2013年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 公司与第一大股东、第二大股东之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013年工作的总体回顾：
2013年是公司进入“发展振兴”历史新阶段、进行全面布局的一年。公司全体干部员工抓住机遇，奋力开拓，有力有序推进各项工作，取得了显著成效：
1、经济效益方面：2013年，公司经济效益持续增长，公司价值不断提升。报告期内，按合并报表，公司实现营业总收入8.10亿元，同比增长23.95%；实现归属于母公司的净利润为4.75亿元，同比增长47.96%；实现每股收益0.43元/股。
2、平台建设方面：2013年，公司战略规划所确定的“1+6”业务布局基本完成。在保持爱建信托良好发展势头的同时，公司先后完成了爱建融资租赁公司、爱建资本管理公司和爱建财富管理公司3家子公司的组建工作，以及爱建资产管理公司、爱建产业发展公司2家子公司的改制工作。
3、团队建设方面：一是内外并重，选优配强各级经营班子，包括股份公司、子公司高管，本部中层干部；二是通过公开招聘，内部调整等方式，充实公司系统员工队伍；三是完善公司组织架构，完成职能总部翻牌和定岗、定责、定编工作；四是全面落实经营管理责任制。
4、内部管控方面：一是对新设立、改制的5家子公司，全面启动内控建设；二是进一步强化“纵横结合，以纵为主”的条线管理，明确条线管理的具体职责和内容；三是根据公司实际情况变化，修订了《总经理工作细则》，成立了总经理下设的投融资、合规与风险、审计与处罚、预算考核四个管理委员会；四是针对完成定向增发以后公司资产规模的变化，及时对6家子公司实施授权方案，实现管控全覆盖；五是开展多次内部审计工作，提出多项审计意见和建议。
5、业务协同方面：在业务布局全面展开的同时，公司大力推进业务协同，通过成立业务协同联席会议，精心打造爱建系统各项业务协同联动发展的价值链。
6、发展规划方面：报告期内，公司在全面贯彻落实《战略定位与业务发展规划》的基础上，开始着手考虑新的发展规划。同时，公司积极把握设立中国（上海）自贸区的良机，成立自贸区业务开拓领导小组，设立自贸区商业保理公司，并通过调研形成了深化推进自贸区各项业务的工作方案，为全面开展自贸区业务奠定了基础。
7、文化建设方面：一是恢复了公司外网的开通，扩大了公司影响力；二是创办了《爱建视界》企业内刊，出版了多本书册；三是开展媒体主动管理工作，与一批国内主流媒体建立了良好的互动关系；四是启动公司信息系统规划和财务信息系统建设工作；五是通过股权收购方式购置了办公大楼—“怡甸大厦”，作为自有办公场地，进一步提升了公司对外形象。
经过2013年有效工作，公司已呈现出稳健快速发展的良好态势。2014年，公司将进一步围绕公司战略定位，明确核心资产，拓展业务布局，壮大经济实力，夯实发展基础。同时，公司将深入练好内功，进一步加强团队建设，强化风险管控，加快形成公司核心竞争力，实现发展振兴新突破。
(一) 主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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2、收入
(1) 主要销售客户的情况
2013年度，公司前五名客户收入累计总额为人民币3,858.59万元，占本期营业收入的21.65%。
3、成本
(1) 成本分析表
单位:元
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4、费用
2013年度，公司销售费用9,304,222.61元，同比减少34.20%，主要系商业销售规模及收入减少而引起的销售费用减少；管理费用258,109,284.85元，同比增加37.79％，主要系业绩增长及人数增加导致职工薪酬增加，及增加子公司导致办公费用增加；公司所得税费用140,478,809.33元，同比增加42.20％, 主要系利润总额上升，导致本期应纳税所得额大幅上升。
5、现金流
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(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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(三) 资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位:元
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货币资金：主要系去年同期有筹资活动（系非公开发行股票）现金流入，今年无此因素。
交易性金融资产：主要系子公司爱建信托公司本期减少交易性债券投资及基金投资。
预付款项：主要系子公司爱建资产管理公司预付收购怡科公司款项。
买入返售金融资产：系子公司爱建信托公司本期返售金融资产投资金额增加。
一年内到期的非流动资产：主要系一年内到期的持有至到期投资及一年内到期的长期应收款转入。
发放委托贷款及垫款：主要系子公司爱建信托公司发放贷款增加。
可供出售金融资产：主要系子公司爱建信托公司本期减少可供出售债券投资。
持有至到期投资：系转至一年内到期的非流动资产。
长期应收款：系子公司爱建融资租赁公司开展业务产生的应收融资租赁款。
其他非流动资产：主要系本期新增信托计划及兑付的哈尔滨信托资产转入。
短期借款：系公司本期取得银行借款。
长期借款：系子公司爱建融资租赁公司开展业务产生的银行借款增加。
长期应付款：主系子公司爱建融资租赁公司开展业务产生的应付租赁保证金增加。
2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
公司交易性金融资产、可供出售金融资产按公允价值计量，本报告期交易性金融资产产生的公允价值损益为4,200,177.16元，可供出售金融资产产生的公允价值变动为-1,686,755.73元。
本报告期购买交易性金融资产20.69亿元，出售交易性金融资产21.53亿元；本报告期购买可供出售金融资产0.50亿元，出售可供出售金融资产1.71亿元。
(四) 核心竞争力分析
2013年是爱建股份步入发展振兴的重要阶段，也是公司围绕“财富管理与资产管理”战略定位，实现做大做强目标的起步阶段。公司在2013年完成了“1+6”综合金融平台架构的铺设，相继成立了爱建资本管理公司、爱建资产管理公司、爱建融资租赁公司、爱建产业发展公司以及爱建财富管理公司，金融、类金融、投资与资产管理以及产业四大业务板块逐步完善。公司2013年的盈利能力继续稳步增长，旗下爱建信托公司2013年的营业收入和利润的增幅均超过50%，行业地位稳中有升。
随着上海国际金融中心建设的推进和中国（上海）自贸区的建设，上海本地金融企业将获得新一轮的发展机遇。作为上海市管金融企业之一，伴随着新一轮上海国资国企改革的开展，公司将迎来业务发展的新机遇。爱建股份是一家整体上市的金融投资控股集团，整体上市平台可以为公司旗下各业务的发展打通资本通道。公司打造的核心竞争力主要体现在以下两方面：
1、综合型
公司的核心竞争力之一是能为客户提供综合性金融服务。根据公司未来的业务架构，公司将开展信托、证券、融资租赁、投资管理、不动产管理等综合管理业务，按照标准化和现金流稳定等要求进行资产最优配置，为客户提供综合型、一体化的金融增值服务，凸显公司的综合服务能力和价值创造能力。
2、协同性
不同业务单位之间协同发展是公司另一大核心竞争力。公司在行业选择时，将协同性作为一项重要选择指标；不同业务模块运营过程中，在建立严格的防火墙和加强风控的前提下，公司积极推动不同业务之间的衔接、支撑和互补作用，促使爱建整体效益与客户价值的最大化。因此，与一般的金融企业相比，爱建股份的协同优势更易发挥，而且不易被同行复制。目前，公司内部已建立了业务协同联席会议等组织机构，同时在梳理拟定与内部协同相对应的激励约束机制。
(五) 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
单位：元 币种：人民币
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(1) 证券投资情况
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(2) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
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(3) 持有非上市金融企业股权情况
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(4) 买卖其他上市公司股份的情况
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2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
委托贷款项目情况
单位:万元 币种:人民币
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3、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、主要子公司、参股公司分析
主要子公司
（1）上海爱建信托有限责任公司（本公司持股100%）：经营范围为资金信托，动产信托，不动产信托，有价证券信托，其他财产或财产权信托，作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务，经营企业资产的重组、购并及其项目融资、公司理财、财务顾问等业务，受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务，办理居间、咨询、资信调查等业务，代保管及保管箱业务，以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产，以固有财产为他人提供担保，从事同业拆借，法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。该公司注册资本为人民币30亿元，报告期末总资产为324,303.39万元，净资产为315,450.45万元。2013年度营业总收入为63,163.00万元，营业利润为47,545.15万元，净利润为36,508.56万元。
（2）上海爱建资产管理有限公司（本公司持股100%）：成立时间为2013年6月6日，经营范围为投资管理,资产管理，商务咨询，工程管理领域内的技术咨询、技术服务，物业管理，企业管理咨询。（涉及行政许可的，凭许可证经营）。该公司注册资本为人民币25,000万元，报告期末总资产为45,103.73万元，净资产为25,077.65万元，2013年度净利润为4.63万元。
（3）上海爱建产业发展有限公司（本公司持股100%）：成立时间为2013年7月3日，经营范围为实业投资、资产管理、投资管理、企业管理、商务咨询。（涉及行政许可的，凭许可证经营）。该公司注册资本为20,000万元，报告期末总资产为10,931.72万元，净资产为10,924.74万元，2013年度净利润为20.86万元。
（4）上海爱建融资租赁有限公司（本公司持股100%）：成立时间为2013年4月23日，经营范围为融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和担保。（涉及行政许可的凭许可证经营）。该公司注册资本为30,000万元，报告期末总资产为88,555.56万元，净资产为20,857.37万元，2013年度净利润为857.37万元。
（5）上海爱建资本管理有限公司（本公司持股100%）：成立时间为2013年5月30日，经营范围为资产管理，股权投资，股权投资管理，实业投资，投资管理，投资咨询，商务信息咨询，财务咨询（不得从事代理记账）。(企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营)。该公司注册资本为10,000万元，报告期末总资产为10,078.15万元，净资产为10,029.69万元，2013年度净利润为2.65万元。
（6）上海爱建财富管理有限公司（本公司持股100%）：成立时间为2013年9月23日，经营范围为理财咨询,理财产品的研究开发及技术咨询,投资咨询、投资管理，资产管理，财务咨询（除代理记账）。(企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营)。该公司注册资本为5,000万元，报告期末总资产为5,062.37万元，净资产为5,018.03万元，2013年度净利润为18.03万元。
（7）爱建（香港）有限公司（本公司持股100%）：经营范围为一般贸易和投资。该公司注册资本为500万港元，2013年2月变更为8146.2970万港元，报告期末总资产为10,450.93万元，净资产为7,346.63万元，2013年度净利润为亏损162.66万元。
主要参股公司
（1）上海爱建建筑设计院有限公司（本公司持股30%）：经营范围为国内外建筑装潢工程设计和咨询服务，工程总承包（涉及行政许可的，凭许可证经营）。该公司注册资本为人民币300万元。
（2）爱建证券有限责任公司（本公司合并持股20.23%）：经营范围为证券的承销和上市推荐；证券自营；代理证券买卖业务，代理证券还本付息和红利的支付；证券投资咨询；资产管理；发起设立证券投资基金和基金管理公司；中国证监会批准的其他业务。该公司注册资本为人民币11亿元。
5、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
随着我国金融业改革步伐的加快，金融机构已步入“大资产管理”时代，各竞争主体纷纷扩容，“你中有我”、“我中有你”的混业经营格局取代了原有的"银证保"界限分明的格局。新的行业竞争格局压缩了原有制度红利，也为各类机构的混业经营提供了崭新的发展机遇，整个资产管理行业的产业链不断延伸，跨界竞争与合作更为常态化。
1、信托行业
2013年，信托公司信托资产总规模为10.91万亿元，同比增长46.00%，再创历史新高。各公司经营效果也继续保持良好的势头，2013年信托公司全行业经营收入总额832.60亿元，平均每家12.24亿元，同比分别增长30.42%和26.58%。相对于我国整个资产管理市场规模，信托规模依然有上升空间，发展前景依然光明。
2013年以来，支撑信托业过去几年快速增长的非标准化私募融资信托模式逐渐呈现需求递减、风险递增、竞争加剧的趋势，信托行业经营模式迫切需要转型，未来基于私募投行的业务优化、基于资产管理和财富管理的业务转型将是信托行业的发展方向。
2、融资租赁行业
随着2013年国务院有关租赁业的相关政策出台以及中国（上海）自贸区对融资租赁行业的制度支持，国家已经将融资租赁业提高到支持国民经济发展的新高地。截至2013年底，融资租赁行业的注册资金达到3060亿元人民币，比上年增长61.9%；全国融资租赁合同余额约为2.1万亿元，比上年底增长35.5%。融资租赁业作为促进资金利用效率、调整资金和技术结构以及开辟利用外资、引进先进技术的新途径，已经成为国民经济运转中重要的一环。
未来，随着中国经济的快速增长，城镇化、工业化的步伐将大力推进，传统行业将更新升级，新兴行业和装备制造业也将迎来快速发展；同时随着“医改”、“教改”的稳步落实，与此相关的固定资产和新增设备的投资需求将持续增长。伴随着国家相关政策的支持，我国的融资租赁行业将会在未来得到快速发展。
3、私募股权投资行业
中国私募股权市场活跃度自2011年后开始即呈现下滑态势，2012-2013年投资规模较之前出现了小幅下降。私募股权投资行业过去两年面临着筹资困难、投资活跃度下降和竞争激烈等内外部环境，行业面临着巨大的转型压力。未来，随着资本市场改革的加速推进，注册发行体制改革及配套措施的完善，以及新三板的扩容，中国私募股权市场在经历调整之后将重新出发，有望逐渐走出近两年来持续的低谷期，迎来更好的发展。
4、不动产管理
对房地产市场的调控是整个2013年全国房地产市场发展主旋律，预计2014年依然延续。但新型城市化的建设，又为房地产开发提供了机遇；随着美国量化宽松的货币政策的逐步取消，国际资金回流美国将可能成为一种趋势，加之我国继续采取相对稳健的货币政策和加强控制地方政府的债务扩大，所以可以预计未来市场的资金处于偏紧状态。因此对于不动产管理业务的发展，可谓机遇与挑战并存。
5、第三方财富管理行业
经济高速增长带动了个人财富的积累，货币超发与隐性通胀促进了财富管理需求，富裕人群的增加有利于资产管理行业发展。未来机构间资产管理业务边界将变得更加模糊，泛资产管理业务已经兴起，中国第三方财富管理市场存在巨大广阔的发展空间。
(二) 公司发展战略
公司的战略定位是打造成为一家以金融业为主体，专注于提供财富管理和资产管理综合服务的成长性上市公司。2013年，公司已完成“1+6”综合金融平台的业务布局。未来，公司将充分应对国家创新驱动发展与经济转型的新局面，紧紧把握上海国际金融中心和中国（上海）自贸区建设的新机遇，继续围绕以上战略定位，促进子公司各业务板块健康、快速、均衡发展，促进不同业务单元之间紧密合作和协同发展，实现公司整体利益最大化。
(三) 经营计划
公司2014年的工作重点主要包括以下：
1、夯实核心板块，确定核心资产。公司将以充实金融主业、拓展业务布局为目标，强化战略定位和竞争能力；以形成产融结合的业务结构为重点，明确公司未来长期发展所需要的核心资产，并为开展新一轮资产配置做好准备。
2、推进区域化发展，探索国际化路径。公司将抓住全面深化改革、自贸区建设以及国资国企改革等一系列重大历史机遇，充分利用公司体制机制优势和现有平台，在拓展业务布局、推进区域化发展方面取得进展；同时积极探索国际化路径。
3、审慎安排流动性，做好资本规划。公司将慎审地对流动性管理作出安排，确保安全，提高效益，满足需求；同时，认真做好资本规划，积极探索多种融资方式和渠道的可行性、适用性和经济性，以满足公司业务快速发展对资金的需求。
4、加强内控建设，完善管控体系。公司将以制度建设为重点，进一步加强内控建设；同时全面建立适应爱建集团化管理的管控体系。
5、加强团队建设，完善激励约束机制。强化顶层设计，切实加强团队建设；按照市场化、专业化的要求，进一步完善激励和约束同步到位、相应平衡的机制。
6、增强业务开拓能力，提高业务协同成效。公司将坚持稳中求进，严格控制风险，抓住发展机遇，积极开拓业务，进一步夯实核心业务板块；着力培育爱建系业务协同联动能力，通过建设资源、信息等方面的共享平台，完善业务协同机制，扩大业务协同规模。
7、培育爱建企业文化，提升爱建企业形象。公司将提炼既符合爱建优良传统、又适应发展振兴新阶段新特点的爱建核心价值观；适度开展对外宣传，进一步提升爱建企业形象。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
未来随着公司各板块业务的快速发展，公司将面临新的资金需求，为此公司将综合规划，统筹安排，利用目前资产负债率较低的优势，在流动性可控的前提下，主要通过银行借款来筹集所需资金，同时积极探索多种融资方式和渠道，以满足公司业务快速发展对资金的需求。
(五) 可能面对的风险
1、宏观环境与政策风险
我国短周期经济呈现出进一步回落的迹象，中周期经济增速仍在回落探底的过程中。2014年最大的经济风险是可能出现信用违约事件，监管部门可能容忍小型信用违约事件，小型信用风险不会对宏观经济产生根本性冲击，但对金融市场发展将有重大影响。尽管经济风险出现苗头，但极端风险的大规模爆发并不具备条件。总体上宏观经济仍将偏弱运行，公司所涉及业务板块的发展可能存在不确定性。为避免上述风险，公司将持续密切关注宏观经济环境与行业政策，将根据监管政策变化，有针对性地研究并采取风险应对措施。
2、内部控制与管理风险
随着公司“1+6”综合金融平台的搭建完毕，公司资产规模和经营业务逐步扩大，各子公司业务交叉协同的程度也逐步加深，为避免内部管理不善或风险控制不到位而导致的风险，公司将继续深化内控制度建设、建立健全内控体系、规范内部授权制度、加强制度执行力度，并对公司内控检查中存在的缺陷及时进行整改；同时建立健全内部风险管理“防火墙”机制，防止可能的风险在各子公司之间的传递。管理上实行分类管理、授权管理、流程管理、条线管理、动态管理和责任管理等。
3.3报告期内重大事项
1、2012年2月，经中国证监会《关于核准上海爱建股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2012]179号）核准，同意公司非公开发行不超过285,087,700股新股。公司于2012年6月5日完成了向上海国际集团有限公司、上海经怡实业发展有限公司、上海大新华投资管理有限公司、上海汇银投资有限公司四家战略投资者非公开发行285,087,700股股票，该等股票的限售期为36个月，将于2015年6月6日上市流通。公司本次非公开发行股票募集资金净额为人民币2,575,414,736.30元，新增股本285,087,700股，总股本增至1,105,492,188股。（详见2012年6月7日公司临2012-015号公告）
2、2012年12月27日，公司召开五届80次董事会议，审议通过《关于公司所持“哈尔滨信托计划”终止暨信托财产分配的议案》。2013年12月30日，接子公司爱建信托公司报告，“哈尔滨信托计划”已终止。（详见2012年12月28日公司临2012—036号公告和2013年12月31日公司临2013－044号公告）
目前，“哈尔滨信托计划”信托财产分配工作正在推进中。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
4.2 报告期内，公司未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。
4.3 与上年度财务报告相比，公司财务报表合并范围发生变化，具体说明如下：
与上期相比本期新增上海爱建融资租赁有限公司、上海爱建资本管理有限公司、上海爱建资产管理有限公司、上海爱建财富管理有限公司及上海爱建产业发展有限公司五家合并单位，原因为根据公司战略定位与业务发展规划而新设的子公司。
本期无减少合并单位。
4.4 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的审计报告。
董事长：范永进
上海爱建股份有限公司
2014年4月23日