第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人黄泽兰、主管会计工作负责人范迪曜及会计机构负责人(会计主管人员)黄如红声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
第二节 主要财务数据及股东变化
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） | |
| 营业收入（元） | 449,135,950.18 | 434,538,199.76 | 3.36% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 14,863,701.70 | 24,798,041.69 | -40.06% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 12,005,901.94 | 24,976,775.93 | -51.93% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -38,823,058.41 | 209,666,056.65 | -118.52% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.03 | 0.06 | -50.00% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.03 | 0.06 | -50.00% |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.04% | 1.76% | 下降0.72个百分点 |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产（元） | 2,995,981,986.00 | 2,993,970,447.18 | 0.07% |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 1,437,282,859.32 | 1,422,736,507.16 | 1.02% |
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 项目 | 年初至报告期期末金额 | 说明 |
| 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） | 91,645.04 | |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 3,740,107.14 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -654,205.49 | |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 0.00 | |
| 减：所得税影响额 | 319,746.93 | |
| 合计 | 2,857,799.76 | -- |
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 26,430 |
| 前10名股东持股情况 | |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 崇义章源投资控股有限公司 | 境内非国有法人 | 81.50% | 348,987,770 | 0 | 质押 | 157,800,000 |
| 兴业国际信托有限公司－兴业泉州<2007-14号>资金信托 | 境内非国有法人 | 0.81% | 3,482,332 | 0 | ||
| 五矿国际信托有限公司 | 境内非国有法人 | 0.55% | 2,344,620 | 0 | ||
| 西藏湃龙投资有限公司 | 境内非国有法人 | 0.29% | 1,244,935 | 0 | ||
| 山东省国际信托有限公司 | 境内非国有法人 | 0.28% | 1,190,000 | 0 | ||
| 罗圣昊 | 境内自然人 | 0.19% | 815,567 | 0 | ||
| 王新铭 | 境内自然人 | 0.12% | 501,312 | 0 | ||
| 叶国龙 | 境内自然人 | 0.10% | 425,205 | 0 | ||
| 平安信托有限责任公司－平安步步高集合资金信托 | 境内非国有法人 | 0.09% | 387,400 | 0 | ||
| 徐兵 | 境内自然人 | 0.08% | 360,000 | 0 | ||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | |
| 股份种类 | 数量 | ||
| 崇义章源投资控股有限公司 | 348,987,770 | 人民币普通股 | 348,987,770 |
| 兴业国际信托有限公司－兴业泉州<2007-14号>资金信托 | 3,482,332 | 人民币普通股 | 3,482,332 |
| 五矿国际信托有限公司 | 2,344,620 | 人民币普通股 | 2,344,620 |
| 西藏湃龙投资有限公司 | 1,244,935 | 人民币普通股 | 1,244,935 |
| 山东省国际信托有限公司 | 1,190,000 | 人民币普通股 | 1,190,000 |
| 罗圣昊 | 815,567 | 人民币普通股 | 815,567 |
| 王新铭 | 501,312 | 人民币普通股 | 501,312 |
| 叶国龙 | 425,205 | 人民币普通股 | 425,205 |
| 平安信托有限责任公司－平安步步高集合资金信托 | 387,400 | 人民币普通股 | 387,400 |
| 徐兵 | 360,000 | 人民币普通股 | 360,000 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东之间，未知是否存在关联，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | ||
| 前十大股东参与融资融券业务股东情况说明（如有） | 前十大股东中，公司控股股东崇义章源投资控股有限公司通过海通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有60,000,000股，通过普通证券账户持有288,987,770股；股东徐兵通过西南证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有360,000股，通过普通证券账户持有0股。 | ||
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
第三节 重要事项
一、报告期主要会计报表项目、财务指标发生重大变动的情况及原因
（一）资产负债表项目
| 项 目 | 期末数（万元） | 年初数（万元） | 变动金额（万元） | 变动幅度 |
| 应收账款 | 27,865.56 | 17,536.62 | 10,328.94 | 58.90% |
| 其他应收款 | 535.59 | 387.14 | 148.45 | 38.35% |
| 开发支出 | 1,732.50 | 1,242.04 | 490.46 | 39.49% |
| 递延所得税资产 | 717.48 | 499.44 | 218.04 | 43.66% |
| 预收款项 | 1,313.70 | 2,746.34 | -1,432.64 | -52.17% |
| 其他应付款 | 349.22 | 544.43 | -195.21 | -35.86% |
| 其他流动负债 | 0.00 | 20,860.27 | -20,860.27 | —— |
| 其他非流动负债 | 9,043.61 | 5,936.62 | 3,106.99 | 52.34% |
1、应收账款期末数较期初数增加10,328.94万元，增加58.90%，系公司信用政策及业务结算周期季节性波动影响所致。
2、其他应收款期末数较期初数增加148.45万元，增加38.35%，主要系支付备用金增加所致。
3、开发支出期末数较期初数增加490.46万元，增加39.49%，系部分项目进入开发阶段所致。
4、递延所得税资产期末数较期初数增加218.04万元，增加43.66%，系应收账款减值准备及收到与资产有关的政府补助增加所致。
5、预收账款期末数较期初数减少1,432.64万元，下降52.17%，系收到客户预付货款减少所致。
6、其他应付款期末数较期初数减少195.21万元，下降35.86%，系工程质保金到期支付所致。
7、其他流动负债期末数较期初数减少20,860.27万元，系短期融资券到期兑付所致。
8、其他非流动负债期末数较期初数增加3,106.99万元，增长52.34%，系收到与资产相关的政府补助增加所致。
（二）利润表项目
| 项 目 | 本期金额（万元） | 上年同期金额（万元） | 变动金额（万元） | 变动幅度 |
| 营业税金及附加 | 225.34 | 393.02 | -167.68 | -42.66% |
| 资产减值损失 | 593.82 | 451.63 | 142.19 | 31.48% |
| 营业外收入 | 440.43 | 200.61 | 239.82 | 119.55% |
| 营业外支出 | 122.68 | 247.95 | -125.27 | -50.52% |
| 利润总额 | 1,782.88 | 3,045.92 | -1,263.04 | -41.47% |
| 所得税费用 | 296.51 | 566.12 | -269.61 | -47.62% |
1、营业税金及附加本期较上年同期减少167.68万元，下降42.66%，主要系缴纳增值税同比减少，导致增值税附征税费减少。
2、资产减值损失本期较上年同期增加142.19万元，增长31.48%，系本期计提的应收账款坏账准备增加所致。
3、营业外收入本期较上年同期增加239.82万元，增长119.55%，系收到的政府补助同比增加所致。
4、营业外支出本期较上年同期减少125.27万元，下降50.52%，系本期对外捐赠支出同比减少所致。
5、利润总额本期较上年同期减少1,263.04万元，下降41.47%，主要系营业成本同比上升导致产品毛利同比下降所致。
6、所得税费用本期较上年同期减少269.61万元，下降47.62%，系本期利润总额同比下降所致。
（三）现金流量表项目
| 项目 | 本期金额（万元） | 上年同期金额（万元） | 变动额（万元） | 变动幅度 |
| 经营活动现金流入小计 | 33,432.50 | 45,553.86 | -12,121.36 | -26.61% |
| 经营活动现金流出小计 | 37,314.81 | 24,587.25 | 12,727.56 | 51.76% |
| 投资活动现金流入小计 | 3,271.56 | 5.06 | 3,266.50 | 64555.34% |
| 投资活动现金流出小计 | 2,437.74 | 4,021.62 | -1,583.88 | -39.38% |
| 筹资活动现金流入小计 | 38,806.43 | 40,115.83 | -1,309.40 | -3.26% |
| 筹资活动现金流出小计 | 42,147.67 | 56,382.38 | -14,234.71 | -25.25% |
1、经营活动现金流入小计本期较上年同期减少12,121.36万元，下降26.61%，系销售商品收到的现金减少所致。
2、经营活动现金流出小计本期较上年同期增加12,727.56万元，增长51.76%，系用现金支付的原材料款增加，导致“购买商品接受劳务支付的现金”增加所致。
3、投资活动现金流入小计本期较上年同期增加3,266.50万元，增长64555.34%，系收到政府补助所致。
4、投资活动现金流出小计本期较上年同期减少1,583.88万元，下降39.38%，系现金支付购建固定资产、无形资产和其它长期投资同比减少所致。
5、筹资活动现金流出小计本期较上年同期减少14,234.71万元，下降25.25%，主要系偿还借款同比减少所致。
二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
1、2013年11月30日和2013年12月23日，公司第二届董事会第二十七次会议和公司2013年第一次临时股东大会分别审议通过了《关于公司非公开发行A股股票预案的议案》等相关议案。2014年3月7日，公司收到《中国证监会行政许可申请受理通知书》，对公司非公开发行A股股票申请行政许可申报材料予以受理。截至本报告期末，该事项正在中国证监会审核中。
2、2014年1月2日，公司协议收购了崇义聂都章源钨矿（瓦窖坑白钨矿区）的有形资产及无形资产(不包括债权、货币资金)，截至本报告期末，该采矿权转让的手续正在办理中，待手续办理完成后，公司将及时履行信息披露义务。
| 重要事项概述 | 披露日期 | 临时报告披露网站查询索引 |
| 公司非公开发行A股股票预案 | 2013年12月03日 | 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网 |
| 关于收购资产的事项 | 2014年01月04日 | 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网 |
三、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
| 承诺事项 | 承诺方 | 承诺内容 | 承诺时间 | 承诺期限 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 资产重组时所作承诺 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 首次公开发行或再融资时所作承诺 | 公司控股股东崇义章源投资控股有限公司、实际控制人黄泽兰先生 | 1、除在该承诺函生效日前所进行的生产经营活动外，其及其下属公司不会在中国境内或境外的任何地方直接或间接参与或进行与公司的生产经营相竞争或可能构成竞争的任何活动。2、对于其及其下属公司将来因国家政策或任何其他原因以行政划拨、收购、兼并或其他任何形式增加的与公司的生产经营相竞争或可能构成竞争的任何资产及其业务，其及其下属公司在此同意授予公司不可撤销的优先收购权，公司有权随时根据其业务经营发展需要，通过自有资金、定向增发、公募增发、配股、发行可转换公司债券或其他方式行使该优先收购权，将其及其下属公司的上述资产及业务全部纳入公司。3、其及其下属公司拟出售或转让其任何与公司产品或业务相关的任何资产、权益或业务时，其及其下属公司在此同意授予公司不可撤销的优先收购权。4、其及其下属公司同意，公司按照该承诺函行使上述第2项或第3项下的优先收购权时，其及其下属公司将配合公司进行必要的调查；如果公司放弃优先收购权，其及其下属公司保证其向任何第三方提供的购买条件不得优惠于其向公司提供的条件。5、其再次重申，其将严格履行向公司做出的有关避免同业竞争的各项承诺，并保证如其或其附属公司与公司因同业竞争产生利益冲突，将优先考虑公司利益。 | 2008年04月18日 | 长期有效 | 截至公司2014年第一季度报告披露日，公司控股股东、实际控制人严格履行了该项承诺。 |
| 崇义章源钨业股份有限公司 | 如果赣州市相关有权部门要求本公司为员工缴纳住房公积金，本公司将根据有关规定从有权部门要求之日起为员工缴纳住房公积金。 | 2009年08月01日 | 长期有效 | 自2009年开始，公司依据规定为员工缴纳住房公积金。截止本公告日，公司严格履行了该项承诺。 | |
| 公司控股股东崇义章源投资控股有限公司、实际控制人黄泽兰先生 | 如应有权部门要求或决定，公司需要为员工补缴住房公积金或公司因未为员工缴纳住房公积金而承担任何罚款或损失，公司愿承担上述所有补缴金额、承担任何罚款或损失赔偿责任。 | 2009年08月01日 | 长期有效 | 截至公司2014年第一季度报告披露日，未发生上述需履行承诺的事项，公司控股股东、实际控制人严格履行了该项承诺。 |
| 公司实际控制人黄泽兰先生 | 自本承诺出具之日起，本人及本人控制的其他企业将不以任何理由和方式占用贵公司的资金或贵公司其他资产。 | 2008年04月18日 | 长期有效 | 截至公司2014年第一季度报告披露日，公司实际控制人严格履行了该项承诺。 | |
| 公司全体董事、监事、高级管理人员 | 申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数（包括有限售条件和无限售条件的股份）的比例不超过50%。 | 2008年04月18日 | 长期有效 | 截至公司2014年第一季度报告披露日，公司董事、监事、高级管理人员均严格履行了该项承诺。 | |
| 其他对公司中小股东所作承诺 | 崇义章源钨业股份有限公司 | 2014年4月20日，公司2013年度股东大会审议通过了《关于制定〈公司股东分红回报规划〉的议案》，公司未来三年（2014-2016年）股东回报规划全文内容详见2014年3月25日的巨潮资讯网。 | 2014年04月20日 | 三年 | 截至公司2014年第一季度报告披露日，公司实际控制人严格履行了该项承诺。 |
| 承诺是否及时履行 | 是 | ||||
| 未完成履行的具体原因及下一步计划（如有） | 无 | ||||
四、对2014年1-6月经营业绩的预计
2014年1-6月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
| 2014年1-6月归属于上市公司股东的净利润变动幅度（%） | -60% | 至 | -30% |
| 2014年1-6月归属于上市公司股东的净利润变动区间（万元） | 2,384.82 | 至 | 4,173.43 |
| 2013年1-6月归属于上市公司股东的净利润（万元） | 5,962.04 | ||
| 业绩变动的原因说明 | 受经济环境影响，钨产品市场行情低迷，销售毛利率同比下降，预计净利润较上年同期有所下降；子公司募投项目产能未能完全释放尚未达产，成本费用较大，造成部分亏损，影响公司整体效益，预计2014年1-6月经营业绩较上年同期有一定比例的下降。 | ||
五、证券投资情况
不适用
持有其他上市公司股权情况的说明
不适用
崇义章源钨业股份有限公司
法定代表人签名：
2014年4月27日
2014年第一季度报告
证券代码：002378 证券简称：章源钨业 编号：2014-027