修有限公司	全资子公司	50	高压开关设备、控制设备及配件销售与维修

子公司名称	总资产	净资产	营业收入	净利润
河南平高电气销售有限责任公司	10,361.40	2,862.63	816.41	-1,272.50
平顶山平高电气焊接有限公司	5,768.35	3,109.44	16,592.55	29.11
天津平高智能电气有限公司	30,617.32	19,850.61		-135.95
平高集团高压开关修试有限公司	954.88	156.74		-19.29
天津平高电气设备检修有限公司	1,204.66	258.52	888.06	147.26
广州平高高压开关维修有限公司	908.45	312.41	556.52	109.73
四川平高高压开关维修有限公司	901.47	288.84	546.06	139.18

分红年度	每10股送红股数（股）	每10股派息数(元)（含税）	每10股转增数（股）	现金分红的数额（含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%)
2013年		0.5		40,948,308.65	398,603,191.16	10.27
2012年		0.5		40,948,308.65	135,412,944.50	30.24
2011年					17,405,921.98