§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年４月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１４年１月１日起至３月３１日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发亚太（除日本）精选股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（２０１０年８月１８日至２０１４年３月３１日）
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注：本基金建仓期为基金合同生效后六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：１．“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发亚太（除日本）精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
４．３公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
４．３．２异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
２０１４年一季度全球市场表现先强后弱。美国市场前期延续了过往的强势，连续创下历史新高，特别是以科网股和生物技术为首的行业。美联储货币政策仍是基本面的核心因素。新主席耶伦的首次公开讲话打击了市场对宽松货币政策的乐观，在维持ＱＥ额度每月１００亿美元的减少之外，将首次加息时间预期从１５年下半年提前到１５年上半年，这也导致了三月份开始，全球范围内前期涨幅较大的个股大幅调整。中国经济数据疲态尽显，尤其是二月份消费工业投资数据均大幅低于预期，ＰＭＩ在５０枯荣分界线徘徊。市场期待政府新一轮保增长的刺激措施。２０１４年一季度，香港恒生指数下跌４．９６％，恒生国企指数下跌６．８５％。
一季度全球各个市场中，纳斯达克综合指数涨幅０．５４％，标普５００指数涨幅１．３０％，美国道琼斯工业平均指数下跌０．７２％，韩国综合指数下跌１．２８％，马来西亚吉隆坡指数下跌０．９５％，印度孟买Ｓｅｎｓｅｘ３０指数涨幅５．７４％，新加坡海峡指数涨幅０．６７％，台湾加权指数涨幅２．７６％，澳洲标普２００涨幅０．８０％；国内上证综合指数跌幅３．９１％，深证成份指数跌幅１１．４８％，沪深３００跌幅７．８９％。
基于全球流动性宽松的逐步消除和中国经济的基本状况，本基金适当降低了仓位，着重从下往上的个股选择。广发亚太精选２０１４年一季度在国家区域配置方面，我们保持配置于香港和美国市场。在行业配置方面，我们主要关注科技和医药等。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
报告期，本基金净值上涨３．９４％，比较基准上涨３．１８％。
４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中国经济转型仍是必经之路，一季度较弱的经济数据有望引发政府短期的经济刺激政策，但政策目的是短期兜底，维护就业和社会稳定，不是重新大搞投资走老路。美国流动性拐点就在眼前，无论是１５年上半年还是下半年开始加息，对全球流动性的冲击是根本性的，将决定我们对市场的判断。我们看好１４年美国市场经济复苏带来的机会，坚持对美股高质量的上市公司的配置。中国经济转型是个漫长的过程，期间仍将有保增长带来的政策周期，但大的方向不会变化，我们坚持配置代表未来经济方向的行业和上市公司。本基金预期将保持对香港和美国市场的配置，从下往上精选个股。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
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注：１、国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。
２、上述美国比重包括注册地为开曼群岛在美国上市的ＡＤＲ。
５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
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注：以上分类采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）。
５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
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５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
５．９报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
５．１０投资组合报告附注
５．１０．１本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．１０．２报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
５．１０．３其他各项资产构成
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５．１０．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。
§８备查文件目录
８．１备查文件目录
１．中国证监会批准广发亚太（除日本）精选股票型证券投资基金募集的文件；
２．《广发亚太（除日本）精选股票型证券投资基金基金合同》；
３．《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
４．《广发亚太（除日本）精选股票型证券投资基金托管协议》；
５．《广发亚太（除日本）精选股票型证券投资基金招募说明书》及其更新版；
６．广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
７．基金托管人业务资格批件、营业执照。
８．２存放地点
广州市海珠区琶洲大道东１号保利国际广场南塔３１－３３楼
８．３查阅方式
１．书面查阅：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：３０－１７：００。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；
２．网站查阅：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话９５１０５８２８或０２０－８３９３６９９９，或发电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｇｆ－ｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。
广发基金管理有限公司
二〇一四年四月二十一日
| 基金简称 | 广发亚太精选股票 | |
| 基金主代码 | ２７００２３ | |
| 交易代码 | ２７００２３（前端） | －（后端） |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | ２０１０年８月１８日 | |
| 报告期末基金份额总额 | ２５９，２１０，２０６．２５份 | |
| 投资目标 | 通过在亚太区域内进行积极的资产配置和组合管理，有效分散基金的投资组合风险，实现基金资产的持续、稳健增值。 | |
| 投资策略 | （五）币种配置和外汇管理 本基金人民币与其他外币的转换目的是为了满足股票投资清算和应对赎回的需要，基金管理人将根据对汇率前景的预测、股票资产的地区配置要求，以及应对申购赎回的需要，对货币资产在港币、美元、日元、韩币、澳元、欧元、英镑、新币、人民币等币种之间进行配置。 | |
| 业绩比较基准 | 摩根士丹利综合亚太（除日本）总收益指数（ＭＳＣＩ ＡＣ Ａｓｉａ Ｐａｃｉｆｉｃ ｅｘ Ｊａｐａｎ Ｔｏｔａｌ Ｒｅｔｕｒｎ Ｉｎｄｅｘ）。 | |
| 风险收益特征 | 本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基金、债券基金和混合型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。 | |
| 基金管理人 | 广发基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 | |
| 境外资产托管人英文名称 | Ｓｔａｎｄａｒｄ Ｃｈａｒｔｅｒｅｄ Ｂａｎｋ （Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ） Ｌｉｍｉｔｅｄ | |
| 境外资产托管人中文名称 | 渣打银行（香港）有限公司 | |
| 主要财务指标 | 报告期 （２０１４年１月１日－２０１４年３月３１日） |
| １．本期已实现收益 | １６，７４１，８２９．７１ |
| ２．本期利润 | ７，９３８，９６８．８２ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | ０．０３６０ |
| ４．期末基金资产净值 | ３５９，４８７，３９２．１５ |
| ５．期末基金份额净值 | １．３８７ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | ３．９４％ | ０．７９％ | ３．１８％ | ０．７０％ | ０．７６％ | ０．０９％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| Ｄｉｎｇ Ｔｏｍ Ｌｉａｎｇ（丁靓） | 本基金的基金经理 | ２０１２－０４－０６ | － | ６ | 男，新西兰籍，金融学硕士，持有中国基金业执业证书，２００７年５月至２００９年７月在银华基金管理有限公司历任投资管理部研究员及海外投资部基金经理助理，２００９年７月至２０１１年３月在交银国际资产管理有限公司历任研究员及投资经理，２０１１年３月２８日至２０１２年４月５日在广发基金管理有限公司任国际业务部研究员，２０１２年４月６日起任广发亚太精选股票（ＱＤＩＩ）基金的基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（人民币元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | ２４２，５４２，４７２．５９ | ６４．１１ |
| 其中：普通股 | ２３１，１５７，５５６．２８ | ６１．１０ | |
| 存托凭证 | １１，３８４，９１６．３１ | ３．０１ | |
| 优先股 | － | － | |
| 房地产信托 | － | － | |
| ２ | 基金投资 | － | － |
| ３ | 固定收益投资 | － | － |
| 其中：债券 | － | － | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ４ | 金融衍生品投资 | － | － |
| 其中：远期 | － | － | |
| 期货 | － | － | |
| 期权 | － | － | |
| 权证 | － | － | |
| ５ | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ６ | 货币市场工具 | － | － |
| ７ | 银行存款和结算备付金合计 | １２５，９９４，４６６．８２ | ３３．３０ |
| ８ | 其他各项资产 | ９，７８７，４５２．２２ | ２．５９ |
| ９ | 合计 | ３７８，３２４，３９１．６３ | １００．００ |
| 国家（地区） | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 中国香港 | １７２，４１９，５０１．７８ | ４７．９６ |
| 美国 | ７０，１２２，９７０．８１ | １９．５１ |
| 合计 | ２４２，５４２，４７２．５９ | ６７．４７ |
| 行业类别 | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 能源 | １７，１８３，０１４．３５ | ４．７８ |
| 材料 | ７，９９６，３２３．１５ | ２．２２ |
| 工业 | ８，５２３，９５８．３５ | ２．３７ |
| 非必须消费品 | ４，３０２，１９３．４８ | １．２０ |
| 必须消费品 | ２，２３６，４０１．００ | ０．６２ |
| 保健 | ８５，５９３，３２９．４８ | ２３．８１ |
| 金融 | ２５，８５５，３５５．８１ | ７．１９ |
| 信息技术 | ７０，６６８，７７４．４７ | １９．６６ |
| 电信服务 | － | － |
| 公共事业 | ２０，１８３，１２２．５０ | ５．６１ |
| 合计 | ２４２，５４２，４７２．５９ | ６７．４７ |
| 序号 | 公司名称（英文） | 公司名称（中文） | 证券代码 | 所在证 券市场 | 所属国家 （地区） | 数量 （股） | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ＴＥＮＣＥＮＴ ＨＯＬＤＩＮＧＳ ＬＴＤ | 腾讯 | ７００ ＨＫ | 香港交易所 | 中国香港 | ７５，０００．００ | ３２，０８８，７８５．６３ | ８．９３ |
| ２ | ＣＨＩＮＡ ＲＥＳＯＵＲＣＥＳ ＧＡＳ ＧＲＯＵＰ ＬＴ | 华润燃气 | １１９３ ＨＫ | 香港交易所 | 中国香港 | ８５０，０００．００ | １６，６５０，０８４．７５ | ４．６３ |
| ３ | ＷＥＬＬＳ ＦＡＲＧＯ ＆ ＣＯ | 富国银行 | ＷＦＣ ＵＳ | 纽约证券交易所 | 美国 | ５０，０００．００ | １５，３００，２７２．７０ | ４．２６ |
| ４ | ＴＯＮＧ ＲＥＮ ＴＡＮＧ ＴＥＣＨＮＯＬＯＧＩＥＳ－Ｈ | 北京同仁堂科技 | １６６６ ＨＫ | 香港交易所 | 中国香港 | ７７０，０００．００ | １５，２０５，１４７．６５ | ４．２３ |
| ５ | ＣＨＩＮＡ ＰＥＴＲＯＬＥＵＭ ＆ ＣＨＥＭＩＣＡＬ－Ｈ | 中国石化 | ３８６ ＨＫ | 香港交易所 | 中国香港 | ２，６５０，０００．００ | １４，５８４，９８２．５５ | ４．０６ |
| ６ | ＳＨＡＮＧＨＡＩ ＦＵＤＡＮ ＭＩＣＲＯＥＬＥＣＴ－Ｈ | 上海复旦 | １３８５ ＨＫ | 香港交易所 | 中国香港 | １，５７２，０００．００ | ９，７４８，９９５．３７ | ２．７１ |
| ７ | ＣＨＩＮＡ ＡＮＩＭＡＬ ＨＥＡＬＴＨＣＡＲＥ ＬＴＤ | 中国动物保健品 | ９４０ ＨＫ | 香港交易所 | 中国香港 | ２，５９５，０００．００ | ８，７０５，１９０．８９ | ２．４２ |
| ８ | ＳＩＮＯ ＢＩＯＰＨＡＲＭＡＣＥＵＴＩＣＡＬ | 中国生物制药 | １１７７ ＨＫ | 香港交易所 | 中国香港 | １，４６０，０００．００ | ７，６５３，４０８．３３ | ２．１３ |
| ９ | ＡＭＧＥＮ ＩＮＣ | 安进 | ＡＭＧＮ ＵＳ | 纳斯达克证券交易所 | 美国 | ９，５００．００ | ７，２０８，６００．１３ | ２．０１ |
| １０ | ＬＥＥ＇Ｓ ＰＨＡＲＭＡＣＥＵＴＩＣＡＬ ＨＬＤＧＳ | 李氏大药厂 | ９５０ ＨＫ | 香港交易所 | 中国香港 | １，００５，０００．００ | ７，１７３，１３７．２５ | ２．００ |
| 序号 | 名称 | 金额（人民币元） |
| １ | 存出保证金 | － |
| ２ | 应收证券清算款 | １，６４２，２８８．１１ |
| ３ | 应收股利 | － |
| ４ | 应收利息 | １１，５５８．４４ |
| ５ | 应收申购款 | １，９８１，５０５．６７ |
| ６ | 其他应收款 | ６，１５２，１００．００ |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | ９，７８７，４５２．２２ |
| 报告期期初基金份额总额 | １７５，２４３，７８１．５３ |
| 本报告期基金总申购份额 | １１８，４８５，４０２．００ |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | ３４，５１８，９７７．２８ |
| 本报告期基金拆分变动份额 | － |
| 报告期期末基金份额总额 | ２５９，２１０，２０６．２５ |
2014年第一季度报告
2014年3月31日
基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一四年四月二十一日