招商证券股份有限公司

  2013年年度报告摘要

一、重要提示

1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2公司简介

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二、主要财务数据和股东变化

2.1主要财务数据

1、主要会计数据

单位：元

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2、主要财务指标

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2.2 母公司净资本及相关风险控制指标

报告期内，公司净资本等各项风险控制指标均持续符合《证券公司管理办法》及《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。2013年末公司经审计后的净资本等主要风险控制指标情况如下：

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注：2013年中国证监会发布了《证券公司风控指标监管报表编报指引第6号》及《证券公司风控指标监管报表编报指引第7号》，2013年初公司风险资本准备及风险控制指标系按照相关规定模拟计算。

2.3前10名股东持股情况表

1、截至报告期末股东总数：125,521户

2、年度报告披露日前第5个交易日末股东总数：129,308户

3、截至报告期末，公司前10名股东持股情况表：

单位：股

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注：上述前10名股东中，第一大股东集盛投资、第二大股东招融投资、第六大股东招商局轮船均为本公司实际控制人招商局集团控制的子公司。

截至报告期末，公司股份全部为无限售流通股份。

2.4公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、管理层讨论与分析

2013年，全球经济处于政策刺激下的脆弱复苏阶段，发达经济体总体趋于好转，新兴经济体结构性调整滞后，经济增长放缓。国内经济总体运行平稳、稳中有进、稳中向好，经济增长处于合理区间内。证券市场总体呈现震荡走势，上证综指年末报收2115.98点，深证成指年末报收8121.79点，分别较2012年末下跌6.75%和10.91%；股基市场单边交易量为483,515亿元，同比增长49.79%；一级市场权益类融资额4569.65亿元，同比下降1.95%；非金融企业债融资额3.79万亿元，同比增长4.74%。

2013年公司坚持“抓创新、拓收入、严考核、促协同”的年度经营方针，核心竞争力稳步提升，整体经营发展逐渐进入了规范管理、快速增长的运行轨道，为公司整体经营再上新台阶、完成新三年战略规划奠定了坚实的基础。

2013年，公司实现营业收入60.87亿元，同比增长30.45%；实现归属于上市公司股东的净利润22.30亿元，同比增长35.46%，基本每股收益0.4784元。公司营业费用率为50.45%，同比下降4.10个百分点，运营和业务类费用控制良好。截至2013年底，公司合并总资产831.57亿元，归属于上市公司股东的净资产271.59亿元，母公司净资本140.41亿元，净资本及各项风险控制指标优于监管预警标准；在同业发生多起合规风险事件的背景下，公司全年未发生合规风险事件和大的风险损失事项，连续六年获证券公司分类AA级评级。

3.1收入、支出及现金流分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：亿元

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2、收入

单位：亿元

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(下转B27版)

股票简称	招商证券	股票代码		600999
股票上市交易所	上海证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓 名	郭健		罗莉
电 话	0755－82943666		0755－82943666
传 真	0755－82944669		0755－82944669
电子信箱	IR@cmschina.com.cn		luoli@cmschina.com.cn

项目	2013年末	2012年末	本年末比上年末增减（%）	2011年末
总资产	83,157,180,012.21	75,536,501,457.37	10.09	68,857,226,623.54
归属于上市公司股东的净资产	27,159,315,990.23	25,765,639,737.68	5.41	24,668,990,273.50
项目	2013年度	2012年度	本年比上年增减（%）	2011年度
营业收入	6,086,564,755.78	4,665,719,304.64	30.45	5,225,155,713.69
归属于上市公司股东的净利润	2,229,668,946.82	1,645,998,003.73	35.46	2,008,293,999.84
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	2,234,692,482.73	1,641,218,969.43	36.16	2,005,744,777.77
经营活动产生的现金流量净额	-18,428,834,885.73	-3,177,391,495.76	—	-25,565,801,930.71

项目	2013年度	2012年度	本年比上年增减（%）	2011年度
基本每股收益（元/股）	0.4784	0.3531	35.46	0.4309
稀释每股收益（元/股）	0.4784	0.3531	35.46	0.4309
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股）	0.4794	0.3521	36.16	0.4303
加权平均净资产收益率（%）	8.44	6.53	增加1.91个百分点	8.29
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	8.46	6.51	增加1.95个百分点	8.28

项 目	2013年末	2013年初	预警标准	监管标准
净资本（元）	14,041,322,423.94	15,621,712,110.76
净资产（元）	26,407,047,500.32	25,136,879,299.20
净资本/各项风险资本准备之和	761.63%	1145.99%	>120%	>100%
净资本/净资产	53.17%	62.15%	>48%	>40%
净资本/负债	52.24%	84.81%	>9.6%	>8%
净资产/负债	98.24%	136.47%	>24%	>20%
自营权益类证券及证券衍生品/净资本	48.17%	33.25%	<80%	<100%
自营固定收益类证券/净资本	98.28%	147.25%	<400%	<500%

股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	报告期内 增减	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
深圳市集盛投资发展有限公司	国有法人	28.78	1,341,378,000	-	——	——
深圳市招融投资控股有限公司	国有法人	13.30	619,802,023	-	——	——
中国远洋运输(集团)总公司	国有法人	10.85	505,951,852	-	——	——
河北港口集团有限公司	国有法人	4.83	225,127,284	-	——	——
中国交通建设股份有限公司	国有法人	4.60	214,297,546	-	——	——
招商局轮船股份有限公司	国有法人	3.80	177,244,952	-	——	——
深圳华强新城市发展有限公司	境内非国有法人	2.96	137,799,600	-29,999,993	——	——
广州海运（集团）有限公司	国有法人	1.47	68,596,365	-119,133,407	——	——
中粮地产（集团）股份有限公司	国有法人	1.36	63,365,756	-8,008,341	——	——
中海(海南)海盛船务股份有限公司	境内非国有法人	1.18	54,923,000	-28,000,000	——	——

项目	本期数	上年同期数	同比变动幅度
营业收入	60.87	46.66	30.45%
营业支出	34.30	27.97	22.64%
营业利润	26.57	18.69	42.15%
经营活动产生的现金流量净额	-184.29	-31.77	-
投资活动产生的现金流量净额	-4.21	-2.04	-
筹资活动产生的现金流量净额	157.02	12.74	1132.83%

项目	营业收入
	本期数	占比	上年同期数	占比	同比变动幅度
经纪业务	42.06	69.10%	26.81	57.47%	56.84%
资产管理业务	1.99	3.27%	1.01	2.15%	97.78%
证券投资业务	7.10	11.67%	11.03	23.64%	-35.60%
投资银行业务	3.85	6.33%	5.32	11.41%	-27.58%