2013年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

2013年，世界经济呈现缓慢复苏态势，国际金融危机的后续效应依然存在。美国经济持续复苏、欧洲经济微幅回升，但总体仍较脆弱和疲软。新兴市场国家和发展中国家经济增速普遍放缓。在世界经济复杂多变的情况下，2013年我国采取一系列措施保持经济平稳回升，GDP增长7.7%，增速与上年持平。

根据中国物流与采购联合会提供的信息，2013年中国采购经理指数（PMI）全年平均为50.8%，各月保持在50%以上，且呈逐季回升的走势。同时，物价过快上涨的势头得到控制。我国在产业结构调整上采取压缩过剩产能的政策，钢铁、有色、化工等周期性行业有所回升，但未达以往的景气状态。生产资料市场环境总体好于上年，但出现市场价格震荡下跌和流通企业效益下滑现象的一个重要原因是行业产能集中爆发、产能过剩问题仍较突出，以钢铁行业为例，由于产能释放过快，国内钢材市场继续呈现供大于求局面，钢材价格低位运行，行业盈利处于较低水平。

2013年，公司面临上年亏损和年初以来生产资料市场需求持续萎缩、价格连续下跌的压力，贯彻“效益为先，风控为基，创新为重，发展为要，质量为魂”的年度工作思路，挤占市场份额，调整库存结构，化解不利因素影响。公司全年实现营业收入975.02亿元，同比增长2.34%；实现归属于上市公司股东的净利润1,818.5万元，与上年同期相比扭亏为盈；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为-18,542.17万元。

2013年，公司完成转让所持有的上海森大木业有限公司75%股权的交易，该项交易产生的收益2.17亿元。公司本年度经营状况比上年有所好转，主要亏损业态有一定幅度的减亏。

2013年，公司经营方面存在的主要困难与问题：营业收入达到预算目标，但经营利润缺口大；非贸易型企业盈利相对稳定，亏损企业仍未扭亏；价格连续下跌，造成部分商品库存价格倒挂，年度提取存货跌价准备11048.62万元；上海燃料有限公司持续亏损仍然是公司的主要“出血点”。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

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(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位：元 币种：人民币

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2、 主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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（三） 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

1、公司主业所处行业趋势

根据中国物流与采购联合会和中国物流信息中心预测，2013年以来，世界经济呈现出

缓慢复苏的特点，2014年虽然具有较多的不确定性，有可能延续缓慢复苏、温和复苏、波动中复苏的基本趋势。2014年国内经济运行将延续总体平稳、稳中有进、稳中向好的基本态势。从多方面看，已出台的政策效应与改革红利将进一步释放，需求增长具有新的支撑，现代物流的转型升级也为流通业发展带来机遇，稳增长的基础更为坚实。

2014年生产资料市场整体将保持平稳运行态势，价格有望止跌回稳，企业效益将得到改善。从与公司主要业务相关的行业看，我国新型城镇化进程加快过程中，铁路、城市地铁等公共设施领域的基础建设投资仍具有较大增长空间，会带来黑色及有色金属需求增长。汽车消费刚性需求依然存在，加之新型城镇化催生新的购车需求，汽车销量有望保持良好增长趋势。石油需求增速4%左右，达到5.18亿吨。受成品油调价机制改进影响，国内成品油价格波动将与国际原油价格走势较为一致，全年平均价格与2013年基本持平或小幅下降。

从经济发展的中长期趋势看，我国经济仍处于结构调整过程之中，产业结构的调整、企业经营模式的转变仍将继续，经济运行仍存在下行压力，经济明显回升的可能性较小。

2、公司主业所处行业竞争态势

据中国物流信息中心提供的信息，2013年全社会生产资料销售总额达55万亿元，按可比价计算，同比增长11.9%；全社会物流总额达200万亿元左右，按可比价格计算，同比增长9.5%，生产资料和物流市场规模均保持平稳增长，且增速快于GDP增长，显示出流通产业基础性地位和先导性作用依然突出。在经济增速回落、市场需求不足、成本居高不下、市场竞争加剧的背景下，生产资料与物流企业业务调整的动力增强，行业转型升级步伐加快，促进了专业服务能力提升。同时，部分企业以当前需求回落为契机，向供应链管理转变，低成本整合资源，主导构建供应链，提供高效、便捷的全方位一体化服务。现代物流业的迅猛发展，将为生产资料市场发展带来较大空间。国内先进生产资料流通企业紧紧抓住现代物流加快发展的机遇，充分利用现代物流改造传统流通业态，转变经营模式，加强供应链管理，降低成本空间，提高经营管理效率和应对市场环境变化的能力。

(四) 公司发展战略

1、面临的机遇

2014年，我国确定了稳中求进、进中有为的总基调，经济发展仍处于中高速增长期，

预计GDP增速在7.5%左右。将着力调结构、转方式、提高经济运行质量和效益，通过全面深化改革，发挥市场在配置资源中的决定性作用，一系列政策措施将会出台，新型城镇化建设、一大批惠民工程和环保工程实施，可以提振市场需求。大宗商品价格经过前两年连续下跌，将逐步趋于稳定，有利于公司业务转型发展。上海加快经济、贸易、金融、航运中心建设，为生产资料流通服务贸易带来转型发展的新空间。控股股东百联集团聚焦核心业务转型发展，将为公司加快培育发展大宗商品现货贸易、物流、金融、信息服务新平台提供有力支持。

2、面临的挑战

近年来，全球经济增长总体处于低迷态势，增长动力正在发生转变。先进经济体的增长在逐步增强，新兴市场经济体的增长已经减缓，并正面临着增长减缓和全球金融收紧的双重挑战。从国内看，钢铁、有色金属、化工等行业产能过剩，去库存化的挑战比较严峻；传统贸易方式下的盈利空间越来越小，风险不断放大；大宗商品价格受供求关系影响，波动震荡成为一种常态。

总体来说，2014年面临的经济形势仍较严峻，不确定性因素仍较多，机遇和挑战并存。

3、发展规划

面对宏观经济运行趋势及行业转型发展的机遇与挑战，以及公司利润与营收、实力与规模、管理与经营不匹配，以及经营方式、商业与盈利模式比较落后等缺陷，结合公司新三年发展计划的制订，进一步调整优化公司发展规划。树立"在做实的基础上做强做大做精做优、效益为先质量为重、安全第一稳健经营"的理念，一是改革发展模式，应用新技术、新业态、新模式，重点打造有色金属、二手车、机电产品3个网上交易平台，探索培育危化信息平台、钢材交易平台和自贸区外贸平台；二是改革管控方式，把公司战略管控型转变为经营管理型，构建资金集约中心、运行管控中心、物流配送中心、信息服务中心"四位一体"的管控模式；三是改革经营方式，把贸易参与者转变为贸易服务商、组织者和集成商，构建以贸易为基础、要素市场为核心、物流为支撑、金融服务为配套的"四位一体"的运行模式；四是改革体制机制，引进战略投资者，发展混合所有制，建立激励与约束相一致的市场化用人机制和市场化分配机制，提高企业的经营活力、发展动力和市场竞争力。

(五) 经营计划

2014年，公司全年营业安排收入890亿元，同比下降8.72%；期间费用安排9.12亿元，同比增长加15.43%。为实现年度目标，重点抓好"深化改革、转型创新、提质增效、从严管控"四项工作。经营上主要采取以下对策：

以三个平台建设为重点。培育有色金属现货交易平台，探索即期交易、委保交易和基差交易等新模式，完善线上融资、实物实时监控、综合价格指数发布等功能。提升二手车交易平台，实现线上拍卖交易与线下维修、零售、服务为一体的二手车运作新模式。完善机电产品线上交易平台，把365ME电商平台打造成为国内外名优机电产品的专业平台。

以拓展上游资源为抓手。选择若干上游产品，采取参股、战略合作等形式，掌握部分产品资源渠道，延长产业链，优化供应链，提升价值链，逐步形成企业的经营和竞争优势。

以自贸区建设为契机。拟以现有转口贸易、离岸贸易为基础，整合内部业务资源，打造具有金融、物流、仓储、贸易、加工、信息等功能并面向社会的综合性外贸服务平台。

以"五个结合"为路径。坚持贸易与市场结合、贸易与物流结合、贸易与加工结合、贸易与金融结合、贸易与电商"五个结合"的主要路径，继续探索和实施公司业务转型。

以提高服务性收入为主攻方向。增加进出口代理、汽车维修、保险、装潢及质押、仓储物流、租赁等服务性收入，使之逐渐成为公司主要和稳定的利润来源。

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

1、 本年公司将所持上海森大木业有限公司75%的股权出售给百联集团有限公司，故本年仅合并其2013年1月1日至处置日2013年10月31日的利润表和现金流量表，不再合并资产负债表。

2、 本年上海共欣物业管理有限公司注销，故本年仅合并其2013年1月1日至注销日2013年9月23日的利润表和现金流量表，不再合并资产负债表。

4.2 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

本公司2013年度聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司年度财务报告的审计机构。立信会计师事务所（特殊普通合伙）向本公司提交了《上海物资贸易股份有限公司2013年度审计报告》（信会师报字[2014]第112685号），该审计报告为带强调事项段无保留意见的审计报告。

强调事项段原文如下：

我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注十一/（三）/1所述，贵公司于2013年10月11日收到《中国证券监督管理委员会调查通知书》（编号：沪调查通字2013-1-031号），因贵公司涉嫌信息披露违法违规，中国证券监督管理委员会已对贵公司立案稽查。截至本审计报告日，证监会对贵公司涉嫌信息披露违法违规尚在稽查过程中。此段内容不影响发表的审计意见。

对于上述强调事项段:

董事会认为对于被证监会立案稽查事项，公司董事会以及管理层正在认真配合调查，待收到调查处理结果后将及时披露相关信息。

监事会认为立信会计事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告客观反映了公司2013年度的财务状况，专项说明符合公司实际情况，监事会对立信会计事务所（特殊普通合伙）出具的带有强调事项段的审计报告无异议。因公司涉嫌信息披露违法违规，2013年10月11日中国证券监督管理委员会已对公司立案调查，目前尚在调查过程中。监事会同意董事会对立信会计事务所（特殊普通合伙）出具的带强调事项段无保留意见的专项说明。

监事会希望公司董事会和管理层能就强调事项段所涉事项采取切实可行的办法和措施，严格遵守有关法律法规。监事会将持续关注董事会推进相关工作，切实维护上市公司和全体股东的合法权益。

股票简称	上海物贸	股票代码	600822
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	物贸B股	股票代码	900927
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	李伟	徐玮
电话	021-63231818	021-63231818
传真	021-63292367	021-63292367
电子信箱	600822@shwuzi.com	600822@shwuzi.com

	2013年(末)	2012年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2011年(末)
总资产	10,472,973,399.70	11,891,557,678.86	-11.93	9,038,259,148.49
归属于上市公司股东的净资产	965,204,521.16	975,327,329.77	-1.04	1,679,912,095.71
经营活动产生的现金流量净额	1,295,616,440.44	-1,254,140,743.17	不适用	-1,310,287,510.51
营业收入	97,501,653,932.07	95,270,214,407.02	2.34	80,611,737,461.27
归属于上市公司股东的净利润	18,185,011.55	-593,263,033.76	不适用	103,637,465.77
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-185,421,715.52	-645,458,866.07	不适用	103,529,455.28
加权平均净资产收益率（%）	1.87	-44.71	不适用	6.57
基本每股收益（元／股）	0.04	-1.2	不适用	0.214
稀释每股收益（元／股）	0.04	-1.2	不适用	0.214

报告期股东总数	64,749（其中A股48,025户，B股16,724户）	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数	62,378（其中A股45,938户，B16,440股户）
前10名股东持股情况

股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
百联集团	国有法人		48.10	238,575,962	0	无0
陈天明	其他		0.24	1,203,603	0	未知
上海沪北物流发展有限公司	国有法人		0.22	1,098,075	0	未知
徐志伟	境内自然人		0.15	766,358	0	未知
张仁平	境内自然人		0.15	745,852	0	未知
东方汇理银行	其他		0.14	688,601	0	未知
孙雪花	境内自然人		0.13	630,000	0	未知
李川祥	境内自然人		0.10	518,990	0	未知
徐峰	境内自然人		0.10	495,100	0	未知
王艳	境内自然人		0.98	488,046	0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		百联集团与其他股东之间不存在关联关系或一致行动人关系。本公司未知其余股东之间是否存在关联关系或一致行动人关系。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	97,501,653,932.07	95,270,214,407.02	2.34
营业成本	96,685,635,296.82	94,886,151,286.52	1.89
销售费用	236,790,945.45	331,570,027.04	-28.58
管理费用	237,831,979.87	225,897,752.51	5.28
财务费用	315,433,383.17	278,956,033.82	13.08
经营活动产生的现金流量净额	1,295,616,440.44	-1,254,140,743.17	不适用
投资活动产生的现金流量净额	180,537,935.96	-61,822,800.48	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	-1,769,672,979.36	1,774,966,178.11	不适用
研发支出	566,581.21	23,718.87	2,288.73
投资收益	301,924,139.31	97,214,268.39	210.58

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
工业	52,322,995.75	56,816,587.76	-7.91	-72.14	-69.87	减少7.5个百分点
商业	97,227,734,781.16	96,583,668,822.37	0.67	2.47	2.04	增加0.43个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
金属	86,719,143,660.32	86,312,472,104.96	0.47	9.56	9.54	增加0.02个百分点
油品	6,464,646,902.58	6,447,485,654.14	0.27	-39.36	-41.18	增加3.09个百分点
汽车	1,536,306,044.17	1,386,163,456.55	10.83	9.02	8.97	增加1.1个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
境内销售	97,104,898,485.12	2.37
境外销售	303,360,338.57	-13.79