杭州前进齿轮箱集团股份有限公司

  2013年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

3.1报告期内经营情况分析

1、经营情况

2013年国际经济形势更加复杂多变，中国经济仍处于增长速度换档期、结构调整阵痛期和前期刺激政策消化期的互相交织和叠加的阶段，以投资刺激政策带动的增长周期趋于结束，而新的增长动力源尚不明朗，国内经济中长期潜在增长率下降，经济平稳增长压力加大，产能过剩矛盾更加突出，倒逼产业结构加快调整压力剧增。2013年10月6日国务院印发《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》（以下简称《指导意见》），把化解产能过剩矛盾作为产业结构调整的重中之重。整体来看，2013年机械行业面临四大挑战：出口增长困难很大；资金压力增大；人力和环境资源成本快速攀升，挤压利润空间；需求不旺，价格依然低迷。

2013年，面对下游行业需求不足、产能过剩导致同业竞争加剧的大环境，公司确定2013年为“品质提升年”，上下紧紧围绕全年工作总体要求，克难攻坚，公司总体经营规模保持基本稳定并略有增长，但由于竞争激烈导致主导产品售价下调、部分子公司亏损增加、风电等新投项目固定成本增加且尚未形成批量销售规模等因素的影响，企业全年效益继续下降。报告期内公司实现营业收入18.5亿元，较上年同期增加10.06%；归属于上市公司股东的净利润2,386.07万元，较上年同期下降65.19%。公司围绕年度目标，重点做好了以下工作：

（1）努力开拓市场，稳固和提高市场占有率

抓住高端、特种、节能环保等产品需求趋旺的商机，公司在远洋渔船、渔政船、高速客船、援外舰船、航标船、海工船等高端船舶配套产品的销售取得较大增长，船用推进系统成套销售在国际国内市场保持了上升势头良好，公司出品的我国民营远洋渔船首次选用的可调桨推进系统经航试各项考核指标均良好，为公司争取后续订单创造了有利条件。公司并取得LPG化学品船、某国舰船等重点项目的可调桨推进系统多套订单。在工程机械行业状况尚未得到实质性的改观的背景下，公司主动调整了营销策略，加强了与主机厂的沟通和配套上线服务机制，积极开拓新老市场。公司自制变矩器+变速箱的“双变合一”在两家主机厂实现了小批量配套，为公司工程机械双变产品的推进迈下坚实一步。与上年度销售量比较，装载机变速箱产品同比增幅达11.43%、平地机变速箱产品同比增幅达7.75%、压路机变速箱产品增幅达28.25%；市场占有率同比分别提升0.82%、7.44%、1.11%。2013年我国风电行业形势虽然好转，但整体产能过剩导致主机厂家之间结构性差异愈加明显，公司根据市场发展变化，加强与多家主机厂的技术对接和立体沟通，同时全力确保传统市场份额稳定，新增一家主机厂配套。公司着重结合新能源车市场发展契机，开发混合驱动、电动车变速器，实现小批量配套并成功在多家主机厂装车。

（2）提升研发能力，推进产品升级

大功率轻型高速齿轮箱的开发，填补了国内空白；应用于大型油轮的双机并车齿轮箱的开发，为扩大海洋石油装备配套打下基础；船舶推进系统方面，在完善系列可调桨型谱的基础上，与国外公司合作开发系列新型高效导管，并在远洋渔船推进系统中得到批量应用；重点对特种车辆变速箱进行研究开发，开发完成多种新型动力换挡变速箱开发，广泛应用于飞机牵引车、履带车钻机、平地机等，拓宽了市场领域；针对国内AMT技术尚不成熟的现状，聘请专家，成立AMT项目小组，着重对AMT汽车变速箱进行开发研究。顺应汽车向环保节能方向发展的趋势，合作开发的新能源汽车变速器取得新的进展，成功开发2、3、4档电动车变速器，为公司汽车产品的转型升级提供了产品支撑；风电产品坚持柔性轴的技术平台，完成了多种风电增速箱的开发工作。积极与主机制造商开展技术交流，针对不同要求，为低风速2MW/5.5MW机组进行方案设计，为后续风电产品的市场开拓打下基础；"纳米材料增强高性能摩擦片的研发及应用"项目获得2013年中国机械工业科学技术二等奖。继续保持专利受理和授权量的增长，2013年公司新增授权专利62件，其中申请发明专利12件。

（3）重抓品质提升，提高基础管理水平

2013年公司确定为“品质提升年”，提出了品质提升活动系列方案，通过一年的努力，船用产品、工程产品质量损失率达到年度目标，同比均有所下降，主要零件主要项次合格率有所上升，产品用户满意率同比上升。

2、 2012年度利润分配

2013年3月27日公司第二届董事会第十三次会议审议通过了《公司2012年度利润分配议案》，公司拟以40,006万股为基数，向全体股东每10股分配现金股利0.20元，共计派发现金8,001,200.00元（含税），剩余可供股东分配的利润292,145,489.26元结转以后年度分配，2012年度不进行资本公积金转增股本；本次议案于2013年4月22日经2012年年度股东大会审议通过，2013年5月28日，公司发布了关于2012年度利润分配实施公告（详见公告2012-014），并于2013年6月7日发放了现金红利。

3.2 核心竞争力分析

公司已在2012年度报告中详细分析了公司核心竞争力。2013年，随着公司的经营发展，企业核心竞争力得到进一步巩固和提升，具体体现在以下几个方面：

1、自主创新能力方面。2013年完成79项新产品开发项目，其中“大功率配可调桨GCS系列船用齿轮箱”、“77米三用工作船主推进系统”和“特大速比800系列船用齿轮箱”通过省级工业新产品鉴定，获浙江省工业新产品证书。“大功率工程机械机电液控制自动换档变速器”项目被列入国家工信部2013年工业转型升级强基工程项目。“特种牵引车传动系统”通过省级工业新产品鉴定，获浙江省工业新产品证书。“风电、船用高端齿轮传动系统关键技术研究及产业化”项目获2013年中国机械工业科学技术一等奖；“纳米材料增强高性能摩擦片的研发及应用”项目获2013年中国机械工业科学技术二等奖；“重载、高速船用齿轮箱关键技术及产业化”项目获2013年浙江省级优秀工业新产品（新技术）三等奖；“HCQ1400轻型高速船用齿轮箱”项目获2013年杭州市优秀工业新产品（新技术）三等奖。

2、市场开拓方面。公司牢牢占据了船用齿轮箱国内第一的地位，2013年在远洋渔船、执法公务船、船用推进系统成套销售等高端船舶配套市场销量增长明显；在工程机械行业处于低谷、竞争激烈的背景下，公司加强了与主机厂的沟通和配套上线服务机制，市场占有率获得提升；公司的风电客户数增加；公司在新能源客车领域有了良好开端；公司在农机领域主要是水稻联合收割机和玉米联合收割机的变速器的知名度上升、获得多家客户订单。

3.3 行业竞争格局和发展趋势

1、行业环境和发展趋势

2014年行业发展面临的形势，国内宏观经济走势基本平稳，经济体制改革持续推进；国际经济出现趋暖迹象，发达经济体经济缓慢复苏，美国和日本经济进入低速回升通道，欧元区结束衰退并呈现复苏迹象。国内政策环境保持稳定有利于行业推进结构调整。2013年底的中央经济工作会议明确了稳中求进的经济政策基调，释放了保持现行政策连续性和稳定性的信息，为行业发展提供了稳定的政策环境。2014年全面深化改革的形势对机械企业主观应对能力将提出更高要求。“让市场在资源配置中起决定性作用”，既蕴含了无限机会，也将加重市场主体自担风险的责任，特别是供过于求的市场形势对企业发展提出了严峻挑战。另一方面，宏观面资金压力增大，美国量化宽松政策退出导致国际流动性资金收紧，将通过贸易和资本流动等渠道传导至国内，同时现阶段企业应收账款居高不下，企业流动资金被大量占用，从而进一步加大国内企业资金流动性紧缩的压力。加之人力和环境资源成本快速攀升，挤压了利润空间。

船舶行业背景：据中国船舶工业行业协会发布了《2013年船舶工业经济运行分析》的统计，2013年，我国承接新船订单6984万载重吨，同比增长242%；截至2013年12月底，手持船舶订单1.31亿载重吨，同比增长22.5%。从上述数据看2014年的造船形势将好于去年。国家相继出台了《船舶工业加快结构调整促进转型升级实施方案》、和《老旧运输船舶和单壳油轮报废更新中央财政补助专项资金管理办法》，鼓励提高海洋开发装备水平，充分挖掘航运、海洋工程、渔业、行政执法、应急救援等领域船舶装备的国内需求潜力；鼓励现有造船产能向海洋工程装备领域转移。随着国防建设的现代化和国家对军队装备投入的加大，舰船市场将呈现稳步增长的趋势。

工程机械行业背景：“产能过剩”仍然是全行业的主要矛盾，前些年的过度竞争如"信用销售"等透支市场带来的不良后果尚未完全消除，国外市场竞争激烈，国内市场又容量有限，2014年工程机械行业形势仍然不容乐观。企业要生存发展，必须做好转型升级、自主创新、开发国际市场、提升产品服务。2014年随着国家“新型城镇化”的推进带来的内需增长和企业国际竞争能力的增强，工程机械行业仍然有希望呈现稳步回升。

风力发电行业背景：风电行业出现向好趋势渐成共识。自2011年末截至目前，国家分四批核准了共1180万千瓦风电项目，根据相关企业提供的数据，到2013年底已核准但未开建的风电项目达到约7200万千瓦。来自国家能源局的数据显示，2013年全国新增风电并网容量1449万千瓦，累计并网容量7716万千瓦，按照“十二五”规划提出的“2015年国内风电并网装机达1亿千瓦”的目标，今明两年国内风电装机步伐将加快，项目招标的扩容将让众多风电企业迎来订单增长，但行业的价格竞争仍然激烈，风电装备企业的盈利空间仍然不足。

客车行业背景：近几年，客车市场增速放缓，高铁持续冲击影响公路客车需求量。但是国家节能减排、深化产业结构调整、加大环境保护、公交优先、城镇化建设加快等因素都将推动2014年客车市场的发展。2014年客车市场增长点将集中于公交、团体、新能源、校车市场，预计全年大中型客车市场增长速度为3%-5%左右，而新能源客车有望迎来快速增长。《关于城市优先发展公共交通的指导意见》和《2012-2020节能与新能源汽车产业发展规划》出台后，国家已公布第一批28 个新能源汽车推广城市或地区，总共涵盖了63 个城市。第二批试点城市有望近期公布，预计两批试点城市涵盖84 个城市及75%左右的公交客车销售区域。本次新能源推广政策规定特大城市或重点区域累计推广新能源汽车不低于10000 辆，其他城市或区域累计推广量不低于5000 辆，即使保守估计2014-2015 年需要推广新能源客车5-6 万辆。

综上，公司管理层预计，2014年行业市场有望温和回升，总体将维持回暖态势。

2、市场竞争格局

2014年的市场竞争格局，仍然表现是需求不足、总体产能过剩，行业尚处于转型升级过程中，中低档产品同质化现象短期内没有大幅改善，企业为保持其传统产品的市场占有率导致价格竞争烈度不减；2014年初延续了2013年资金利率居高不下的状况，人力成本上升的压力又逐年上升，企业成本费用上升难以避免，企业的盈利能力面临更加严重的挑战。

公司已在2012年度报告中分析了各产品领域的主要竞争对手情况。公司在船用齿轮箱产品领域仍将牢牢占据着国内市场份额第一的位置，并在高端船舶产品配套上继续扩大影响力和市场份额；在工程机械变速箱的国内市场上，公司将注重市场细分及行业间的渗透，利用人才、技术储备及先进的生产设备等一切资源和优势，发挥产品配套优势，持续保持公司作为最大的专业配套制造商的行业领先地位；在风电增速箱领域，公司依托柔性技术产品平台建立了覆盖至1.5 MW-5MW的产品型谱，公司将利用良好的产品口碑和品牌知名度，进一步参与各类市场的竞争，努力实现与国内装机量排名前列的风电企业进行配套，扩大业务规模，形成风电齿轮箱产品的良性发展；在汽车变速器领域，公司根据自身优势，发展客车变速箱，研发城市公交AMT变速箱，培育混合动力、电动车变速箱市场。

3.4 公司发展战略

发展的指导思想：树立和落实科学发展观，提高自主创新、人才保障、大集团运营“三大能力”，着力加强工业化与信息化的高度融合，促进公司从生产型制造企业升级成为服务集成型制造企业。 发展目标:打造具有较强国际竞争力的齿轮传动装置先进制造基地，成为国内第一、世界知名的集成动力传动装置供应商和服务商。

面对国家宏观经济增速放缓和发展方式的转变，公司在坚持发展齿轮传动装置的同时，努力改善和优化盈利模式。

一是着力发展高速轻型的船用齿轮箱和先进的船舶推进系统集成，拓展远洋渔船、公务船、高速快艇、特种舰船、海洋工程等服务领域；

二是细分工程机械市场，瞄准城镇化、旧城改造、大的基础设施建设等目标市场，发展开发大吨位装载机变速器和和推土机变速箱，同时发展与变速箱相配套的液力变矩器，扩大由单一向主机配套变速箱变为（变速箱+变矩器）的“双变合一”配套；

三是在风电产品领域公司充分利用所拥有的柔性传动结构风电增速箱的技术平台优势，抓住国家打破“资源垄断”的契机，发展公司的优势产品，争取短期内在风电领域实现较大突破；

四是在汽车配套领域，抓住国家改善环境和汽车产业升级所新增的市场机遇，重点发展汽车自动变速器和新能源汽车变速箱。

另外，公司努力改善盈利模式，由单一的依靠制造业，向成为集制造、金融、贸易为一体的盈利模式转变。

3.5 经营计划

公司将2014年确定为“品质效率年”，新一年公司的工作指导思想是：以“提升品质、提高效率”为主线，解放思想，改革创新，积极进取，勇于担当，强化科技创新，提升工艺能力，拓展产品市场，调整投资结构，提升企业竞争能力，实现公司稳健发展。2014年，公司将力争实现营业收入19亿元，期间费用控制在3.41亿元以内。2014年的经营计划和重点工作为：

1、千方百计开拓市场，寻求市场新领域

新一年公司将加强市场调研工作，认真分析对当前市场业务，对潜在的可能形成新市场的产品，加大开拓力度，积极寻求新增市场领域，创新营销模式，发展电子商务，努力抓住市场机遇，实现新的销售增长点。

2、提升产品品质，提高前进品牌的市场认同度

2014年作为“品质效率年”，要继续开展品质提升工作。在全公司范围内包括子公司和供应链，开展品质提升活动，促进传动装置产业链的品牌建设。

3、加快产品开发和工艺研究，提升企业竞争力

2014年产品开发的工作重点放在能够形成新市场的产品开发上。同时，新一年市场开发方向要将应用性开发与前瞻性研发相结合，提升企业的产品竞争实力。

4、提高工作效率，促进全员劳动生产率的全面提升

推进精益生产和ERP管理，提高生产管理人员的生产组织管理能力和协调能力。理顺工艺流程、提升装配装备水平及装配能力、规范出厂试验、提高总成清洁度、提升产品表面质量。

5、加强投资分析决策，改善对外投资结构，增强投资盈利能力

3.6 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

公司将根据2014年度计划技术改造投入资金16,573.1万元（详见公司在上交所网站的临时公告临2014-001）及对外股权投资的计划的需要，通过留存收益、银行贷款、发行公司债、发行短期融资券等多种渠道筹集资金来满足公司对资金的需求；同时将优化资金使用方案、严格控制费用支出，力争加快资金的周转，支持公司健康地、可持续地发展。

3.7 可能面对的风险

1、行业政策变化及下游行业波动的风险

2014年，国内经济仍将以“产业转型升级、结构性调整”为主，诸多改革措施的落实和红利的释放仍需要一定的时间，2014年国内宏观经济层面尚不明朗，市场预期不明确，但未来经济中低速增长的宏观环境已逐步成为常态和共识。本公司所主要配套的船舶、工程机械、汽车、风电等装备制造业，其发展与宏观经济形势具有较强的相关性，行业发展的不确定性仍然较大。因此，本公司存在行业政策变化及下游行业波动影响的风险。

加强对宏观经济运行情况的跟踪研究，分析市场需求变化，利用公司产品领域广、抗风险能力强的特点和高端产品的设计制造优势，在细分市场上寻求和抓住市场机遇，进一步制定贴近市场的营销政策，积极面对市场机遇与挑战；以“品质、效益”为抓手，提升公司产品品质、运营效率和基础管理水平，进一步提升企业竞争实力，促进公司健康稳定发展。

2、内外部环境变化产生的财务风险

2014年初延续了2013年资金利率居高不下的状况，如果此状况继续延续，企业的资金成本上升难以避免；机械行业普遍仍处于供大于求的市场形态，部分企业可能面临兼并、关停和转行的困境，应收账款存在较大风险；随着主机厂质量提升，客户对公司产品质量要求更高，必须不断改进、提高，才能满足市场需求，存在潜在质量成本风险；风电全行业过高的应收款比率现状由主机厂商传导到配套厂商也将导致公司在风电产品的资金占用额随之增加的财务风险；随着市场竞争加剧，服务、价格将成为左右订单的重要依据，人力成本上升的压力又逐年上升，企业的盈利能力面临更加严重的挑战。

公司将密切关注经济和金融形势，在继续借助良好的资信获取金融机构信贷融资基础上，重点做好融资创新，利用各种金融产品降低融资成本，同时积极做好公司资金分析和使用管理，加强应收账款控制，最大限度提高资金使用效率、降低财务成本。公司内部将多渠道降低生产成本，提升服务质量和服务水平，提高竞争优势。

3、人力资源需求及风险

近年来，一方面随着公司产业和产品领域的发展，市场竞争程度的加深，企业的产销规模、运营模式及相应的员工需求等都在发生变化，公司各方面日常运营管理的要求相应提高。如果公司各层次专业型人才储备不能适应业务规模的增长及未来战略发展的需要，势必会束缚公司的健康发展。另一方面，随着我国人口结构的变化，“人口红利”初步消失，教育体制的一些缺陷导致的社会上装备制造业人才的不足，可能将成为人力资源需求风险。

公司将在充分分析员工现有素质能力的基础之上有序开展公司各类岗位职业技能培训、学历教育等培训活动，做好员工的选育和培养工作；结合公司未来战略发展规划，着重引进适应公司未来发展需要的专业型人才。

四、涉及财务报告的相关事项

报告期内，公司未有对会计政策、会计估计或核算方法的变更事项，未有重要前期差错更正事项，公司合并报表范围也没发生变化。

杭州前进齿轮箱集团股份有限公司

2014年4月10日

股票简称	杭齿前进	股票代码	601177
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	欧阳建国	黄小贞
电话	0571-83802671	0571-83802671
传真	0571-83802049	0571-83802049
电子信箱	ouy@chinaadvance.com	stock@chinaadvance.com

	2013年(末)	2012年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2011年(末)
总资产	3,762,556,100.44	3,267,379,500.60	15.16	3,622,686,400.89
归属于上市公司股东的净资产	1,720,933,516.57	1,710,934,086.96	0.58	1,674,297,246.69
经营活动产生的现金流量净额	139,046,398.54	67,313,868.03	106.56	23,821,050.14
营业收入	1,849,879,919.55	1,680,742,847.18	10.06	2,371,516,101.65
归属于上市公司股东的净利润	23,860,747.42	68,552,874.38	-65.19	149,276,637.66
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-11,759,389.12	21,365,280.48	-155.04	123,269,212.58
加权平均净资产收益率（%）	1.39	4.05	减少2.66个百分点	9.31
基本每股收益（元／股）	0.0596	0.1714	-65.23	0.3731
稀释每股收益（元／股）	0.0596	0.1714	-65.23	0.3731

报告期股东总数	18,185	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数	19,019
前10名股东持股情况

股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
杭州市萧山区国有资产经营总公司	国家	45.01	180,056,250		无
中国华融资产管理股份有限公司	国家	15.03	60,140,000		无
中国东方资产管理公司	国家	6.21	24,860,000		无
孙仲良	境内自然人	1.96	7,845,517		未知
中信信托有限责任公司－中信·稳健分层型证券投资集合资金信托计划1318C期	国有法人	1.90	7,620,909		未知
全国社会保障基金理事会转持三户	国家	1.74	6,943,750		未知
茅建荣	境内自然人	0.44	1,750,000		无
冯光	境内自然人	0.44	1,750,000		无
汤良明	境内自然人	0.28	1,132,808		未知
连明	境内自然人	0.23	912,800		未知