§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富实业债债券A
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汇添富实业债债券C
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金的《基金合同》生效日为2013 年6 月14 日,截至本报告期末,基金成立未满1 年;本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2013 年6 月14 日)起6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期;
2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合,交易所市场、银行间市场等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同日反向交易控制的规则,同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次,原因为对冲专户采取指数化策略投资导致,经检查和分析未发现异常情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本期内相关数据显示经济趋弱,不及预期,汇丰PMI指数继续走弱,工业增速偏低,通胀不高,预计一季度GDP存在略低于7.5%的可能。1-2月资金面偏宽松,央行措辞开展多种方式的有针对性的公开市场操作,大大降低了市场对资金面绷紧的担忧,债市出现了报复性的反弹,前两个月收益率即大幅下行。一季度商业银行对非标类产品的投资略降,但也没有增加传统的国债等利率债的配置,这使得债市表现为结构性行情,信用债下行幅度较大,而利率债多次反复。一月份,交易所债市流动性差的劣势再次以市场多次出现异常杀跌的情况显现出来,对债券基金的估值产生了短期的影响。
一季度股市总体下跌,转债偏弱,中标可转债指数一季度下跌1.05%,可转债受关注程度不高,参与资金减少,品种间分化严重,既有高调促转股的东华转债,也有意外未能下修转股价的民生转债,整体上具备可操作性的品种和波段都不多。
本基金本期内净值上涨0.59%,可转债仓位较重大大影响了净值,另外本组合以交易所债券为主,一月份交易所债券异常波动偏多也导致净值大幅波动,今后将按照监管精神积极重估,以客观反映净值。一季度本基金赎回比例过高,投资上的一些调整被摊薄,较为被动,需要深刻反省。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2014年一季度本基金A级净值收益率为0.59%,C级净值收益率为0.50%,同期业绩比较基准收益率为1.62%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对于二季度,我们认为经济层面依然不可过于乐观,当前的稳增长主要通过改革而非简单放松银根来实现,财政政策可能需要承担更多,李总理表示当前经济仍在合理的范围之内,借专项资金安排来解决棚户改造和铁路投融资问题对于债市偏空;二季度期望央行直接降准、放松监管是不现实的,考虑4-5月叠加财政缴款和新债供应量偏大的负面因素,我们认为资金面将紧于一季度,债市偏负面,收益率分化的格局进一步演化。二季度也是大量信托、非标集中到期的阶段,信用事件仍可能新增,市场的波动将加大;各类信用品种中,优质的AA+债券的收益率已经具备长线配置的价值,较弱的AA债券的收益率可能仍将上行。
可转债受制于股市的整体疲弱,预计操作空间不大;可转债将继续减仓,以增加组合的灵活性。
本基金将努力在相对较低风险的前提下,做好大类资产配置,从中期把握转换时机,精选投资品种,保持组合灵活性。合理地承担有价值的风险,力争为持有创造持续稳定优良的投资业绩。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:报告期末本基金无国债期货持仓。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人2014年2月7日发布任免通知,解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富实业债债券型证券投资基金募集的文件;
2、《汇添富实业债债券型证券投资基金基金合同》;
3、《汇添富实业债债券型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、报告期内汇添富实业债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告;
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2014年4月22日
基金简称 | 汇添富实业债债券 | |
交易代码 | 000122 | |
基金运作方式 | 契约型开放式 | |
基金合同生效日 | 2013年6月14日 | |
报告期末基金份额总额 | 385,409,376.54份 | |
投资目标 | 在严格管理风险和保持资产流动性的基础上,努力实现资产的长期稳健增值。 | |
投资策略 | 本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%;其中对实业债的投资比例不低于债券类资产的80%,实业债指以生产制造和基础设施为主业的企业所发行的债券,包括公司债、企业债(含城投债)、可转换债券、可分离债券、短期融资券(不含金融企业短期融资券)、中期票据和中小企业私募债券;基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 | |
业绩比较基准 | 中债综合指数 | |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益的品种,其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金,低于混合型基金及股票型基金。 | |
基金管理人 | 汇添富基金管理股份有限公司 | |
基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 | |
下属两级基金的基金简称 | 汇添富实业债债券A | 汇添富实业债债券C |
下属两级基金的交易代码 | 000122 | 000123 |
报告期末下属两级基金的份额总额 | 314,893,557.36份 | 70,515,819.18份 |
主要财务指标 | 报告期( 2014年1月1日 - 2014年3月31日 ) | |
汇添富实业债债券A | 汇添富实业债债券C | |
1.本期已实现收益 | -3,247,153.69 | -827,183.34 |
2.本期利润 | 1,716,725.51 | -16,746.40 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0039 | -0.0002 |
4.期末基金资产净值 | 320,743,770.61 | 71,554,735.75 |
5.期末基金份额净值 | 1.019 | 1.015 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 0.59% | 0.26% | 1.62% | 0.08% | -1.03% | 0.18% |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 0.50% | 0.26% | 1.62% | 0.08% | -1.12% | 0.18% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
曾刚 | 汇添富理财14天的基金经理助理,汇添富理财30天、理财60天、理财28天、理财21天、理财7天、汇添富多元收益、可转换债券、实业债债券、现金宝货币、双利增强债券的基金经理,固定收益投资副总监。 | 2013年6月14日 | - | 13年 | 国籍:中国。学历:中国科技大学学士,清华大学MBA。业务资格:基金从业资格。从业经历:曾在红塔证券、汉唐证券、华宝兴业基金负责宏观经济和债券的研究,曾任上海电气集团财务有限公司资产管理部任经理助理,2008年5月15日至2010年2月5日任华富货币基金的基金经理、2008年5月28日至2011年11月1日任华富收益增强基金的基金经理、2010年9月8日至2011年11月1日任华富强化回报基金的基金经理。2011年11月加入汇添富基金任金融工程部高级经理,现任固定收益投资副总监。2012年5月9日至2014年1月21日任汇添富理财30天基金的基金经理,2012年6月12日至2014年1月21日任汇添富理财60天基金的基金经理,2012年7月10日至今任汇添富理财14天基金的基金经理助理,2012年9月18日至今任汇添富多元收益基金的基金经理,2012年10月18日至今任汇添富理财28天基金的基金经理,2013年1月24日至今任汇添富理财21天基金的基金经理,2013年2月7日至今任汇添富可转换债券基金的基金经理,2013年5月29日至今任汇添富理财7天基金的基金经理,2013年6月14日至今任汇添富实业债基金的基金经理,2013年9月12至今任汇添富现金宝货币基金的基金经理,2013年12月3日至今任汇添富双利增强债券基金的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | - | - |
其中:股票 | - | - | |
2 | 固定收益投资 | 679,868,359.36 | 91.30 |
其中:债券 | 679,868,359.36 | 91.30 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 贵金属投资 | - | - |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 银行存款和结算备付金合计 | 28,388,780.36 | 3.81 |
7 | 其他资产 | 36,380,759.11 | 4.89 |
8 | 合计 | 744,637,898.83 | 100.00 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 20,100,000.00 | 5.12 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | 581,880,600.00 | 148.33 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 77,887,759.36 | 19.85 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 679,868,359.36 | 173.30 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 124387 | 13湛基投 | 300,000 | 30,900,000.00 | 7.88 |
2 | 124435 | 13邯城投 | 300,000 | 30,183,000.00 | 7.69 |
3 | 124412 | 13金利源 | 300,000 | 30,000,000.00 | 7.65 |
3 | 124361 | 13京科城 | 300,000 | 30,000,000.00 | 7.65 |
4 | 124402 | 13丹投01 | 300,000 | 29,757,000.00 | 7.59 |
5 | 112190 | 11亚迪02 | 300,000 | 29,670,000.00 | 7.56 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 21,657.83 |
2 | 应收证券清算款 | 20,779,593.08 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 15,484,408.24 |
5 | 应收申购款 | 95,099.96 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 36,380,759.11 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110018 | 国电转债 | 20,265,394.00 | 5.17 |
2 | 127001 | 海直转债 | 14,962,346.00 | 3.81 |
3 | 110023 | 民生转债 | 13,276,500.00 | 3.38 |
4 | 110012 | 海运转债 | 3,441,385.50 | 0.88 |
5 | 128001 | 泰尔转债 | 1,723,948.36 | 0.44 |
6 | 110022 | 同仁转债 | 595,584.00 | 0.15 |
7 | 110024 | 隧道转债 | 9,513,720.00 | 2.43 |
项目 | 汇添富实业债债券A | 汇添富实业债债券C |
报告期期初基金份额总额 | 567,556,802.47 | 148,531,873.97 |
报告期期间基金总申购份额 | 1,280,118.85 | 1,543,111.20 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 253,943,363.96 | 79,559,165.99 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - | - |
报告期期末基金份额总额 | 314,893,557.36 | 70,515,819.18 |
2014年第一季度报告
2014年3月31日
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2014年4月22日