北京动力源科技股份有限公司

  2013年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

（一） 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

1、报告期内公司总体经营情况

报告期内，国家节能减排政策拉动公司节能业务迅猛发展，市场前景喜人；2013年12月4日工信部正式向三大运营商发布4G牌照，4G建设为通信业务带来新的市场机遇；IDC数据中心投资旺盛，轨道交通、高速公路建设国家投资进一步增长，公司发展迎来新一轮机遇期。

报告期内，公司总体经营情况较好，利润较上年同期有较大幅度增长；公司经营思路更加清晰，以业务线为核心的经营模式进一步确立，经营主体更加明确，极大地提高了管理效率，其中，通信业务线、直流业务线、节能业务线基本上已经完成从市场、研发、生产、质量以及售后服务全过程管理体系构建，运营基本顺畅。

2、报告期内经营业绩情况

报告期内，公司主营业务保持较好发展势头，各项主要经营指标较去年同期呈现增长态势。报告期内，公司实现营业收入79,327万元，同比增长3%；营业利润2,453万元，同比增长375%；利润总额3,511万元，同比增长72%；归属于母公司所有者的净利润3,119万元，同比增长64%。

报告期内公司经营现金净流量为292万元，与去年同期相比，现金流量减少95%。

(二) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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说明：

（1）经营活动产生的现金流量净额比上年同比下降94.50%，具体情况详见“财务报表附注 十六、补充资料 3、本公司合并财务报表主要项目的异常情况及原因的说明”。

（2）筹资活动产生的现金流量净额比上年同比增加802.24%，具体情况详见“财务报表附注 十六、补充资料 3、本公司合并财务报表主要项目的异常情况及原因的说明”。

2、 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

报告期内，公司主营业务收入稳步增长，驱动收入增长的因素主要有两个方面：一是国家产业政策的支持，公司从事的合同能源管理业务是国家明确支持的节能产业，相关政策的扶持为公司业务的开展带来机遇；二是4G建设为通信业务带来新的市场机遇，促进公司收入持续增长。

(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

报告期内，公司直流电源实现销售收入42,433万元，同比增长2%，主要原因是4G建设使通信行业业务扩张，通信电源收入增加所致；高压变频器及综合节能实现销售收入10,359万元，同比增长7%，其中合同能源管理业务收入8,623万元，同比增长36%，主要原因是新的市场领域不断拓展，扩大了市场销售所致；交流电源等实现收入16,862万元，同比下降5%，主要原因是公司交流产品在轨道交通与高速公路市场收入减少所致；二次电池实现收入8,270万元，同比增长15%，主要原因是市场需求增加所致。网络监控产品实现收入1,146万元，同比增长150%，主要原因是拓展地铁网络监控市场所致。

(3) 订单分析

2013年，公司传统业务整体经营依然较为稳健，受4G建设的利好影响，通信业务下半年增长较快，保持了较好的市场占有率，行业竞争优势依然显著。同时，受国家节能减排政策的拉动，公司综合节能业务发展良好。

(4) 新产品及新服务的影响分析

2013年，公司的新产品直流UPS产品继续扩大市场份额，成功运用于中国移动、中国联通、中国电信IDC机房及国内著名网站百度和腾讯的IDC机房，市场前景依然广阔。

(5) 主要销售客户的情况

报告期内，公司向前五名客户（按照同一实际控制人合并计算）销售金额合计36,496.62万元，占公司全部销售收入的46.01%。

3、 成本

(1) 成本分析表

单位:元

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(2) 主要供应商情况

报告期内，公司向前五名供应商（按照同一实际控制人合并计算）采购金额合计10364.80万元，占公司采购总额的21.25%。

4、 费用

单位：元

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说明：

所得税费用2013年度发生数为3,747,352.84 元，比上年数增加193.23%，其主要原因是：子公司深圳聚能科技有限公司利润较上年大幅增长所致。

5、 研发支出

(1) 研发支出情况表

单位：元

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6、 现金流

单位：元

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说明：

（1）经营活动产生的现金流量净额比上年同比下降94.50%，具体情况详见“财务报表附注 十六、补充资料 3、本公司合并财务报表主要项目的异常情况及原因的说明”。

（2）筹资活动产生的现金流量净额比上年同比增加802.24%，具体情况详见“财务报表附注 十六、补充资料 3、本公司合并财务报表主要项目的异常情况及原因的说明”。

7、 其它

(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

2013年8月2日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准北京动力源科技股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2013]1024号），公司非公开发行股票事项获得中国证监会核准。公司向特定投资者非公开发行人民币普通股（A股）股票28,383,420.00股，每股发行价为7.66元，募集资金总额为人民币217,416,997.00元，扣除承销和保荐费用人民币10,000,000.00元后募集资金为人民207,416,997.00元，由承销商(保荐人)华西证券有限责任公司于9月13日汇入本公司开立在中国光大银行北京分行亚运村支行人民币账户。另扣除审计费、律师费及咨询费人民币1,150,000.00元，募集资金净额为人民币206,266,997.00元。上述募集资金到位情况业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了瑞华验字[2013]第90200002号《验资报告》。10月11日，非公开发行新增股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。2013年12月6日，公司第五届董事会第九次会议和第五届监事会第五次会议分别审议通过了《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金59,319,627.36元置换预先已投入募投项目的自筹资金。并经会计师事务所出具鉴证报告、保荐机构出具核查意见、独立董事出具独立董事意见，置换工作已经完成。

截至2013年12月31日，以募集资金直接投入募集投项目累计使用12,510.46万元，其中，置换预先投入募投项目的自筹资金5,931.96万元。账号为35090188000128130的中国光大银行北京分行亚运村支行募集资金专户余额为81,314,266.39元，为募投项目尚未投入使用的合同能源管理项目建设款。差异151,896.75元，为募集资金专户收到利息152,101.75元及支付手续费205元所致。

(2) 发展战略和经营计划进展说明

报告期内，公司较好地完成了以下几方面工作：

A、2013年根据公司合同能源管理项目融资需求，成功完成新一轮再融资工作，为公司未来发展注入新的增长动力。

B、构建核心人才专业发展、管理发展双通道

在专业发展通道方面，2013年重点抓任职资格体系的设计。对重要专业化岗位序列的任职资格体系进行改建或重建，据此界定任职资格等级。2014年上半年公司重点推进专业化岗位工作人员技能等级标准的对标评定工作，并构建基于任职资格等级标准的培训体系和人才培养体系。在管理发展通道方面，2013年重点抓了经理人的领导力提升。2014年公司希望设计管理序列的任职资格技能等级。

C、研发平台完成整合

2013年下半年，公司启动了研发中心的整合工作，重新规划了研发中心的计划及管理流程。研发能力和管理能力的整合将会对动力源研发资源的有效利用，能力提升、研发计划管理、研发质量提升都将起到重要推动作用。也将为把研发中心打造成动力源发展的发动机和成为世界一流的研发机构目标的实现奠定基础。2014年，公司将会加大研发投入，包括人才引进力度，公司研发能力要走在市场前面，要不断向市场提供有竞争力的产品。

D、 营销管理水平不断提升

随着以利润为中心的考核模式的推行，各业务线开始重视销售结构，注重降低成本和费用控制，关注库存周转、资金占用和质量损失。这些变化将极大推动业务线改进经营质量，提高经营效率和盈利能力，保持公司健康快速发展。为寻找新的利润增长点，各业务线开始注重市场研究，从客户需求来分析找到我们业务的增长点，然后从产品功能的差异化找到新的增长点，以及通过我们内部的营销管理，更有效率的营销活动来实现我们利润新的增长，这些研究成果必将对2014年公司的发展产生重要影响。

E、三个月滚动计划提升组织执行力

2013年公司在计划预算的制定和执行上使用三个月滚动计划方法，每个月都要做未来三个月计划，要求计划要细致完整，要落实到具体项目、具体产品、具体责任人以及相应所需要的各项费用、配合支持部门等等，这样通过业务线的滚动计划拉动公司后台支持部门，将过去静止的计划转变为动态的计划，通过计划预算拉动现实经营任务的执行与落实，在通过执行和落实不断完善计划预算；这样可以将公司的经营压力分摊到全年每一个月，使公司各部门、全体员工从年初就紧张起来，严格执行，将计划预算工作贯彻全年，真正使计划预算发挥其对经营工作的实质性指导意义。

F、重新讨论确定公司核心价值观、企业愿景、核心发展战略

公司在2013年度确定了核心价值观、企业愿景、核心发展战略。

核心价值观：为客户创造价值；为企业创造利润；与员工共同发展。

企业愿景：世界一流企业；电源及能效管理专家；享誉世界的电源及能效管理系统解决方案提供商。

核心发展战略：

第一：客户价值战略：透过一系列以客户价值为核心的价值创造活动，不断提高客户满意度和公司产品竞争能力，为企业发展注入持续动力。

第二：产品平台战略

1、核心部件平台战略：以交直流电源整体市场为目标，以核心部件为重点，以标准化和模块化为手段，构建公司电源行业核心产品平台，通过核心产品的集约制造和推广，谋求公司对电源市场的主导权，为公司争取更大市场空间。

2、重点行业领先战略：以高可靠性、可制造性和最优成本为根本，以系统化、智能化、可服务性为发展方向，重点突破，构建公司产品在重点行业的竞争优势。

第三：服务平台战略：专业的服务能力是公司核心竞争能力，服务能力包括专家服务、工程服务和售后服务。通过专业的、快速响应的服务，不断提升客户认可度和满意度。

第四：最优成本战略：在满足市场要求和产品可靠性的前提下，追求最低产品成本，最优成本设计和最优成本制造要持续成为公司的核心竞争能力。

第五：卓越组织战略：以卓越的战略规划计划及高效执行能力为核心，强化过程检核考评，形成公司制度化的选人用人和激励人才机制；积极推进组织技术创新、服务创新和管理模式创新，以期构建公司永续经营能力。

(三) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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(四) 资产、负债情况分析

1、 资产负债情况分析表

单位:元

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1、货币资金：比年初数增加116.42%，其主要原因是：公司2013年非公开发行股票所募集的资金全部到位所致。

2、应收票据：比年初数增加1,481.69%，其主要原因是：公司收到的银行承兑票据尚未背书转让所致。

3、其他流动资产：比年初数减少100.00%，其主要原因是：子公司安徽动力源科技有限公司本年度无待抵扣进项税所致。

4、固定资产：比年初数增加38.27%，其主要原因是：公司合同能源管理资产转固较上年增加所致。

5、在建工程：比年初数增加76.24%，其主要原因是：公司本年度加大了对合同能源管理资产的投入。

6、无形资产：比年初数增加45.87%，其主要原因是：母公司及子公司北京迪赛奇正科技有限公司本年度非专利技术增加所致。

7、开发支出：比年初数增加74.04%，其主要原因是：母公司本年度开发项目增加所致。

8、长期待摊费用：比年初数减少43.79%，其主要原因是：公司本年度增加的幅度小于摊销所致。

9、其他非流动资产：比年初数减少36.69%，其主要原因是：公司预付工程款减少所致。

10、长期借款：比年初数增加54.05%，其主要原因是：母公司增加银行借款所致。

11、资本公积：比年初数增加203.96%，其主要原因是：公司非公开发行股票的溢价计入所致。

(五) 核心竞争力分析

1、技术优势

公司立足掌握电源产品的关键核心技术，"持续提升围绕客户需求进行创新的能力"一直是公司自主研发追求的最高目标。公司研发平台聚集了一批博士、硕士等专业技术研究人员，从1995年就开始从事电源的基础技术研究和产品开发，积累了雄厚的实力。公司是科技部、中科院和北京市政府联合认定为中关村科技园百家创新型试点企业，公司研发平台被认定为北京市企业技术中心和北京市高能耗电机变频节能工程技术研究中心。

2、产品优势

在直流电源产品领域公司拥有多项专利，参与了多项行业标准的制定，形成了公司在电源行业的技术领先优势，相关核心竞争力稳居通信电源行业的前列。公司生产的相关直流UPS产品主要应用于IDC机房的直流UPS电源节能设备，比普通UPS电源可节电15%～30%，目前已在多家电信运营商并网运行，取得了良好的效果。

公司交流应急电源专利技术使公司的应急电源技术实力处于国际领先地位；公司生产的具有自主知识产权的EPS作为后备电源供电具有明显的节能优势，市电工作时EPS作为后备电源空载工作，节能效果比普通UPS高30%以上，且可靠性明显提高。公司开发的针对太阳能光伏的逆变器产品，拥有完全独立的自主知识产权。公司开发的HINV系列高压变频器产品，通过了国家电控配电设备质量监督检验中心的型式实验，并获得中关村科技园区新技术及产品批准证书，产品广泛应用于电力、供水、油田、钢铁、水泥等大型高耗能领域，有很好的节能效果。

3、人才与管理优势

公司通过灵活的吸引人才、稳定人才、使用人才机制和良好的企业文化氛围，通过自己培养和引进拥有专业知识技能和丰富实践经验的高级管理人才两种方式，建立了一支具有较高专业技术水平的团队，进一步提升完善信息化管理系统，已基本实现了专业化、流程化、高效化的管理模式。

公司形成了一套科学高效的管理制度和方法，这些管理制度和方法使公司充满活力并高效运作，成为具有较强控制力和执行力的组织；公司确立了建立在严格质量控制基础上的管理流程与业务流程，确保服务的标准化与规范化，各项工作运行流畅、衔接合理，管理优势较为突出。

4、市场服务优势

根据市场和产品的特征，在现代营销理念的指导下，公司建立了矩阵式管理模式，成立了直流业务线、通信业务线、节能业务线、通用业务线和海外业务线五大业务线，负责相关产品线的经营；公司整合了销售和服务资源，建立了全国性销售平台和产品服务平台，为五大业务线提供专业的销售网络、行政管理支持和售后服务支持。目前公司已经在国内共设了31个办事机构，形成了较为完善的销售与服务网络，保证为客户提供及时周到的售前、售中和售后服务。

公司积极实施产品和服务双驱动拓展战略，以产品带动服务，以服务开拓市场、实现增值；公司充分利用协同效应发展新业务，逐步从产品销售拓展到服务领域，从单一产品拓展到整体服务解决方案，更好地满足客户对方案级产品的需求。公司实施立体营销战略，长渠道和短渠道相结合，自销和代销相结合；进一步整合国内销售渠道，加强销售网络的管理与激励，形成直销为主，代销为辅的销售服务网络体系。

5、品牌优势

公司具有各相关业务的权威性资质，已经成为国内电源产品和合同能源管理业务的知名供应商。2011年9月，公司在中国变频器行业年度评选中被评为"合同能源管理十大品牌"。2011年9月26日，中国通信工业协会授予公司"中国通信市场最有影响力的行业品牌"称号。2012年1月7日，公司生产的通信电源被授予"中国电源产业十大知名企业品牌"称号。2013年1月15日，公司被中国节能协会节能服务产业委员会评为"2012中国节能服务产业品牌企业"。

(六) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

报告期内，公司不持有其他上市公司股权，不持有商业银行、证券公司、保险公司、信托公司和期货公司等金融企业股权。

报告期内，公司未买卖其他上市公司股份。

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

委托理财产品情况

本年度公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

3、 募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

单位:元 币种:人民币

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经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]1024号文核准，并经上海证券交易所同意，本公司获准由承销商（保荐人)华西证券有限责任公司向特定投资者非公开发行人民币普通股（A股）股票28,383,420.00股，每股面值人民币1.00元，每股发行价为7.66元，募集资金总额为人民币217,416,997.00元，扣除承销和保荐费用人民币10,000,000.00元后募集资金为人民207,416,997.00元。已由承销商(保荐人)华西证券有限责任公司于2013年9月13日汇入本公司开立在中国光大银行北京分行亚运村支行人民币账户。另扣除审计费、律师费及咨询费人民币1,150,000.00元，募集资金净额为人民币206,266,997.00元。上述募集资金到位情况业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了瑞华验字[2013]第90200002号《验资报告》。

2013年度使用金额及当前余额：

截至2013年12月31日，以募集资金直接投入募集投项目的具体情况为：柳州钢铁股份有限公司合同能源管理项目累计投入1,284.21万元，武汉钢铁（集团）公司合同能源管理项目累计投入4,175.94万元，湖南华菱湘潭钢铁有限公司合同能源管理项目累计投入550.31万元，补充流动资金6500.00万元。

综上，截至2013年12月31日，募集资金累计使用12,510.46万元，其中，置换预先投入募投项目的自筹资金5,931.96万元。账号为35090188000128130的中国光大银行北京分行亚运村支行募集资金专户余额为81,314,266.39元，为募投项目尚未投入使用的合同能源管理项目建设款。差异151,896.75元，为募集资金专户收到利息152,101.75元及支付手续费205元所致。

(2) 募集资金承诺项目使用情况

单位:万元 币种:人民币

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4、 主要子公司、参股公司分析

公司的全资子公司北京迪赛奇正科技有限公司（公司占股本的100%），从事模块电源的研发、生产和销售，注册资本5,123.99万元，2013年底总资产147,699,629.95元，净资产48,974,433.18元，2013年主营业务收入135,030,080.82元，净利润-3,989,779.75元。

公司的全资子公司安徽动力源科技有限公司（公司占股本的100%），从事智能电力电子、电源、节能类新技术产品的生产及销售，注册资本10,000.00万元，2013年底总资452,022,410.45元，净资产144,643,591.62元，2013年主营业务收入310,816,460.57元，净利润23,863,704.12元。

公司的全资子公司深圳动力聚能科技有限公司（公司占股本的100%），从事锂离子电池及相关设备、配套产品的生产加工及销售、化学储能技术开发等，注册资本800.00万元，2013年底总资产51,492,539.01元，净资产13,098,773.45元，2013年主营业务收入83,634,701.06元，净利润7,482,146.85元。

公司的控股子公司北京科耐特科技有限公司（公司占股本的80%），从事接插件的研发生产和销售，注册资本250.00万元，2013年底总资产8,038,403.97元，净资产4,739,468.99元，2013年主营业务收入6,684,189.23元，净利润847,214.86元。

公司的全资子公司香港动力源贸易有限公司（公司占股本的100%），从事销售电力电子产品及相关产品，注册资本12.9万美元，2013年底总资产201,696.37元，净资产201,696.37元，2013年主营业务收入1,732,220.85元，净利润203,275.84元。

公司的参股公司成都波倍科技有限公司（公司占股本的30%），从事研制开发、销售锅炉及各种换热设备用吹灰器设备、节能环保设备、自动控制设备，注册资本5,000.00万元，2013年底总资产41,341,159.16元，净资产41,329,957.77元，2013年主营业务收入1,051,282.05元，净利润-1,234,597.34元。

5、 非募集资金项目情况

报告期内，公司无非募集资金投资项目。

北京动力源科技股份有限公司

2014年4月8日

股票简称	动力源	股票代码	600405
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书
姓名	郭玉洁
电话	010-83681321
传真	010-63783054
电子信箱	gyj@dpc.com.cn

	2013年(末)	2012年(末)		本年(末)比上年(末)增减（%）	2011年(末)
		调整后	调整前
总资产	1,658,273,695.73	1,309,836,687.70		26.60	1,204,437,831.83
归属于上市公司股东的净资产	713,989,173.14	490,163,047.30		45.66	486,819,483.84
经营活动产生的现金流量净额	2,916,520.85	53,022,139.08	1,027,198.36	-94.50	-108,300,052.69
营业收入	793,269,722.20	772,638,085.80		2.67	694,784,203.34
归属于上市公司股东的净利润	31,191,440.64	19,040,949.82		63.81	-4,944,733.40
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	22,206,430.60	6,118,283.21		262.95	-17,641,444.28
加权平均净资产收益率（%）	5.62	3.89		增加1.73个百分点	-1.00
基本每股收益（元／股）	0.118	0.073		61.64	-0.019
稀释每股收益（元／股）	0.118	0.073		61.64	-0.019

报告期股东总数			29,943	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		46,154
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
何振亚	境内自然人		11.28	31,879,812	0	质押15,000,000
台林	境内自然人		3.85	10,888,800	0	无
周卫军	境内自然人		3.74	10,577,038	0	质押1,000,000
吴琼	境内自然人		2.76	7,800,000	0	质押4,500,000
浙商证券－光大－浙商汇金灵活定增集合资产管理计划	其他		2.48	7,000,000	7,000,000	未知
新华信托股份有限公司－普利宏铭1号	其他		2.44	6,906,658	0	未知
中国银行－海富通股票证券投资基金	其他		2.03	5,747,510	0	未知
金元惠理基金公司－农行－金元惠理－农业银行－灵活配置分级1号资产管理计划	其他		1.65	4,673,099	0	未知
中国建设银行－海富通风格优势股票型证券投资基金	其他		1.64	4,629,603	0	未知
合众人寿保险股份有限公司－分红－个险分红	其他		1.59	4,500,000	4,500,000	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司股东何振亚、台林、周卫军、吴琼之间不存在关联关系，也不存在一致行动的情况。公司未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	793,269,722.20	772,638,085.80	2.67
营业成本	524,742,301.53	545,144,613.44	-3.74
销售费用	98,462,356.68	101,747,169.86	-3.23
管理费用	105,362,125.27	88,327,755.73	19.29
财务费用	24,955,514.31	23,232,396.65	7.42
经营活动产生的现金流量净额	2,916,520.85	53,022,139.08	-94.50
投资活动产生的现金流量净额	-126,220,942.31	-84,503,113.84
筹资活动产生的现金流量净额	261,448,967.99	28,977,695.31	802.24
研发支出	61,575,638.10	52,450,700.66	17.40

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
电源	材料费用	347,603,650.87	84.66	368,499,717.03	84.32	-5.67
电源	人工费用	31,201,244.11	7.60	30,480,084.75	6.97	2.37
电源	制造费用	31,772,969.67	7.74	38,050,181.75	8.71	-16.50

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
直流电源	材料费用	236,434,135.60	85.03	261,434,201.38	85.49	-9.56
直流电源	人工费用	22,773,086.80	8.19	20,509,125.10	6.71	11.04
直流电源	制造费用	18,852,445.48	6.78	23,846,468.18	7.80	-20.94
交流电源	材料费用	111,169,515.27	83.89	107,065,515.65	81.58	3.83
交流电源	人工费用	8,428,157.31	6.36	9,970,959.65	7.60	-15.47
交流电源	制造费用	12,920,524.19	9.75	14,203,713.57	10.82	-9.03

项目	2013年	2012年	同比增减
销售费用	98,462,356.68	101,747,169.86	-3.23
管理费用	105,362,125.27	88,327,755.73	19.29
财务费用	24,955,514.31	23,232,396.65	7.42
所得税费用	3,747,352.84	1,277,968.79	193.23

本期费用化研发支出	52,113,224.40
本期资本化研发支出	9,462,413.70
研发支出合计	61,575,638.10
研发支出总额占净资产比例（%）	8.61
研发支出总额占营业收入比例（%）	7.76

项目	2013年	2012年	同比增减
经营活动产生的现金流量净额	2,916,520.85	53,022,139.08	-94.50
投资活动产生的现金流量净额	-126,220,942.31	-84,503,113.84
筹资活动产生的现金流量净额	261,448,967.99	28,977,695.31	802.24

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
电源	592,947,654.50	410,577,864.65	30.76	-0.18	-6.05	增加4.33个百分点
监控系统	11,460,730.33	5,711,195.48	50.17	150.20	130.13	增加4.35个百分点
高压变频器及综合节	103,591,879.03	39,837,055.72	61.54	7.43	-1.39	增加3.44个百分点
二次电池	82,696,923.29	66,201,403.04	19.95	15.33	2.11	增加10.36个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
直流电源	424,330,879.79	278,059,667.88	34.47	2.00	-9.07	增加7.98个百分点
监控系统	11,460,730.33	5,711,195.48	50.17	150.20	130.13	增加4.35个百分点
高压变频器及综合节能	103,591,879.03	39,837,055.72	61.54	7.43	-1.39	增加3.44个百分点
其中：直销	17,363,835.92	11,442,519.99	34.10	-47.28	-48.18	增加1.14个百分点
合同能源管理	86,228,043.11	28,394,535.73	67.07	35.82	55.00	减少4.07个百分点
交流电源等	168,616,774.71	132,518,196.77	21.41	-5.27	0.97	减少4.86个百分点
二次电池	82,696,923.29	66,201,403.04	19.95	15.33	2.11	增加10.36个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
境内	726,198,923.01	5.04
境外	64,485,612.97	-14.46

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	248,561,146.54	14.99	114,852,261.09	8.77	116.42
应收票据	16,585,461.48	1.00	1,048,588.51	0.08	1,481.69
应收账款	611,742,785.97	36.89	578,046,871.95	44.13	5.83
预付款项	40,962,837.70	2.47	32,729,060.05	2.50	25.16
其他应收款	42,765,386.12	2.58	47,781,222.11	3.65	-10.50
存货	283,868,236.43	17.12	249,761,587.37	19.07	13.66
其他流动资产			671,527.65	0.05	-100.00
长期股权投资	9,198,987.34	0.55	9,569,366.54	0.73	-3.87
固定资产	232,140,968.70	14.00	167,892,723.14	12.82	38.27
在建工程	117,911,285.08	7.11	66,904,210.36	5.11	76.24
无形资产	30,782,620.50	1.86	21,102,880.62	1.61	45.87
开发支出	12,844,573.07	0.77	7,380,175.87	0.56	74.04
长期待摊费用	1,517,919.65	0.09	2,700,472.33	0.21	-43.79
递延所得税资产	7,693,896.15	0.46	6,714,334.11	0.51	14.59
其他非流动资产	1,697,591.00	0.10	2,681,406.00	0.20	-36.69
短期借款	309,491,493.16	18.66	260,822,876.31	19.91	18.66
应付票据	140,311,669.48	8.46	136,729,031.47	10.44	2.62
应付账款	337,814,168.24	20.37	307,121,531.65	23.45	9.99
预收款项	18,293,721.85	1.10	19,705,378.69	1.50	-7.16
应付职工薪酬	16,866,050.85	1.02	14,246,893.84	1.09	18.38
应交税费	14,662,864.39	0.88	17,114,714.48	1.31	-14.33
其他应付款	26,016,660.82	1.57	26,154,763.13	2.00	-0.53
一年内到期的非流动负债	20,000,000.00	1.21
长期借款	57,000,000.00	3.44	37,000,000.00	2.82	54.05
其他非流动负债	2,880,000.00	1.21
实收资本(或股本)	282,595,201.00	17.04	257,871,038.00	19.69	9.59
资本公积	250,239,974.86	15.09	82,327,873.19	6.29	203.96
盈余公积	26,997,842.68	1.63	26,519,853.05	2.02	1.80
未分配利润	154,157,734.07	9.30	123,444,283.06	9.42	24.84
外币报表折算差额	-1,579.47
少数股东权益	947,893.80	0.06	778,450.83	0.06	21.77

募集年份	募集方式	募集资金总额	本年度已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2013	非公开发行	217,416,997.00	125,104,627.36	125,104,627.36	81,314,266.39	尚未使用募集资金用途为募投项目尚未投入使用的合同能源管理项目建设款，存放于募集资金专户。

承诺项目名称	是否变更项目	募集资金拟投入金额	募集资金本年度投入金额	募集资金实际累计投入金额	是否符合计划进度	项目进度	预计收益	产生收益情况	是否符合预计收益	未达到计划进度和收益说明	变更原因及募集资金变更程序说明
柳州钢铁股份有限公司合同能源管理项目	否	6,321.51	1,284.21	1,284.21	是	建设中		建设中		不适用	不适用
武汉钢铁（集团）公司合同能源管理项目	否	6,991.77	4,175.94	4,175.94	是	建设中		建设中		不适用	不适用
湖南华菱湘潭钢铁有限公司合同能源管理项目	否	1,928.42	550.31	550.31	是	建设中		建设中		不适用	不适用
补充流动资金	否	6,500.00	6,500.00	6,500.00	是					不适用	不适用
合计	/	21,741.70	12,510.46	12,510.46	/	/		/	/	/	/