（上接B58版）
①收费稽查水平不断提升，服务能力得到新提高。深入开展精细化管理，抓好高速公路主营业务，提升运营水平，实现通行费收入新增长，完成通行费收入28.32亿元，为年计划28亿元的101.14%。圆满完成目标任务。
②加快项目投资建设，扩张主业规模。商登高速商丘段建设进度加快，开封段BT建设模式进展顺利。漯驻改扩建项目推行“一标杆、二平台、三集中、四标准”的管理模式，狠抓质量、进度管理，实施改扩建以来，该路段保通措施到位，车辆通行正常。济祁高速永城段二期项目紧盯“100—96”质量目标，推行“两场一站”标准化建设，全面加快建设进度。已通车项目竣工验收准备工作基本就绪。在全省高速公路行业率先出台《工程建设二十公开制度》，面向社会公布工程项目的相关信息，保证了工程建设程序公开、过程透明。
③抢抓机遇，加大对多元化的开发力度，积极调研新兴产业，逐步培育成熟产业，努力创造新的利润增长点，秉原投资公司实现净利润1.2亿元；秉原参与投资的源升世纪城地产基金项目正在稳步推进；英地天骄华庭一期商业、二期住宅销售情况良好。
④公司大力实施科技创新与技术成果转化应用，深入开展“节能、低碳、环保”中原建设活动。公司针对货车S型过秤、跳秤、冲秤等多种逃费形式，联合厂家开发应用了计重收费系统防作弊软件，实测过程中单车道每天增收433元，该做法被全省推广。
⑤积极拓展经营思路，全面提高服务区经营收入。以制度建设为基础，加强公司科学管理，提升服务区整体形象，实现社会效益、经济效益双丰收，全面开启美丽中原服务区管理工作。组织完成ISO认证新标准复评工作，推动标准化服务水平持续提升；首次尝试举办“十一”黄金周河南名优特色产品展销会，开拓服务区管理工作的新亮点，增强服务区对市场和顾客的吸引力。
⑥公司路产管理能力进一步提高，以“三美一畅”为主题，即路政人员执法“形象美”、管理路段通行“环境美”、服务司乘态度“和谐美”及确保所辖路段“安全畅通”为工作目标，深入开展“畅行中原、温馨交通”活动，进一步提高全体路政人员对活动重要意义的认识。
⑦加强养护管理，确保道路畅通。加大日常养护管理，继续贯彻执行日常养护总承包模式，通过重视日常巡查提早发现病害、把握时机科学决策养护方案，合理安排专项养护工程时机，强化养护维修的时效性，严抓施工安全、质量和进度，使路桥状况明显改善，路容路貌焕然一新。
⑧多渠道解决融资难问题，公司2013年分两次发行非公开定向债务融资工具，共计人民币40亿元，截止报告期内已完成人民币30亿元的发行，剩余10亿元根据公司用款需求择机发行。
⑨重视履行社会责任，加强企业文化建设，保证公司各项业务稳步发展。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | |||||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） | |||
| 交通运输业 | 2,832,274,254.75 | 1,263,294,179.33 | 55.4 | -0.51 | 2.24 | 减少1.2个百分点 | |||
| 房地产业 | 149,362,295.00 | 19,236,922.36 | 87.12 | -85.55 | -96.46 | 增加39.68个百分点 | |||
| 技术服务业 | 8,578,658.00 | 6,576,820.43 | 23.34 | -36.47 | -29.19 | 减少7.89个百分点 | |||
| 合计 | 2,990,215,207.75 | 1,289,107,922.12 | 56.89 | -23.21 | -27.91 | 增加2.81个百分点 | |||
| 分产品 | |||||||||
| 通行费收入 | 2,832,274,254.75 | 1,263,294,179.33 | 55.4 | -0.51 | 2.24 | 减少1.2个百分点 | |||
| 房地产销售收入 | 149,362,295.00 | 19,236,922.36 | 87.12 | -85.55 | -96.46 | 增加39.68个百分点 | |||
| 技术服务收入 | 8,578,658.00 | 6,576,820.43 | 23.34 | -36.47 | -29.19 | 减少7.89个百分点 | |||
| 合计 | 2,990,215,207.75 | 1,289,107,922.12 | 56.89 | -23.21 | -27.91 | 增加2.81个百分点 | |||
说明：主营业务收入本期较上期减少90,382.03万元，减幅23.21%，主要系本期子公司英地置业确认的房地产销售收入减少所致。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 分地区 | 营业收入 | 营业收入比上年同期增长（%） |
| 河南地区 | 2,990,215,207.75 | -23.21 |
(三) 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
单位:元
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） | 情况说明 |
| 货币资金 | 3,631,896,828.44 | 10.27 | 2,034,254,232.74 | 6.55 | 78.54 | 主要为本期发行非公开定向债权融资工具 |
| 应收账款 | 116,860,589.67 | 0.33 | 77,725,362.19 | 0.25 | 50.35 | 主要为应收通行费增加 |
| 预付款项 | 368,640,287.21 | 1.04 | 269,392,320.58 | 0.87 | 36.84 | 主要为本年度济宁至祁门高速公路二期工程、漯驻路改扩建工程、商登高速公路项目进入工程建设阶段，支付的开工动员预付款和材料预付款增加 |
| 应收利息 | - | - | 155,774.38 | - | -100.00 | 主要为本期收回全部委托贷款，相应委托贷款利息也全部收回 |
| 其他应收款 | 19,184,096.21 | 0.05 | 48,848,988.58 | 0.16 | -60.73 | 主要为本期收到河南高速公路发展有限责任公司退还的郑州黄河公路大桥终止收费后剩余租赁期限的租赁费 |
| 存货 | 1,629,532,058.02 | 4.61 | 677,339,086.58 | 2.18 | 140.58 | 主要为子公司河南英地置业有限公司本期新增郑东新区地块土地成本及天骄华庭二期开发成本增加 |
| 其他流动资产 | 103,470,041.78 | 0.29 | 79,024,386.47 | 0.25 | 30.93 | 主要为累计超缴的企业所得税 |
| 长期股权投资 | 2,591,270,682.02 | 7.33 | 1,813,071,734.90 | 5.84 | 42.92 | 主要为本年子公司秉原投资增加对上海秉原兆资产管理中心（有限合伙）的投资 |
| 在建工程 | 1,836,011,481.52 | 5.19 | 289,185,191.91 | 0.93 | 534.89 | 主要为商丘至登封高速公路商杞段工程、济宁至祁门高速公路项目部（二期）、杞登分公司开封段、漯驻改扩建项目部建设工程增加的工程支出 |
| 固定资产清理 | 13,723,198.61 | 0.04 | 248,345,214.36 | 0.8 | -94.47 | 主要为本期郑州黄河公路大桥待处理资产处置完成转入营业外收入 |
| 递延所得税资产 | 54,442,173.30 | 0.15 | 40,266,770.14 | 0.13 | 35.20 | 主要为期末确认的合并抵销存货中未实现委贷利息可抵扣暂时性差异增加 |
| 预收款项 | 1,012,166,304.35 | 2.86 | 23,928,036.12 | 0.08 | 4,130.04 | 主要为本期子公司河南英地天骄华庭二期预售房款增加 |
| 应付职工薪酬 | 80,021,958.03 | 0.23 | 48,802,386.21 | 0.16 | 63.97 | 主要为期末计提的绩效工资增加 |
| 应交税费 | -65,922,575.00 | -0.19 | 90,089,538.44 | 0.29 | -173.17 | 主要为子公司英地置业天骄华庭二期预收售房款增加预缴的相关税费未清算 |
| 应付利息 | 190,572,798.03 | 0.54 | 102,556,220.90 | 0.33 | 85.82 | 主要为2013年发行非公开定向债务融资工具应付利息尚未结算 |
| 一年内到期的非流动负债 | 1,609,074,776.99 | 4.55 | 3,446,210,871.49 | 11.1 | -53.31 | 主要为需要偿还的一年内到期的长期借款减少 |
| 应付债券 | 4,479,873,307.00 | 12.67 | 1,500,000,000.00 | 4.83 | 198.66 | 主要为本期发行非公开定向债务融资工具 |
| 递延所得税负债 | 202,013,315.78 | 0.57 | 142,254,327.05 | 0.46 | 42.01 | 主要为路桥资产折旧、摊销的应纳税暂时性差异增加 |
| 其他非流动负债 | 40,521,616.10 | 0.11 | 23,679,983.77 | 0.08 | 71.12 | 主要为南水北调中线一期工程总干渠超河段机场高速公路大桥工程完工，其补偿款从专项应付款转入所致 |
(四) 核心竞争力分析
公司的核心业务主要为交通基础设施的特许经营，所属路桥资产均位于河南境内，河南省自古以来素有“九州腹地、十省通衢”之称，独特的地理位置和四通八达的公路、铁路交通运输网，决定了河南在全国综合运输框架中起着承东启西、连南贯北的陆路交通核心枢纽作用，优越的交通区位优势也为河南发展现代运输业提供了得天独厚的条件和广阔的空间。随着中原经济区、郑州航空港区、中部交通枢纽这三大“国家战略”的稳步推进，产业集聚区综合效应的不断彰显，河南交通区位优势将进一步凸显，独特的区位优势、优质的资产网络和高效的运营体系构成了公司独特的核心竞争优势。同时，公司多元化业务稳步发展，英地置业加快地产开发和土地储备，实现滚动发展；秉原投资公司的投资业务进展顺利，经营业绩逐步实现；参股的中原信托、新乡银行、开封商行经营稳健，为公司布局金融产业提供有力支撑。此外，公司不断加强路域经济项目的工作力度、科学规划、进一步实现公司“一主多元、多元反哺”的战略规划。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
截止报告期末，公司合并报表长期股权投资金额为 259,127.07万元，期初余额为181,307.17万元。
截止报告期末，母公司报表长期股权投资金额为253,825.40万元，包括4家子公司：秉原投资公司、英地置业、驻马店英地置业、中宇公司，其中驻马店英地置业为报告期新增。报告期实现对中原信托投资收益18,558.81万元。
(1) 持有非上市金融企业股权情况
单位:万元 币种：人民币
| 所持对象名称 | 最初投资金额 | 持有数量（万股） | 占该公司股权比例（%） | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 中原 信托 | 40,000.00 | 49,917 | 33.28 | 78,941.25 | 18,558.81 | - | 长期股权投资 | 现金出资 |
| 开封 商行 | 11,040.00 | 7,200 | 9.92 | 11,040.00 | - | - | 长期股权投资 | 现金出资 |
| 新乡 银行 | 12,000.00 | 10,000 | 9.92 | 16,675.00 | - | - | 长期股权投资 | 现金出资 |
| 合计 | 63,040.00 | 67,117 | - | 106,656.25 | 18,558.81 | - | / | / |
① 2012年4月，中原信托将未分配利润中的2.98亿元按各股东方出资比例，以增加出资的方式向全体股东分配，其中我公司获得9,916.81万元。分配后中原信托注册资本由12.02亿元增加至15亿元，各股东方出资比例保持不变。2012年6月4日，河南银监局批复同意中原信托变更注册资本（豫银监复【2012】221号），2012年7月19日，完成了工商变更登记。
② 2012年11月，开封商行以资本公积转增注册资本及实收资本，按每10股送5股的比例向全体股东送股，我公司持有开封商行股份为7200万股，占开封商行总股份的9.92%。2012年11月22日，河南银监局批复同意开封商行变更资本金（豫银监复[2012]685号），2012年12月6日，完成了工商变更登记。
③ 2012年5月29日，经公司第四届董事会第十一次会议审议通过，公司出资4675万元认购新乡银行2500万股股份，本次出资后，公司所持新乡银行股份为10000万股，占新乡银行总股份的9.92%。2012年12月31日，河南银监局批复同意新乡银行变更资本金（豫银监复[2012]845号），2013年2月27日，完成了工商变更登记。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
单位:万元 币种:人民币
| 合作方名称 | 委托理财产品类型 | 委托理财金额 | 委托理财起始日期 | 委托理财终止日期 | 报酬确定方式 | 预计 收益 | 实际收回本金金额 | 实际获得收益 | 是否经过法定程序 | 计提减值准备金额 | 是否关联交易 | 是否 涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 | 关联关系 |
| 招商银行郑州金水路支行 | 点金公司理财-岁月流金系列14天理财计划 | 1,500.00 | 2013年1月7日 | 2013年1月21日 | 固定 收益 | 1.73 | 1,500.00 | 1.73 | 是 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 | 无 |
| 招商银行郑州金水路支行 | 点金公司理财-岁月流金系列21天理财计划 | 2,900.00 | 2013年1月7日 | 2013年1月28日 | 固定 收益 | 5.17 | 2,900.00 | 5.17 | 是 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 | 无 |
| 招商银行郑州金水路支行 | 点金公司理财-岁月流金系列7天理财计划 | 1,500.00 | 2013年1月8日 | 2013年1月15日 | 固定 收益 | 0.86 | 1,500.00 | 0.86 | 是 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 | 无 |
| 招商银行郑州金水路支行 | 点金公司理财-岁月流金系列14天理财计划 | 1,500.00 | 2013年1月16日 | 2013年1月30日 | 固定 收益 | 1.73 | 1,500.00 | 1.73 | 是 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 | 无 |
| 招商银行郑州金水路支行 | 点金公司理财-岁月流金系列21天理财计划 | 2,900.00 | 2013年3月1日 | 2013年3月22日 | 固定 收益 | 5.51 | 2,900.00 | 5.51 | 是 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 | 无 |
| 招商银行郑州金水路支行 | 点金公司理财-岁月流金系列21天理财计划 | 2,100.00 | 2013年4月8日 | 2013年5月2日 | 固定 收益 | 4.56 | 2,100.00 | 4.56 | 是 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 | 无 |
| 招商银行郑州金水路支行 | 点金公司理财-岁月流金系列21天理财计划 | 1,100.00 | 2013年4月8日 | 2013年5月2日 | 固定 收益 | 2.39 | 1,100.00 | 2.39 | 是 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 | 无 |
| 招商银行郑州金水路支行 | 点金公司理财-岁月流金系列21天理财计划 | 2,200.00 | 2013年5月6日 | 2013年5月27日 | 固定 收益 | 4.18 | 2,200.00 | 4.18 | 是 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 | 无 |
| 招商银行郑州金水路支行 | 点金公司理财-岁月流金系列21天理财计划 | 1,100.00 | 2013年5月6日 | 2013年5月27日 | 固定 收益 | 2.09 | 1,100.00 | 2.09 | 是 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 | 无 |
| 招商银行郑州金水路支行 | 点金公司理财-岁月流金系列7天理财计划 | 600.00 | 2013年5月22日 | 2013年5月29日 | 固定 收益 | 0.29 | 600.00 | 0.29 | 是 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 | 无 |
| 招商银行郑州金水路支行 | 点金公司理财-岁月流金系列14天理财计划 | 2,400.00 | 2013年6月5日 | 2013年6月14日 | 固定 收益 | 2.30 | 2,400.00 | 2.30 | 是 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 | 无 |
| 招商银行郑州金水路支行 | 点金公司理财-岁月流金系列14天理财计划 | 2,100.00 | 2013年8月14日 | 2013年8月28日 | 固定 收益 | 2.42 | 2,100.00 | 2.42 | 是 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 | 无 |
| 招商银行郑州金水路支行 | 点金公司理财-岁月流金系列7天理财计划 | 2,200.00 | 2013年8月22日 | 2013年8月29日 | 固定 收益 | 1.27 | 2,200.00 | 1.27 | 是 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 | 无 |
| 招商银行郑州金水路支行 | 点金公司理财-岁月流金系列14天理财计划 | 2,700.00 | 2013年9月4日 | 2013年9月18日 | 固定 收益 | 3.11 | 2,700.00 | 3.11 | 是 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 | 无 |
| 招商银行郑州金水路支行 | 点金公司理财-岁月流金系列21天理财计划 | 1,000.00 | 2013年9月4日 | 2013年9月25日 | 固定 收益 | 1.78 | 1,000.00 | 1.78 | 是 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 | 无 |
| 招商银行郑州金水路支行 | 点金公司理财-岁月流金系列14天理财计划 | 1,000.00 | 2013年10月15日 | 2013年10月29日 | 固定 收益 | 1.15 | 1,000.00 | 1.15 | 是 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 | 无 |
| 招商银行郑州金水路支行 | 步步生金8688系列 | 450.00 | 2013年12月17日 | 2013年12月27日 | 固定 收益 | 0.59 | 450.00 | 0.59 | 是 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 | 无 |
注：上述委托理财事项系公司全资子公司秉原投资控股有限公司及其子公司发生。
（2）委托贷款情况
单位:万元 币种:人民币
| 借款方名称 | 委托贷款金额 | 贷款期限 | 贷款利率 | 借款用途 | 抵押物或担保人 | 是否逾期 | 是否关联交易 | 是否展期 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 | 关联关系 | 预期收益 | 投资盈亏 |
| 信阳锦华置业有限责任公司 | 566.68 | 2012.3.21-2013.3.20 | 25.95% | 日常经营周转 | 自然人及法人信用保证及河南龙头担保公司担保。 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 24.18 | 盈利 |
| 鹤壁市中凯置业有限公司 | 1,050.00 | 2012.7.24-2013.5.14 | 24.00% | 购买水泥、钢材等 | 在建工程抵押 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 71.63 | 盈利 |
注：上述委托贷款事项系公司全资子公司秉原投资公司下属公司上海秉原股权投资有限公司发生。
(3) 他投资理财及衍生品投资情况
报告期无其他投资理财及衍生品投资情况
3、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、主要子公司、参股公司分析
（1）子公司及参股公司基本情况
单位：万元 币种：人民币
| 被投资的公司名称 | 主要经营活动 | 注册资本（万元） | 占该公司股权比率 |
| 秉原投资控股有限公司 | 项目投资，投资管理，投资咨询 | 70,000 | 100% |
| 河南英地置业有限公司 | 房地产开发、销售 | 40,000 | 98.18% |
| 驻马店英地置业有限公司 | 房地产开发、销售 | 20,000 | 99.8175% |
| 河南中宇交通科技发展有限责任公司 | 在全国范围内从事一、二、三类公路工程、桥梁工程、隧道工程项目的监理业务（资质证有效期至：2013年11月10日）公路工程技术服务、咨询服务，桥梁、道路工程技术研发，新材料、新工艺的研发，试验仪器设备、沥青材料、汽车配件的销售代理，公路、桥梁工程勘察设计，道路、桥梁工程的监理服务，项目评估、招投标服务。 | 400 | 60% |
| 河南中石化中原高速石油有限责任公司 | 汽油、柴油、煤油、定性小包装润滑油（仅限分支机构经营，有效期至2012年4月2日）、化工产品（易燃易爆及危险化学品除外）。 | 1,000 | 49% |
| 中原信托有限公司 | 资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、其他财产或财产权信托；作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨询、自信调查等业务；代保管及保险箱业务；以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产；以固有财产为他人提供担保；从事同业拆借；法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。 | 150,000 | 33.28% |
| 河南高速房地产开发有限公司 | 房地产开发与经营（凭证）；建筑材料，装饰材料销售，对外贸易经营（国家法律法规规定应经审批方可经营或者禁止进出口地货物和技术除外）。 | 100,000 | 19% |
| 新乡银行股份有限公司 | 吸收公众存款，发放短期、中期和长期贷款，办理国内结算，办理票据贴现，发型金融债券，代理发行、代理兑付、承销政府债券，买卖政府债券，从事同业拆借，提供担保，代理收付款项及代理保险业务，提供保管箱业务，办理地方财政信用周转使用资金的委托贷款业务，经中国人民银行批准的其他业务。 | 100,799 | 9.92% |
| 开封市商业银行股份有限公司 | 人民币业务：吸收公众存款，发放短期、中期和长期贷款，办理国内结算，办理票据贴现，发型金融债券，代理发行、代理兑付、承销政府债券，买卖政府债券，从事同业拆借，提供担保，代理收付款项及代理保险业务，提供保管箱业务，办理地方财政信用周转使用资金的委托存贷款业务，经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。 | 72,600 | 9.92% |
| 河南省交通科学技术研究院有限公司 | 道路、桥梁交通物流、交通机械等方面的科研及技术咨询服务；新产品、新技术、新工艺的研究、开发及转让；交通设施材料的研究；公路工程可行性研究及报告的编制；仪器仪表、普通机械的技术研究及推广应用。公路工程勘察、测量、设计（凭有效资质证经营）；交通信息咨询；电子产品研发；房屋租赁。 | 4,680 | 6.70% |
（2）主要子公司及参股公司的经营情况
单位：万元 币种：人民币
| 公司名称 | 总资产 | 较上年 增长比例（%） | 净资产 | 较上年 增长比例（%） | 净利润 | 较上年 增长比例（%） |
| 秉原投资公司 | 136,401.77 | 67.75 | 91,773.55 | 13.84 | 12,109.87 | 1,128.93 |
| 英地置业 | 180,587.27 | 80.62 | 61,649.24 | 4.84 | 2,847.01 | -89.03 |
| 驻马店英地置业 | 19,975.20 | 938.5 | 19,969.31 | 938.19 | 45.85 | 100.00 |
| 中宇公司 | 2,466.37 | 43.64 | 1,562.16 | 29.42 | 355.08 | 49.97 |
| 中原信托 | 252,304.98 | 18.96 | 237,212.99 | 19.96 | 55,773.93 | 72.50 |
| 中石化中原高速公司 | 1,190.12 | -10.15 | 1,181.12 | -1.30 | -15.55 | -124.67 |
| 高速房地产 | 182,491.97 | 23.68 | 107,112.16 | -6.8 | -7,860.52 | -206.2 |
| 河南省交通科研院 | 16,766.52 | 17.83 | 11,842.92 | 6.24 | 68.67 | -85.32 |
| 新乡银行 | 见备注 | |||||
| 开封商行 | 见备注 |
备注：按照河南省部分商行改革领导小组办公室的统一部署，新乡银行和开封商行参与河南省部分商行重组的初步工作，目前两家银行正在进行清产核资工作，影响其年度审计工作进度，故在公司2013年年度报披露之前,两家银行无法提供2013年度的资产状况和经营成果。
（3）对公司净利润影响在10%以上的子公司及参股公司情况
单位：万元 币种：人民币
| 公司名称 | 营业收入 | 较上年增长比例（%） | 营业利润 | 较上年增长比例（%） | 净利润 | 较上年 增长比例（%） |
| 秉原投资公司 | 179.38 | -94.38 | 13,970.55 | 1,043.93 | 12,109.87 | 1,128.93 |
| 中原信托 | 96,117.94 | 59.73 | 73,412.53 | 71.82 | 55,773.93 | 72.50 |
5、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额（亿元） | 项目进度 | 本年度投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 郑漯高速公路改扩建工程项目 | 38.99 | 工程于2008年3月开工，已于2010年11月1日建成通车。报告期完工交付使用后暂估金额为389,850.84万元，其中结转固定资产363,001.80万元，结转无形资产26,849.04万元。报告期内项目结算支付2,534.23万元,剩余46,563.84万元待结算支付。 | 2,534.23 | 343,287 | 与郑漯高速公路合并计算 |
| 郑新黄河大桥项目 | 30.79 | 工程于2007年7月开工，已于2010年9月底建成通车。根据河南省有关规定，项目竣工决算验收结束后，政府将正式批复其收费经营期限。目前公司对该桥的收费权经营期限暂定为30年，自通车之日起计算，并暂按此年限对其相关资产计提折旧和进行摊销，待批准后按照批准的年限执行。报告期完工交付使用后暂估金额为307,927.38万元，其中结转固定资产283,856.26万元，结转无形资产24,071.12万元。报告期内项目结算支付5,771万元，剩余33,821.29万元待结算支付。 | 5,771 | 274,106 | 营业收入7,787.69万元，营业成本7,296.3万元 |
| 河南省商丘市任庄至小新庄高速公路项目（原永亳淮高速公路商丘段项目） | 15.75 | 项目西段连接的安徽省境内路车段已于2008年12月开工建设，东端连接的安徽境内路段已于2009年11月16日开工建设，已于2011年12月28日建成通车。目前公司对郑开高速公路的收费权经营期限暂定为30年，自通车之日起计算，并暂按此年限对其相关资产计提折旧和进行摊销，待批准后按照批准的年限执行。报告期部分完工交付使用后暂估金额为157,529.71万元，其中结转特许经营权157,270.92万元。报告期内项目结算支付1,243.66万元，剩余9,422.1万元待结算支付。 | 1,243.66 | 148,107.61 | 营业收入2,548.17万元，营业成本4,790.85万元 |
| 漯河至驻马店改扩建工程 | 24.4 | 项目已获得国家发改委关于该项目工可核准的批复，批复同意实施漯河至驻马店公路改扩建工程，同时要求河南省有关部门要严格执行《公路法》《收费公路管理条例》及相关规定，从严核定收费标准，不得因改扩建工程的实施而延长收费年限。计划工期36个月。 | 32,258.31 | 47,875.89 | 建设期 |
| 郑州至民权高速公路郑州至开封段项目 | 38.77 | 项目2009年6月开工建设，已于2011年12月29日建成通车。目前公司对郑开高速公路的收费权经营期限暂定为30年，自通车之日起计算，并暂按此年限对郑开高速公路特许经营权进行摊销，待批准后按照批准的年限执行。报告期部分完工交付使用后暂估金额为387,763.03万元，其中结转特许经营权387,075.69万元。报告期内项目结算支付14,547.66万元，剩余47,179.94万元待结算支付。 | 17,300 | 340,583.09 | 营业收入16,443.62万元，营业成本13,988.15万元 |
| 济宁至祁门高速公路永城段（一期工程） | 18.91 | 项目于2010年6月开工建设，总工期36个月。报告期部分完工交付使用后暂估金额为189,134.52万元，其中结转特许经营权189,134.52万元。报告期内项目剩余23,813.13万元待结算支付。 | 12,373 | 165,321.39 | 营业收入1,542.71万元，营业成本2,340.80万元 |
| 郑州至尧山高速公路项目 | 87.13 | 项目于2007年12月21日建成通车，全长约183公里，全线设收费站11处，服务区4处，项目概算总投资87.68亿元。根据河南省审计厅豫审投报【2012】3号审计报告，审定投资总额87.24亿元，其中固定资产83.31亿元，无形资产3.93亿元。河南省有关规定，项目竣工决算验收结束后，政府将正式批复其收费经营期限。目前公司对郑尧高速公路的收费权经营期限暂定为30年，自通车之日起计算，并暂按此年限对郑尧高速公路相关资产计提折旧和进行摊销，待批准后按照批准的年限执行。报告期内项目结算支付17,748.51万元，剩余12,655.12万元待结算支付。 | 18,302.90 | 858,644.90 | 营业收入48,081.75万元，营业成本34,335.80万元 |
| 京港澳高速公路郑州至漯河段旧路旧桥改建工程项目 | 6.80 | 项目于2010年9月开工，2010年11月1日改建完成。项目概算投资75,751万元。报告期完工交付使用后暂估金额为68,042.91万元，结转固定资产68,042.91万元。报告期内项目结算支付1,546.69万元,剩余48,429.91万元待结算支付。 | 1,546.69 | 19,613 | 与郑漯高速公路合并计算 |
| 京港澳高速公路许昌北B型单喇叭互通式立交工程项目 | 1.81 | 项目于2010年8月开工建设，2011年4月24日改建完成。报告期完工交付使用后暂估金额为18,074.34万元，结转固定资产14,738.67万元。报告期内项目未结算支付,剩余10,618.34万元待结算支付。 | 7,456 | 与郑漯高速公路合并计算 | |
| 济宁至祁门高速公路豫皖界至连霍高速段（二期工程） | 8.75 | 项目2012年6月开工，工期36个月。 | 19,094.05 | 20,391.00 | 建设期 |
| 商丘至登封高速公路杞登段开封段工程 | 53.82 | 项目2012年12月开工，工期36个月，计划于2015年底建成通车。 | 74,739.53 | 75,043.66 | 建设期 |
| 商丘至登封高速公路商丘段工程 | 33.61 | 项目2012年12月开工，工期36个月，计划于2015年底建成通车。 | 71,204.89 | 71,396.35 | 建设期 |
| 商丘至登封高速公路杞登段郑州段工程 | 62.20 | 项目2014年1月开工，工期36个月，计划于2015年底建成通车。 | 105.64 | 381.05 | 建设期 |
| 合计 | 421.73 | / | 256,473.90 | 2,372,206.94 | / |
说明：公司投资建设的商丘至登封高速公路开封段项目获公司2012年第二次临时股东大会审议通过。2012年11月27日，经公司第四届董事会第十五次会议审议，同意设立公司商登高速郑开分公司（以工商管理部门最终注册登记为准），负责商丘至登封高速公路开封段的建设及运营管理等工作。2013年3月，经郑州市工商行政管理局确定为河南中原高速公路股份有限公司杞登分公司并领取了企业法人营业执照。2014年2月26日，根据项目建设的需要，杞登分公司名称变更为河南中原高速公路股份有限公司杞新分公司，并于2014年2月26日领取了新的企业法人营业执照。
公司投资建设的商丘至登封高速公路郑州段项目获公司2014年第一次临时股东大会审议通过。根据项目建设的需要，2013年12月25日，经公司第四届董事会第二十九次会议审议，同意设立公司新登分公司（名称以工商登记核准为准），负责商丘至登封高速公路郑州段项目的建设及运营管理。2014年3月，经郑州市工商行政管理局核准，确定为河南中原高速公路股份有限公司新登分公司，领取了企业法人营业执照。
2011年11月14日公司第四届董事会第四次会议审议通过《关于投资建设机场至少林寺高速公路项目的议案》，并经2011年12月1日召开的2011年第二次临时股东大会审议通过。根据河南省高速公路网规划调整的精神，机场至少林寺高速公路项目需要重新规划。2014年1月10日，经公司2014年第一次临时股东大会审议通过变更调整成为商丘至登封高速公路郑州段。
(六) 公司控制的特殊目的主体情况
报告期公司无控制的特殊目的主体情况。
二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
1、行业竞争格局
目前公司经营的收费公路和桥梁均在河南区内，为河南经营收费公路的重要主体之一。高速公路与铁路都承担综合运输体系中的通道运输任务，但铁路和公路运输特点各有不同，两者承运服务对象、市场也存在差别，高速公路与铁路之间总体上是相辅相成的关系。长期以来，高速公路与普通公路之间已形成相对稳定的交通流分担与竞争格局，而且高速公路与普通公路在通行能力、服务水平、服务对象、行车油耗以及现有的收费价格水平等方面存在显著差异，高速公路具有快捷、安全、舒适、省时、省油、服务设施齐全等优势，因此普通公路的免费不会构成对高速公路实质性影响。公司主要面临着同向其他高速公路及桥梁的竞争。
公司多元化经营主要集中在房地产、投资及金融行业，以上三个行业属于完全市场竞争的行业。目前国内资金雄厚的一线房企相继进入河南，一方面房地产行业竞争态势更加剧烈，另一方面一些小众开发商将被兼并或处于无项目状态；投资行业竞争者数量繁多，操作基本上实现了标准化和流程化，容易复制，瞄准的方向和目标是相同的，因此，存在高度同质化竞争；银行业随着商业银行数量的不断增加及民营银行的准入，也存在信誉的竞争和服务的竞争。
2、行业发展趋势
2014年初交通运输部提出以“综合交通为核心,智慧交通是关键,绿色交通是引领,平安交通是基础”的指导思想，继续稳步推进交通基础设施建设，着力完善综合交通网络体系，加快推进互联互通和“走出去”战略，推动交通运输开放发展。
经初步核算，2013年全国民用汽车保有量达到13741万辆（包括三轮汽车和低速货车1058万辆），比上年末增长13.7%，其中私人汽车保有量10892万辆，增长17.0%。民用轿车保有量7126万辆，增长19.0%，其中私人轿车6410万辆，增长20.8%（以上数据摘自2013年国民经济和社会发展统计公报）。汽车保有量的增加对交通运输业的战略地位提供了有力支撑。
近几年河南省经济总量快速增长，社会事业蓬勃发展，在大力发展中原经济区、郑州航空港区建设的大背景下，交通运输的战略地位被提到了一个新的高度，对高速公路的需求愈加旺盛，2013年河南省高速公路通车里程达到5858公里，继续保持全国第一（以上数据摘自2013年河南省国民经济和社会发展统计公报）。行业发展正处于前所未有的机遇期，未来十年仍是黄金机遇期。公司应抓住发展机遇，储备良好的高速公路资源，同时加强管理，提高路桥通行能力和服务水平，将有利于提高自身的竞争能力和持续发展能力。
近年来，国内房地产行业获得了快速发展，对国民经济的发展产生着巨大的影响。虽然调控越来越严厉，房地产市场会出现一些波动，但一、二线城市后期仍有一定发展空间；投资行业是现阶段解决企业融资问题不可缺少的一个重要环节，在宏观经济调整调整的背景下，后期仍有较大上升空间；随着国家金融业的开放，国内金融体制的改革，金融市场每年将继续保持增长态势，未来几年金融业在我国具有良好的发展前景。
(二) 公司发展战略
以科学发展观为统领，坚持发展主业，大力实施多元化经营战略，形成“一主多元、多元反哺”的良性循环。以建设“平安、优质、富强、廉洁”的“美丽中原”为中心任务，积极推进“五个坚定不移”，落实“五项保障措施”，实现路桥经营与拓展业务共同发展的战略转型，实现“二次创业”目标，促进公司全面、协调、长期可持续发展。
(三) 经营计划
2014年，以建设“美丽中原”为统领，坚定“一主多元、多元反哺、科学发展”的思路，抓好高速公路主营业务，继续推行并不断深化精细化管理，打造“美丽中原高速”，提升全面工作的管理水平；坚定不移走多元化发展的道路，努力开辟新的增收途径，开启公司科学发展新征程。
1、2014年度董事会考核指标
2014年预计实现营业收入371,592.86万元，其中通行费收入290,000万元，成本费用346,640.18万元，预计实现净利润40,653.03万元，实现归属于母公司净利润40,724.92万元。
2、2014年度主要工作
（1）抓好通行费稽查管理，构建“微笑中原”。加大收费稽查管理力度，依托科技化管理手段，加快实施技术改造，改进车辆识别、“绿通”验货、过磅称重方式，重点治理ETC“大车小标”、计重作弊、假冒“绿通”、跟车闯卡等逃费行为，建立打逃堵漏的长效机制。
（2）抓好工程项目建设，构建“优质中原”。今年是公司在建项目全面开工建设的关键时期，工期紧、任务重、要求高、困难多、压力大，集中全公司的力量，调动一切资源和积极因素，加压负重，压茬推进，确保圆满完成年度建设任务。
（3）抓好运营监管，构建“智慧中原”。严格执行运营监管9大类36项标准，确保一般故障4小时内修复、重大故障24小时内修复，收费、通信、监控、供电系统完好率达到99%以上。积极探索机电设备代维与自维相结合的新模式，加快专业化机电维护队伍的培养，逐步提高自维比例，加强日常巡检和维护，降低机电设备维护成本，达到“以养减修”的目的。
（4）抓好路产路权管理，构建“平安中原”。继续推行路政队伍军事化管理，提升路政队伍形象和服务水平。进一步强化路警“六联合”机制，加大与高速交警、沿线公安、地方政府、地方路政等部门的沟通联系，做好高速公路法律法规的宣传和沿线群众的安全教育工作，提高群众爱路护路意识，尽量减少因封路造成的通行费损失。
（5）抓好道路桥梁养护，构建“畅通中原”。大力实施集日常、预防、专项于一体的综合养护体系，狠抓路面平整度、抗滑性能等重要指标，降低养护成本，提高养护质量，创建“路基稳定，路面平整，设施完善，标线清晰，标牌醒目，绿化亮丽，路容整洁，路貌可人”的道路环境。推行养护总承包制度，提高预防性养护水平，提升路桥状况和整体形象。
（6）抓好服务区管理，构建“服务中原”。加强服务区信息化建设，实现全过程信息化管理。按照“统一采购、统一配送、统一管理”的经营模式，降低流通费用和进货成本，实现减亏增盈。
（7）抓好规范节约活动，构建“节约中原”。建设节约型企业，是落实公司规范节约活动的具体行动，也是缓解资金压力、提高经济效益的有效手段，必须采取切实可行的措施，抓紧抓好抓出成效。
（8）抓好多元化经营，构建“效益中原”。按照“效益、风险、能力”六字方针的要求，加强效益分析、风险控制，确保多元化和路域经济项目持续稳定盈利。
（9）抓好精神文明建设，构建“和谐中原”。扎实开展第二批党的群众路线教育实践活动，努力解决在“四风”方面存在的问题，推动思想认识进一步提高、作风进一步转变、党群干群关系进一步密切、为民务实清廉形象进一步树立、基层基础进一步夯实。
（10）抓好反腐倡廉建设，构建“廉洁中原”。紧紧围绕建设“廉洁中原”的目标，加强廉洁文化建设，发挥教育预防作用，筑牢全员思想防线，提高拒腐防变能力。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司自成立以来，共计投资建设高速公路789.34公里，合计总投资额为421.73亿元，截至2013年底累计支付237.22亿元，后续资金需求184.51亿元，公司将根据各项目的建设计划与投资需要陆续支付。
公司各在建项目共取得银行授信227.65亿元，获得非银行交易商协会注册非公开定向债权融资工具20亿元，公司债15亿元，售后回租融资10亿元，截至2013年底共取得项目贷款128.42亿元，公司债15亿元，非公开定向债权融资工具10亿元。未提款金额为119.23亿元。
(五) 可能面对的风险
1、风险分析
（1）国家收费公路政策风险
收费标准的风险：根据《公路法》及《收费公路管理条例》的有关规定，公路收费标准由政府制定，经营性公路的最长收费期限不得超过30年。虽然目前公司所运营路桥的收费期限均在10年和20年以上，但长期看来公司仍存在持续运营风险。近几年，国家陆续出台了二级公路免费试点等多项收费公路政策，特别是2011 年交通运输部等五部委办联合开展的收费公路专项清理工作和 “绿色通道”政策，以及2012年10月1日年出台的重大节假日免收小型客车通行费政策，经统计2013年公司所辖路段重大节假日免费通行七座以下小客车290万台次，免收通行费1.49亿元，这不但加大了公司运营成本，而且对公司的利润产生了较大的影响。
（2）融资风险
2014年，我国仍实施稳健的货币政策，公司以债权融资为主的融资结构在公司新增资金需求较大的情况下将面临一定的风险。
公司于2011年12月29日通车的郑民高速郑开段、2010年11月1日建成通车的郑漯高速公路改扩建工程项目、2010年9月底建成通车的郑新黄河大桥项目、2011年12月29日建成通车的郑州至民权高速公路郑州至开封段项目2012年12月12日通车的济宁至祁门高速公路永城段（一期工程）还处于结算支付期。目前公司还有漯驻高速公路改扩建工程、济祁高速二期工程及商丘至登封高速公路等在建项目。按照项目概算和暂估情况，上述建设项目后续资金需求为184.51亿元，且资金来源主要为金融机构贷款及非公开定向债务融资工具等债权渠道融资，在2014年及2015年建设任务重，资金支付集中的情况下，面临一定风险。
（3）运营风险
投资新建高速公路项目资本金支出大，建设周期和投资回收期长，且公路交通流量及通行费收入受宏观经济周期变化、区域经济发展状况、汽车保有量、燃油价格、天气、交通方式变化等因素的影响。投资项目建成后新增的车流量和收入预计在短期内不能弥补建设增加的成本，这将给公司带来阶段性的风险和经营压力。
（4）多元化经营风险
房地产行业与国民经济总体运行情况高度相关，受政府宏观政策与行业政策的影响较大。2013年，国务院常务会议确定的五项加强房地产市场调控的政策措施及其细则，其中继续强调房价控制目标、限购升级抑制投机投资，特别是对二手房从严征收20%个税政策，在一定程度上限制和制约房地产企业的快速发展。随着我国多元化市场的不断完善，新兴行业的崛起，也为投资业带来较大的投资风险；我国在经济体制改革过程中，一些企业无力如期足额归还银行贷款本息和出现了大量的破产企业，金融机构损失了一部分信贷资产，从而形成金融业的信贷风险。
2、风险对策
（1）公司将密切关注，积极研究国家有关宏观政策及行业政策的变化，及时制定应对措施，积极改变经营思路、拓展盈利模式，探索多元化经营品牌化发展，从而弥补因政策变动带来的运营成本的增加。同时就相关行业政策调整进行分析研究，尽最大可能维护公司及投资者的利益。
（2）公司将通过加强银企合作争取贷款优惠政策；并积极寻求更加便利的融资渠道和成本更低的融资产品，优化债务结构，降低财务成本，化解资金供求矛盾。
（3）公司将坚持主业发展，继续加强项目建设和运营管理，努力提高经营管理和服务水平，降低成本费用，在工程建设期改革物资采供方式，推广新技术、新材料、新工艺，切实提高成本管控水平，同时继续加强项目的安全和质量管理。努力保持和提高路桥盈利水平，使项目建成后由培育期尽快过渡到盈利期。
（4）及时跟踪、研判宏观调控政策走势，依据政策导向，在投资区域上选择投资前景明朗、市场空间大的城市，在投资项目上选择市场风险小、盈利空间大、项目操盘团队经验丰富的项目，同时结合市场变化，在重视风险控制的同时应注重建立合理的组织架构体系，建立完善的管理制度，建立企业发展预测、预警机制。对已启动或拟启动的项目，要加大对市场需求调研，提高营销策划、规划设计、技术创新和工程管理能力。
（六）现金分红政策的制定、执行或调整情况
2012年度利润分配执行情况
2013年5月10日，经公司2012年年度股东大会审议通过2013年利润分配预案，以2012年末总股本2,247,371,832股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），共计派发股利224,737,183.20元。实施后总股本不变。方案实施的股权登记日为2013年7月1日，现金红利发放日为7月5日，已实施完毕。
股东大会决议和利润分配实施公告分别刊登在2013年5月11日、6月27日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和上海证券交易所网站。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
根据公司《会计政策》中关于"对实际车流量与预测车流量的差异，公司每三年将根据实际车流量重新预测剩余期限的总车流量，并调整以后年度每单位车流量应计提的折旧额（摊销额），以保证全部路产价值在收费权经营期限内全部收回及相关收费路桥特许经营权可于摊销期满后全部摊销。当实际车流量与预测车流量产生重大差异时，公司将重新预测总车流量并调整计提的折旧额（摊销额）"的规定，2013年公司聘请中交公路规划设计院有限公司对郑州至漯河高速公路（以下简称郑漯路）、漯河至驻马店高速公路（以下简称漯驻路）、郑州至尧山高速公路（以下简称郑尧路）、永城至登封高速公路任庄至小新庄段（以下简称永登高速永城段）、郑州至民权高速公路郑州至开封段（以下简称郑民高速郑开段）、 济宁至祁门高速公路永城段（一期工程）（以下简称济祁高速永城段（一期工程））和郑新黄河大桥剩余经营期限的车流量进行了重新预测。自2013年10月1日起，各路桥预计剩余经营期限的车流量（均为收费口径）变化为：郑漯路预计总车流量为759,900,797辆；漯驻路预计总车流量为853,541,670辆；郑尧路预计总车流量为283,300,291辆；永登高速永城段预计总车流量为359,108,296辆；郑民高速郑开段预计总车流量为259,764,571辆、济祁高速永城段（一期工程预计总车流量为1,006,916,389辆。郑新黄河大桥预计总车流量为574,016,965辆。
以上会计估计变更从2013年10月1日执行，将采用未来适用法。由于本项会计估计变更，2013年度净利润增加6,002.31万元，其中：营业成本减少8,024.93万元，营业外收入减少21.85万元，所得税费用增加2,000.77万元；资产总额增加8,030.39万元，其中：累计折旧减少 5,223.04万元，累计摊销减少2,801.89万元，递延所得税资产增加5.46万元；另外，递延所得税负债增加2,006.23万元，其他非流动负债增加21.85万元，盈余公积增加600.23万元，未分配利润增加5,402.08万元，对截止2013年12月31日归属于母公司股东权益和2013年度归属于母公司股东净利润的影响比例均未超过50%，也未致使公司的盈亏性质发生变化。根据会计准则的相关规定,无需对以前年度财务报告进行追溯调整。
此次会计估计变更对公司未来期间无形资产--收费公路特许经营权摊销的分布将产生一定影响，但总体上对公司财务状况和经营成果不产生重大影响。