§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
1.3公司2014年第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.4 本公司法定代表人孙承铭、财务总监吴振勤和财务部经理李石芳声明：保证本报告中财务报告的真实、完整。
1.5本报告分别以中英文两种语言编制，在对两种文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。
§2 主要财务数据及股东变化
2.1主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） | |
| 营业收入（元） | 7,250,648,108.95 | 6,144,504,542.89 | 18.00% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 755,433,248.27 | 810,701,084.56 | -6.82% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 794,757,195.17 | 801,556,684.90 | -0.85% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -4,330,633,173.95 | 790,021,934.12 | -648.17% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.44 | 0.47 | -6.38% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.44 | 0.47 | -6.38% |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.79% | 3.41% | 减少0.62个百分点 |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 资产总额（元） | 134,967,470,187.77 | 134,040,446,989.65 | 0.69% |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 27,480,935,215.51 | 26,725,501,967.24 | 2.83% |
截止披露前一交易日的公司总股本为1,717,300,503股，公司报告期末至季度报告披露日股本未因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额。
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用 单位：元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期末金额 |
| 非流动资产处置损益 | -19,616.60 |
| 政府补贴 | 518,000.00 |
| 扣除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -1,125,144.84 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | -38,732,418.92 |
| 少数股东权益影响额 | 43,143.89 |
| 所得税影响额 | -7,910.43 |
| 合计 | -39,323,946.90 |
注：深圳招商华侨城投资有限公司原系本公司控股子公司，2013年4月1日发生控制权变更，根据企业会计准则解释第4号规定，对该公司控股权的变更视同本公司处置股权，对剩余股权按公允价值重新计量，剩余股权公允价值与原账面价值的差额确认为当年度投资收益，共计33,987.85万元。由于剩余股权公允价值主要为其存货的评估增值，本公司按该公司本年1-3月实际结转的存货面积占评估日待结转存货总可售面积比重，相应转销因评估增值确认的长期股权投资增值38,732,418.92元。
√ 适用 □ 不适用
2.2报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 66,588户（其中A股56,747户，B股9,841户） | ||||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | ||||
| 股份状态 | 数量 | ||||||||
| 招商局蛇口工业区有限公司 | 国有法人 | 40.38% | 693,419,317 | 693,419,317 | 无 | 无 | |||
| FULL SPACE INVESTMENT LIMITED | 境外法人 | 5.48% | 94,144,050 | 94,144,050 | 无 | 无 | |||
| 招商证券香港有限公司 | 境外法人 | 2.91% | 49,898,818 | 49,242,245 | 无 | 无 | |||
| FOXTROT INTERNATIONAL LIMITED | 境外法人 | 1.61% | 27,720,000 | 27,720,000 | 无 | 无 | |||
| ORIENTURE INVESTMENT LTD | 境外法人 | 1.55% | 26,603,145 | 26,603,145 | 无 | 无 | |||
| 富国天博创新主题股票型证券投资基金 | 境内非国有法人 | 1.11% | 19,009,918 | 无 | 无 | 无 | |||
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | 境内非国有法人 | 1.08% | 18,501,423 | 无 | 无 | 无 | |||
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红-个人分红 | 境内非国有法人 | 0.76% | 12,965,823 | 无 | 无 | 无 | |||
| GOLDEN CHINA MASTER FUND | 境外法人 | 0.75% | 12,873,191 | 无 | 无 | 无 | |||
| 全国社保基金一零二组合 | 境内非国有法人 | 0.73% | 12,546,211 | 无 | 无 | 无 | |||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | |||||||
| 股份种类 | 数量 | ||||||||
| 富国天博创新主题股票型证券投资基金 | 19,009,918 | A股 | 19,009,918 | ||||||
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | 18,501,423 | A股 | 18,501,423 | ||||||
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 | 12,965,823 | A股 | 12,965,823 | ||||||
| GOLDEN CHINA MASTER FUND | 12,873,191 | B股 | 12,873,191 | ||||||
| 全国社保基金一零二组合 | 12,546,211 | A股 | 12,546,211 | ||||||
| 新华人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-018L-FH002深 | 11,850,000 | A股 | 11,850,000 | ||||||
| VALUE PARTNERS CLASSIC FUND | 11,121,713 | B股 | 11,121,713 | ||||||
| 广发小盘成长股票型证券投资基金 | 10,552,812 | A股 | 10,552,812 | ||||||
| 华信信托股份有限公司 | 9,767,652 | A股 | 9,767,652 | ||||||
| BOCI SECURITIES LIMITED | 9,483,400 | B股 | 9,483,400 | ||||||
| 2、蛇口工业区与其子公司FULL SPACE INVESTMENT LIMITED、达峰国际、FOXTROT INTERNATIONAL LIMITED、ORIENTURE INVESTMENT LTD属于一致行动人。 3、中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品与中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红属于一个基金管理公司。 | |||||||||
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
§3 重要事项
3.1报告期主要会计报表项目、财务指标发生重大变动的情况及原因
单位：万元
| 资产负债项目 | 2014.03.31 | 2013.12.31 | 增减(±%) | 主要变动原因 |
| 应收账款 | 12,192 | 7,686 | 0.03% | 应收售房款增加 |
| 应付职工薪酬 | 16,702 | 38,589 | -0.16% | 支付应付未付职工薪酬 |
| 应付利息 | 23,595 | 15,236 | 0.06% | 应付银行借款利息增加 |
| 应付股利 | 512 | 12,093 | -0.09% | 支付应付未付股利 |
| 损益项目 | 2014年1-3月 | 2013年1-3月 | 增减（±%） | 主要变动原因 |
| 营业成本 | 457,655 | 303,870 | 51% | 本期房地产销售结转量增加 |
| 营业税金及附加 | 73,277 | 107,257 | -32% | 受结转的产品及区域结构影响，本期结转项目毛利率相对较低，但土增税也相应减少 |
| 财务费用 | 21,683 | 6,255 | 247% | 本期利息支出及汇兑损失同比增加 |
| 投资收益 | 11,944 | 231 | 5082% | 主要系对联营公司权益法调整投资收益增加 |
| 现金流量项目 | 2014年1-3月 | 2013年1-3月 | 增减（±%） | 主要变动原因 |
| 经营活动现金流出小计 | 1,458,050 | 925,954 | 57% | 主要系本期支付土地款及基建款同比增加 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -433,064 | 79,003 | -648% | 经营活动现金流出大于流入的增长幅度 |
| 投资活动现金流出小计 | 7,150 | 4,374 | 63% | 主要系本期收购股权支付现金同比增加 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -7,150 | -4,361 | 64% | 本期投资活动现金流出同比增加，但现金流入同比减少 |
| 筹资活动现金流入小计 | 348,257 | 710,170 | -51% | 本期新增借款同比减少 |
| 筹资活动现金流出小计 | 374,651 | 203,812 | 84% | 本期偿还借款同比增加 |
3.2重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
| 重要事项概述 | 披露日期 | 临时报告披露网站查询索引 |
| 公司2013年第二次临时股东大会审议通过了公司关于发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的相关议案。2013年11月28日，公司收到了中国证监会下发的《行政许可申请受理通知书》，中国证监会已对公司提交的关于发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的行政许可申请予以受理，目前该申请仍处于审核阶段。 | 2013年11月29日、2013年11月8日、2013年10月23日、2013年10月16日、2013年9月17日 | 详细内容已披露于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《香港商报》、《证券日报》以及巨潮资讯网站http://www.cninfo.com.cn |
3.3、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
| 承诺事项 | 承诺方 | 承诺内容 | 承诺时间 | 承诺期限 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 招商局蛇口工业区有限公司 | 股权分置改革实施后，将持续注入土地等优质资产以支持公司的发展。 | 2005年12月9日 | 至不再持有本公司的股份满两年之日终止 | 报告期内，严格履行了承诺。 |
| 其他对公司中小股东所作承诺 | 招商局蛇口工业区有限公司 | 不直接或间接从事或发展与本公司经营范围相同或相类似的业务或项目，也不为蛇口工业区及其关联方或代表任何第三方成立、发展、参与、协助任何企业与本公司进行直接或间接的竞争；不利用从本公司获取的信息从事、直接或间接参与与本公司相竞争的活动，不进行任何损害或可能损害本公司利益的其他竞争行为。 | 2008年3月19日 | 至不再持有本公司的股份满两年之日终止 | 报告期内，严格履行了承诺 |
3.4、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
单位：万元
| 股东或关联人名称 | 占用时间 | 发生 原因 | 期初数 | 报告期新增占用金额 | 报告期偿还总金额 | 期末数 | 预计偿还方式 | 预计偿还金额 | 预计偿还时间（月份） |
| 上海新南山房地产开发有限公司 | 2011年9月至今 | 资金拆借 | 14,934 | 2,070 | - | 17,004 | 现金 清偿 | 17,004 | 2014年12月 |
| Jones Tech Limited | 2012年12月至今 | 转投资款 | 6,243 | - | 6,243 | - | - | - | - |
| Holly Profit Limited | 2012年12月至今 | 转投资款 | 9,255 | - | 9,255 | - | - | - | - |
| Blue Cove International Ltd | 2013年12月至今 | 转投资款 | 4,481 | - | 4,481 | - | - | - | - |
| Powerwise International Ltd | 2013年12月至今 | 转投资款 | 8,903 | - | 8,903 | - | - | - | - |
| 合计 | 43,816 | 2,070 | 28,882 | 17,004 | - | 17,004 | - | ||
3.5、对2014年1-6月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.6、证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
3.7衍生品投资情况
报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用 √ 不适用
3.8、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象类型 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2014年1月4日 | 深圳 | 电话沟通 | 机构投资者 | 中信建投 | ③、提供已公告信息及公司项目宣传册 ； ④参观公司在售楼盘，提供售楼书。 |
| 2014年1月7日 | 深圳 | 电话沟通 | 机构投资者 | 东方证券 | |
| 2014年1月8日 | 深圳 | 电话沟通 | 个人投资者 | 个人投资者 | |
| 2014年1月8日 | 深圳 | 电话沟通 | 个人投资者 | 个人投资者 | |
| 2014年1月8日 | 上海 | 项目调研 | 机构投资者 | 光大证券 | |
| 2014年1月9日 | 深圳 | 实地调研 | 机构投资者 | 润晖投资 | |
| 2014年1月14日 | 苏州、上海 | 实地调研 | 机构投资者 | 润晖投资 | |
| 2014年1月15日 | 南京、苏州 | 实地调研 | 机构投资者 | William Blair、中金 | |
| 2014年1月16日 | 深圳 | 电话沟通 | 个人投资者 | 个人投资者 | |
| 2014年1月17日 | 深圳 | 实地调研 | 机构投资者 | 嘉实基金 | |
| 2014年1月24日 | 深圳 | 实地调研 | 机构投资者 | 华夏基金、海通证券 | |
| 2014年1月29日 | 深圳 | 电话沟通 | 机构投资者 | 高瓴资本 | |
| 2014年2月8日 | 深圳 | 实地调研 | 机构投资者 | 富国基金 | |
| 2014年2月10日 | 深圳 | 电话沟通 | 机构投资者 | 平安证券、广发证券、交银施罗德基金 | |
| 2014年2月12日 | 深圳 | 实地调研 | 机构投资者 | 广发证券、华夏基金、银华基金、鹏华基金等 | |
| 2014年2月12日 | 深圳 | 电话沟通 | 个人投资者 | 个人投资者 | |
| 2014年2月12日 | 深圳 | 电话沟通 | 机构投资者 | 中金 | |
| 2014年2月12日 | 深圳 | 电话沟通 | 个人投资者 | 个人投资者 | |
| 2014年2月14日 | 深圳 | 电话沟通 | 个人投资者 | 个人投资者 | |
| 2014年2月17日 | 深圳 | 电话沟通 | 机构投资者 | 华泰证券 | |
| 2014年2月20日 | 深圳 | 电话沟通 | 个人投资者 | 个人投资者 | |
| 2014年2月27日 | 深圳 | 电话沟通 | 个人投资者 | 个人投资者 | |
| 2014年3月5日 | 深圳 | 电话沟通 | 个人投资者 | 个人投资者 | |
| 2014年3月13日 | 深圳 | 电话沟通 | 个人投资者 | 个人投资者 | |
| 2014年3月17日 | 深圳 | 实地调研 | 机构投资者 | 国泰君安、中信证券、中投证券、富国基金、信诚基金、鹏华基金等40家机构 | |
| 2014年3月24日 | 香港 | 策略会 | 机构投资者 | 霸菱资产、挪威银行、Capital Research Global Investors、Manulife、摩根斯丹利投资管理公司、Three Corner | |
| 2014年3月31日 | 深圳 | 电话沟通 | 机构投资者 | 广发证券 | |
| 2014年3月31日 | 深圳 | 电话沟通 | 机构投资者 | 中信建投 | |
| 2014年3月31日 | 深圳 | 电话沟通 | 机构投资者 | 润晖投资 |
证券代码：000024、200024 证券简称：招商地产、招商局B 公告编号：【CMPD】2014－027
招商局地产控股股份有限公司
2014年第一季度报告